TALLER COLABORATIVO EJE 4

CASO INTERBOLSA

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

ROSALBINA MARTÍNEZ VARGAS

KAROL DANIELA QUIROGA MARROQUIN
SARA MERCEDES MANJARREZ SOTO
MÓNICA MILENA MARTÍNEZ RAMOS
NAUDITH GONZÁLEZ CORDERO

PRESENTADO A
LUZ DARY GONZALEZ CORTES

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA

ESPECIALIZACIÓN EN REVISORÍA FISCAL Y AUDITORÍA
FORENSE
METODOLOGÍA VIRTUAL
07 MARZO 2022
 1. Documentación conocimiento del cliente

La historia de Interbolsa S.A inicia en 1991 en Medellín, Interbolsa era una firma
pequeña, ubicada al final de la tabla de las comisionistas que entonces operaban
en la Bolsa de Valores de la capital antioqueña. Su fundador fue Rodrigo Jaramillo
un paisa de pura cepa con alma de empresario.
La historia de la firma cambió cuando Jaramillo se asoció con el economista Juan
Carlos Ortiz, un polémico y muy talentoso comisionista bogotano que había sido
expulsado en 1997 de la Bolsa de Valores de Bogotá por prácticas consideradas
poco transparentes. Ortiz, -esposo de la presentadora Viena Ruiz- compró por
aquel entonces la mitad de Interbolsa y comenzó a operar en Medellín, donde no
tenía restricciones.
Con Ortiz a la cabeza, Interbolsa se especializó en este tipo de operaciones,
negociando títulos de deuda pública (TES) justamente en una coyuntura que le fue
muy favorable y que le hizo ganar plata por montones. En esos años el gobierno
se endeudó altamente, las tasas de interés comenzaron a caer y los TES se
valorizaron y generaron enormes ganancias a la firma. Fueron los años dorados
de Interbolsa, cuando se disparó y se convirtió en la mayor comisionista del país.
Luego, el gobierno reglamentó la posición propia para limitarla, el endeudamiento
público bajó y el negocio dejó de ser tan lucrativo. Pero la sociedad ya estaba en
el curubito.
Consolidación y expansión

Comenzando el siglo XXI, Interbolsa entró en una de las etapas más importantes
de su crecimiento. Para los primeros años de 2000 a Jaramillo y a Ortiz se les unió
el reconocido inversionista Víctor Maldonado quien capitalizó la firma y con esto
Interbolsa dio el segundo brinco en su historia
Para 2001, al fusionarse las tres bolsas -Bogotá, Medellín y Occidente- en la Bolsa
de Valores de Colombia, hubo protestas por la presencia de Ortiz y este salió de
Interbolsa, aunque para ese momento seguía siendo uno de los grandes
accionistas
En 2007, gracias a la fusión con Inversionistas de Colombia, la sociedad pegó otro
salto gigantesco. 15 Pero la simple figura de comisionista de bolsa, con las
restricciones propias de esta figura, no le permitía seguir creciendo. Por eso fue
necesario buscar otros caminos y decidieron escindir a Interbolsa. Conformaron un
holding que le dio mayor libertad para mover el capital y desde entonces se habla
del Grupo Interbolsa, siendo la firma de comisionistas la que le generaba la
liquidez de terceros (clientes) para el resto de los negocios.
El Grupo Interbolsa creció como espuma y adquirió participaciones en compañías
como Coltejer, Fabricato, la Bolsa Mercantil de Colombia, la aerolínea Easy Fly,
entre otros. Su portafolio de inversiones se expandió rápidamente.
La estrategia no solo era tener presencia en diversos sectores económicos, sino
expandirse internacionalmente. Estados Unidos, Panamá y Brasil, formaron parte
de la nueva geografía de Interbolsa. Una de las estrategias clave, fue ampliarse en
el mercado brasilero, donde adquirió la firma comisionista Finabank (hoy
Interbolsa Brasil) que ocupa el puesto 14 en el ranking de valores de ese país.
En todo este crecimiento ha tenido que ver la representación en Colombia del
Fondo Premium Capital Appreciation Fund N. V., constituido en Curazao por Juan
Carlos Ortiz hace unos años. Un conocedor del grupo afirma que a través de este
fondo se captan ahorros de personas naturales en Colombia que después son
canalizados hacia la compra de acciones y otras propiedades para los accionistas
de Interbolsa. Estas mismas acciones serían la base de los 'repos' que hoy están
en entredicho.
Papel de Interbolsa en el mercado de valores
27% del total negociado en la BVC
21% del mercado de acciones
22% de deuda pública (creador del mercado)
41% de deuda privada.
En el 2003 Interbolsa S.A sancionada por la Superintendencia de valores debido
a: mal manejo y destino de las inversiones de los clientes; indebidas aplicaciones
a los fondos de sus mandantes; irregularidades en los libros de órdenes.
Operaciones y registros de operaciones por cuenta propias.
Crisis de Interbolsa
Los problemas de Interbolsa S.A iniciaron con la especulación, que consistía en
que el TLC con EE. UU, el cual transformaría a Fabricato en una empresa
atractiva para los inversionistas internacionales. Su plan para enriquecerse inició
en 2011, consistiendo en el movimiento y adquisición de REPOS, este plan fue tan
exitoso que, en menos de un año, la acción de Fabricato se convirtió en la más
transada del mercado, con una valorización de 214,1%. El plan continuó el 2012,
lo que permitió que estas “acciones infladas” inundaran el mercado componiendo
el 20% de las operaciones diarias de este producto y tenían en circulación, según
datos de la BVC, $322.726 millones, (Mayorga, 2021). No obstante, la respuesta
del mercado no fue la esperada y esto conllevo a que Interbolsa sufriera
problemas de liquidez, y mientras esto sucedía la empresa presentaba a los entes
de control información financiera que al parecer era falsa, con el fin de ocultar la
verdadera situación de la empresa.
Todo se cayó cuando Interbolsa S.A fue intervenida por el gobierno, en el 2012,
cuando la Superintendencia Financiera expidió la resolución para ordenar la toma
de posesión de la sociedad comisionista. La decisión se precipitó tras verificar que
el día anterior Interbolsa incumplió el pago de una de sus obligaciones con el
banco BBVA por la suma de 20.000 millones de pesos (Espinosa, 2014). Después
de dos semanas a partir de este evento se encontraron 64 acreencias vencidas,
fraudes en los estados financieros, manejo indebido del dinero de clientes y al año
2013 se habían generado 22 procesos: 11 judiciales, 2 ordinarios laborales, una
acción popular, 3 ordinarios, 2 administrativos, una nulidad, un restablecimiento
del patrimonio y un laudo arbitral a la fecha de la intervención, (Huertas, 2013)
Grupo Interbolsa
Imagen perteneciente a Vargas, (2016) https://prezi.com/vxupwhqxrk2p/interbols

Imagen perteneciente a Vargas, (2016) https://prezi.com/vxupwhqxrk2p/interbols

2. Lectura y análisis de los estados financieros

Dentro del análisis del caso InterBolsa, es pertinente revisar y analizar los
Estados Financieros, con el fin de saber si según el comportamiento que
reportaban podrían haber sido concluyentes para pronosticar problemas de
liquidez, en este sentido a continuación relacionamos los estados financieros
Balance y Estados de Resultados, con las cifras completas de los años 2010 y
2011; es decir, un año antes de ser liquidada la comisionista.

Los estados financieros de 2010 y 2011 se pasaron a Excel para realizarles el

respectivo análisis.

A corte 31 de diciembre de 2011, se puede observar que los activos totales

representan un 7,6% menos al cierre del año 2010; teniendo presente que el
56,9% corresponde a los activos corrientes, representados en disponibles,
inversiones y deudores, a pesar del incremento de las inversiones en un 11,8%, se
tuvo un leve incremento del activo corriente en un 13,5% correspondiente a
$36.847 frente a 2010, aunque el disponible haya tenido una disminución en $-125
millones.
Por otra parte, los activos no corrientes que ascienden a la suma de $235.025
millones para el año 2011 los cuales representan el 43,1%, representados en las
inversiones permanentes que ascienden a $226.051 de las cuales $218.214 son
títulos participativos en filiales y vinculadas y $7.837 en inversiones con
compañías no controladas,
Es de notar que en los activos no corrientes se dio una disminución por $19.411
millones donde se evidencia que esta disminución se dio precisamente por las
inversiones permanentes.

Respecto a los pasivos y patrimonio, se puede análisis que:

Que los pasivos ascienden para el año 2011 a $212.473 millones, representados
en un 43,1% en las obligaciones a corto plazo por valor de $91.644 millones
representados en un 30,4% a obligaciones financieras en el año 2011 frente a un
24,1% del año 2010.

Este grupo de pasivo representan un aumento de $3.694 millones, es decir, el

4,2%, a causa del incremento en las obligaciones financieras

El pasivo a largo plazo representa el 56,9% del total del pasivo, representado
únicamente por los Bonos de circulación, este pasivo tuvo un pequeño incremento
frente a 2010.
En si en el pasivo las obligaciones tuvieron mayor incremento en un 27,5% frente
al incremento del 11%, lo cual no se justifica tal aumento en las obligaciones
financieras.
En el patrimonio para el año 2011 asciendo a $332.657 millones representados
así: capital social $39.721 millones, lo que más se revela en los estados
financieros para el año 2011 es el incremento del 57% de las reservas la cual una
vez revisado las notas a los estados financieros no se encontró justificación alguna
ni reveló claramente el porqué de dicho aumento, faltó mayor comprensión de esta
cuenta el incremento desbordado de un año a otro.
Estado de Resultado

Para el año 2011 el valor de la utilidad según el Estado de Resultado fue de

$38.477 millones lo cual se ve reflejado en una disminución con el año 2010 en un
6% (ver anexo archivo en Excel).
Los ingresos operacionales netos en el año 2011 ascendieron a $94.377 con un
incremento equivalente al 7% en comparación con el año 2010; el valor más
representativo se ve en la utilidad en venta de inversiones con un incremento del
$54.904 millones en cuanto a los otros ingresos operaciones en comparación con
el año 2010 fueron en descenso.

El valor de los gastos

operacionales al 31 de
diciembre del año 2011 y
2010, eran de:
$38.696 y $35.674
respectivamente, con un
incremente de un 8% para la
vigencia 2011
El valor de los gastos
operacionales al 31 de
diciembre del año 2011 y
2010, eran de:
$38.696 y $35.674
respectivamente, con un
incremente de un 8% para la
vigencia 2011
El valor de los gastos
operacionales al 31 de
diciembre del año 2011 y
2010, eran de:
$38.696 y $35.674
respectivamente, con un
incremente de un 8% para la
vigencia 2011
El valor de los gastos
operacionales al 31 de
diciembre del año 2011 y
2010, eran de:
$38.696 y $35.674
respectivamente, con un
incremente de un 8% para la
vigencia 2011
El valor de los gastos
operacionales al 31 de
diciembre del año 2011 y
2010, eran de:
$38.696 y $35.674
respectivamente, con un
incremente de un 8% para la
vigencia 2011
El valor de los gastos operacionales al 31 de diciembre del año 2011 y 2010, eran
de: $38.696 y $35.674 respectivamente, con un incremente de un 8% para la
vigencia 2011
Algunas de las actividades ilegales encontradas en el caso fueron:

 Maquillaje de operaciones contables: Existían TES por determinado valor

pero el dinero con que se realizaba la transacción era dinero de la misma
comisionista.

 Manipulación bursátil: Se realizaban manejos financiados sin autorización

con dinero de los clientes. Interbolsa intervenía en el mercado sacando del
mercado acciones para influir en el precio en ocasiones cuando la acción en
realidad daba perdidas la cotización llega a revelar alzas de $30 a $90.

 Manipulación de acciones: Alzas inexplicables de las acciones y luego

descenso de la misma de manera gradual mediante el grupo red InterBolsa
denominado Bolsa Mercantil de Colombia (BMC).
 Insolvencias provocadas: algunos de los involucrados en el escandalo trataron
de reducir al máximo su patrimonio con el fin de demostrar iliquidez al
momento de responder a un requerimiento económico de las autoridades.

 Falsificación de firmas: Según Alfonso Manrique, su socio en la firma

Manrique y Manrique, del señor Alessandro Corridori, había realizado repos a
nombre de Manrique y Manrique mediante la falsificación de las firmas y al
momento del escándalo figuraba con una endeudada con InterBolsa en donde
cerca del 80% del patrimonio está comprometido.

 Triangulación de dinero: La comisionista InterBolsa Credit (portafolio de

inversión) prestó 78.000 millones de pesos a la Clínica Candelaria I.P.S y esta,
a su vez, le otorgó un préstamo al Grupo InterBolsa para que cubriera
obligaciones financieras con Bancolombia.

3. Identificación de riesgos

 Operaciones riesgosas: En los balances de activos del Fondo Premium

Capital no aparece registrada la exposición en repos de acciones de
Fabricato ni de InterBolsa holding.
 Auto préstamos no reportados: Prestamos a terceros por 113 millones de
dólares de los activos totales, que no están diferenciados en los balances al
parecer eran auto préstamos a los socios.
 Captación ilegal de recursos : Superintendencia Financiera, afirma que
InterBolsa tenía corresponsalía de tres Fondos Premium en Curazao
(Premium Capital Global Portfolio, Premium Capital Investment Advisers,
Premium Capital Individual Portfolio Fund), pero no registra en ninguna parte
 a Premium Capital Appreciation Fund, que era donde se enviaba el dinero de
muchos inversionistas.

Figura 2. Identificación riesgo de liquidez

Puede observarse que uno de los principales factores del declive de Interbolsa
S.A., se centró en la falta de análisis del mercado por parte de la administración de
Interbolsa en la adquisición de las acciones de Fabricato S.A. accediendo a las
peticiones de un cliente preferencial de comprar acciones de Fabricato con
operaciones “repo” prestando a uno de los accionistas a un interés del 10% anual
que tenía como garantía las mismas acciones de la textilera y utilizando el dinero
de los depósitos de los clientes de la firma comisionista InterBolsa se compran las
acciones de Fabricato.
 Figura 3. Identificación del riesgo endeudamiento.

3.1. Valorización del Riesgo

Figura 4. priorización del riesgo

De acuerdo con la información financiera estudiada podemos evidenciar que la
compañía Interbolsa estaba avocada a dos riesgos críticos, riesgo de liquidez y
riesgo de crédito.

3.2. Evaluación del Control Interno

Según (A., 2011), Interbolsa tenía implementado el sistema SIIF, el cual se

involucraba en el proceso de originación, análisis de crédito, otorgamiento,
colocación y seguimiento del contenido crediticio.

Además en el dictamen de la revisoría fiscal por parte de Ulfany Castillo López,

quien actuaba como revisora fiscal en nombre de la empresa Grant Thornton: “…
los estados financieros… tomados fielmente de los libros de contabilidad y
adjuntos a este dictamen, presentan razonablemente, en todo aspecto material, la
situación financiera de Interbolsa S.A. al 31 de diciembre de 2011 y 2010, en su
situación financiera y los flujos de efectivo por los años terminados en esas
fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados
en Colombia uniformemente aplicados.” (Garzón, 2012)

Igualmente “Informo que durante los años 2011 y 2010, Interbolsa S.A. llevo su
contabilidad conforme a normas legales y la técnica contable; las operaciones
registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustaron a los
estatutos, a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva;
la correspondencia, los comprobantes de las cuentas, los libros de actas y de
registro de acciones se llevaron y conservaron debidamente; existen y se
observaron medidas adecuadas de control interno, de Gobierno Corporativo y de
sistemas de administración de riesgos, así como de conservación y custodia de
sus bienes y de terceros en su poder.” (Garzón, 2012).

3.3. Determinación del Nivel de Riesgo

Figura 5. Determinación del nivel del riesgo

Los Estados Financieros en cuanto a obligaciones financieras y compromisos de

recompra, ya evidenciaban que en Bancolombia tuvo un incremento en su deuda
del 14,71% y con Davivienda se adquirió un nuevo crédito de 20.000 mil millones,
lo cual no soportaba la inversión que presentaba interbolsa, si se hubiera emitido
una alerta en su momento por parte de la firma auditora se hubiera podido evitar
que siguieran arriesgando el patrimonio de la empresa.

Así mismo es evidente en el informe de auditoría de Grant Thornton, se estaba

ocultando información financiera importante y que la firma auditora trabajaba bajo
el principio de buena fe y confianza y no se tomó el trabajo de corroborar la
información pidiendo certificaciones a terceros de lo reportado en los estados
financieros.

Según lo analizado del caso, se evidencia que los controles eran deficientes para
liquidez y regular para crédito.
Para el caso de Interbolsa el riesgo siempre fue alto, para lo cual la administración
debía establecer políticas de manejo del riesgo para poder mitigar su impacto en
la liquidez de la empresa para que no los llevara a la quiebra.

Se evidencia que no tenían un mapa de riesgos y desde luego carecían de un plan

de manejo del riesgo que les permitiera reducir, evitar, compartir o transferir el
riesgo al cual se encontraba expuesta la compañía en sus diferentes líneas de
negocio.
4. Identificación de áreas críticas y significativas

Las áreas críticas identificadas una vez analizada la información financiera de la

empresa con las siguientes:

 Vicepresidencia de Negocios, proceso de inversiones y sus procesos

asociados
 Vicepresidencia corporativa, proceso de crédito y cartera y sus procesos
asociados

Consideramos que estas áreas son críticas porque eran las encargadas de los
procesos que causaron la liquidación de INTERBOLSA S. A. SOCIEDAD
ADMINISTRADORA DE INVERSIÓN.

5. Evaluación del principio de negocio en marcha

Teniendo en cuenta las cifras e indicadores financieros como la liquidez, solvencia

y endeudamiento, se puede evidenciar:
Para los años 2010 y 2011 los activos corrientes, estuvieron por encima de los
pasivos corrientes, manteniendo estable el indicador de liquidez
Interbolsa

Liquidez = Activo corriente / Pasivo Corriente

Año 2010: 1.957.847/1.562.562 = 1,2

Año 2011: 1.672.038/ 1.283.968 = 1,3

Entre el 2010 y 2011 los niveles de endeudamiento y solvencia de Ia compañía

Interbolsa mantuvieron una estabilidad, estando los pasivos muy por debajo de los
activos, lo que denota la capacidad de la compañía para responder a sus
obligaciones, tal como lo expresa el indicador de solvencia
Solvencia = Activo Total/ Pasivo Total

Año 2010: 2.018.342/1.687.579 = 1,1

Año 2011: 1.756.443/1.407.071 = 1,2

Endeudamiento = Pasivo Total /Activo Total

Año 2010: 1.687.579 /2.018.342 = 0,83

Año 2011: 1.407.071 /1.756.443 = 0,80

Posterior a realizar el análisis a los indicadores financieros, se puede observar que

la compañía Interbolsa S.A, presentó resultados positivos en cuanto a solvencia y
endeudamiento; lo anterior, basado en la información contenida en los estados
financieros de la misma compañía.

6. Evaluación del riesgo de incorrección monetaria

Para realizar este punto nos basaremos en la Norma Internacional de Auditoría

(NIA) 315, “Identificación y valoración de los riesgos de incorrección material
mediante el conocimiento de la entidad y de su entorno”, debe interpretarse
conjuntamente con la NIA 200.

Esta Norma Internacional de Auditoría (NIA) trata de la responsabilidad que tiene

el auditor y/o revisor fiscal de identificar y valorar los riesgos de incorrección
material en los estados financieros, mediante el conocimiento de la entidad y de su
entorno, incluido el control interno debido a fraude o error, tanto en los estados
financieros como en las afirmaciones o certificaciones que realiza de la entidad
como en este caso es INTERBOLSA.

El control interno, según se discute en esta NIA. Consiste de los siguientes

componentes:

El ambiente de control: Este consiste en la evaluación de la unidad de Auditoria

Interna que tiene la empresa INTERBOLSA, en determinar si está cumpliendo con
las normas internacionales que regulan la práctica de la Auditoria.
El proceso de evaluación del riesgo por la entidad: Es el procedimiento que aplica
el auditor, para obtener conocimiento sobre la entidad y su entorno, con el
propósito de identificar y valorar los riesgos de fraude o error material en los
estados financieros, para esto debe determinar que papeles de trabajo debe
aplicar en la empresa.

Los cuales puede ser: Investigaciones con la administración y otros dentro de la

entidad; Procedimientos analíticos; y Observación e inspección

El sistema de información: incluye los procesos del negocio relaciona- dos,

relevantes a la información financiera y la comunicación.

Actividades de control: Son las acciones establecidas por la empresa, mediante

políticas y procedimientos, para responder a los riesgos que pudieran afectar el
cumplimiento y logro de los objetivos.

Monitoreo de controles: Debe verificar que la empresa está cumpliendo con los
procedimientos y políticas de la empresa, esto con el objetivo de que la
información que se está auditando sea confiable.

A continuación, se detallan los riesgos identificados, el alcance de los mismos (si

afecta a los estados financieros en su conjunto, y/ o a afirmaciones sobre tipos de
transacciones, saldos contables o información a revelar). Por último, si existe
algún control y de qué manera puede mitigar el riesgo identificado

De acuerdo con lo indicado en la NIA ES 315 A105-A113, es necesario identificar

las incorrecciones potenciales de los riesgos identificados de incorrección material
para enfocar adecuadamente la respuesta de auditoría que ha de proporcionarse
posteriormente

Con el cuadro que se incluye a continuación se trata de identificar dónde se

encuentran las incorrecciones potenciales de los riesgos detectados:
A continuación, se muestra un cuadro con las afirmaciones que hemos utilizado
para considerar los distintos tipos de potenciales incorrecciones que pueden
ocurrir según las tres categorías indicadas en la NIA-ES A111:

En el caso Interbolsa se puede determinar que tanto las firma de auditoria como
revisoría fiscal tuvieron deficiencia en el control que debieron ejercer, ya que una
de las funciones principales del revisor fiscal es el de advertir los riesgos a que el
cliente puede estar expuesto en el desarrollo de su objeto social, por esta razón la
revisoría fallo al pasar por alto irregularidades en las operaciones que se
realizaban en la compañía, situaciones que debieron ser detectadas e informadas
por la Grant Thornton. En este caso pudo ser que el personal que designaron
para revisar o auditar a Interbolsa no tenían un conocimiento especializado y
detallado de cómo funcionaba el negocio y, por lo tanto, se pudo dar que se
hiciera caso omiso las actuaciones y transacciones realizadas.

Podemos determinar que las principales deficiencias fueron negligencia y omisión

frente a situaciones como el riesgo de iliquidez y falta de control pertinente, y
además una serie de irregularidades contables y financieras que salieron a la luz
pública en el año 2011 estas situaciones ocasionaron que en el año 2012, la
compañía fuera intervenida por la superintendencia financiera y liquidada por la
Bolsa de Valores de Colombia, por realizar operaciones riesgosas con los dineros
de los inversionistas; hecho que nos hace cuestionar las funciones realizadas por
los auditores y revisores fiscales de esta compañía.

Si los auditores hubieran realizado los controles pertinentes tal vez se hubiera
evitado una de las más grandes catástrofes financieras de Colombia en los últimos
años.
 7. Programa de auditoría para las áreas consideradas como críticas

Programa de Auditoría – Vicepresidencia de Negocios

Interbolsa S.A
Objetivo: Determinar la razonabilidad e integridad de las cifras reflejadas en los estados financieros
Técnica a
Item Descripción del procedimiento Tipo de Prueba Auditor Responsable
utilizar
Validar la integridad de las operaciones Inspección
1 constando operaciones vs los soportes
físicos. Observación Sustantiva Rosalbina Martínez

Realizar confirmación con el 100% de

las entidades financieras con las que la
Compañía tiene vínculos comerciales a
2 fin de confirmar los saldos adeudados y
Confirmación Sustantiva Karol Quiroga
reportados en los estados financieros.
Validación de préstamos otorgados a
terceros, confirmando la integridad de la
3 Confirmación Sustantiva Sara Manjarrez
información y los rubros.

Verificar la autenticidad de las firmas en

4 los “Repos” realizados por la Compañía. Observación Sustantiva Mónica Martínez
Validar el adecuado e íntegro reporte de
los diferentes corresponsales en donde
5
se realizan los envíos de dinero de los Confirmación Sustantiva Naudith Gonzalez
inversionistas.
 Programa de Auditoría – Vicepresidencia Corporativa
Interbolsa S.A
Objetivo: Validar el cumplimiento de las normas asociadas a contratación del personal
Técnica a
Item Descripción del procedimiento Tipo de Prueba Auditor Responsable
utilizar
Validar la existencia de los soportes
anexos de las hojas de vidas del
Inspección Cumplimiento Naudith Gonzalez
1 personal directivo y administrativa de la
Compañía
Verificar la existencia del manual para la
2 Inspección Cumplimiento Mónica Martínez
contratación del personal.
Validar los controles establecidos para
los cargos críticos y de alta
3
responsabilidad; verificando:
A) Clausulas SAGRILAFT Inspección Cumplimiento Sara Manjarrez
B) Clausulas Antisoborno
C) Clausulas Anticorrupción
Validar la existencia del código de buen
gobierno corporativo y código
4 Confirmación Cumplimiento Karol Quiroga
anticorrupción
Verificar la existencia de mecanismos
de reporte, entre ellos:
5
A) Línea de transparencia,
anticorrupción y antisoborno. Confirmación Cumplimiento Rosalbina Martínez
B) Correos electrónicos asociado al
oficial de cumplimiento
 Programa de Auditoría – Vicepresidencia corporativa
Interbolsa S.A
Objetivo: Determinar la razonabilidad e integridad de las cifras reflejadas en los estados financieros
Item Descripción del procedimiento Técnica a utilizar Tipo de Prueba Auditor Responsable
Verificar la existencia del manual
1 de crédito y tesorería. Inspección Cumplimiento Rosalbina Martínez
Validar la integridad de los
saldos asociados a deudores
2 Comprobación Sustantiva Karol Quiroga
tanto de moneda local como
moneda extranjera
Verificar que se cuente con toda
la documentación de clientes e
3 Comprobación Sustantiva Sara Manjarrez
inversores con fondos en la
Compañía
Verificar los soportes de compra
y venta de acciones asociados a
4 Comprobación Sustantiva Mónica Martinez
los deudores de la compañía
Verificar los rubros asociados a
las cuentas de difícil cobro
5 Comprobación Sustantiva Naudith Gonzalez
cuentas con soportes y
autorización.
 8. Conclusiones
Teniendo en cuenta el caso Interbolsa se puede decir que nuestra profesión
contable a dejado mucho que decir y por ende ha sido muy cuestionada, criticada
debido, a que paso con los controles que debió ejercer de acuerdo a la Ley 43 de
1990 y a la NIA-ES 706.
Es evidente que los cambios sociales y económicos de las sociedades han
provocado un retroceso de los valores éticos: honestidad, solidaridad, sentido del
deber, reconocimiento del esfuerzo leal y del trabajo bien hecho tanto para la
revisoría fiscal como para todas las profesiones perdemos nuestro verdadero
objetivo profesional.
La responsabilidad ética y social que adquieren los revisores fiscales y auditores
es alta, ya que, debe responder a las necesidades de los clientes y estar en
condiciones de resolver las situaciones encontradas, pues las decisiones tomadas
sientan un precedente importante al momento de comprender el papel de los
revisores fiscales y sus funciones en las diferentes empresas del país, cuando se
está en peligro de cometer irregularidades en las organizaciones.
El caso Interbolsa es uno de los primeros donde se sanciona en el Colombia a una
firma auditora como consecuencia de la ineficacia de la revisoría fiscal que atento
contra la buena fe de los inversionistas, hacer caso omiso a irregularidades que se
presentan en las compañías llevan a un mal ejercicio no solo sobre el profesional
sino sobre la empresa y la sociedad en la cual se encuentra inmersa.
Nosotros como Revisores Fiscales quien debemos detectar cualquier irregular que
se dan en las empresas, nuestra función debe ser de responsabilidad, de
independencia en acción y criterio, basado en las normas legales, en su
conciencia social y la capacidad profesional y así demostrar que estamos para
grandes retos profesionales pero las falencias en el desempeño de la profesión en
las organizaciones que se auditan, limitan el ejercicio de la profesión; circunstancia
que debilita a la revisoría fiscal como institución garante de fe pública, credibilidad
y transparencia.
El Revisor Fiscal, debe ser consciente de los riesgos de su profesión, debe
obtener experiencia, conocimientos, autonomía, independencia, prudencia contar
con el escepticismo profesional al momento de adquirir responsabilidades en una
organización determinada, pues el desempeño de su labor hacen que se enfrente
cada día a riesgos y la probabilidad de emitir un informe incorrecto, pasar por alto
errores o irregularidades significativas que podrían alterar el sentido de la opinión
que ha expresado en el informe, es por eso que siempre debemos actuar de
buena fe.
 Bibliografía

Espinosa P. Jaime, (2014), Causas y Consecuencias de la Crisis de Interbolsa en

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https://repository.unilibre.edu.co/bitstream/handle/10901/17314/CAUSAS%20Y
%20CONSECUENCIAS%20DE%20LA%20CRISIS%20DE%20INTERBOLSA.pdf?
sequence=1&isAllowed=y#:~:text=Su%20historia%20inicia%20en%201991,cepa
%20con%20alma%20de%20empresario.

Mayorga, D. (2021, 5 mayo). Interbolsa, la historia de un desplome. El Espectador.

Recuperado de https://www.elespectador.com/economia/interbolsa-la-historia-de-
un-desplome article-385920/

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