Semana 5

FINANZAS CORTO PLAZO

3-3B-19-CED-BIC
TALLER

OSCAR ALVARADO OLIVARES

AUDITORIA

Tecnológico Nacional Iplacex

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Desarrolle las siguientes actividades:

Actividad 1:

Balance General al 31/12/2016 de la empresa de cerámicas La Resbalosa S.A.

Activos Pasivos
Activos circulantes   Pasivos circulantes  
  Caja 300.000   Proveedores 650.000
  Banco 590.000   Acreedores 85.000
  Clientes 43.000   Impuestos por pagar 97.000
  Inventarios 60.000   Préstamos corto plazo 396.000
  Valores Negociables 35.000    
Total Activo Circulante 1.028.000 Total Pasivo Circulante 1.228.000
Activos Fijos   Pasivos de largo plazo  
  Terrenos 1.500.000   Bonos por pagar 1.000.000
  Maquinarias 700.000   Préstamos largo plazo 550.000
  Equipos 500.000    
  Instalaciones 650.000    
Total Activo Fijo 3.350.000 Total pasivo de largo plazo 1.550.000
Otros Activos   Patrimonio  
  Derechos de Llave 750.000   Capital 1.200.000
    Utilidades retenidas 500.000
    Utilidad ejercicio 650.000
Total Otros Activos 750.000 Total patrimonio 2.350.000
Total de Activos 5.128.000 Total de Pasivos y Patrimonio 5.128.000

Con las características de las cuentas entregadas en el balance, complete el cuadro de acuerdo
con la clasificación de estructura financiera.

NOMBRE DE LA CUENTA EXIGIBILIDAD TITULARIDAD PROCEDENCIA PERMANENCIA

Proveedores Exigible ajeno Externo Corto plazo

Acreedores Exigible ajeno Externo Corto plazo
Impuestos x pagar Exigible ajeno Externo Corto plazo
Préstamos a corto Exigible ajeno Externo Corto plazo
plazo
Bonos x pagar Exigible ajeno Externo Largo plazo
Préstamos a largo exigible ajeno Externo Largo plazo
plazo
Capital No exigible Propio Externo Largo plazo
Utilidades retenidas No exigible Propio Externo Largo plazo
Utilidad del ejercicio No exigible Propio Externo Largo plazo

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Actividad 2:

Resuelva los siguientes casos:

a) La empresa de Cerámica La Resbalosa necesita pagar los sueldos de los

trabajadores:

Analice el tipo de financiamiento que puede utilizar y exprese porque,

considerando lo siguiente:

- Su producción del mes está terminada.

- Los pagos a proveedores fueron realizados al día.
- No hay letras por cobrar.
- El costo de ceder sus facturas es muy bajo y no se alcanza a cubrir el
monto necesario.

Para esto, identifique:

1) Tipo de Origen de Financiamiento según caso asociado (fuentes

internas o externas, detalle)

Es una fuente externa foránea, con las siguientes características.

a. Fuentes que se obtienen del entorno de la empresa (bancos)
b. Tienen un costo asociado (intereses).
c. Están sujetas a pago.

Según su naturaleza corresponde a instrumentos de deuda y a su clasificación

como instrumento de deuda de emisión bancaria.

2) Tipo de Fuente de Financiamiento a corto Plazo. ( Ej: factoring,

créditos comerciales o de proveedores, etc. Elija el que corresponda al
caso) .

Como es un instrumento de deuda de emisión bancaria, debe ser un crédito en

cuenta corriente o línea de crédito.
De acuerdo con las consideraciones del enunciado, no existe otra posibilidad.

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b) La empresa de Cerámica La Baldosa S.A. va a adquirir materia prima por un
valor de $11.600.000;

 Recibe una oferta de descuento por pronto pago de un 5% si paga

dentro de los primeros 10 días y sin descuento, si realiza el pago a
30 días.

 Por otra parte, tiene una oferta de préstamo de su banco con cargo
directo a su línea de crédito con una tasa preferencial de un 30%
anual.

Determine que financiamiento le resulta más conveniente.

ALTERNATIVAS
1. Descuento por pronto pago de un 5%, si paga dentro de los primeros
10 días: $ 11.020.000

$ 11.600.000 * 5% = $ 580.000 => 11.600.000 – 580.000 = 11.020.000

2. Sin descuento, si realiza el pago a 30 días. $ 11.600.000

3. Tomar el crédito a un año y pagar la materia prima a 30 días: $

15.080.000

$11.600.000(1+0,3)1 = 11.600.000*1,3 = $ 15.080.000

4. Tomar el crédito a un año y pagar la materia prima en los primeros 10

días: $

$11.020.000(1+0,3)1 = 11.020.000*1,3 = $ 14.326.000

5. Pagar las materias primas en los primeros 10 días ($ 11.020.000) y

pagar el crédito en 30 días (30-10= 20 días) : $ 11.179.569

$ 11.020.000 (1.3)(20/365) = 11.020.000 * 1.014479958 = $ 11.179.569

La mejor oferta es la Alternativa número 1, puesto que se estaría ahorrando $

580.000 del costo de la materia prima y se paga menos que la alternativa
número 5, que es la segunda mejor alternativa.

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ACTIVIDAD 3:

Desarrolle el siguiente caso de Análisis Financiero:

Agosto-01: El Sr. Luis Araya se inicia con un negocio de abarrotes en el sector de

Estación Central, con el siguiente aporte inicial:
- Dinero en efectivo $1.750.000.-
- Camioneta $ 350.000.-
- Local Comercial $ 3.300.000.-
Agosto-02: Se abre cuenta corriente Bancaria con un depósito de $1.650.000.-
Agosto-04: Paga factura con cheque por compra de estantería por $180.000.-
Agosto-06: Compra mercadería a Dinaq por $2.5000.000, pagando 40 % con
Cheque y por el saldo obtiene un crédito simple del proveedor.
Agosto-07: Don Luis Araya gira cheque por $1.500.000 para pagar crédito
Hipotecario propio.
Agosto-08: Ventas del 40% de las mercaderías, en $2.000.000 recibiendo el 30%
con cheques, un 30 % con letra por cobrar a 90 días y el saldo a
crédito simple.

LIBRO DIARIO
Cuenta   Debe Haber
Agosto-01 Caja   $ 1.750.000  
Vehículo   $ 350.000  
Edificio   $ 3.300.000  
  Capital   $ 5.400.000
       
Agosto 02 Banco   $ 1.650.000  
  Caja   $ 1.650.000

Agosto 04        
Muebles   $ 180.000  
  Banco   $ 180.000
       
Agosto 06 Mercadería   $ 2.500.000  
  Banco   $ 1.000.000
  Proveedores   $ 1.500.000
       
Agosto 07 Cuenta
Particular   $ 150.000  
Banco   $ 150.000
       
Agosto 08 Clientes   $ 800.000  

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Banco   $ 600.000  
Letras por
cobrar   $ 600.000  
Ingresos por
Ventas   $ 2.000.000
       
Agosto 08 Costo por Venta   $ 1.000.000  
  Mercadería   $ 1.000.000
TOTAL LIBRO DIARIO $ 12.880.000 $ 12.880.000

A partir de la información entregada, realice el Balance de 8 columnas:

ABARROTES LUIS ARAYA
EJERCICIO COMPRENDIDO ENTRE EL 01 DE AGOSTO Y EL 08 DE AGOSTO DE 2015
  SALDOS INVENTARIO RESULTADO
CUENTAS DEBITOS CREDITOS
Nº DEUDOR ACREEDOR ACTIVO PASIVO PERDIDA GANANCIA
1 Caja 1.750.000 1.650.000 100.000 0 100.000 0
2 Banco 2.250.000 1.330.000 920.000 0 920.000 0
3 Clientes 800.000 0 800.000 0 800.000 0
4 Mercadería 2.500.000 1.000.000 1.500.000 0 1.500.000 0
5 letras x cobrar 600.000 0 600.000 0 600.000 0
6 cuenta particular 150.000 0 150.000 0 150.000 0
7 proveedores 0 1.500.000 0 1.500.000 0 1.500.000
8 vehículo 350.000 0 350.000 0 350.000 0
9 edificio 3.300.000 0 3.300.000 0 3.300.000 0
10 muebles 180.000 0 180.000 0 180.000 0
11 capital 0 5.400.000 0 5.400.000 0 5.400.000
12 costo x venta 1.000.000 0 1.000.000 0 1.000.000 0
13 ingresos x venta 0 2.000.000 0 2.000.000 0 2.000.000

  SUMAS PARCIALES 12.880.000 12.880.000 8.900.000 8.900.000 7.900.000 6.900.000 1.000.000 2.000.000

RESULTADO DEL
  EJERCICIO 0 1.000.000 1.000.000 0
  SUMAS IGUALES 12.880.000 12.880.000 8.900.000 8.900.000 7.900.000 7.900.000 2.000.000 2.000.000

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
Esta actividad será evaluada por el profesor de la asignatura, por lo
que se sugiere, para su realización, considerar los Criterios de
Evaluación detallados al final de este documento.

El puntaje total de este taller es de 100 puntos, y el puntaje mínimo

de aprobación es de 60 puntos.


Criterios de Evaluación Puntaje
Actividad 1
Completar cuadro de clasificación de estructura financiera 27
Actividad 2
Tipo de Origen de Financiamiento 8
Tipo de Fuente de Financiamiento a corto Plazo. 8
Determinación de que financiamiento resulta más conveniente. 10
Actividad 3
Ingreso de datos por cuentas (2 puntos cada cuenta) 26
Resultado del ejercicio 8
Cumplimiento de principio de equidad 5
Entrega oportuna del trabajo 4
Orden en el desarrollo de los ejercicios 4
Puntaje Total 100

FORMALIDADES DE ENTREGA
 Tipo de letra: Arial 12
 Interlineado: 1,15
 Formato: Entrega del taller en archivo Word o Excel, que tenga como nombre:
SuNombre_SuApellido
 Subir archivo a la plataforma.

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