CEMENTO PACASMAYO S.A.A.

BALANCE GENERAL
CEMENTOS PACASMAYO S.A
AL 31 DE DICIEMBRE
(En Miles de Nuevos Soles)
ANALISIS VERTICAL
CUENTA 2020 2019 2018
2020 2019 2018
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo en caja y bancos 12,552.00 94,799.00 20,339.00 1.83% 12.23% 6.10%
Cuentas por cobrar comerciales 9,366.00 13,794.00 5,842.00 1.78% 1.75%
Otras cuentas por cobrar 22,543.00 32,983.00 10,130.00 3.29% 4.26% 3.04%
Existencias :
- Productos terminados 1,711.00 2,233.00 164.00 0.25% 0.29% 0.05%
- Productos en proceso 13,593.00 20,286.00 6,923.00 1.98% 2.62% 2.08%
- Materias Primas 5,652.00 6,045.00 4,262.00 0.83% 0.78% 1.28%
- Repuestos, materiales y suministros 28,864.00 30,626.00 28,587.00 4.21% 3.95% 8.58%
- Existencias por recibir 478.00 10,480.00 7,423.00 0.07% 1.53% 2.23%
50,298.00 69,670.00 47,359.00 7.34% 10.17% 14.21%
Gastos pagados por anticipados 1,481.00 1,124.00 3,896.00 0.22% 0.15% 1.17%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 96,240.00 212,370.00 87,566.00 14.05% 27.41% 26.27%

Otras cuentas por cobrar a largo plazo 470.00 67,888.00 41,478.00 0.07% 8.76% 12.44%
Inversiones en valores 103,179.00 33,210.00 35,735.00 15.06% 4.29% 10.72%
Inmuebles maquinarias y equipos 459,374.00 433,866.00 162,673.00 67.06% 55.99% 48.80%
Otros activos 25,743.00 27,521.00 5,889.00 3.76% 3.55% 1.77%

TOTAL ACTVO NO CORREINTE 588,766.00 562,485.00 245,775.00 85.95% 72.59% 73.73%

TOTAL ACTIVO 685,006.00 774,855.00 333,341.00 100.00% 100.00% 100.00%

PASIVO

PASIVO CORRIENTE
Sobregiros y prestamos bancarios 0.00 47,014.00 14,436.00 0.00% 6.07% 4.33%
Vencimiento corriente de deuda a L.P. 46,544.00 55,830.00 3,487.00 6.79% 7.21% 1.05%
Cuentas por pagar comerciales 6,621.00 11,586.00 7,500.00 0.97% 1.50% 2.25%
 Otras cuentas por pagar :
- Impuestos y contribuciones 1,301.00 18,737.00 2,732.00 0.19% 2.42% 0.82%
- Remuneraciones por pagar 3,729.00 2,785.00 2,063.00 0.54% 0.36% 0.62%
- Participación de los trabajadores 3,048.00 5,343.00 7,208.00 0.44% 0.69% 2.16%
- Dividendos por pagar a terceros 33,237.00 2,968.00 3,313.00 4.85% 0.38% 0.99%
- Principal, subsidiarias y afiliadas 46,818.00 806.00 6,191.00 6.83% 0.10% 1.86%
- Diversas 1,642.00 4,583.00 3,787.00 0.24% 0.59% 1.14%
89,775.00 35,222.00 25,294.00 13.11% 4.55% 7.59%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 142,940.00 149,652.00 50,717.00 20.87% 19.31% 15.21%

Deuda a largo plazo 71,817.00 107,310.00 11,070.00 10.48% 13.85% 3.32%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 71,817.00 107,310.00 11,070.00 10.48% 13.85% 3.32%

TOTAL PASIVO 214,757.00 256,962.00 61,787.00 31.35% 33.16% 18.54%
Créditos diferidos por impt. a la renta y parti. 73,451.00 14,599.00 7,854.00 10.72% 1.88% 2.36%

PATRIMONIO NETO
Capital 379,137.00 380,137.00 185,250.00 55.35% 49.06% 55.57%
Acciones de inversión 44,864.00 44,864.00 21,953.00 6.55% 5.79% 6.59%
Efecto de aplicación de NIC 12 (74,966.00) - -
Reserva legal 29,147.00 21,729.00 16,701.00 4.25% 2.80% 5.01%
Utilidades de libre disposición 18,616.00 56,564.00 39,796.00 2.72% 7.30% 11.94%
0.00%
TOTAL PATRIMONIO 396,798.00 503,294.00 263,700.00 57.93% 64.95% 79.11%
TOTAL PASIVO + PATRIM 685,006.00 774,855.00 333,341.00 100.00% 100.00% 100.00%
 ANALISIS ANALISIS
RATIOS
HORIZONTAL HORIZONTAL
2020-2019 2019-2018
LIQUIDEZ

-87% 366% 2020 2019 2018

-32% 136% 0.673289492 4.846008242
-32% 226%

-23% 1262%
-33% 193%
-7% 42%
-6% 7%
-95% 41%
-28% 47% 15.68 7.84
32% -71%

-55% 143%

-99% 64%
211% -7%
6% 167%
-6% 367%

5% 129%

-100.00% 225.67%
-16.63% 1501.09%
-42.85% 54.48%
 -93.06% 585.83%
33.90% 35.00%
-42.95% -25.87%
1019.85% -10.41%
5708.68% -86.98%
-64.17% 21.02%
154.88% 39.25%
-4.49% 195.07%

-33.08% 869.38%

-33.08% 869.38%
-16.42% 315.88%
403.12% 85.88%

-0.26% 105.20%
0.00% 104.36%

34.14% 30.11%
-67.09% 42.13%

-21.16% 90.86%
CEMENTOS PACASMAYO S.A.

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS COMPARATIVOS - AÑO 2015

En Nuevos Soles

CUENTA 2015 2014 2013 Analisis Vertical Analisis Horizontal

2015 2014 2013 2015-2014

VENTAS NETAS 349,448.00 232,868.00 269,328.00 100.00% 100.00% 100.00%

COSTO DE VENTAS -92,758.00 -87,790.00 -107,232.00 -26.54% -37.70% -39.81% 5.66%

UTILIDAD BRUTA 256,690.00 145,078.00 162,096.00 73.46% 62.30% 60.19% 76.93%

GASTOS OPERATIVOS :
Depreciación y amortizacion -32,188.00 -22,723.00 -19,476.00 -9.21% -9.76% -7.23% 41.65%
Gastos de Administración -36,449.00 -32,444.00 -32,437.00 -10.43% -13.93% -12.04% 12.34%
Gastos de Ventas -2,431.00 -1,800.00 -1,784.00 -0.70% -0.77% -0.66% 35.06%
-71,068.00 -56,967.00 -53,697.00 -20.34% -24.46% -19.94% 24.75%
UTILIDAD OPERATIVA 185,622.00 88,111.00 108,399.00 53.12% 37.84% 40.25% 110.67%

GASTOS / INGRESOS FINANCIEROS :

Gastos Financieros, neto -9,620.00 -3,147.00 -5,220.00 -2.75% -1.35% -1.94% 205.69%
Perdida por exposición a la inflación -7,729.00 -5,844.00 -2,028.00 -2.21% -2.51% -0.75% 32.26%
-17,349.00 -8,991.00 -7,248.00 -4.96% -3.86% -2.69% 92.96%
Otros ingresos, neto 1,579.00 679.00 4,793.00 0.45% 0.29% 1.78% 132.55%

UTILIDAD A. DE PART. DE TRAB E IMP. R. 169,852.00 79,799.00 105,944.00 48.61% 34.27% 39.34% 112.85%

Participacion de los trabajadores -13,588.16 -6,383.92 -8,475.52 -3.89% -2.74% -3.15% 112.85%

UTILIDAD ANT. DE IMP. A LA RENTA 156,263.84 73,415.08 97,468.48 44.72% 31.53% 36.19% 112.85%

Impuesto a la Renta -43,753.88 -22,024.52 -29,240.54 -12.52% -9.46% -10.86% 98.66%

UTILIDAD NETA 112,509.96 51,390.56 68,227.94 32.20% 22.07% 25.33% 118.93%

 RATIOS
LIQUIDEEZ

Analisis Horizontal
2014-2013

-18.13%

-10.50%

16.67%
0.02%
0.90%
6.09%
-18.72%

-39.71%
188.17%
24.05%
-85.83%

-24.68%

-24.68%

-24.68%

-24.68%

-24.68%
 FÓRMULA AÑO RESULTADO

2020 0.67
ACTIVO CTE. /
RAZÓN CORRIENTE 2019 1.42
PASIVO CTE.
2018 1.73

2020 0.32
ACTIVO CTE. -
PRUEBA RÁPIDA O ÁCIDA INVENTARIO / 2019 0.95
PASIVO CTE.
2018 0.79
RATIOS DE LIQUIDEZ
2020 0.09

RAZON DE EFECTIVO O CAJA BANCOS /

2019 0.63
SUPERACIDA PASIVO CTE.

2018 0.40

2020 -46700.00
ACTIVO CTE. -
CAPITAL DE TRABAJO 2019 62718.00
PASIVO CTE.
2018 36849.00

NOMBRE Y APELLIDOS Thalía Marianela Linares Rojas

FÓRMULA AÑO RESULTADO

VENTAS NETAS/ 2020
ROTACIÓN DE CUENTAS
CUENTAS POR
POR COBRAR
COBRAR
 VENTAS NETAS/
ROTACIÓN DE CUENTAS
CUENTAS POR 2019
POR COBRAR
COBRAR 2018
COMPRAS / 2020
ROTACIÓN DE CUENTAS
RATIOS DE GESTIÓN CUENTAS POR 2019
POR PAGAR
PAGAR 2018
2020
ROTACIÓN DEL ACTIVO VENTAS NETAS /
2019
TOTAL ACTIVO TOTAL
2018

2020 0.54
PASIVO TOTAL /
2019 0.51
PATRIMONIO
RAZONES DE 2018 0.23
RAZONES DE
ENDEUDAMIENTO DEL
ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIO
2020 0.57
PASIVO TOTAL /
2019 0.68
CAPITAL SOCIAL
2018 0.33

2020 31.35
RAZONES DE (PASIVO TOTAL /
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO 2019 33.16
ACTIVO TOTAL)*100
RATIOS DE 2018 18.54
ENDEUDAMIENTO
2020 0.45
RAZONES DE ACTIVO
ENDEUDAMIENTO DEL CORRIENTE / 2019 0.83
ACTIVO PASIVO TOTAL
2018 1.42
 2015 0.32
UTILIDAD NETA /
RENTABILIDAD NETA 2014 0.22
VENTAS NETAS
RATIOS DE
RENTABILIDAD 2013 0.25

2020
RENTABILIDAD SOBRE UTILIDAD NETA /
2019
LA INVERSIÓN CAPITAL SOCIAL
2018

2015 0.53
GASTOS
RAZONES DE RENTABILIDAD SOBRE 2014 0.38
RENTABILIDAD LOS GASTOS OPERATIVOS /
VENTAS NETAS
2013 0.40
INTERPRETACIÓN

La empresa por cada 1 sol de deuda tiene 0.67 para cubrir sus obligaciones en el 2020, para
el periodo 2019 por 1 sol de deuda tenía 1.42 para cubrir sus obligaciones y para el periodo
2018 por 1 sol de deuda tenía 1.73 para cubrir sus obligaciones. La liquidez ha disminuido
de un periodo a otro, del 2018 al 2019 en 0.31 y del 2019 al 2020 en 0.75 .

La empresa por cada 1 sol de deuda tiene 0.32 para cubrir sus obligaciones en el 2020, para
el periodo 2019 por 1 sol de deuda tenía 0.95 para cubrir sus obligaciones y para el periodo
2018 por 1 sol de deuda tenía 0.79 para cubrir sus obligaciones En el 2020 a diferencia del
2019 cuenta con menos activos para cubrir sus obligaciones a corto plazo en 0.63 y el
periodo del 2019 cuenta con más activos para cubrir sus obligaciones a corto plazo en 0.16
a diferencia del 2018.

La empresa por cada 1 sol de deuda tiene 0.09 de efectivo para cubrir sus obligaciones en
el 2020, para el periodo 2019 por 1 sol de deuda tenía 0.63 de efectivo para cubrir sus
obligaciones y para el periodo 2018 por 1 sol de deuda tenía 0.40 de efectivo para cubrir
sus obligaciones. En el 2020 cuenta con menos liquidez para cubrir sus obligaciones a corto
plazo en 0.54 a diferencia del 2019 y en el 2019 cuenta con más liquidez para cubrir sus
oblicaciones a corto plazo en 0.23 a diferencia del 2018.

La empresa luego de pagar sus deudas en el 2020 perdió S/. 46 700, mientras que en el
2019 la empresa contó con S/. 62 718 luego de pagar sus deudas, disminuyendo en S/. 16
018; Además en el 2018, luego de que la empresa pagó sus deudas, le quedó S/. 36 849,
comparado al saldo del año 2019, aumentó en S/. 25 869.

Thalía Marianela Linares Rojas

INTERPRETACIÓN

En el balance general
brinda resultados del
año 2018-2020, pero en
el estado de ganancias y
perdidas del 2013-2015
 En el balance general
brinda resultados del
año 2018-2020, pero en
el estado de ganancias y
perdidas del 2013-2015

La empresa tiene un apalancamiento de 54% para el 2020, que sube en relación con 2019 que fue de
51%, además se muestra que en el 2018 fue de 23%; mostrando un incremento de la deuda a terceros
en el transcuro de estos periodos. Hay un financiamiento externo sobre el de los propios accionistas de
0.33 Soles de deuda sobre 1 sol de capital, pasa a 0.68 sol de deuda sobre 1 sol de capital, además
en el 2020 pasa a 0.57 soles de deuda sobre 1 sol de capital

La empresa puede solventar el 33.35% de sus obligaciones con el activo total, menorando
con respecto al periodo anterior (2019) que fue de 33.16%. Además en el periodo 2018,
podía solventar el 18.54% de sus obligaciones, mejorando con respecto al periodo 2019.

La empresa puede solventar 45% de sus obligaciones con el activo corriente, disminuyendo
con respecto al periodo anterior (2019) que fue de 83%. Además en el 2018 la empresa
pudo solventar el 142% de sus obligaciones, en relación con los años posteriores a ido
dismiyendo el índice.
La empresa luego de cubrir los costos y gastos en el 2013 ha pasado de 25 % de ganancia
sobre las ventas a un 22% en el 2014, indicando una disminución de un periodo a otro.
También se resalta que el 2015, luego de cubrir los costos y gastos en el 2015 ha pasado En el balance general
en 32 % de ganancia, en comparación con el 2014, ha habiado una mejora. brinda resultados del
año 2018-2020, pero en
el estado de ganancias y
perdidas del 2013-2015

En los gastos operativos de la empresa, se aprecia que del periodo 2013 al 2014 a
disminuido de 40% a 38%, que significaría que hubo un buen control de los gastos, no
obstante, del 2014 al 2015 a habido un aumento de 38% al 53%, considerando que hubo un
mal control de los gastos
CEMENTOS PACASMAYO S.A.

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE
(En miles de Nuevos Soles)

C O N C E P TO 2015 2014 2013

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza a clientes
Pago a proveedores
Pago a trabajadores y terceros
Otros, neto

Efectivo proveniente de las actividades de operación 0.00 0.00 0.00

ACTIVIDADES DE INVERSION
Aporte de capital en afiliada
Adicionales de inmuebles, maquinarias y equipo
Adiciones de otros activos
Dividendos percibidos

Efectivo proveniente de las actividades de inversion 0.00 0.00 0.00

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Aumento (disminución) de sobregiros y prestamos bancarios neto.
Aumento (disminución) de deudas a largo plazo.
Pago y anticipo de dividendos.
Prestamos a la Principal, subsidiarias y afiliadas.

Efectivo proveniente de las actividades de financiamiento 0.00 0.00 0.00

Aumento (disminución) neta de efectivo 0.00 0.00 0.00

EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO

EFECTIVO AL FIN DEL AÑO

Conciliacion de la utilidad neta con el efectivo proveniente de las

 actividades de operación.

Utilidad Neta

Mas (menos)
Depreciación
Impuesto a la renta y participación de los trabajdores diferidos
Participación en ganancias de subsidiarias
Pérdida por exposición a la inflación
Cambios netos en las cuentas de activo y pasivo
Disminución (aumento) en cuenta por cobrar
Disminución (aumento) en existencias
Disminución (aumento) en gastos por anticipado
Disminución (aumento) en cuentas por pagar comerciales
Disminución (aumento) en tributos, remunerciones, participa-
ciones y otros.

Aumento de efectivo por actividades de operación

CEMENTOS PACASMAYO S.A.

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE
(En miles de Nuevos Soles)

Numero de acciones Capital Acciones Excedente Efecto de

CONCEPTOS Acciones Acciones social de inversion de revaluac aplic. NIC 12
comunes De inversion Rev. Act. Fijo

Saldos al 31 de Diciembre de 2013

Revaluación voluntaria
Capitalización de revaluación voluntaria
Ajustes esultantes de fusión.
Utilidad neta
Apropiación de reserva legal
Pago y anticipo de dividendos

Saldos al 31 de Diciembre de 2014

Ajustes
Emisión por capitalización de revaluación
Efecto acumul. de cambio en principio, NIC 12
Utilidad Neta
Apropiación de reserva legal
Pago y anticipo de dividendos
Asignación de utilidad neta

Saldos al 31 de Diciembre de 2015 0 0 0 0 0 0

Reserva Utilidades Total
Legal Acumuladas

0 0 0