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CURSO DE FINANZAS

CODIGO 102038
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

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INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos
entorno de conocimiento y correspondientes a la Unidad 1.

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financiero
análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis financiero.

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias de la uni
está disponible en el entorno de conocimiento.

4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elab
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se reco
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.

5. En la hoja INDICADORES FINANCIEROS realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con e
de manera que pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indi
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además inclui
bibliografía utilizada.

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dicadores financieros, dispuestos en el

relativa en los estados financieros, realizar el


ciero.

das y complementarias de la unidad 1, que

n de estados financieros para elaborar un


su diagnóstico financiero, se recomienda lo
vidad requerida.

s financieros para continuar con el esquema,


uación financiera encontrada.

o producto del análisis de los indicadores

na recomendación, además incluir la

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INICI
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O
SUPERMERCADO EL MEJOR LTDA.
NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS
CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO Expresada en millones de pesos VERTICAL AÑO 1 vs 2
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA
(+) OPERACIONALES 1,523.00 1,680.00 100.00% 100.00% 157
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 837.65 1,008.00 55.00% 60.00% 170
(=) UTILIDAD BRUTA 685.35 672.00 45.00% 40.00% 13
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 380.75 504.00 25.00% 30.00% 123
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 228.45 252.00 15.00% 15.00% 24
(=) EBITDA 76.15 - 84.00 5.00% -5.00% 160
(-) DEPRECIACIONES 3.20 3.20 0.21% 0.19% -
(-) AMORTIZACIONES 0.50 0.30 0.03% 0.02% 0
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 72.45 - 87.50 4.76% -5.21% 160
(-) GASTOS NO OPERACIONALLES 1.90 8.70 0.12% 0.52% 7
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 70.55 - 96.20 4.63% -5.73% 167
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 23.28 - 31.75 1.53% -1.89% 55
(-) RESERVAS 4.73 - 6.45 0.31% -0.38% 11
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 42.54 - 58.01 2.79% -3.45% 101

SUPERMERCADO EL MEJOR LTDA. INFORMACIÓN FINANCIERA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS


CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
NIT.800.140.728-9 Expresada en millones de pesos VERTICAL AÑO 1 vs 2
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA
ACTIVO CORRIENTE 1,105 1,192 100.00% 100.00% 30
DISPONIBLE 125 95 200.00% 263.16% -
INVERSIONES CORTO PLAZO 250 250 260.00% 409.47% 64
DEUDORES 325 389 324.00% 482.11% 53
INVENTARIOS 405 458 1192.00% 1635.79% 64
ACTIVO NO CORRIENTE 1,490 1,554 300.00% 394.74% -
INVERSIONES LARGO PLAZO 375 375 684.80% 984.21% 79
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 856 935 76.00% 85.26% 14
INTANGIBLES 95.0 81.0 36.80% 38.95% 9
DIFERIDOS 46 37 94.40% 132.63% 8
OTROS ACTIVOS 118 126 2076.00% 2890.53% 151
TOTAL ACTIVO 2,595 2,746 712.80% 1156.84% 208
PASIVO CORRIENTE 891 1,099 333.60% 597.89% 151
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 417 568 280.80% 443.16% 70
PROVEEDORES 351 421 68.00% 67.37% 21
CUENTAS POR PAGAR 85 64 4.00% 0.00% 5
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 5.0 - 14.40% 23.16% 4
DIFERIDOS 18 22 12.00% 25.26% 9
INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 15 24 536.80% 686.32% 19
PASIVO NO CORRIENTE 671 652 536.80% 686.32% 19
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 671 652 1249.60% 1843.16% 189
TOTAL PASIVO 1,562 1,751 826.03% 1046.88% 38
PATRIMONIO 1,033 995 600.00% 789.47% -
CAPITAL SOCIAL 750 750 96.00% 147.37% 20
RESERVAS 120 140 34.03% -61.06% 101
RESULTADOS DEL EJERCICIO 43 - 58 96.00% 171.10% 43
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 120 163 826.03% 1046.88% 38
TOTAL PATRIMONIO 1,033 995 2075.63% 2890.03% 151
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 2,595 2,746 0.00% 0.00% -
OS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑO 1 vs 2
V. RELATIVA
10.31%
20.34%
-1.95%
32.37%
10.31%
-210.31%
0.00%
-40.00%
-220.77%
357.89%
-236.36%
-236.36%
-236.36%
-236.36%

OS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL


AÑO 1 vs 2
V. RELATIVA
-24.00%
0.00%
19.69%
13.09%
4.30%
0.00%
9.23%
-14.74%
-19.57%
6.78%
5.82%
23.34%
36.21%
19.94%
-24.71%
-100.00%
22.22%
60.00%
-2.83%
-2.83%
12.10%
-3.68%
0.00%
16.67%
-236.36%
35.45%
-3.68%
5.82%
NA
INDICADOR AÑO 1 AÑO 2

MARGEN BRUTO 68535.00% 67200.00%

MARGEN EBITDA 7615.00% -8400.00%

MARGEN NETO 4254.17% -5800.86%

PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE


750 750
TRABAJO NETO OPERATIVO

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS


1,105 1,192
FIJOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE


2328.15% -3174.60%
IMPUESTOS

PASIVOS OPERATIVOS 351 421

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS 125 95

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS


970 926
OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD SOBRE EL
1,033 995
PATRIMONIO

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO TOTAL 1,562 1,751

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
671 652
FINANCIERO

RAZON CORRIENTE 167.23% 141.40%


FLUJO DE CAJA LIBRE - 375 - 375
ILUSTRACIÓN V. ABSOLUTA V. RELATIVA

1335.00% NA

16015.00% NA

10055.03% NA

0.00% NA

8700.00% NA

5502.75% NA

7000.00% NA

3000.00% NA

4400.00% NA

3800.86% NA

18900.00% NA

1900.00% NA

25.83% NA
20.00% NA
INTERPRETACIÓN DEL RESULTADO
Vemos un 1,335% de incremento frente al año 2, el cual se considero bueno para el suspermercado

Debemos analizar cual fue el manejo que se dios durante el periodo entre el año 1 y año 2 ya que hubo
un icremento del 16015%.

En el margen neto tenemos un incremento del 10055%.

Dentro de la productividad capital de trabajo neto operativo, no hubo ningun movimiento ya tenemos el
mismo valor de 750.

La productividad de los activos fijos 87 puntos de incremento frente al año 2.

En la utilidad operativa despues de impuestos encontramos una diferencia de 846 puntos de incremento
frente al año 2.

Dentro de los pasivos operativos observqamos un incremento de 70 punto del año 1 la año 2.

En los activos operacionales netos miramos un diferencia de 30 punto en el año 2, tenemos que analizar
en que estamos fallando

Dentro de la rentabilidad de los activos operacionales netos vemos una perdidad de 44 puntos ante el
año 2 por el cual debemos buscar en que estamos fallando

En la rentabilidad sobre el patrimonio vemos un perdida de 38 puntod del año 1 al año 2 hay que buscar
en que estamos fallando

En el nivel de endeudamiento total ay un pequeño incremento de 189 puntos el cual debemos de cuidar y
no excedernos

En el nivel de endeudamiento financiero tenemos un pequeño bajo de 19 puntos el cual se considero


bueno para la empresa en no debe pasar de su capacidad

Dentro de la razon corriente del año 1 al año 2 tenemos un bajon de 26 puntos.


En el flujo de caja libe no vemos ningun moviento ya que tenemos el mismo puntaje en los dos años.
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
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E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

El ejerccio anterior pudimos hacer un analisis para poder llegar a un informe


corresponde a la situación financiera de la empresa SUPERMAERCADO LA MEJOR LT
operaciones entre los años 1 A año 2. Para realizar un detallado y buen informe analiza
uno de los indicadores financieros para poder encontrar los factores económicos que in
actividad operativa de la empresa, y así realizar el correcto diagnóstico para tomar las
que lleven al logro de los objetivos de la empresa en cuestión.Existen interrogantes qu
proceso del diagnóstico, brindando a las empresas lineamientos que les permiten
análisis financiero adecuado y eficiente sobre su gestión. Al respecto, en su libro
Financiera y Diagnóstico Estratégico” Alberto Ortiz Gómez (2009) da respuesta a las
que surgen dentro de este proceso como el por qué se debe efectuar un diag
diagnóstico se justifica al conceptuar que sus resultados permiten a la dirección
factores controlables y los no controlables que afectan la vida empresarial en frent
competitividad, la creación de valor, el prestigio institucional y el cumplimiento de la m

Realizar el diagnóstico y pronóstico de la situación económico-financiera de una e


resulta una tarea fácil. Son muchas las variables que hay que tener en cuenta y no
inconvenientes que se pueden presentar a lo largo del análisis. Por lo anterior, es
establecer un orden en el proceso de evaluación que permita avanzar en un propósito
un informe adecuado a las necesidades de los distintos usuarios. Como lo define Ana
(2004) en su libro Introducción al Análisis Financiero “dentro del proceso de anális
diferenciar fases o etapas que facilitan el desarrollo del objeto de evaluación”. A cont
describe en qué consiste cada una de las fases o etapas del diagnóstico financiero.
BIBLIOGRAFÍA

Ross, Westerfield, Jaffe. Finanzas Corporativas. Octava Edición. McGraw Hill. México, 2009
Brigham, Eugene y Ehrhardt, Michael. Finanzas Corporativas. Segunda Edición. Cengage Learning México, 2
Rappaport, Alfred. Creación de Valor para el Accionista. Ediciones Deusto S.A. Bilbao, 1998.
Alonso, Aldo H. “Función Financiera, Planeamiento y Riesgo” Revista del Instituto de Investigaciones Administ

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ANCIERO

llegar a un informe financiero


RCADO LA MEJOR LTDA; en las
buen informe analizaremos cada
res económicos que involucran la
nóstico para tomar las decisiones
isten interrogantes que nutren el
os que les permiten realizar un
respecto, en su libro “Gerencia
) da respuesta a las inquietudes
be efectuar un diagnóstico: “El
miten a la dirección conocer los
empresarial en frentes como la
cumplimiento de la misión”.

o-financiera de una empresa no


tener en cuenta y no menos los
Por lo anterior, es conveniente
anzar en un propósito y elaborar
. Como lo define Ana Gil Álvarez
del proceso de análisis podemos
e evaluación”. A continuación se
óstico financiero.
Graw Hill. México, 2009
. Cengage Learning México, 2007.
eusto S.A. Bilbao, 1998.
o de Investigaciones Administrativas

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

Una empresa de forma correcta implica un conocimiento previo de la empresa todo su entorno sectorial en el que com
empresa para determinar sus fortalezas y debilidades, establecer claramente sus planes futuros. Esta información c
clasificada en función a su género legal, financiero, administrativo, Comercial, etc., será determinante, servirá para ad
criterio o criterios de valoración que se consideran pertinentes.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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CIONES

torno sectorial en el que compite, analizar la


es futuros. Esta información consolidada y
determinante, servirá para adoptar un buen
rtinentes.
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