10

2007 2008 2009

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 273,050 342,430 510,062
Total cuentas x cobrar netas 5,648,853 4,647,312 3,597,400
Otras ctas x cobrar 717,546 603,950 623,092
Inventarios 1,080,943 1,050,824 1,072,435
Gastos pagados por anticipado 174,640 211,707 179,568
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 7,895,032 6,856,223 5,982,557
ACTIVO NO CORRIENTE
Activo fijo bruto 33,700,245 46,131,053 54,124,095
Depreciación acumulada(-) 4,795,804 6,341,100 7,356,177
Total activo fijo neto 28,904,441 39,789,953 46,767,918
Inversion compa?ias subsidiarias 102,010,438 111,333,804 141,485,505
Inversion compa?ias asociadas 6,011,600 7,511,601 7,257,100
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 136,926,479 158,635,358 195,510,523
TOTAL ACTIVO 144,821,511 165,491,581 201,493,080
PASIVO CORRIENTE
Prést banc x pagar CP 5,878,607 25,113,019 8,581,504
Documentos por Pagar 1,659,768 322,729 295,523
Proveedores 11,848,981 15,698,816 10,508,208
TOTAL PASIVO CORRIENTE 19,387,356 41,134,564 19,385,235
PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEUDA BANCARIA 30,720,380 30,998,285 57,109,615
TOTAL PASIVO 50,107,736 72,132,849 76,494,850
PATRIMONIO
Acciones comunes 50,000,000 53,000,000 56,000,000
Reserva legal 157,633 157,633 1,634,030
Utilidades retenidas 44,556,142 40,201,099 67,364,200
TOTAL PATRIMONIO 94,713,775 93,358,732 124,998,230
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 144,821,511 165,491,581 201,493,080

Validacion 1 1 1
Ventas diarias 35732 36064 49326
2007 2008 2009
VENTAS O INGRESOS NETOS 13042314 13163250 18003920
COSTO DE OPERACIÓN 5017662 4867627 4285715
UTILIDAD BRUTA 8024652 8295623 13718205
Gastos de Operacion 7793261 7770925 7805257
UT(PER) DE OPERACION 231391 524698 5912948
TOTAL OTROS INGRESOS(GTOS) -4227304 -3213579 22138596
UTILIDAD(PERDIDA) NETA -3995913 -2688881 28051544

INV INICIAL 1050824 1072435

COMPRAS 4867627 4285715
DISPONIBLE 5918451 5358150
FINAL 1050824 1072435
CV 4867627 4285715
4867627 4285715
compras diarias 13336 11742
 Diferencias
2010-2009
Operativa, Diferencias Diferencias (Practica este
Inversion, 2008-2007 2009-2008 ejercicio
2010 financiamiento. (Requerido). (Requerido) adicional).

293,685 OPERATIVA 69,380 167,632 -216,377

1,914,206 OPERATIVA -1,001,541 -1,049,912 -1,683,194
1,931,560 OPERATIVA -113,596 19,142 1,308,468
266,377 OPERATIVA -30,119 21,611 -806,058
386,683 OPERATIVA 37,067 -32,139 207,115
4,792,511 -1,038,809 -873,666 -1,190,046
0 0 0
64,874,004 INVERSION 12,430,808 7,993,042 10,749,909
8,562,634 OPERATIVA 1,545,296 1,015,077 1,206,457
56,311,370 10,885,512 6,977,965 9,543,452
148,237,308 INVERSION 9,323,366 30,151,701 6,751,803
7,148,910 INVERSION 1,500,001 -254,501 -108,190
211,697,588 21,708,879 36,875,165 16,187,065
216,490,099 20,670,070 36,001,499 14,997,019
0 0 0
10,122,339 FINANCIAMIENTO 19,234,412 -16,531,515 1,540,835
2,414,221 FINANCIAMIENTO -1,337,039 -27,206 2,118,698
10,743,806 OPERATIVA 3,849,835 -5,190,608 235,598
23,280,366 21,747,208 -21,749,329 3,895,131
0 0 0
68,530,833 FINANCIAMIENTO 277,905 26,111,330 11,421,218
91,811,199 22,025,113 4,362,001 15,316,349
0 0 0
60,000,000 FINANCIAMIENTO 3,000,000 3,000,000 4,000,000
1,634,030 FINANCIAMIENTO 0 1,476,397 0
63,044,870 FIN/OPE -4,355,043 27,163,101 -4,319,330
124,678,900 -1,355,043 31,639,498 -319,330
216,490,099 20,670,070 36,001,499 14,997,019

1
48532
2010
17714235
5061030
12653205
8277389
4375816
-7767942
-3392126

266377
5061030
5327407
266377
5061030
5061030
13866
 Indicadores Financieros

2007 2008 2009 2010

Liquidez
Liquidez corriente 0.41 0.17 0.31 0.21
Prueba de Acido 0.35 0.14 0.25 0.19

Actividad
Rotación de inventarios 5 5 4 19
Edad promedio de inventarios 79 79 91 19
Rotación de Cuentas por Cobrar 2 3 5 9
periodo Promedio de Cobro 158 129 73 39
Rotación de Cuentas por pagar 0.12 0.22 0.22
periodo Promedio de pago
Rotación de Activos. 0.09 0.08 0.09 0.08

Endeudamiento
Indice de Deuda 0.35 0.44 0.38 0.42
Cobertura de intereses
Cobertura de Pagos Fijos

Rentabilidad
Margen de Utilidad Bruta
Margen de Utilidad operativa
Margen de Utilidad Neta
Retorno sobre Activos
Retorno sobre patrimonio