Universidad Autónoma de Nuevo León

Facultad de Contaduría Pública y

Administración

13 de mayo de 2020 Producto

Integrador de
Aprendizaje
Análisis e interpretación de estados
financieros

M.A.F. GUILLERMO RANGEL

CARRERA: CONTADOR PÚBLICO

INTEGRANTES DEL EQUIPO:

GONZÁLEZ JUÁREZ EDUARDO JAHIR

PONCE DE LEÓN XIMENA
PRUD-HOMME MOROYOQUI LUIS FERNANDO
SAMANIEGO PÉREZ LITSA ABRIL
SÁNCHEZ OVALLE DAMARIS VIOLETA

GRUPO: 4K

AULA: 934
 ÍNDICE
INTRODUCCIÓN.................................................................................................................................2
ESTADOS FINANCIEROS.....................................................................................................................3
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS................................................................................................0
ANÁLISIS DEL RETORNO DE LA INVERSIÓN.......................................................................................3
ÉTODO DE ANÁLISIS FINANCIERO Y HERRAMIENTAS.......................................................................4
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA FINANCIERA.................................................................................................6
VISIÓN FINANCIERA INTEGRAL..........................................................................................................6
CONCLUSIÓN.....................................................................................................................................7
RECOMENDACIONES.........................................................................................................................8
BIBLIOGRAFÍA....................................................................................................................................9
 INTRODUCCIÓN

El análisis de los estados financieros representan de gran importancia para

cualquier empresa, las compañías acumulan datos financieros sobre las operaciones que
se están realizando en dicha empresa y son trasmitidas a la parte interesada en forma de
estados financieros, estos aportes son utilizados dentro de la
empresa para poder establecer comparaciones sobre algún área de la empresa que este
sobresaliendo o que necesite de alguna mejora. Para cada especialidad dada la empresa
tiene gran importancia ya que se maneja según sean sus intereses tantas empresas de
contabilidad, administración, operaciones, sistemas y otros.

Un término importante dentro de los estados financieros es el balance general ya que a

través de él se permiten a los que dirigen la entidad conocer cuál es el estado patrimonial
de la misma con los datos que se tiene que representan los activos y lo que se debe que
simbolizan los pasivos, el balance general, es un documento vital para toda organización al
cierre de su periodo económico y en donde la persona más indicada para realizar estudios
financieros es un contador público colegiado quien es el delegado para organizar
las cuentas para una mejor interpretación financiera.

El Producto Integrador de Aprendizaje que continuación se presenta trata de abarcar

todos los conocimientos sobre los estados financieros que han sido adquiridos durante las
clases a lo largo del semestre, así como realizar el análisis que nos brindara en qué estado
se encuentra la empresa que investigamos si en dado caso esta puede mejorar o ya se
encuentre bien.
ESTADOS FINANCIEROS
ANÁLISIS DE ESTADOS RAZONES DE LIQUIDEZ FINANCIEROS

* RAZON DE CAPITAL DE TRABAJO =

ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO A 127,171
CORTO PLAZO

*RAZÓN PRUEBA DEL ÁCIDO =

ACTIVO CIRCULANTE - INVENTARIO / 1.31
PASIVO A CORTO PLAZO

*RAZÓN DE EFECTIVO = EFECTIVO +

EQUIVALENTES / ACTIVO CIRCULANTE 0.17
TOTAL

*RAZÓN DE EFECTIVO A PASIVO

CIRCULANTE= EFECTIVO +
0.32
EQUIVALENTES / PASIVO CIRCULANTE
TOTAL

* RAZÓN CIRCULANTE = ACTIVO

CIRCULANTE / PASIVO A CORTO 1.31
PLAZO

* RAZÓN PAGO INMEDIATO = ACTIVO

0.32
DISPONIBLE / PASIVO A CORTO PLAZO

ACTIVO DISPONIBLE = ACTIVO

129,942
CIRCULANTE - INVENTARIO - C/P
 RAZONES DE COBERTURA

*COBERTURA TOTAL DEL PASIVO =

GANANCIAS ANTES DE INTERESES E
10.90
IMPUESTOS / INTERESES MÁS
ABONOS AL PASIVO PRINCIPAL

*RAZÓN DE COBERTURA TOTAL =

UTILIDAD ANTES DE PAGO DE
ARRENDAMIENTO, INTERESES E
-5.77
IMPUESTOS / INTERESES + ABONOS AL
PASIVO PRINCIPAL + PAGO DE
ARRENDAMIENTO
 RAZONES DE RENDIMIENTO

* MARGEN DE UTILIDAD SOBRE

VENTAS = (UTILIDAD NETA / VENTAS 64.92
TOTALES NETAS) 100

* RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL =

536.14
(UTILIDAD NETA / CAPITAL SOCIAL) 100

* ROA = (UTILIDAD NETA / ACTIVO

15.85
TOTAL NETA) 100

* ENDEUDAMIENTO = (PASIVO TOTAL /

53.78
ACTIVO TOTAL) 100

* APALANCAMIENTO = PASIVO TOTAL /

1.16
CAPITAL CONTABLE
 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

* RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO = PASIVO

0.54
TOTAL / ACTIVO TOTAL

* RAZÓN CAPITAL CONTABLE A PASIVO

TOTAL = CAPITAL CONTABLE / PASIVO 0.86
TOTAL

* RAZÓN CAPITAL CONTABLE A ACTIVO

TOTAL = CAPITAL CONTABLE / ACTIVO 0.46
TOTAL
 ANÁLISIS DEL RETORNO DE LA INVERSIÓN

RETORNO DE LA INVERSIÓN

* RENDIMIENTO SOBRE ACTIVO TOTAL =

((UTILIDAD NETA + GASTOS FINANCIEROS * (1
16.44
– TASA DE IMPUESTOS)) / ACTIVOS TOTALES
PROMEDIO) * 100
* RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL = (UTILIDAD
34.29
NETA / CAPITAL CONTABLE) * 100

* RENDIMIENTO SOBRE ACTIVO = (UTILIDAD

20.18
DE OPERACIÓN / ACTIVOS TOTALES) * 100

* RENTABILIDAD = (UTILIDAD / INVERSIÓN) *

536.14
100
ÉTODO DE ANÁLISIS FINANCIERO Y HERRAMIENTAS
MONTERREY N.L. MIÉRCOLES 13 DE MAYO DEL 2020
BBVA BANCOMER GESTIÓN, S.A. DE C.V.
DIRECTOR GENERAL

BBVA BANCOMER GESTIÓN, S.A. DE

C.V.

ESTIMADO DIRECTOR GENERAL:

POR MEDIO DE LA PRESENTE CARTA SE LE DARÁ A CONOCER LA INFORMACIÓN QUE SE OBTUVO AL TERMINAR EL ANÁLISIS DEL
BALANCE Y ESTADO DE RESULTADOS DE SU EMPRESA EN EL TERCER TRIMESTRE DEL AÑO 2019.
RAZONES DE LIQUIDEZ:
EN LA RAZÓN DE CAPITAL DE TRABAJO SE OBTUVO 127,171 LO QUE SIGNIFICA QUE LA EMPRESA TIENE ACTIVOS QUE PUEDE VENDER
EN CASO DE QUE SURGIERA ALGUNA DEUDA O NECESITARA DE CAPITAL EXTRA; LA PRUEBA DE ÁCIDO NOS ARROJÓ 1.31 LO QUE
SIGNIFICA QUE LA EMPRESA TIENE POSIBILIDAD DE CUBRIR SUS DEUDAS, YA QUE EN OTRAS PALABRAS MÁS SIMPLES, QUIERRE
DECIR QUE SE TIENE $1.31 PARA PAGAR $1; EN LA RAZÓN DE EFECTIVO OBTUVIMOS UN RESULTADO DE 0.17, ESTO QUIERE DECIR
QUE EL EFECTIVO O DISPOSICIONES DE LA EMPRESA REPRESENTAN UN 17% DEL ACTIVO TOAL; EN LA RAZÓN EFECTIVO A PASIVO
CIRCULANTE OBTUVIMOS UN 0.32, DICHO RESULTADO INDICA QUE EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES, SON IGUAL AL 32% DEL PASIVO A
CORTO PLAZO Y QUE EN EL CASO DE ESTA INSTITUCIÓN, TAMBIÉN REPRESENTA EL PASIVO TOTAL; EN LA RAZÓN CIRCULANTE SE
OBTUVO 1.31 LO QUE NOS INDICA QUE LA EMPRESA SÍ TIENE LA CAPACIDAD DE PAGAR SUS DEUDAS A CORTO PLAZO, POR ÚLTIMO,
EN LA RAZÓN DE PAGO INMEDIATO SE TUVO EL SIGUIENTE RESULTADO 0.32 ESTO NOS MUESTRA QUE LA EMPRESA NO PUEDE
CUBRIR LAS DEUDAS QUE TIENE A CORTO PLAZO CONSIDERANDO UNICAMENTE ACTIVOS QUE PUEDEN REPRESENTAR EFECTIVO Y
NO ES NECESARIA SU CONVERSION.
RAZONES DE COBERTURA:
LA COBERTURA TOTAL DEL PASIVO NOS DIO UN FACTOR DE 10.90, ESTO QUIERE DECIR QUE LA EMPRESA SI PUEDA HACER FRENTE
AL PAGO DE SUS DEUDAS Y LA RAZÓN DE COBERTURA TOTAL DIO COMO RESULTADO -5.77 Y QUE NOS INDICA QUE LA EMPPRESA A
VECES NO ES CAPAZ DE REALIZAR EL PAGO DE GASTOS YA SEAN TEMPORALES O FIJOS.

RAZONES DE RENDIMIENTO:
EL MÁRGEN DE UTILIDAD NOS DIÓ UN RESULTADO DE 64.92% ESTO NOS MUESTRA EL PORCENTAJE NETO QUE TUVO DE UTILIDAD
LA EMPRESA, LA RAZÓN DE RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL NOS DIÓ COMO RESULTADO 536.14% LO QUE INDICA QUE HAY UN BUEN
RENDIMIENTO EN RELACIÓN A LAS APORTACIONES DE LOS ACCIONISTAS, EL ROA NOS ORROJÓ UN RESULTADO DE 15.85% CON ESTO
QUIERE DECIR QUE LA ADMINISTRACION DE LA EMPRESA ES MUY EFICIENTE PARA OBTENER UTILIDADES DESPUÉS DE IMPUESTOS A
PARTIR DE LOS ACTIVOS DISPONIBLES.
EL ENDEUDAMIENTO NOS DIÓ 53.78% LO QUE NOS INDICA QUE LOS ACREEDORES SON DUEÑOS DE UNA PARTE DE LA EMPRESA, AL
REALIZAR LA RAZÓN DE APALANCAMIENTO NOS ARROJÓ 1.16 ESTO QUIERE DECIR QUE EL CAPITAL CONTABLE ES MENOR A LAS
DEUDAS.
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO:
EL ENDEUDAMIENTO NOS DIÓ 53.78% LO QUE NOS INDICA QUE LOS ACREEDORES SON DUEÑOS DE UNA PARTE DE LA EMPRESA, LA
RAZÓN DE CAPITAL CONTABLE A PASIVO TOTAL DA COMOO RESULTADO 0.86, ESTO NOS INDICA QUE LA EMPRESA SE ENCUENTRA
APALANCADA EN MÁS DE 50%, ES DECIR, QUE OBTIENE LA MAYOR PARTE DE SUS RECURSOS DE FUENTES EXTERNAS QUE SON DE
NATURALEZA TEMPORAL Y POR ÚLTIMO, LA RAZÓN DE CAPITAL CONTABLE A ACTIVO TOTAL NOS DA 0.46, QUE SERÍA EL
PORCENTAJE DE ACTIVOS QUE SE ENCUENTRAN FINANCIADOS POR APORTACIONES DE LOS SOCIOS.
CONCLUSIÓN:
EN CONCLUSIÓN, TODO EL EQUIPO ESTÁ DE ACUERDO EN QUE LA INSTITUCIÓN SE ENCUENTRA EN MAL ESTADO FINANCIERO,
PUESTO QUE TIENE MUCHO APALANCAMIENTO Y SEGÚN NUESTRAS RAZONES, LOS ACREEDORES SON DUEÑOS DE MÁS DE LA
MITAD DE LA EMPRESA.

LIQUIDEZ Y SOLVENCIA FINANCIERA

Al ver las razones financieras que realizamos anteriormente, nos podemos dar cuenta que la empresa si tiene una buena liquidez, ya
que en todas las operaciones nos arrojó resultados que indican que la empresa si puede pagar todas sus deudas tanto a corto como a
largo plazo, ya que un gran porcentaje del activo total es en gran parte compuesto por el efectivo y sus equivalentes.
En cuanto a la solvencia también nos indica que es posible pagar los pasivos con gran facilidad, ya que los activos superan por mucho
al total de los pasivos, estas son buenas características de la empresa y que se puede concluir que está bien administrada y que, en
un caso de contingencia, podría salir adelante convirtiendo los demás activos en dinero en efectivo.
 VISIÓN FINANCIERA INTEGRAL

El concepto de visión financiera se manifiesta en el deseo de mejorar la rentabilidad y la solvencia siendo consciente de las
dificultades y riesgos. Esta tarea será más factible con el conocimiento y dominio de las distintas herramientas financieras y su
aplicación práctica.
El estado de las finanzas permite dar respuesta a estas preguntas: qué recursos hay disponibles, cómo se distribuyen y con qué se
financian. Las respuestas determinan si la gestión es eficiente o se podría mejorar.
Hay algunos puntos clave a los que prestar especial atención:

 Preservar la liquidez, sobre todo ante el riesgo que supone el retraso en el cobro de las facturas.
 Optimizar los recursos, reduciendo las operaciones menos rentables y controlando el gasto. Hay que cuidar el capital humano
y técnico.
 Evitar un endeudamiento excesivo. Conviene planificar buscando la mejor combinación entre inversión, financiación y riesgo.
 Aprovechar las oportunidades. Innovar es decisivo y también se pueden plantear nuevas inversiones financieras en mercados
alternativos.

CONCLUSIÓN

El haber realizado este producto integrador de aprendizaje, sin duda nos sirvió mucho como experiencia a todo nuestro
equipo, ya que, al ir investigando la empresa en este caso bancaria, ir leyendo sus estados financieros y realizar el
respectivo análisis, fue una buena experiencia, pudimos reforzar y aplicar los conocimientos que adquirimos en clases,
resolver algunas dudad y en aspectos amplios darnos una idea de lo que implicara nuestro próximo trabajo ahí afuera al
terminar la carrera, además de reforzar nuestros conocimientos académicamente, también nos ayudó a fortalecer nuestro
trabajo en equipo ya que un que tuvimos algunas discusiones al final supimos salir adelante y sacar a flote nuestro
trabajo, sin duda el análisis de estados financieros es algo sumamente interesante ay que aunque no parezca los
números sí que hablan y te ayudan a saber el estado de una entidad con tan solo verlos y esperamos en el futuro realizar
más trabajos como este.

RECOMENDACIONES
Al realizar estos análisis financieros, nos damos cuenta de que el factor principal para todo negocio es cuidar todo lo que tenga que
ver con el aspecto económico, ya que es lo que mueve a la entidad, algunas recomendaciones que podemos hacer son las siguientes:
Elabora un presupuesto general. Debe ser realista en la previsión de ingresos y gastos para establecer el ajuste correcto
entre ambos. Su ventaja radica en poder detectar posibles desviaciones, saber qué está fallando y actuar sobre ello.
Controla la tesorería. El presupuesto de tesorería es imprescindible. En él se anotan las fechas concretas que supongan
entradas y salidas reales de efectivo para calcular el saldo de la cuenta corriente en cada momento futuro. Es vital para
anticipar y corregir algún momento crítico.
Prioriza los objetivos. Cada cosa a su debido tiempo. Lo primero es garantizar la estabilidad y la solvencia, con eso asegurado
se pueden proyectar metas más ambiciosas.
Analiza la necesidad de fondos. Para mantener el equilibrio pueden hacer falta recursos externos. Hay que prever qué se
necesita, cuándo y cómo conseguirlo de un modo rápido y eficaz, sin contratar servicios innecesarios.
Diversifica las fuentes de financiación. Ahora hay buenas alternativas a la banca. El crowdlending ofrece una metodología
online de préstamos colectivos que cubre varias necesidades. En Circulantis somos expertos en crowdfactoring para el
anticipo de facturas.
Aprovecha la información contable. Con el resultado del balance se pueden obtener ratios de liquidez, solvencia,
rentabilidad, endeudamiento o fondo de maniobra. Son referencias muy útiles para detectar problemas.
Revisa y agiliza los activos corrientes. Son aquellos que deben aportar los recursos para el día a día (efectivo, cuentas a
cobrar de clientes, inversiones con vencimiento a corto plazo, etc.) Cuanto antes se puedan utilizar mejor.
Prepárate para los imprevistos. Las emergencias pueden aparecer en cualquier instante y no deben tumbar una buena
gestión. Hay que tener alguna reserva de capital, controlar los elementos de riesgos y actuar con prudencia para prevenir una
posible adversidad.

Lo más importante es cuidar la tesorería. Hay muchos pagos corrientes que atender y si no hay fondos para ello se va minando la
confianza de los proveedores, clientes, trabajadores e instituciones. El futuro así sería muy preocupante.
 BIBLIOGRAFÍA
ÁNGEL, G. A. (2012). ADMINISTRACIÓN FINANCIERA CORRELACIONADA CON LAS NIF. CIUDAD DE MÉXICO: McGRAW-HILL/INTERAMERICANA
EDITORES, S.A. de C.V.

BANCOMER, B. (1 de OCTUBRE de 2019). BBVA BANCOMER. Recuperado el 15 de FEBRERO de 2020, de BBVA BANCOMER:
https://www.bbva.mx/personas/productos/patrimonial-y-privada/inversiones/fondos-de-inversion/estados-financieros.html

OSPINA, G. (08 de JULIO de 2019). TU ECONOMÍA FÁCIL. Recuperado el 03 de MAYO de 2020, de TU ECONOMÍA FÁCIL:
https://tueconomiafacil.com/razones-financieras-interpretacion-ejemplos-y-formulas/#%E2%AD%90_RAZONES_DE_ENDEUDAMIENTO