Reporte

Nombre: Manuel Alberto Lozano Cantú Matrícula: al02940552

Nombre del curso: Finanzas Nombre del profesor: Karina
Corporativas Rodríguez Ortiz / Jorge Humberto
Gutiérrez Lozano
Módulo: 2 Actividad: Evidencia Final
Fecha: 17/07/2021
Bibliografía:
1.- (2021). Recuperado 18 July 2021, de https://www.gestiopolis.com/administracion-del-
efectivo-en-la-empresa/.
2.-

Escoge una empresa de la que puedas evaluar su administración de su capital de trabajo,

Tu labor consistirá en comprender, analizar y proponer mejoras a la administración de
activos circulantes y pasivos a corto plazo. Elabora un reporte que contenga lo siguiente:
1. Antecedentes:

Recaba la siguiente información de la empresa seleccionada:

 Justifica su selección.

Elegí BIMBO para esta evidencia por el hecho de ser una empresa
mexicana la cual está bien cimentada en la bolsa mexicana de
valores lo que me dará posibilidad de ver el panorama de una forma
completa para este ejercicio en el perfil de posible accionista

 Planeación financiera a corto plazo.

Dentro de lo que se puede decir de la planeación financiera podemos ver

las partidas circulantes de BIMBO muy estables y de manera
redundantes en sus últimos años sin despegarse por variaciones
importantes que distingan un cambio dentro de su planeación financiera
a corto plazo en sus últimos 3 años.

Efectivo: dentro de esta cuenta se puede observar la cantidad de dinero

que esta físicamente dentro de cajas y cuentas corrientes por lo que
puedo decir que se ha mantenido en una constante de 2 millones de
pesos promedio en cada finalización de ejercicio lo que es una buena
cifra para tener disponible.

Efectivo y equivalentes de efectivo: al ver esta partida podemos

deducir cuanto se tiene invertido en corto plazo lo que nos indica que la
empresa mantiene sus billeteras en constante crecimiento porcentual
probablemente para contrarrestar el paso de la inflación anual. Esta
cuenta se ve variante por más de 1 millón de pesos año con año lo que
quiere decir que se retira e invierte constantemente.
 Reporte

Cuentas por cobrar, Neto: hablando de las cuentas por cobrar se

puede decir que BIMBO cuenta con una constante de 26 a 27 millones
pesos de manera anual lo que habla acerca de sus políticas de cobro
como una practica sostenible ya que no sobrepasan por mayores
variaciones lo que se tiene en años anteriores.

Pagos Anticipados: esta cuenta nos habla mucho acerca de la

provisión existente en la compañía y como esta no se ha visto
incrementada al paso de los años al rondar los 2 millones de pesos en
cada ejercicio lo que deja pensar que estos pagos anticipados son a
gastos relacionados a la fabricación como gastos fijos.

Inventarios, Neto: el nivel de inventario que BIMBO posee a fines de

este ejercicio nos habla de su crecimiento nulo en productos realizados
por su mano lo que no quiere decir que no haya crecido en el mercado
dentro de los últimos 4 años si no que probablemente no se ha visto una
oportunidad de crecimiento como para empezar a sub bastecerse de
manera exponencial para cumplir con la demanda.

Cuentas por pagar /Obligaciones: esta cuenta nos habla acerca del
nivel de endeudamiento con externos que la empresa posee
probablemente con proveedores ya que en ningún lado especifica la
cuenta con estos como se debería de ver en un balance general. Los
valores de esta cuenta se ven estables año con año.

 Políticas de administración de efectivo, clientes, inventarios y proveedores.

 Información acerca de cómo se manejan los excedentes

Al ver las cuentas de efectivo y equivalentes podemos observar cómo se

mantiene dentro de un rango aceptable mientras que la del banco se ve
afectada año con año por lo cual se puede concluir que los excedentes son
destinados.

 Fuentes de financiamiento de corto plazo a los que recurre la empresa en

caso de necesitarlo.
 Costos de sus fuentes de financiamiento de corto plazo.
 Políticas restrictivas u holgadas.
 Enfoque de la empresa de la aplicación de su política de administración de
activos circulantes.

2020 2019 2018 2017

2. Periodo que termina:
31/12 31/12 31/12 31/12

Total de activos corrientes 52,252.82 50,601.97 54,835.48 52,987.72

Efectivo e inversiones a corto plazo 11317.83 9267.54 12031.74 10336.11
Efectivo 1811.82 1828.16 2186.12 2190.69
Efectivo y equivalentes de efectivo 9506.01 7439.38 9845.63 8145.42
Inversiones a corto plazo - - - -
Cuentas por cobrar, Neto 26277.36 27487.13 27847.18 26621.6
 Reporte

Cuentas por cobrar - Comercio, Neto 17329.61 17107.4 18757.65 18206.53

Inventarios, Neto 11160.25 10893.29 11789.93 11940.79
Pagos anticipados 2304.72 1943.74 2181.63 2199.85
Otros activos corrientes, Neto 1192.67 1010.26 985 1889.37
Total activo 315,574.55 307,650.26 331,367.23 331,841.43
Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 122618.86 120411.24 125111.69 125104.96
Inmuebles, mobiliario y equipo (bruto) - - 18885.61 18489.99
Depreciación acumulada, Total - - - -
Crédito mercantil 69908.91 66903.74 76282.28 76875.98
Intangibles, Neto 55958.48 55007.39 58116.89 58935.55
Inversiones permanentes 3355.4 3143.17 3142.66 3036.86
Documentos a cobrar a largo plazo 221.18 218.02 259.34 281.81
Otros activos permanentes, Total 11258.89 11364.74 13618.91 14618.57
Otros activos, Total - - - -
Total pasivos corrientes 78,468.87 61,264.18 63,792.14 60,135.97
Cuentas por pagar - - - -
Cuentas por pagar /Obligaciones 26947.51 28012.89 25334.58 25384.5
Inversiones a corto plazo - - - -
Documentos por pagar/Deuda a corto plazo - - - -
Deudas con entidades de crédito y
23092.39 5752.82 6294.75 6728.14
obligaciones u otros valores negociables
Otras cuentas por pagar, Total 28428.96 27498.47 32162.81 28023.33
Total pasivo 224,640.9 223,937 242,430.51 245,421.44
Deuda a largo plazo, Total 94593.78 108564.6 120572.82 125955.39
Deuda a largo plazo 70356.91 84628.75 95710.23 101712.63
Obligaciones por contratos de
24236.87 23935.85 24862.59 24242.76
arrendamiento financiero
Impuesto a las ganancias diferido 6887.69 6765.76 6190.8 6200.45
Participación no controladora 4562.07 4297.83 4559.73 4506.23
Otros pasivos, Total 40128.48 43044.64 47315.01 48623.4
Capital contable 90,933.65 83,713.26 88,936.72 86,419.99
Acciones preferidas rescatable - - - -
Crédito mercantil - - - -
Acciones comunes Total 4073.61 4073.61 4226.51 4226.51
Prima en venta de acciones - - - -
Resultado de ejercicios anteriores 76449.23 73259.48 71226.54 68160.51
Acciones en tesorería - Acciones Comunes -27.3 -11.62 -155.71 -151.35
ESOP Acciones a empleados - - - -
Ganancia (pérdida) no realizada - - - -
Otras participaciones, Total 10438.12 6391.79 13639.38 14184.32
Total Pasivo y Capital Contable 315,574.55 307,650.26 331,367.23 331,841.43
Total de Acciones Comunes en
4,533.76 4,533.76 4,703.2 4,703.2
circulación
Total de Acciones preferidas en
- - - -
circulación

2. Análisis:
 Reporte

Incluye un análisis de la información anterior, en donde se puedan contestar

preguntas tales como:
 ¿La empresa cuenta con políticas de administración de activos circulantes
y pasivos circulantes? No, no que haya encontrado.

 ¿Cuáles son sus políticas para los excedentes de efectivo?

 ¿Cuáles son las políticas de clientes?
 ¿Cuáles son las fuentes de financiamiento a corto plazo?
 ¿La empresa cuenta con políticas flexibles o restrictivas?
 ¿Cuáles son sus fuentes de financiamiento a corto plazo?
 ¿Cuáles son los costos de sus fuentes de financiamiento de corto plazo?
 ¿Qué enfoque tiene en la aplicación de su política de administración de
activos circulantes?
 ¿Existen alternativas de fuentes de financiamiento más baratas?
 ¿Se pueden proponer mejoras en cuanto a la administración de activos
circulantes y pasivos circulantes?
 ¿Qué instrumentos financieros de Bancos ayudarían a la generación de
rendimiento de excedentes, incluye información como: tasas, plazos,
requisitos, etc.?
 ¿Qué instrumentos financieros de Bancos pueden servir como alternativas
de financiamiento a corto plazo, esta información deberá incluir: tasas,
plazos, requisitos, etc.?

3. Realiza sugerencias de mejora en lo que se refiere a la administración de activos

circulantes y pasivos circulantes. Fundamenta tu respuesta.
4. Concluye tu análisis mencionando los hallazgos encontrados, derivados de tu
análisis y como tus propuestas de mejora ayudarán a contribuir con los objetivos
de la empresa seleccionada.