Principales magnitudes operativas

Datos clave 2020

52%
1989 1.297 10 547 M€
Exportación
Fundación Trabajadores Fábricas Facturación
(>80 países)

3
Divisiones

Derivados del Farmacia

cloro
Química
intermedia

3
 Centros de producción

Sabiñánigo
Monzón
Flix
Cerdanyola

Tortosa Complejo de Tarragona

Aranjuez
Almussafes

Complejo de Tarragona:
§ Vila-seca I
§ Vila-seca II
§ Tarragona

Derivados del cloro Química intermedia Farmacia

4
 Productos y aplicaciones

Divisiones Centros Productos principales Aplicaciones principales

Derivados del cloro Flix, Monzón, Tarragona, Ácido clorhídrico Industria en general
Sabiñánigo, Vila-seca I y ATCC Agua de piscinas
Vila-seca II Clorato sódico Blanqueo de pasta de papel
Clorito sódico Tratamiento de aguas
Cloro Fabricación de derivados
EDC Fabricación de VCM
Hipoclorito sódico Tratamiento de aguas
Potasa cáustica Industria química
PVC Construcción
Sosa cáustica Industria en general
VCM Fabricación de PVC
Química intermedia Almussafes, Cerdanyola Formaldehído Fabricación de derivados
y Tortosa Formiato sódico Industria del curtido
Paraformaldehído Resinas
Pentaeritritol Pinturas
Dipentaeritritol Pinturas
Polvos de moldeo Sanitarios y material eléctrico
Resinas Industria de la madera
Farmacia Aranjuez Ácido fusídico Infecciones cutáneas
Eritromicinas Antibióticos
Fosfomicinas Antibióticos
5
 Compras y ventas (2020)

Los 5 principales aprovisionamientos y Los 5 principales productos

suministros comercializados

Metanol
PVC

Electricidad
Resto
Resto
Sosa cáustica
Etileno
Polioles
EDC
Cloruro sódico Paraformaldehído
Gas ATCC

6
 Mercados y divisas (% ventas en 2020)

Resto del mundo Dólares Otras 1%

11% 17%
Resto de la
OCDE
11%
España
48%
Euros
Resto de 82%
la UE
30%

7%
32%
63%

93%
68%
37%

Derivados del Química Farmacia

cloro intermedia
Mercado exterior Mercado español 7
 Posición competitiva

España Europa Mundo

Derivados del cloro
ATCC 1ª 1ª -
Clorato sódico 1ª 4ª -
Hipoclorito sódico 1ª 11ª -
Potasa cáustica 1ª 7ª -
PVC 1ª 9ª -
Sosa cáustica 1ª 9ª -
Química intermedia
Formaldehído 1ª 5ª -
Paraformaldehído 1ª 1ª 1ª
Polioles 1ª 2ª 3ª
Polvos de moldeo 1ª 2ª 3ª
Resinas 2ª 7ª -
Farmacia
Ácido fusídico - 2ª 2ª
Fosfomicinas 1ª 2ª 3ª
Eritromicinas 1ª 1ª -
Los datos que se suministran en este cuadro proceden de cálculos realizados por Ercros.
8
Principales magnitudes financieras
 Cuenta de pérdidas y ganancias anual (M€)
Variación
Ejercicio 2020 Ejercicio 2019
(%)
Ingresos 585,32 689,07 -15,1
Venta de productos 547,23 638,74 -14,3
Prestación de servicios 21,56 31,04 -30,5
Otros ingresos 12,75 13,47 -5,3
Aumento de existencias 0 0,44 -
Reversión de provisiones y otros ingresos extraordinarios 3,78 2,23 69,5
Resultados en ventas de propiedades de inversión 0 3,15 -
Gastos -535,72 -628,17 -14,7
Aprovisionamientos -267,95 -343,57 -22,0
Reducción de existencias -8,20 0 -
Suministros -72,19 -96,17 -24,9
Gastos de personal -84,30 -83,13 1,4
Otros gastos de explotación -98,40 -97,46 1,0
Dotación de provisiones y otros gastos extraordinarios -4,68 -7,84 -40,3
Ebitda 49,60 60,90 -18,6
Amortizaciones -30,33 -26,58 14,1
Deterioro de valor de activos no corrientes -4,33 -5,61 -22,8
Ebit 14,94 28,71 -48,0
Resultado financiero -7,95 -6,09 30,5
Resultado antes de impuestos 6,99 22,62 -69,1
Impuestos a las ganancias -0,73 8,42 -
Resultado del ejercicio 6,26 31,04 -79,8 10
 Análisis económico del balance anual (M€)

Variación
31-12-2020 31-12-2019
(%)

Activos no corrientes 356,56 359,71 -0,9

Capital circulante 29,84 64,87 -54,0
Activos corrientes 148,61 184,47 -19,4
Pasivos corrientes -118,77 -119,60 -0,7
Recursos empleados 386,40 424,58 -9,0

Patrimonio total 284,22 292,08 -2,7

Deuda financiera neta 84,83 110,17 -23,0
Provisiones y otras deudas 17,35 22,33 -22,3
Origen de fondos 386,40 424,58 -9,0

11
Misión y estrategia
 Misión y principios

§ El propósito general de Ercros es la consolidación de un grupo industrial

sólido y duradero, que contribuya a la riqueza y al bienestar de la
sociedad, que corresponda a la confianza que en ella han depositado sus
accionistas y que permita desarrollar plenamente la capacidad personal
y profesional de quienes la integran.

§ La actuación de Ercros, dirigida a incrementar el valor de la empresa,

está guiada por tres principios básicos: máxima seguridad para sus
empleados, vecinos e instalaciones; absoluto respeto por el entorno, y
satisfacción de las necesidades de sus clientes y calidad total de sus
productos.

13
 Estrategia empresarial

§ Ercros define su estrategia empresarial en planes plurianuales, que se

ajustan temporalmente a los largos plazos de ejecución de las
inversiones, característicos de las empresas químicas.

§ Los grandes objetivos estratégicos de Ercros son:

§ Conseguir un grupo químico eficiente, saneado y rentable, con

presencia internacional relevante y con instalaciones productivas,
industrialmente integradas, de dimensión europea y situadas en
ubicaciones eficientes.

§ Ofrecer productos de alto rendimiento con mayores ventajas

comparativas y mayor expectativa de crecimiento.

§ Aplicar buenas prácticas ASG (ambientales, sociales y de

gobernanza) en su organización, procesos y operaciones.

14
 El Plan 3D

§ El Plan 3D persigue transformar Ercros en una empresa sostenible y se

asienta sobre tres dimensiones: Diversificación, Digitalización y
Descarbonización.

§ Contiene 20 grandes proyectos que Ercros va a llevar a cabo durante el

período 2021-2025, aunque el alcance de varios proyectos de
digitalización y descarbonización trasciende este período y se extiende
hasta 2029.

§ Para el período 2021-2029, Ercros prevé realizar una inversión total de

92 millones de euros y generar un ebitda adicional acumulado de 194
millones.

§ El Plan 3D sucede al Plan Act (2016-2020), de adaptación al cambio

tecnológico, que supuso la modernización de la estructura productiva de
Ercros y la incorporación de importantes mejoras de eficiencia
energética.

15
División de derivados del cloro
 Datos clave 2020

27 M€
608 6 331 M€
Ebitda
Trabajadores Fábricas Facturación
ajustado

60,5%
De las ventas
47% totales
De la plantilla
total
54%
Del ebitda
ajustado total
§ Complejo de Tarragona:
§ Tarragona
§ Vila-seca I
§ Vila-seca II
§ Flix (Tarragona)
§ Monzón (Huesca)
§ Sabiñánigo (Huesca)

17
 Modelo de negocio

§ El cloro es el nexo común de la división de derivados del cloro. El cloro y la

sosa cáustica se obtienen simultáneamente en el mismo proceso a partir
de cloruro sódico y electricidad, en una relación fija de 1 tonelada de
cloro por 1,12 toneladas de sosa. Este conjunto se conoce como unidad
electrolítica («ECU»).

§ El margen de la ECU viene determinado: por el precio de venta de la sosa

coproducida y la rentabilidad de las distintas aplicaciones del cloro; por el
precio de la energía eléctrica, que supone en torno al 45% de los costes
de producción de la ECU; y por el coste de las materias primas
consumidas en la producción de derivados clorados.

§ Aproximadamente, un 60% del cloro que produce Ercros se destina a

fabricar derivados del cloro y el resto se suministra por tubería a un
cliente.

18
 Retos de la división

§ A corto plazo: Actualizar sus plantas más antiguas con equipos más
eficientes energéticamente, optimizar la ampliación de la capacidad de
producción de la sosa y los derivados del cloro, y lanzar los proyectos del
Plan 3D.

§ A medio plazo: Hacer frente a la finalización del contrato con el cliente

de cloro sin que se resienta la rentabilidad del negocio.

§ A largo plazo: Asumir los costes derivados de la descarbonización de la

industria y aumentar el peso de los productos con mayor valor añadido y
mercados en expansión.

19
 Mercados (% ventas 2020)

Sectores Países

Otros* Construcción Otros 10%

16% 28% EE.UU. 2%
Alemania 3%
Automoción
Italia 4%
6%
Turquía
6%
Higiene
7%
Francia España
Eléctrico 12% 63%
8%
Tratamiento
Químico de aguas
15% 20%

* Alimentación, farmacia, textil, pinturas, etc.

20
Esquema productivo de la división

21
 Capacidades de producción
Productos Miles t/año Aplicaciones

EDC 349 Manufactura de VCM

Hipoclorito sódico 347 Tratamiento de aguas
Sosa cáustica 242 Industria química
Cloro 217 Industria química
VCM 200 Manufactura de PVC
PVC suspensión 200 Construcción
Ácido clorhídrico (35%) 172 Industria química
Fosfato dicálcico 98 Alimentación animal
Sosa cáustica perlas 66 Industria química
Potasa cáustica 47 Industria farmacéutica
Clorato sódico 46 Blanqueo de papel
Cloroisocianuratos (ATCC+DCCna) 28 Potabilización de piscinas
PVC compuestos 22 Construcción
Carbonato potásico 15 Industria química y farmacéutica
Potasa escamas 14 Industria farmacéutica
Amoníaco 13 Industria química
Agua oxigenada 13 Industria química y farmacéutica
Clorato potásico 10 Industria química
Clorito sódico 6 Tratamiento de aguas
22
División de química intermedia
 Datos clave 2020

14 M€
316 3 159 M€
Ebitda
Trabajadores Fábricas Facturación
ajustado

29%
De las ventas
24% totales
De la plantilla
total
27,5%
Del ebitda
ajustado total
§ Almussafes (Valencia)
§ Cerdanyola (Barcelona)
§ Tortosa (Tarragona)

24
 Modelo de negocio

§ El formaldehído es el producto central de la división de química

intermedia, y el metanol es su principal materia prima. Este
aprovisionamiento supone en torno a un 30% de los costes variables de la
división.
§ El 80% del formaldehído que produce Ercros se destina a la fabricación de
derivados, tanto líquidos como sólidos. Estos últimos (paraformaldehído,
polioles y polvos de moldeo), que suponen del orden del 70% de la
facturación del negocio, tienen un mayor valor añadido que los líquidos y
su mercado es de dimensión mundial.

25
 Retos de la división

§ A corto plazo: Aumentar volúmenes de venta de acuerdo con las

recientes ampliaciones de capacidad de productos sólidos y desarrollo de
las nuevas gamas de resinas (ErcrosGreen+ y ErcrosTech), priorizando
mercados y clientes con alto valor añadido.

§ A medio plazo: Consolidar el proceso de mejora continua, para seguir

aumentando la calidad y servicio de nuestros productos y conseguir la
excelencia en la eficiencia de todas nuestras operaciones.

§ A largo plazo: Diversificar el portafolio actual y continuar con el proceso

de digitalización de toda la cadena de valor, manteniendo la apuesta por
la descarbonización progresiva de nuestros procesos.

26
 Mercados (% ventas 2020)

Sectores Países
Otros*
12% Industria
Material química
eléctrico 24% España
5% 32%
Otros
Automoción
40%
9%

Industria Pintura
de la 17%
Francia
madera 7%
16% Construcción Bulgaria Alemania
EE.UU. Portugal
17% 5% 6%
5% 5%
* Textil, higiene, farmacia, etc.

27
Esquema productivo de la división

28
 Capacidades de producción

Productos Miles t/año Aplicaciones

Formaldehído 700 Fabricación de derivados

Resinas de urea 220 Industria de la madera
Paraformaldehído 115 Resinas y agroquímica
Resinas fenólicas 35 Impregnación de papel
Pentaeritritol 34 Pinturas
Polvos de moldeo 25 Componentes eléctricos
Formiato sódico 23 Industria de curtidos
Resinas de melamina 20 Impregnación de papel
Dipentaeritritol 2 Lubricantes sintéticos

29
División de farmacia
 Datos clave 2020

9,4 M€
216 1 57,5 M€
Ebitda
Trabajadores Fábrica Facturación
ajustado

10,5%
De las ventas
17% totales
De la plantilla
total
18,5%
Del ebitda
ajustado total
§ Aranjuez (Madrid)

31
 Modelo de negocio

§ La actividad de la división se centra en la producción de materias primas y

API (Active Pharmaceutical Ingredient), para medicamentos genéricos y
de marca, principalmente, de la familia de los antibióticos. La división
también está especializada en la producción de principios activos e
intermedios para terceros, diseñados a medida para los clientes
§ Los principales valores de este negocio son su dominio de los procesos de
fermentación y capacidad para obtener productos estériles para uso
inyectable, así como su grado de internacionalización y buen
posicionamiento como suministrador fiable y de calidad de los principales
laboratorios del mundo.

32
 Retos de la división

§ A corto plazo: Rentabilizar la mayor capacidad de fabricación de

medicamentos estériles, con la incorporación de nuevos productos y su
apertura a nuevos mercados, y conseguir un mayor aprovechamiento de
la capacidad de fermentación instalada, aumentando el volumen de
ventas de los productos existentes e iniciando la fabricación de algunos
nuevos.

§ A medio y largo plazo: Ampliar la cartera de productos tales como los

antibióticos vancomicina y gentamicina, responder a las exigencias de
calidad de los clientes y organismos reguladores, y hacer frente a la
competencia de la China y la India.

33
 Mercados (% ventas 2020)

Sector Países

España
Farmacia 7%
100%

Otros Italia
38% 22%

Turquía
11%
Hong
Kong Japón India
6% 6% 10%

34
Esquema productivo de fabricación biológica (fermentación)

Derivados Fusidato sódico

Azúcar Ácido
fusídico Fusidato de
diaetanolamina
Aceite
Etilsuccinato
Proteínas Estearato
Eritromicina s
vegetales Sale Estolato
base De
(propia y riv Propionato
Sales ad
minerales externa) os
Azitromicina
Oxígeno Claritromicina

Fabricación
para
terceros
Microorganismos

Materias primas / energía Productos intermedios Productos finales

35
 Esquema productivo de fabricación química

Fosfomicina
cálcica
Tricloruro
de fósforo

Fosfomicina
Alcohol trometamol
propargílico

Fosfomicina
Fosfomicina sódica estéril
Ácido Fosfomicina sódica
(inyectable)
olefínico sal PEA
(propia y externa)

Materias primas / energía Productos intermedios Productos finales

36
 Capacidades de producción

Productos t/año Aplicaciones

Fosfomicinas 1 400 Antibiótico
Eritromicinas1 180 Antibiótico
Azitromicina 80 Antibiótico
Claritromicina 70 Antibiótico
Ácido fusídico 40 Infecciones cutáneas
Famotidina 40 Antiulceroso
Producción a medida2

1
Expresadas en producto base.
2
Bajo demanda del cliente.

37
Innovación y desarrollo
 La actividad en I+D

§ Ercros dispone de cuatro centros propios de I+D situados en las fábricas de

Aranjuez, Monzón, Sabiñánigo y Tortosa, que dan servicio a las actividades de
farmacia, plásticos, química básica y química intermedia, respectivamente.

§ Las 3 tres dimensiones de la estrategia de Ercros -diversificación,

descarbonización y digitalización- guían la actividad de I+D, que se focaliza:

§ En el desarrollo de nuevos productos con alto valor añadido y acceder a

nuevas aplicaciones de los productos consolidados.

§ En la mejora de la eficiencia de los procesos productivos para aumentar la

productividad y mejorar la eficiencia energética y las prestaciones
ambientales.

§ En la asistencia técnica a los clientes.

§ Ercros tiene activas cinco patentes registradas y una más en tramitación,

tanto sobre productos como sobre procesos de fabricación.

39
Principales líneas de I+D de la división de derivados del cloro

ErcrosBio PH ErcrosBio L

STOP
basura marina

§ Apto para la impresión 3D

§ Biodegradable en el agua
§ De origen natural
§ Compostable
§ Reciclable
§ Huella de CO2 muy baja
§ Muy versátil
§ De origen natural
§ Compostable
§ Reciclable
§ Huella de CO2 muy baja
§ Apto para la producción de envases
§ Soporta altas temperaturas

40
Principales líneas de I+D de la división de química intermedia
§ Nivel de emisiones muy bajo,
similar al de la madera natural.
§ Diseñada para cumplir con los más
estrictos estándares del sector de
la construcción de la UE, EE.UU. y
Japón.
§ Producción de más de 20
variedades de resinas (urea,
melamina, fenólicas).
§ Variedad de aplicaciones en
tableros (aglomerado, MDF y
contrachapados), laminados e
impregnación de fibras.
§ Polímeros técnicos con diversas
aplicaciones.
§ Máxima flexibilidad para laminados
decorativos en madera (radios de
curvatura extremos).
§ Aplicaciones en recubrimientos de:
§ Latas de alimentación.
§ Bobinas metálicas.
§ Planchas de acero.
§ Fibras sintéticas.
41
Principales líneas de I+D de la división de farmacia

Estrategia de nuevos proyectos

§ Nuevos productos de fermentación

§ Expansión geográfica
§ Nuevos campos de aplicación
(veterinaria)

42
Buenas prácticas ambientales, sociales y de
gobernanza (ASG)
 Indicadores ASG

Ejercicio Ejercicio Variación

2020 2019 (%)
Plantilla (personas) 1.297 1.297 0,0
Mujeres (% sobre plantilla) 17,0 16,7 1,8
Productividad (€/persona) 103.236 111.049 -7,0
Índice de frecuencia de accidentes 2,8 1,4 -
Índice de absentismo (%) 4,5 4,4 2,3
Formación (horas) 24.005 47.558 -49,5
Gastos en prevención y seguridad (M€) 6,2 5,4 14,8
Gastos en protección ambiental (M€) 17,2 18,8 -8,5
Gastos e inversión en I+D (M€) 6,3 6,0 5,0
Índice de emisiones CO2 (t de CO2 eq./t producida) 0,348 0,374 -7,0
Consumo de energía (Gj/t producida) 5,3 5,3 0,9
Consumo de agua (m3/t producida) 9,5 10,0 -4,5
Residuos salinos eliminados (t) 360.721 317.684 13,5
Generación de residuos peligrosos (t/t producida) 0,0072 0,0070 2,9
Subvenciones recibidas (M€) 10,2 11,5 -11,3
Impuestos, cánones y cuotas a la SS satisfechos (M€) 25,9 26,1 -0,8

44
 Acreditaciones de sostenibilidad

Calidad Medioambiente Gestión

energética

ISO 9001 ISO 14001 EMAS ISO 14064 ISO 50001

Prevención Sostenibilidad

Rating EcoVadis CSR

ISO 45001 Platinum Excellence

45
 Programas y acuerdos suscritos
§ Responsible Care: Programa de buenas prácticas en sostenibilidad
del sector químico mundial.
§ Global Compact: Programa impulsado por la ONU que contiene 10
principios de actuación.
§ Vinyl Plus: Compromiso de la industria europea del PVC para
desarrollar formas más ecológicas de producir, usar y reciclar este
producto.
§ ECVM Charter: Programa de prácticas sostenibles de los fabricantes
europeos de PVC.
§ Operation Clean Swep: Programa de la UE para evitar que las
pérdidas de plástico acaben en el medio acuático.
§ Plataforma Hidrógeno Verde Catalunya Sur: Grupo de interés
liderado por la URV cuyo propósito es la implementación del
hidrógeno verde.
§ Proyecto RE4Industry: Proyecto de la EU por unas energías 100%
renovables para industrias electrointensivas.
§ Compromisos de acción climática de la Generalitat de
Catalunya: Compromiso para lograr la neutralidad de las emisiones
de CO2 en 2050. 46
 Cumplimiento de los ODS

§ El compromiso de Ercros con la

prosperidad de las personas y la
sostenibilidad del planeta está
alineado con los 17 objetivos de
desarrollo sostenible (ODS)
incluidos en la Agenda 2030 de
la ONU.
§ La aportación de nuestros
productos de farmacia es
estratégica para alcanzar el ODS
3-Salud y bienestar, en tanto
que por nuestra actividad y la
integración de criterios ASG en
nuestra gestión empresarial nos
llevan a cumplir con los ODS
restantes.

47
Muchas gracias
Más información

Ercros
Avda. Diagonal, 593-595
08014 Barcelona
Tel.: (+34) 934 393 009
(+34) 609 880 630
Fax: (+34) 934 308 073
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