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EJERCICIO No.

3 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Con los siguientes estados financieros:


1. Calcule las variaciones de un período a otro
2.  Elabore el estado de flujos de efectivo por el método directo.
3.  Elabore el estado de flujos de efectivo por el método indirecto.

GRATE BIG COMPANY


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE 2018

ACTIVO 2017 2018 Variación


Efectivo 70,370.00 60,000.00 (10,370.00)
Cuentas por Cobrar 35,000.00 27,000.00 (8,000.00)
Inventarios 200,000.00 230,000.00 30,000.00
Valores Negociables 25,000.00 - (25,000.00)
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 330,370.00 317,000.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad Planta y Equipo 425,000.00 500,000.00 75,000.00
Inversión en Tiny Co 130,000.00 100,000.00 (30,000.00)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 555,000.00 600,000.00
TOTAL ACTIVO 885,370.00 917,000.00

PASIVO
Cuentas por pagar 12,000.00 15,000.00 3,000.00
Salarios por pagar 5,000.00 7,000.00 2,000.00
Intereses por pagar 7,350.00 11,950.00 4,600.00
Impuesto sobre la Renta por pagar 17,000.00 20,000.00 3,000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 41,350.00 53,950.00
Documentos Por pagar 60,000.00 70,000.00 10,000.00
Bonos por pagar 150,000.00 250,000.00 100,000.00
Primas sobre bonos por pagar 4,000.00 5,000.00 1,000.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 214,000.00 325,000.00
TOTAL PASIVO 255,350.00 378,950.00
PATRIMONIO
Acciones Comunes 500,000.00 450,000.00 (50,000.00)
Utilidades Retenidas 130,020.00 88,050.00 (41,970.00)
Utilidad del ejercicio - -
TOTAL PATRIMONIO 630,020.00 538,050.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 885,370.00 917,000.00
-
GRATE BIG COMPANY
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE
2017 2018
Ventas netas - 800,000.00
Costo de ventas - (560,000.00)
Utilidad bruta - 240,000.00
Gastos por Depreciación - (5,000.00)
Gastos de Intereses (28,050.00)
Impuesto sobre la renta (27,980.00)
Gastos de Salarios (80,000.00)
Ingresos por prima de bonos por pagar 1,000.00
Otros Gastos (71,000.00)
Ganancia en Venta d equipo 3,000.00
Perdida extraordinaria por destruccion de Edi (30,000.00)
Ingresos por inversion de acciones 40,000.00
Utilidad Bruta - 41,970.00

Información Adicional
1. Se adquirieron Valores Negociables durante el 2018 a un costo de 25,000.00
2.Durante el año se vendio equipo 43,000.00 pormun valor en libros 40,000.00
3. Durante ña Inundación en 2018 se destruyo el equipo con un valor en libros de 30,00 0no estaba Asegurado
4. Grate Big mantenie una Inversion de del 25% en Tiny ,Co y la contabiliza con el metodo de patrimonio
5. La tasa tributaria de grate Big es de 40%
6. Los documentos por pagar al banco portan una tasa del 12%
Los pago se vence el 01 de cada mes
7. Los bono por pagar pagar portan una tasa del 9%
8 El interese se paga semestralmente el 01 de Julio y el 01 de Enero
9.La compañía vendio acciones durante el año por 50,000.00en efectivo
11. Grate Big recibio 10,000.00 en diviendos de Tiny.co
METODO DIRECTO
GRATE BIG COMPANY
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE 2018

(Uso-Aplicación) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN


(Fuente-Origen) Efectivo Recibido a clientes
10,370.00 fuente Efectivo pagado por Inventarios
8,000.00 uso Efectivo Pagado a Empleados
(30,000.00) uso Efectivo pagado por Intereses
25,000.00 uso Efectivo Pagado por impuestos
Efectivo Pagado a otras Fuentes

(75,000.00) uso FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE OPERACIÓN


30,000.00
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(+/-) Entradas / Salidas de Efectivo
Producto de la Venta de Equipo
Dividendos Tity
(3,000.00) uso FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE INVERSIÓN
(2,000.00) fuente
(4,600.00) fuente
(3,000.00) fuente ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
- (+/-) Entradas / Salidas de Efectivo
(10,000.00) uso Emisión de acciones
(100,000.00) Capital Pagado sobre Bonos
(1,000.00) Capital Pagado sobre Documentos

50,000.00 fuente FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO


41,970.00 fuente FLUJO NETO EN EFECTIVO DEL EJERCICIO
(+) SALDO DE EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO
(=) SALDO DE EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO
ba Asegurado
IRECTO
MPANY
DE EFECTIVO
BRE 2018

CONCILIACION
COBROS A CLIENTES POR VENTAS
792,000.00 Ventas del año actual
(533,000.00) ( + ) Cuentas por cobrar a clientes del año anterior
(82,000.00) ( - ) Cuentas por cobrar a clientes del año actual
(32,650.00) ( + ) Anticipos de clientes del año actual
(30,980.00) ( - ) Anticipos de clientes del año anterior
(96,000.00) ( = ) Cobros a los clientes

$ 17,370.00 EFECTIVO PAGADO A EMPLEADOS


Gastos por salarios
( + ) Disminución de Salarios por pagar
( = ) Efectivo Pagado a Empleados
43,000.00
10,000.00 EFECTIVO PAGADO POR INVENTRIOS
53,000.00 Costo de venta del año actual
( + ) Disminución cta por pagar
( - ) Disminución de Inventario
( = ) Efectivo Pagado por Inventarios

50,000.00 EFECTIVO PAGADO POR INTERESES


(100,000.00) Gastos de intereses
(10,000.00) ( + ) interés por pagar del año anterior
( - ) Interés por pagar del año actual
( = ) Pago de interés

(60,000.00) EFECTIVO PAGADO POR INTERESES


- Gastos de intereses
70,370.00 ( + ) Disminución de intereses por pagar
70,370.00 ( = ) Efectivo Pagado por Intereses
10,370.00
PAGO DEL IMPUESTO A LA RENTA
Impuesto a la renta
( + ) Impuesto por pagar del año anterior
( - ) Impuesto por pagar del año actual
( = ) Pago de impuesto a la renta

EFECTIVO PAGADO POR IMPUESTO A LA RENTA


Gastos de impuestos sobre la Renta
( + ) Disminución de impuestos por pagar
( = ) Efectivo Pagado por Impuestos

OTROS FLUJOS DE EFECTIVO DE OPERACIÓN

( - )Compras de Valores Negociables


( - ) Otros Gastos de Operación
( = ) Pago a proveedores

PAGO A PROVEEDORES POR COMPRAS


Costo de venta del año actual
(-) Inventarios año anterior
(+) Inventarios año actual
(=) Compras
(+) Cuentas por pagar a proveedores del año anterior
( - ) Cuentas por pagar a proveedores del año actual
( = ) Pago a proveedores
CONCILIACION

800,000.00
entes del año anterior 27,000.00
entes del año actual (35,000.00)
l año actual -
año anterior -
792,000.00

80,000.00
2,000.00
eados 82,000.00

560,000.00
3,000.00
(30,000.00)
entarios 533,000.00

(28,050.00)
7,350.00
(11,950.00)
(32,650.00)

28,050.00
es por pagar 4,600.00
32,650.00
(27,980.00)
año anterior 17,000.00
(20,000.00)
(30,980.00)

PUESTO A LA RENTA
27,980.00
os por pagar 3,000.00
30,980.00

O DE OPERACIÓN

(25,000.00)
(71,000.00)
(96,000.00)

R COMPRAS
560,000.00
(200,000.00)
230,000.00
590,000.00
eedores del año anterior 12,000.00
veedores del año actual (15,000.00)
587,000.00
Presentación del tema: "Flujos de Efectivo FLUJO DE EFECTIVO."

1 Flujos de Efectivo

2 Estado de flujo de efectivo


Importancia del flujo de efectivo
Efectivo – se refiere al efectivo y equivalentes de efectivo.
Equivalentes de efectivo: inversiones altamente líquidas (1) que son fácil
22
3 Estado de flujo de efectivo
Importancia del flujo de efectivo
Es el inicio y el fin del ciclo operativo de las empresas.
Es la medición final de rentabilidad.
Paga préstamos, reemplaza equipos amplía las instalaciones, y paga divid
El análisis de entradas y salidas de efectivo ayuda a la liquidez, solvencia
22
4 Estado de flujo de efectivo
Importancia del flujo de efectivo
Liquidez es la cercanía del efectivo de los
activos y pasivos.
Solvencia es la capacidad de pagar las
deudas cuando éstas lleguen a su
vencimiento.
Flexibilidad financiera es la capacidad de reaccionar ante las oportunidad
22
5 Estado de flujo de efectivo
Importancia del flujo de efectivo
Estado de flujo de efectivo proporciona información que permite respon
Cuanto efectivo se genera o se usa en las operaciones
Que desembolsos se realizan con efectivo proveniente de las operacione
Como se pagan los dividendos cuando hay pérdida de operación
Cuál es el origen del efectivo para pago de deudas
Cómo se financia el aumento de inversiones
Cual es el origen del efectivo para nuevos activos de planta
Porqué disminuye el efectivo cuando aumentan los ingresos
Que uso se le da al efectivo recibido de un nuevo financiamiento
22
6 Estado de flujo de efectivo
Elaboración Estado de flujo de efectivo
NATURALEZA DEL NEGOCIO
PRINCIPIOS BASICOS CONTABLES
Documentos y Cuentas por Pagar
Documentos con Descuento
Pasivos Contingentes
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Activo Fijos
Estructura de Capital
Utilidades Retenidas y Dividendos

7 Estado de flujo de efectivo


Elaboración Estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo reporta los recibos y pagos de efectivo por
Actividades de operación: actividades relacionadas con la generación de
Actividades de inversión: medios para adquirir y vender activos fijos.
Actividades de financiamiento: son los medios para aportar, retirar y pag
22
8 Estado de flujo de efectivo
Elaboración Estado de flujo de efectivo
BALANCE
Reordena las cuentas de Balance y Estado de Resultados para expresar lo
En el Estado de Flujo Efectivo van los cambios en estas cuentas, ordenad
Cambios en balance NO son siempre los mismos que se usan en el flujo
22
9 Estado de flujo de efectivo
(+)Flujo Actividades Operación $ (+)Flujo Actividades Inversión $ (+)Flujo
22
10 Estado de flujo de efectivo
Elaboración Estado de flujo de efectivo
Método indirecto
Utilidad neta ajustada con las actividades que no generan efectivo
Método directo
Ajusta cada partida de ingreso por las acumulaciones relacionadas
Ambos métodos presentan el mismo resultado sólo varía la presentación
El cambio esta en las Actividades de Operación
22
11 Estado de flujo de efectivo
Método indirecto
Flujo de efectivo por actividades de Operación
Utilidad neta

+/- Ganancia (pérdida ) no operativas


(Ej. Ganancia/ Perdida por venta activo fijo, dividendo por inversiones a l
+/- Cambio en Activo Circulante
+/- Cambio en Pasivo Circulante
Flujo de efectivo de las actividades de operación
22
12 Estado de flujo de efectivo
Método indirecto
Flujo de efectivo por actividades de inversión
+ Aumento Activo No Corriente (Activo Fijos y Otros Activos /compra) - D
22
13 Estado de flujo de efectivo
Método indirecto
Flujo de efectivo por actividades de Financiación
+/- Cambio en Pasivo No Corriente (Aumentos / Disminución deuda No C
22
14 Estado de flujo de efectivo
Método Indirecto
Ejemplo

15 Estado de flujo de efectivo


Método Indirecto
Ejemplo

16 Estado de flujo de efectivo


Método Indirecto
Ejemplo
Información adicional
Se adquirieron valores negociables durante 2006 a un costo de $25,000.
Durante el año se vendió equipo en $43,000 con un valor en libros de $4
Durante la inundación en 2006 se destruyó equipo con un valor en libros
Grate Big mantiene una inversión al 25% en Tiny Co. y la contabiliza con e
La tasa tributaria de Grate Big es de 40%.
Los documentos por pagar al banco de Bob portan una tasa del 12%. Los
Los bonos por pagar portan una tasa del 9%.
El interés se paga semestralmente el 1 de julio y el 1 de enero.
La compañía vendió acciones durante el año por $50,000 en efectivo.
Grate Big recibió $10,000 en dividendos de Tiny Co.

17 Estado de flujo de efectivo


Método Indirecto
Flujo de efectivo por actividades de operación

18 Estado de flujo de efectivo


Método Indirecto

19 Estado de flujo de efectivo


Método Directo
Observe que el saldo de efectivo final, según el Estado de flujos de efecti
Equipo con valor en libros de $40,000, se vendió en $43,000.
Durante 1999, los bonos por pagar disminuyeron de $250,000 a $150,000
Durante 1999, los documentos por pagar disminuyeron de $70,000 a $60
20 Estado de flujo de efectivo
Método Directo
Flujo de efectivo por actividades de Operación
Err:509
Ventas +Disminución en CxC*
Err:509
Costo + Aumento Inventario-Aumento CxP*
- Pago de Gastos de Operación en Efectivo (Gastos Operativos-Dep y Amo
- Pago de Intereses en Efectivo Gasto de Intereses –Aumento en Interese
- Pago sobre la renta en Efectivo ISR del Ejercicio-Aumento en ISR por Pag
Otros Pagos/Ingresos de Operación
Flujo de efectivo de las actividades de operación
* U operación aritmética inversa del aumento (o disminución)
22
21 Estado de flujo de efectivo
Método Directo
Efectivo recibido de clientes
El ingreso, la base de la acumulación, incluye ventas que no producen flu
Se calcula de la siguiente manera:
Disminución de cuentas por cobrar
+=
Ingreso, base de acumulación
Ingreso, base de efectivo
Incremento de cuentas por cobrar
–=
22 Estado de flujo de efectivo
Método Directo
Efectivo recibido de clientes
El saldo de cuentas por cobrar fue de $40,000 el 1/1/07 y de $52,000 el 1
Disminución de cuentas por cobrar
+=
Ingreso, base de acumulación
$800,000
Ingreso, base de efectivo $788,000
incremento de $12,000 en las cuentas por cobrar
–=
23 Estado de flujo de efectivo
Método Directo
Otras Cuentas

24 Estado de flujo de efectivo


Método Directo
Otras cuentas
Paso 1 Paso 2
25 Estado de flujo de efectivo
Método Directo
Pago de efectivo por compras
¿Cuánto pagó Lug Lite por inventario en 1999?
a. $900,000 b. $923,000 c. $935,000 d. $877,000

26 Estado de flujo de efectivo


Método Directo
Pago de efectivo por compras
¿Cuánto pagó Lug Lite por inventario en 1999?
a. $900,000
b. $923,000
c. $935,000
d. $877,000
Efectivo pagado= Costo + Aumento Inventario -Aumento CxP
Efectivo pagado = $900, (+)($ $130000) (-) ($23,000 - $35,000) = $
Por otro lado, las compras en 1999 fueron de $935,000.
Siguiendo formula genérica para cualquier cuenta: Saldo Inicial + Cargos-

27 Estado de flujo de efectivo


Método Directo
Pago de efectivo por gastos
Después de deducir los gastos de depreciación y otros gastos de no efecti
si el gasto fue prepagado y
(2) si el gasto fue acumulado.

28 Estado de flujo de efectivo


Método Directo
Ejemplo: Grate Big Company (slide14)
Efectivo recibido de clientes
Efectivo pagado a empleados

29 Estado de flujo de efectivo


Método Directo
Efectivo pagado por inventario
Efectivo pagado por intereses

30 Estado de flujo de efectivo


Método Directo
Efectivo pagado por impuestos
Otros flujos de efectivo de operación

31 Estado de flujo de efectivo


Método Directo
Flujo de efectivo por actividades de operación

32 Estado de flujo de efectivo


Método Directo

33 Estado de flujo de efectivo Análisis e interpretacion


Tanto las compañías exitosas como las no exitosas pueden tener problem
Se deben interpretar los cambios en el capital de trabajo para visualizar l
Grate Big Company
¿Cómo cubrio su obligacion con los tenedores de bonos?
¿A que se debio el monto obtenido de Flujo Operativo?
¿Qué recomendación daria a la administración?
¿Qué metodo es mas explicito para analizar el Flujo Operativo?
22
34 Estado de flujo de efectivo
Método indirecto
Ejemplo 2
22
35 Estado de flujo de efectivo
Método indirecto
Ejemplo 2
INFORMACION ADICIONAL
La empresa compró durante este año un camión a un costo de $30,000 fi
Un camión con un costo de $10,000 y valor en libro de $2,000 fue vendid
3. Los dividendos pagados fueron de $51,000
22
36 Estado de flujo de efectivo
Método indirecto
Ejemplo 2: Construcción del Estado
22
37 Estado de flujo de efectivo
Ejemplo 2: Conversión del método indirecto al directo
Gould Corporation
Para el año que termina el 31 de diciembre, año 2
Flujo Efectivo Operativo
Efectivo recibido de los clientes [a] $651,000
Efectivo pagado por inventarios [b] (360,000)
Gastos pagados por ventas, administración [c] (176,000)
________
Flujo de efectivo por Actividades de Operación $113,000
Cálculos:
[a] Ventas $660,000 menos incremento en cuentas por cobrar $9,000.
[b] Costo de los bienes vendidos $363,000 menos disminución en inventa
[c] Gastos de venta, general y administración $218,000 menos depreciac
22
38 Estado de flujo de efectivo
Fuentes y Usos
Origen y aplicación de los fondos
Los cambios en las cuentas de los balances se pueden ordenar también p
Para cada utilización de fondos tiene que haber una fuente compensador

39 Estado de flujo de efectivo


Fuentes y Usos
Estado de fondos a partir del efectivo
Clasificar los cambios netos en el balance general que ocurren entre dos
Se clasifican , a partir del estado de resultados y del estado de superávit,
Se consolida esta información mediante un estado de orígenes y aplicació

40 Estado de flujo de efectivo


Fuentes y Usos
Las FUENTES de fondos que aumentan el efectivo son:
1. Una disminución neta en cualquier activo que no sea el efectivo o los a
2. Una disminución bruta en los activos fijos
3. Un aumento neto en cualquier pasivo
4. Ingresos provenientes de la venta de acciones preferentes o comunes
5. Fondos obtenidos de las operaciones

41 Estado de flujo de efectivo


Fuentes y Usos
El USO de fondos que disminuyen el efectivo son:
1. Un aumento neto en cualquier activo que no sea el efectivo o los activ
2. Una disminución neta en cualquier pasivo
3. Un aumento bruto en los activos fijos
4. Un retiro o compra de acciones
5. Dividendo en efectivo

42 Estado de flujo de efectivo


Fuentes y Usos
Para evitar un doble conteo, se calculan los cambios brutos en los activos
Activos fijos Netos (fecha 1)
Err:509
Activos fijos netos (fecha 0)
Cambio bruto en activos fijos durante el período
Si es positivo representa un uso de fondos
Si es negativo representa una fuente

43 Estado de flujo de efectivo


Fuentes y Usos- Ejemplo: Grate Big Company (slide14)

44 Estado de flujo de efectivo


Fuentes y Usos- Ejemplo: Grate Big Company (slide14)

45 Estado de flujo de efectivo


Fuentes y Usos- Ejemplo: Grate Big Company (slide14)

46 Análisis e Interpretación
Condiciones de la empresa y FE
Tanto las compañías exitosas como las no exitosas pueden tener problem
Se deben interpretar los cambios en el capital de trabajo para visualizar l
22
47 Análisis e Interpretación
Flujo libre de efectivo (Free Cash Flow)
Una herramienta mas de análisis se obtiene calculando el FCF
FCF refleja el monto disponible para actividades del negocio después de
FCF negativo reflejaria problemas de liquidez ya que limita la capacidad d
22
48 Estado del flujo de efectivo
Mas ejercicios prácticos:
Ejemplo Rundel Inc. de Warren, Cap 16.
Practica Contable de Warren, Cap 16, pag 668
Guia ejercicios a entregar.
Cap 7, Analisis Estados Financieros, John Wild.
Cualquier informacion de una empresa a partir del Balance y Estado de R
22
vo FLUJO DE EFECTIVO."

ntes de efectivo.
mente líquidas (1) que son fácilmente convertibles en efectivo (2) cercanos a su vencimiento (máximo 3 meses) con riesgo limitado acerca

as empresas.

lía las instalaciones, y paga dividendos.


o ayuda a la liquidez, solvencia y flexibilidad financiera.

reaccionar ante las oportunidades y adversidades.

nformación que permite responder ciertas preguntas:


operaciones
o proveniente de las operaciones
y pérdida de operación

activos de planta
mentan los ingresos
n nuevo financiamiento
recibos y pagos de efectivo por actividades de operación, financiamiento e inversión
acionadas con la generación de utilidades.
quirir y vender activos fijos.
edios para aportar, retirar y pagar fondos destinados a sustentar las actividades de la empresa.

o de Resultados para expresar lo ocurrido con el efectivo.


bios en estas cuentas, ordenados en los 3 rubros indicados, con algunos casos especiales.
mismos que se usan en el flujo

Actividades Inversión $ (+)Flujo Actividades Financiación $ . (=)Flujo Efectivo del Periodo $ . Saldo Inicial Efectivo $ Saldo Final Efectivo $

que no generan efectivo

umulaciones relacionadas
ultado sólo varía la presentación.

o, dividendo por inversiones a largo plazo)


jos y Otros Activos /compra) - Disminución Activo No Corriente (Activo Fijos y Otros Activos /venta) Flujo de efectivo de las actividades de

entos / Disminución deuda No Corriente) +/- Cambio en Capital Contable (Aumentos / Disminución capital en efectivo) - Dividendos en Efe

te 2006 a un costo de $25,000.


000 con un valor en libros de $40,000.
yó equipo con un valor en libros de $30,000. No estaba asegurado.
en Tiny Co. y la contabiliza con el método de patrimonio

ob portan una tasa del 12%. Los pagos se vencen el día primero de cada mes.

julio y el 1 de enero.
año por $50,000 en efectivo.

gún el Estado de flujos de efectivo, concuerda con el del 12/31/99 en el balance general.
vendió en $43,000.
nuyeron de $250,000 a $150,000.
disminuyeron de $70,000 a $60,000.
o (Gastos Operativos-Dep y Amortizaciones)-Aumento Gastos por Pagar*
ntereses –Aumento en Intereses por Pagar*
jercicio-Aumento en ISR por Pagar*

ento (o disminución)

uye ventas que no producen flujos de entrada de efectivo.

,000 el 1/1/07 y de $52,000 el 12/31/07. Si el ingreso por ventas acumuladas en fue de $800,000, ¿cuál fue el ingreso de base de efectivo?
tario -Aumento CxP
) ($23,000 - $35,000) = $
n de $935,000.
r cuenta: Saldo Inicial + Cargos- Abonos= Saldo Final, en este caso Inv. Inicial + Compras- Costo Mercadería Vendida = Inv. Final

ación y otros gastos de no efectivo, el efectivo pagado por gastos se ve afectado por:
nterpretacion
o exitosas pueden tener problemas de efectivo, las razones son diferentes.
pital de trabajo para visualizar las circunstancias económicas.

ores de bonos?
ujo Operativo?

zar el Flujo Operativo?

camión a un costo de $30,000 financiado por el vendedor.


or en libro de $2,000 fue vendido durante el año a $7,000.

cto al directo

ón [c] (176,000)

ación $113,000

n cuentas por cobrar $9,000.


0 menos disminución en inventarios $6,000 más disminución en cuentas por pagar $5,000
ción $218,000 menos depreciación y amortización $35,000, menos disminución en gastos Prepagados $ 3,000, menos el incremento en Ga
es se pueden ordenar también para expresar CAUSA Y EFECTO, orígenes y destinos del efectivo.
haber una fuente compensadora. Los activos de una empresa representan los flujos netos de los fondos; sus pasivos y el capital contable

general que ocurren entre dos puntos en el tiempo: cambios que aumentan el efectivo y cambios que lo disminuyen.
ados y del estado de superávit, los factores que aumentan el efectivo y los que disminuyen el efectivo
un estado de orígenes y aplicación de fondos.

efectivo son:
vo que no sea el efectivo o los activos fijos

cciones preferentes o comunes

ue no sea el efectivo o los activos fijos

os cambios brutos en los activos fijos de la siguiente manera:

any (slide14)
any (slide14)

any (slide14)

o exitosas pueden tener problemas de efectivo, las razones son diferentes.


pital de trabajo para visualizar las circunstancias económicas.

ne calculando el FCF
idades del negocio después de provisiones destinadas a los requisitos de financiamiento e inversión para mantener la capacidad productiv
dez ya que limita la capacidad de reducir deuda o realizar proyectos de inversión.

partir del Balance y Estado de Resultados.


eses) con riesgo limitado acerca de cambios en precios debido a cambios en las tasas de interés.
ectivo $ Saldo Final Efectivo $
e efectivo de las actividades de inversión

en efectivo) - Dividendos en Efectivo Flujo de efectivo de las actividades de Financiación


e el ingreso de base de efectivo?
a Vendida = Inv. Final
000, menos el incremento en Gastos acumulados $ 4,000.
us pasivos y el capital contable representan las fuentes netas.

isminuyen.
mantener la capacidad productiva en los niveles actuales.
EJERCICIO No. 3 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Con los siguientes estados financieros:


1. Calcule las variaciones de un período a otro
2.  Elabore el estado de flujos de efectivo por el método directo.
3.  Elabore el estado de flujos de efectivo por el método indirecto. METODO INDIRECTO
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015
GRATE BIG COMPANY
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN
AL 31 DE DICIEMBRE 2018 UTILIDAD NETA $ 41,970.00
(+/-) Valores que no representan entrada/salida de efectivo: $ -
(Uso-Aplicación) Ganacia en venta de Equipo - $ (3,000.00)
ACTIVO 2017 2018 Variación (Fuente-Origen) Depreciación $ 5,000.00
Efectivo 70,370.00 60,000.00 (10,370.00) 10,370.00 fuente Ingresos por prima de bonos por pagar $ (1,000.00)
Cuentas por Cobrar 35,000.00 27,000.00 (8,000.00) 8,000.00 uso Ingresos por inversion de acciones $ (40,000.00)
Inventarios 200,000.00 230,000.00 30,000.00 (30,000.00) uso Perdida extraordinaria por destruccion de Edi $ 30,000.00
Valores Negociables 25,000.00 - (25,000.00) 25,000.00 uso $ 32,970.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 330,370.00 317,000.00 (-/+) Aumentos o Disminución en Activos y Pasivos corrientes: $ (15,600.00)
ACTIVO NO CORRIENTE Clientes - Cuentas por cobrar (8,000.00)
Propiedad Planta y Equipo 425,000.00 500,000.00 75,000.00 (75,000.00) uso Inventarios 30,000.00
Inversión en Tiny Co 130,000.00 100,000.00 (30,000.00) 30,000.00 Valores Negociables (25,000.00)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 555,000.00 600,000.00 Proveedores - Cuentas por pagar (3,000.00)
TOTAL ACTIVO 885,370.00 917,000.00 Salarios por pagar (2,000.00)
Intereses por pagar (4,600.00)
PASIVO Impuesto sobre la Renta por pagar (3,000.00) (15,600.00)
Cuentas por pagar 12,000.00 15,000.00 3,000.00 (3,000.00) uso
Salarios por pagar 5,000.00 7,000.00 2,000.00 (2,000.00) fuente FLUJO DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 17,370.00 $ 17,370.00
Intereses por pagar 7,350.00 11,950.00 4,600.00 (4,600.00) fuente
Impuesto sobre la Renta por pagar 17,000.00 20,000.00 3,000.00 (3,000.00) fuente FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSION
TOTAL PASIVO CORRIENTE 41,350.00 53,950.00 - (+/-) Entradas / Salidas de Efectivo
Documentos Por pagar 60,000.00 70,000.00 10,000.00 (10,000.00) uso Producto de la Venta de Equipo 43,000.00
Bonos por pagar 150,000.00 250,000.00 100,000.00 (100,000.00) Dividendos Tity 10,000.00 Informacion Adicional
Primas sobre bonos por pagar 4,000.00 5,000.00 1,000.00 (1,000.00) FLUJO NETO DE ACTIVIDADES DE INVERSION $ 53,000.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 214,000.00 325,000.00
TOTAL PASIVO 255,350.00 378,950.00 FLUJOS DE FINANCIAMIENTO
PATRIMONIO (+/-) Entradas / Salidas de Efectivo
Acciones Comunes 500,000.00 450,000.00 (50,000.00) 50,000.00 fuente Emisión de acciones (50,000.00)
Utilidades Retenidas 130,020.00 88,050.00 (41,970.00) 41,970.00 fuente Capital Pagado sobre Bonos 100,000.00
Utilidad del ejercicio - - Capital Pagado sobre Documentos 10,000.00
TOTAL PATRIMONIO 630,020.00 538,050.00 -
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 885,370.00 917,000.00 FLUJO NETO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO $ 60,000.00
- AUMENTO O DISMINUCIÓN NETO EN EFECTIVO DEL EJERCICIO $ 130,370.00
(+) Efectivo al inicio del ejercicio $ -
GRATE BIG COMPANY EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO $ 130,370.00
ESTADO DE RESULTADOS $ 70,370.00
AL 31 DE DICIEMBRE
2017 2018 (=) Flujos de Efecitvo Neto del Periodo $ 17,370.00
Ventas netas - 800,000.00 (+) Saldo Efectivo Inicial $ 60,000.00
Costo de ventas - (560,000.00) Saldo Efectivo Final $ 77,370.00
Utilidad bruta - 240,000.00
Gastos por Depreciación - (5,000.00)
Gastos de Intereses (28,050.00)
Impuesto sobre la renta (27,980.00)
Gastos de Salarios (80,000.00)
Ingresos por prima de bonos por pagar 1,000.00
Otros Gastos (71,000.00)
Ganancia en Venta d equipo 3,000.00
Perdida extraordinaria por destruccion de Edi (30,000.00)
Ingresos por inversion de acciones 40,000.00
Utilidad Bruta - 41,970.00

Información Adicional
1. Se adquirieron Valores Negociables durante el 2018 a un costo de 25,000.00
2.Durante el año se vendio equipo 43,000.00 pormun valor en libros 40,000.00
3. Durante ña Inundación en 2018 se destruyo el equipo con un valor en libros de 30,00 0no estaba Asegurado
4. Grate Big mantenie una Inversion de del 25% en Tiny ,Co y la contabiliza con el metodo de patrimonio
5. La tasa tributaria de grate Big es de 40%
6. Los documentos por pagar al banco portan una tasa del 12%
Los pago se vence el 01 de cada mes
7. Los bono por pagar pagar portan una tasa del 9%
8 El interese se paga semestralmente el 01 de Julio y el 01 de Enero
9.La compañía vendio acciones durante el año por 50,000.00en efectivo
11. Grate Big recibio 10,000.00 en diviendos de Tiny.co
Información Adicional
1. Se adquirieron Valores Negociables durante el 2018 a un costo de 25,000.00
2.Durante el año se vendio equipo 43,000.00 pormun valor en libros 40,000.00
3. Durante la Inundación en 2018 se destruyo el equipo con un valor en libros de 30,00 0no estaba Asegurado
4. Grate Big mantenie una Inversion de del 25% en Tiny ,Co y la contabiliza con el metodo de patrimonio
5. La tasa tributaria de grate Big es de 40%
6. Los documentos por pagar al banco portan una tasa del 12%
Los pago se vence el 01 de cada mes
7. Los bono por pagar pagar portan una tasa del 9%
8 El interese se paga semestralmente el 01 de Julio y el 01 de Enero
9.La compañía vendio acciones durante el año por 50,000.00en efectivo
11. Grate Big recibio 10,000.00 en diviendos de Tiny.co

Nota # 1

Efectivo Venta de equipo 43,000.00


Valor en Libros 40,000.00

Ganancia Venta de Equipo 3,000.00

Nota # 2

Dividendos Nota 10 10,000.00


(-) Valores Negociables (25,000.00)
(-) Otros Gastos de Operación - 71,000.00
Flujo de Efectivo de Otras Fuentes (86,000.00)
a Asegurado

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