INVERSIONES MERMA S.A.

C
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE 2019

ACTIVO CORRIENTE 2019 2018

EFECTIVO Y EQUIVALANTE DE EFECTIVO 243,954.32 3.73% 839,016.04
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCE 2,613,754.77 40.00% 2,520,676.70
SERVICIOS Y OTROS SERVICIOS CONTRATATD 104,862.95 1.60% 28,670.73
EXISTENCIAS 697,803.99 10.68% 878,572.81
ACTIVOS DIFERIDOS 207,243.20 3.17% 406,547.79
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 3,970,735.58 60.77% 4,766,295.80
ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO 350,305.13 5.36% 350,305.13
INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO 5,709,795.89 87.39% 5,044,913.55
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2,562,918.58 39.23% 2,504,409.95
TOTAL ACTIVO 6,533,654.16 100.00% 7,270,705.75
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES-TERCER 1,113,359.81 17.04% 1,074,630.11
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR 770,509.70 11.79% 503,711.43
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,993,801.68 30.52% 1,349,087.80
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,875,596.18 28.71% 3,116,746.73
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS-TERCEROS 117,442.41 1.80% 128,918.86
CEUNTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS D 509,634.26 7.80% 430,634.26
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 2,502,672.85 38.30% 3,676,299.85
TOTAL PASIVO 4,496,474.53 68.82% 5,025,387.65
PATRIMONIO
CAPITAL 622,900.00 9.53% 622,900.00
RESULTADOS ACUMULADOS 1,313,196.73 20.10% 1,487,254.92
UTILIDAD DEL EJERCICIO 58,854.01 0.90% 135,163.18
TOTAL PATRIMONIO 2,037,179.63 31.18% 2,245,318.10
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6,533,654.16 100.00% 7,270,705.75

ACTIVO CORRIENTE 2019 2018

EFECTIVO Y EQUIVALANTE DE EFECTIVO 243,954.32 3.73% 839,016.04
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCE 2,613,754.77 40.00% 2,520,676.70
CUENTAS POR COBRAR LA PERSONAL ,ACCIO 4,351.81 0.07% 14,707.14
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS TERCEROS 98,764.54 1.51% 78,104.59
SERVICIOS Y OTROS SERVICIOS CONTRATATD 104,862.95 1.60% 28,670.73
EXISTENCIAS 697,803.99 10.68% 878,572.81
ACTIVOS DIFERIDOS 207,243.20 3.17% 406,547.79
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 3,970,735.58 60.77% 4,766,295.80
ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO 350,305.13 5.36% 350,305.13
INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO 5,709,795.89 87.39% 5,044,913.55
DEPRECIACION AMORTIZACION Y AGOTAMI -3,497,182.44 -53.53% -2,890,808.73
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2,562,918.58 39.23% 2,504,409.95
TOTAL ACTIVO 6,533,654.16 100.00% 7,270,705.75
ACTIVO 2019 VR 2018
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 3970735.58 60.77% 4766295.8
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2562918.58 39.23% 2504409.95
TOTAL ACTIVO 6533654.16 100.00% 7270705.75

activo cte activo no cte

2019 60.77% 39.23%
2018 65.55% 34.45%
 11.54%
34.67%
0.39%
12.08%
5.59%
65.55%
4.82%
69.39%
34.45%
100.00%
14.78%
6.93%
18.56%
42.87%
1.77%
5.92%
50.56%
69.12%

8.57%
20.46%
1.86%
30.88%
100.00%

11.54%
34.67%
0.20%
1.07%
0.39%
12.08%
5.59% Activo corriente 2019
65.55% EFECTIVO Y EQUIVALANTE DE
EFECTIVO
5% 6%
4.82% CUENTAS POR COBRAR
18% COMERCIALES TERCEROS
69.39%
CUENTAS POR COBRAR LA
-39.76% PERSONAL ,ACCIONISTAS
34.45% CUENTAS POR COBRAR
3%
100.00% DIVERSAS TERCEROS
2%
0% SERVICIOS Y OTROS
SERVICIOS CONTRATATDOS
POR ANTIC
EXISTENCIAS
66% ACTIVOS DIFERIDOS
 CUENTAS POR COBRAR LA
PERSONAL ,ACCIONISTAS

3% CUENTAS POR COBRAR

DIVERSAS TERCEROS
2%
0% SERVICIOS Y OTROS
SERVICIOS CONTRATATDOS
VR POR ANTIC
65.55% EXISTENCIAS
34.45% 66% ACTIVOS DIFERIDOS
100.00%

Chart Title

70.00%

60.00%

50.00%

40.00%

30.00%

20.00%

10.00%

0.00%
activo cte 2019 2018 activo no cte
 Activo corriente

EFECTIVO Y EQUIVALA
9% DE EFECTIVO
18% CUENTAS POR COBRA
18% PERSONAL ,ACCIONIS
1% SERVICIOS Y OTROS
SERVICIOS CONTRATA
2% POR ANTIC
53% ACTIVOS DIFERIDOS
0%
INVERSIONES MERMA S.A.C
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 2018,2019
2019 2019 2018 2018
VENTAS 6,572,101.35 100.00% 5,226,918.00 100.00%
DESCTOS Y REBAJAS Y BONIFICAC 8.00 0.00% 0.00%
VENTAS NETAS 6,572,109.35 100.00% 5,226,918.00 100.00%
COSTO DE SERVICIOS -3,872,406.62 -58.92% -2,057,626.13 -39.37%
UTILIDAD BRUTA 2,699,702.73 41.08% 3,169,291.87 60.63%
GASTOS OPERATIVOS
GASTOS DE ADMINISTRACION -927,250.00 14.11% -933,345.36 -17.86%
GASTOS DE VENTAS -1,379,129.94 -20.98% -1,925,315.70 -36.83%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 393,322.79 5.98% 310,630.81 5.94%
OTROS INGRESOS Y/O GASTOS
DESCTO Y REBAJABAS Y BONIF OBT 423.57 0.01% 0.00%
OTROS INGRESOS DE GESTION 7,269.68 0.11% 41,426.19 0.79%
INGRESOS FINANCIEROS 9,066.82 0.14% 448.36 0.01%
GASTOS FINANCIEROS -351,228.85 -5.34% -217,342.18 -4.16%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 58,854.01 0.90% 135,163.18 2.59%
Chart Title
 INVERSIONES MERMA S.A.C
Estado de situacion financiera
Al 31 de diciembre de 2018, 2019

ACTIVO CORRIENTE 2019 2018

EFECTIVO Y EQUIVALANTE DE EFECTIVO 243,954.32 839,016.04
EXISTENCIAS 697,803.99 878,572.81
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 3,970,735.58 4,766,295.80
ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO FINANCI 350,305.13 350,305.13
INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO 5,709,795.89 5,044,913.55
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2,562,918.58 2,504,409.95
TOTAL ACTIVO 6,533,654.16 7,270,705.75
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES-TERCEROS 1,113,359.81 1,074,630.11
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 770,509.70 503,711.43
TOTAL PASIVO CTE 1,993,801.68 1,349,087.80
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,875,596.18 3,116,746.73
TOTAL PASIVO NO CTE 2,502,672.85 3,676,299.85
TOTAL PASIVO 4,496,474.53 5,025,387.65
PATRIMONIO
RESULTADOS ACUMULADOS 1,313,196.73 1,487,254.92
UTILIDAD DEL EJERCICIO 58,854.01 135,163.18
TOTAL PATRIMONIO 2,037,179.63 2,245,318.10
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6,533,654.16 7,270,705.75
 VA VR
-595,061.72 -70.92%
EFECTIVO Y EQUIVALANTE DE EFECTIVO
-180,768.82 -20.58% 900,000.00 839,016.04
800,000.00
-795,560.22 -16.69% 700,000.00
0.00 0.00% 600,000.00
500,000.00
664,882.34 13.18% 400,000.00 243,954.32
58,508.63 2.34% 300,000.00
200,000.00
-737,051.59 -10.14% 100,000.00
38,729.70 3.60% 0.00
266,798.27 52.97%
644,713.88 47.79%
-1,241,150.55 -39.82% Chart Title
-1,173,627.00 -31.92%
-528,913.12 -10.52% 5,000,000.00
4,000,000.00
3,000,000.00
-174,058.19 -11.70% 2,000,000.00
1,000,000.00
-76,309.17 -56.46% 0.00
-208,138.47 -9.27% TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL UTILIDAD
ACTIVO ACTIVO NO PASIVO CTE PASIVO NO DEL
-737,051.59 -10.14% CORRIENTE CORRIENTE CTE EJERCICIO

3,970,735.58 2,562,918.58 1,993,801.68 2,502,672.85 58,854.01

4,766,295.80 2,504,409.95 1,349,087.80 3,676,299.85 135,163.18
EFECTIVO

UTILIDAD
DEL
EJERCICIO

854.01
,163.18
 INVERSIONES MERMA S.A.C
Estado de resultados
Al 31 de diciembre de 2018, 2019

2019 2018 VA VR
VENTAS 6,572,101.35 5,226,918.00 1,345,183.35 25.74%
DESCTOS Y REBAJAS Y BONIFICAC 8.00 8.00
VENTAS NETAS 6,572,109.35 5,226,918.00 1,345,191.35 25.74%
COSTO DE SERVICIOS -3,872,406.62 -2,057,626.13 -1,814,780.49 88.20%
UTILIDAD BRUTA 2,699,702.73 3,169,291.87 -469,589.14 -14.82%
GASTOS DE ADMINISTRACION -927,250.00 -933,345.36 6,095.36 -0.65%
GASTOS DE VENTAS -1,379,129.94 -1,925,315.70 546,185.76 -28.37%
-2,306,379.94 -2,858,661.06 552,281.12 -19.32%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 393,322.79 310,630.81 82,691.98 26.62%
DESCTO Y REBAJABAS Y BONIF OBT 423.57 423.57
OTROS INGRESOS DE GESTION 7,269.68 41,426.19 -34,156.51 -82.45%
INGRESOS FINANCIEROS 9,066.82 448.36 8,618.46 1922.22%
GASTOS FINANCIEROS -351,228.85 -217,342.18 -133,886.67 61.60%
-334,468.78 -175,467.63 -159,001.15 90.62%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 58,854.01 135,163.18 -76,309.17 -56.46%
7,000,000.00

6,000,000.00

5,000,000.00

4,000,000.00

3,000,000.00

2,000,000.00

1,000,000.00

0.00
VENTAS NETAS UTILIDAD BRUTA UTILIDAD DE UTILIDAD DEL
OPERACIÓN EJERCICIO

6,572,109.35 2,699,702.73 393,322.79 58,854.01

5,226,918.00 3,169,291.87 310,630.81 135,163.18
Liquidez General 1.99153989 3.53297673
Prueba Acida 1.58895876 2.86049007
CAPITAL 1976933.9 3417208

Rotacion de cuentas por cobrar 241.90% 200.00%

Periodo medio de cobranza 150.889024 182.502055
Rotacion de cuentas por pagar 142.53% 78.73%
periodo medio de pago 256.083117 463.603792

Rotacion de trabajo 10.5508129 8.39126345

Rotacion del Activo total 1.00588449 0.71890105
Rotacion del Activo Fijo 1.65513448 1.09664155
Margen Bruto 41% 61%
Margen Operativo 6% 6%

Grado de Endeudamiento 68.82% 69.12%

Grado de Propiedad 31.18% 30.88%
Endeudamiento Patrimonial 220.72% 223.82%
Cobertura de Gastos Financieros 11.98% 42.92%

Rentabilidad Neta del Patrimonio 132.52% 141.15%

Rentabilidad Del Activo 41.32% 43.59%
Rentabilidad Sobre Ventas 41.08% 60.63%

ROI 0.90% 1.86%

ROE 2.89% 6.02%
liquidez 2019 2018
Liquidez General 1.99 3.53
Prueba Acida 1.59 2.86
CAPITAL de trabajo 1976933.9 3417208
gestion
Rotacion de cuentas por cobrar 241.90% 200.00%
Periodo medio de cobranza 150.89 182.50
Rotacion de cuentas por pagar 142.53% 78.73%
periodo medio de pago 256.08 463.60
gestion
Rotacion de cap. trabajo 10.55 8.39
Rotacion del Activo total 1.01 0.72
Rotacion del Activo Fijo 1.66 1.10
Margen Bruto 41% 61%
Margen Operativo 6% 6%

endeudamiento
Grado de Endeudamiento 68.82% 69.12%
Grado de Propiedad 31.18% 30.88%
Endeudamiento Patrimonial 220.72% 223.82%
Cobertura de Gastos Financieros 11.98% 42.92%
rentabilidad
Rentabilidad Neta del Patrimonio 132.52% 141.15%
Rentabilidad Del Activo 41.32% 43.59%
Rentabilidad Sobre Ventas 41.08% 60.63%
dupont
ROI (retorno sobre la inv) 0.90% 1.86%
ROE 2.89% 6.02%
 2019 2018
activo cte/pasivo cte 1.991539891 3.532976727
activo cte-exist-gasto pagado x anticipado/pasivo cte 3970735.177 0.205154673
activo cte- pasivo cte 1,976,933.90 3,417,208.00

vtas/promedio ctas x cobrar comerciales 2.514432274 conusltar a delver

promedio ctas x cobrar comerciales*365/vtas netas conusltar a delver
compras/prom de ctas por cobrar comer. conusltar a delver
promedio ctas x cobrar comerciales*365/compras conusltar a delver

ventas netas/ capital de trabajo promedio

ventas netas/activo total promedio
ventas netas/activo fijo neto promedio duda
utilidad bruta/ ventas 41.07822729 60.63404611
utilidad operativa / ventas 5.984734091 5.942905743

pasivo total/activo total 68.82021025 69.11829226 * representa 69% de los activ

patrimonio total/activo total 0.311797897 *patrimonio representa 69%
pasivo total/patrimonio total 2.207205719 2.238162891 *la empresa esdta endeudad
utilidad antes de part e imp. - gastos financieros/gastos fin

utilidad neta/patrimonio prom. 2.888994624 6.019778667 dudas

utilidad neta/activo total promedio dudas
utilidad neta/ventas dudas

utilidad/activos totales 0.90078245 1.859010454 * retorno de la inversion de l

utilidad/patrimonio 2.888994624 6.019778667 * retorno de la inversion de l
onusltar a delver
onusltar a delver
onusltar a delver
onusltar a delver

representa 69% de los activos en ambos años

patrimonio representa 69% de los activos en ambos años
la empresa esdta endeudada en 2 veces al valor del patrimonio representa el 200%

retorno de la inversion de los activos representa

retorno de la inversion de los accionistas representa
Inversiones Merma S. A. C. – Tabla del punto muerto 2019
N° unidades Costos fijos Costos Costos totales Ventas Resultado
variables
945 2 657 609 3 812 039 6 469 648 6 469 648 0
Fuente: Elaboración propia

Hacemos lo propio con la información correspondiente al periodo 2018:

Inversiones Merma S. A. C. – Tabla del punto muerto 2018
N° unidades Costos fijos Costos Costos totales Ventas Resultado
variables
932 3 076 003 1 997 060 5 073 063 5 073 063 0
Fuente: Elaboración propia