UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA

Sede Regional UNI Norte, Estelí

Recinto Universitario Augusto C. Sandino

Unidad I: Generalidades de la Formulación y Evaluación de Proyectos

Tema a desarrollar: Concepto de proyecto, ciclo de vida del

proyecto, estudios de mercado, técnico, económico y evaluación
financiera.

Elaborado por:
Br. Elizabeth Karolina Urbana Joya (2017- 0156N).
Br. Yahoska Sarahí Matute Muñoz (2017-0170N).
Br. Jefry Ramón Guardado Martinez (2017-0144N).
Br. Elena María Cantarero Mejía (2017-0239N).
Br. Eddy Francisco Solórzano Rodríguez (2017-0158N).
Br. Dariana Belén Morales Gómez (2017-0271N).

Docente:
Msc. Mauricio Navarro.

Grupo:
4MI-IC

Martes, 10 de octubre del 2020.

 Trabajo en grupo

I. A la par de las proposiciones de la derecha, coloque el número que según Usted

definen los términos de la izquierda.

En su libro “Teoría General de la Ocupación, el Interés y el

Dinero”, expresa su desacuerdo con la teoría del "laissez faire,

Evaluación laissez passer". En 1936 sostenía que el gobierno tenía que

1 económica y 17 representar un gran papel en la economía, esencialmente a
financiera través de un fuerte control, aplicando una correcta política
económica y sus herramientas (fiscal, monetaria, comercial y de
renta)
Dirigidos al campo de la producción animal y vegetal; las
Proyectos de actividades pesqueras y forestales; los proyectos de riego,
2 infraestructura 10
social colonización, reforma agraria, extensión y crédito agrícola y
ganadero, mecanización de faenas y abono sistemático.
Estableció 1776 en su libro titulado la “Riqueza de las Naciones”,
una defensa cerrada de la libre empresa y señalaba que se
3 Karl Marx 14
debía reducir al mínimo el control gubernamental. Decía que la
mejor política es el "laissez faire, laissez passer"
Se caracterizan por proporcionar a la actividad económica
ciertos insumos, bienes o servicios, de utilidad general, tales
Marco de
4 16 como energía eléctrica, transporte y comunicaciones, incluyen
referencia
proyectos de construcción, ampliación y mantenimiento de
transportes.
Esta palabra que en el lenguaje de todos los días asociamos
con una situación eminentemente negativa, pero que dentro del
Proyectos contexto de proyectos entenderemos como cualquier situación
5 20
industriales que pueda ser mejorada, la misma surge del contraste entre la
situación de uso actual de los recursos versus el uso potencial
de los mismos
En este capítulo se propone describir los actuales métodos de
6 Proyecto 1 evaluación que toman en cuenta el valor del dinero a través del
tiempo
Estudio Es fase donde se da el estado de régimen de funcionamiento
7 15
económico permanente.
8 11 Cantidad minina que se puede producir para que no perder ni
Estudio técnico
ganar
 Tasa mínima que el inversionista está dispuesto aceptar por el
9 Proyecto social 13 premio al riesgo, el costo de oportunidad y el nivel de inflación en
un país.
Consiste básicamente de la determinación y cuantificación de la
Proyectos
10 19 demanda y la oferta, el análisis de los precios y el estudio de la
agropecuarios
comercialización.
Su objetivo es ordenar y sistematizar la información de carácter

11 Punto de 7 monetario que proporcionan las etapas anteriores y elaborar los

equilibrio cuadros analíticos que sirven de base para la evaluación
económica.
Es la fase transitoria en que se realizan los análisis y diseños
Fase de que permitan contra con una opción viable del proyecto y tomar
12 12
ejecución
decisiones para recomendar la mejor alternativa de solución.
Es cuando las decisiones de realizarlo no dependen de que los
consumidores o usuarios potenciales del producto puedan pagar
Tasa mínima integralmente o individualmente los precios de los bienes o
13 aceptable de 9
rendimiento servicios ofrecidos, que cubrirá total o parcialmente la
comunidad en su conjunto, a través del presupuesto público, de
sistemas diferenciales de tarifas o de subsidios directos.
Dirigidos a atender necesidades básicas de la población tales
como: salud, turismo, seguridad social, acueductos,
14 Adam Smith 2
alcantarillados, vivienda y ordenamiento espacial urbano y
rural.
Comprenden la producción manufacturera, la industria
Fase de extractiva y el procesamiento de los productos extractivos de la
15 5
operación
pesca, agricultura y ganadería.
Esta parte del estudio puede subdividirse a su vez en cuatro
Proyectos de partes que son: determinación del tamaño óptimo de la planta,
16 infraestructura 8
económica determinación de la localización óptima de la planta, ingeniería
del proyecto y análisis administrativo.
En 1867, sostenía que la mejor forma de planificación del
John Maynard
17 3 desarrollo y la más justa es aquella en la que el capital es
Keynes,
propiedad del Estado.
Es el estudio debe ser situado en las condiciones económicas y
Fase de sociales, y se debe aclarar básicamente por qué se pensó en
18 preparación y 4
estudios emprenderlo; a que personas o entidades va a beneficiar; qué
problema específico va a resolver, etc.
 Es la fase transitoria de montaje del proyecto, durante la cual se
Estudio de
19 18 realizan los procesos que dejarían el proyecto listo para
mercado
funciona.
Es el conjunto de antecedentes que permite estimar las
ventajas y desventajas económicas que se derivan de asignar
20 Problemática 6
ciertos recursos de un país para la producción de
determinados bienes o servicios.

II. Organice en orden lógico y coherente el desarrollo en la formulación y evaluación de

proyectos de las etapas del mismo. En un primer momento determine las fases del
proyecto y el producto obtenido al finalizar cada una de ellas.

Fases del proyecto:

 Fase I.
 Preparación y estudios.
1. El grupo inversionista Briomar ha detectado que en el Lago Azul es posible la
crianza y producción de pescado para la exportación. Las condiciones hídricas y
de ubicación geográfica son excepcionales. Además existen dos elementos
adicionales a tener en cuenta: (1) los estímulos fiscales que ofrece el país y (2) la
enorme demanda que se tiene de pescado Tilapia en el mercado internacional.
2. Comenzó la etapa para analizar la demanda en el extranjero de pescado, así
como la tecnología necesaria para la operación del proyecto, análisis de las
afectaciones al medio ambiente y el costo total del proyecto, incluyendo: inversión
fija, inversión diferida y capital de trabajo.
3. Al ser estimado el flujo de fondo del proyecto y aplicando los diferentes
indicadores financieros en un horizonte temporal de 5 años, se constató que el
proyecto resulta sumamente atractivo.
4. Los inversores iniciales del proyecto, debieron buscar nuevos accionistas, debido
que encontraron que los costos de inversión, superan los recursos propios.
 Fase II.

 Ejecución.
1. Se dio inicio al establecimiento de los aspectos organizativos y capacitación del
recurso humano que operara en la fase de ejecución y operación del proyecto.

2. Se estableció una serie de contrato con los grupos proveedores y compradores.

Además de haber solicitado ante las autoridades gubernamentales los permisos y
licencias para operar.
3. Al ser cotizado con diferentes casas comerciales y escoger la oferta más atractiva
se procedió a la comprar de maquinaria y equipo que se utilizará en la fase de
ejecución y operación del proyecto.
4. Mediante la observación y verificación se pudo constatar que el proyecto avanza
con una semana de desfase, debido en gran medida a las condiciones
meteorológicas que han afectado la entrega por parte de los proveedores de la
maquinaria y equipo en el tiempo establecido.
5. Se realizó la primera reunión con los accionistas, para dar a conocer los avances
en la ejecución del proyecto.
 Fase III
  Operación
1. Al cabo de 5 años de operación la evaluación financiera demostró que la
inversión había sido todo un éxito empresarial, a tal punto que se pretende
incrementar la capacidad productiva del proyecto para los próximos 10 años.
2. Se ha estimado que el proyecto tendrá una duración de 5 años, en los cuales
no será necesario la compra de nueva maquinaria y equipo y la producción
tendrá un crecimiento sostenido del 5% anual.
3. Al cabo de un semestre de actividad el proyecto produjo las primeras 100,000
libras de pescado, las cuales serán exportadas hacia los Estados Unidos en la
próxima semana.

III. Explique.
1. La importancia de la formulación y evaluación de proyectos en su carrera.

La asignatura es importante porque nos ayuda a tomar decisiones en relación a las

inversiones para el desarrollo del proyecto; es una herramienta fundamental en el control
y auditoria de los programas establecidos en cada empresa. Las grandes decisiones no
se toman sin antes no tener un previo estudio que nos indique que, cuando, donde,
como y sobre todo porque se deben llevar a cabo las acciones que queremos realizar,
este análisis no es otra cosa que el inicio de un proyecto, pero todos conocemos
realmente la importancia del desarrollo de este. Nos ayudara a entender mejor como
llevar acabo la estabilización económica de dicho proyecto.

2. Concepto de proyecto (Real Academia de Española, Naciones Unidas, Banco

mundial).
 SEGÚN LA RAE:
1. adj. Geom. Representado en perspectiva.
2. m. Planta y disposición que se forma para la realización de un tratado, o para la
ejecución de algo de importancia.
3. m. Designio o pensamiento de ejecutar algo.
 4. m. Conjunto de escritos, cálculos y dibujos que se hacen para dar idea de cómo ha
de ser y lo que ha de costar una obra de arquitectura o de ingeniería.
5. m. Primer esquema o plan de cualquier trabajo que se hace a veces como prueba
antes de darle la forma definitiva.

 SEGÚN ONU
Según la Organización de las Naciones Unidas (ONU), “en su etapa de estudio, el
proyecto es un conjunto de antecedentes que permiten juzgar las ventajas y desventajas
que presenta la asignación de recursos (llamados también insumos) a un centro o
unidad productora donde serán transformados en bienes o servicios”.

 SEGÚN BANCO MUNDIAL

Definición de proyecto según el Banco Mundial Un proyecto se refiere a un conjunto
articulado y coherente de actividades orientadas a alcanzar uno o varios objetivos
siguiendo una metodología definida, para lo cual precisa de un equipo de personas
idóneas, así como de otros recursos cuantificados en forma de presupuesto, que prevé
el logro de determinados resultados sin contravenir las normas y buenas prácticas
establecidas, y cuya programación en el tiempo responde a un cronograma con una
duración limitada.
Definición de proyecto según el BID Para el BID proyecto es una propuesta ordenada de
acciones que pretenden la solución o reducción de la magnitud de un problema que
afecta a un individuo o grupo de individuos y en la cual se plantea la magnitud,
características, tipos y periodos de los recursos requeridos para completar la solución
propuesta dentro de las limitaciones técnicas, sociales, económicas y políticas en las
cuales el proyecto se desenvolverá.
3. La importancia del proyecto y el hombre.

El ser humano, emplea una gran variedad de bienes y servicios que requieren para vivir:
productos alimenticios, viviendas, vestido, carreteras, calles, acueducto, alcantarillado,
puentes, electricidad, televisión, recreación y muchos otros más. Cada uno de ellos, en
un momento dado, dio lugar al análisis de un proyecto que se fue ejecutando hasta
lograr que la comunidad lo disfrutara en aras de un mayor bienestar. Es decir, el
gobierno o los inversionistas privados determinaron el conjunto de antecedentes que les
permitió estimar las ventajas y desventajas que obtenían al asignar los recursos escasos
con el objeto de lograr productos y servicios que satisficieran las necesidades
expresadas por las personas.

4. Esquemas de desarrollo de Laissez Faire, Laissez Passer.

Uno de los economistas más famosos de la historia Adam Smith en su obra famosa “La
Riqueza de las Naciones” en donde plantea una economía denominada liberal, identifica
una doctrina económica basada en la proposición de que el funcionamiento de la
economía debe dejarse al libre juego de la oferta y la demanda, evitando la intervención
del Estado o de cualquier autoridad. Es de este libro que surge la famosa frase “Laissez
Faire, Laissez Passer” expresión de origen francés que literalmente traducida significa &
quot; dejar hacer, dejar pasar & quot. Según Smith, existe una mano invisible que rige a
las personas y que esta influye en la correcta planificación de proyectos, pues cada
quien tiene sus propios intereses por ende tomara las decisiones que mejor le
favorezcan para su éxito, y que al final esto aporta al desarrollo social y en mayor escala
nacional. Y como toda teoría ésta tiene una crítica uno de las más grandes fue la de
David Ricardo el cual admitía que si las posibilidades de desarrollo aumentaban, pero
esto a su vez desencadenaría una demanda excesiva lo cual obligaría a la explotación
de recursos de menor rendimiento y mayores costos de producción y en consecuencia
los precios se tendrían que elevar, generando inflación. En economía, el aspecto más
importante para Ricardo era Ley de la Distribución del Producto Nacional entre las
grandes clases de la sociedad; salarios para los trabajadores, utilidades para los
capitalistas y renta para los terratenientes. Si se parte del hecho de que la cantidad total
del producto nacional por repartir tiene un crecimiento limitado, es evidente que lo que
toma una clase social lo hace a costa de las otras.

5. Esquema de desarrollo centralizado.

En este punto es donde sale a relucir el famoso Karl Marx, si bien voy a explicar un poco
el contexto, el mundo seguía el modelo económico de Smith, el capitalismo salvaje el
cual sostenía horarios extremos para la mano de obra, “explotación del hombre por el
hombre”, al igual que el capital iba en aumento, pero solamente para unos cuantos, y no
tenía posibilidades de progreso para la mayoría, la clase obrera toda esta situación
conlleva a Marx a desarrollar una corriente con una visión distinta de como se puede
llegar a lograr e progreso, entonces escribe y publica quizás su obra más famosa, el
“Destino Manifiesto” libro base no solo de la economía comunista sino también de toda
una política basada (Actualmente solo 2 países se rigen bajo este movimiento. Cuba y
Corea del Norte). Libro que causó una revolución en los sistemas económicos, el
fantasma del comunismo, planteaba que la administración central (gobierno) era dueño
de todo, es decir que la propiedad privada no existe asimismo controla las instituciones
del estado, a su vez decide cuáles son las prioridades de producción y cuál es el objetivo
de la producción en toda la economía y que este repartía los bienes por igual, también
propuso reducir los horarios de trabajo.

6. Esquema de desarrollo económico de Keynes.

John Maynard Keynes, en su libro “Teoría General de la Ocupación, el Interés y el

Dinero”, expresa su desacuerdo con la teoría del " laissez faire, laissez
passer"

En un esquema de desarrollo no centralizado, el fundamento de la economía se basa

enormemente en la propiedad de los medios de producción, sin perjuicio de la existencia
de empresas estatales. Bajo ese esquema, el mercado privado tiene un cometido
preponderante en la asignación de los recursos. El desarrollo de la empresa es función
de los intereses del mercado, en donde el consumidor expresa su decisión mediante su
voto monetario. Es el mercado el que establece las reglas del juego con las cuales el
inversionista privado proyecta su empresa, con el ánimo de desarrollarla en competencia
y en libertad de decisión.

7. Niveles de profundidad en un estudio de evaluación de proyectos.

Se distinguen tres niveles de profundidad en un estudio de evaluación de proyectos. Al

más simple se le llama “perfil”, “gran visión” o “identificación de la idea”, el cual se
elabora a partir de la información existente, el juicio común y la opinión de la experiencia.
En términos monetarios sólo presenta cálculos globales de la inversión, los costos y los
ingresos, sin entrar a investigaciones de terreno. El siguiente nivel se denomina “estudio
de prefactibilidad” o “anteproyecto”. Este estudio profundiza la investigación en fuentes
secundarias y primarias en investigación de mercado, detalla la tecnología que se
empleará, determina los costos totales y la rentabilidad económica del proyecto, y es la
base en que se apoyan los inversionistas para tomar una decisión. El nivel más profundo
y final es conocido como “proyecto definitivo”. Contiene básicamente toda la información
del anteproyecto, pero aquí son tratados los puntos finos. Aquí no sólo deben
presentarse los canales de comercialización más adecuados para el producto, sino que
deberá presentarse una lista de contratos ya establecidos; se deben actualizar y
preparar por escrito las cotizaciones de la inversión, etc.

8. Objetivos básicos del estudio de proyecto.

1. verificar que existe un mercado potencial insatisfecho y que es viable, desde el
punto de vista operativo, introducir en ese mercado el producto objeto del estudio.
2. Demostrar que tecnológicamente es posible producirlo, una vez que se verificó
que no existe impedimento alguno en el abasto de todos los insumos necesarios
para su producción.
3. Demostrar que es económicamente rentable llevar a cabo su realización.
9. Particularidades del estudio de mercado.

El objetivo general de esta investigación es verificar la posibilidad real de penetración del

producto en un mercado determinado. El investigador del mercado, al final de un estudio
meticuloso y bien realizado, podrá “palpar” o “sentir” el riesgo que se corre y la
posibilidad de éxito que habrá con la venta de un nuevo producto o con la existencia de
un nuevo competidor en el mercado. Por otro lado, el estudio de mercado también es útil
para prever la política adecuada de precios, estudiar mejor la forma de comercialización
el producto.

10. Alcance del estudio técnico.

Esta parte del estudio puede subdividirse a su vez en cuatro partes que son:
determinación del tamaño óptimo de la planta, determinación de la localización óptima
de la planta, ingeniería del proyecto y análisis administrativo. En la determinación de un
tamaño óptimo planta se toma en consideración varios factores que posteriormente
serán tema de análisis. Acerca de la determinación de la localización óptima del
proyecto, es necesario tomar en cuenta no sólo factores cuantitativos como pueden ser
los costos de transporte de materia prima o productos terminados, sino también factores
cualitativos tales como los aspectos fiscales, el clima el apoyo de la comunidad y otros.
Sobre la ingeniería del proyecto se puede decir que técnicamente, existen diversos
procesos productivos opcionales, que son básicamente muy automatizados y los
manuales. La elección de alguno de ellos dependerá en gran parte de la disponibilidad
de capital. En esta misma parte se seleccionan las máquinas y equipos necesarios, la
distribución física de tales equipos en la planta. En los aspectos administrativos, debe
estudiarse todo lo relacionado a la organización en la etapa de ejecución como en la
etapa de funcionamiento. Por otro lado, deben observase lo concerniente a los aspectos
legales del proyecto que deben estar acorde con las leyes y reglamentos del país.

11. Aspectos analizados en el estudio económico.

Los aspectos que sirven de base para esta etapa, son la determinación de la Tasa de
rendimiento mínima aceptable (TMAR) y el cálculo de los flujos netos de efectivo.
Ambos, tasa y flujos se calculan con y sin financiamiento. Los flujos provienen del estado
de resultados proyectados para el horizonte de tiempo seleccionado. También es
interesante incluir en esta parte el cálculo de la cantidad mínima económica que se
producirá, también llamado punto de equilibrio. Aunque no es una técnica de evaluación
debido a las desventajas metodológicas que presenta, sí es un punto de referencia
importante para una empresa productiva, pues es la determinación del nivel de
producción en el que los costos totales igualan a los ingresos totales.

12. Importancia de la evaluación económica.

Esta parte es muy importante, pues es la que al final permite decidir la implantación del
proyecto. Normalmente no se encuentran problemas en relación con el mercado o la
tecnología disponible que se empleará en la fabricación del producto; por tanto, la
decisión de inversión casi siempre recae en la evaluación económica. Ahí radica su
importancia. Por eso es que los métodos y los conceptos aplicados deben ser claros y
convincentes para el inversionista