FINANZAS

TALLER

Tecnológico Nacional Iplacex

Actividad 1:

Activos Pasivos
Activos circulantes   Pasivos circulantes  
  Caja 150.000   Proveedores 250.000
  Banco 200.000   Acreedores 77.000
  Clientes 35.000   Impuestos por pagar 55.000
  Inventarios 70.000   Préstamos corto plazo 80.000
  Valores Negociables 55.000    
Total Activo Circulante 510.000 Total Pasivo Circulante 462.000
Activos Fijos   Pasivos de largo plazo  
  Terrenos 1.200.000   Bonos por pagar 2.000.000
  Maquinarias 750.000   Préstamos largo plazo 608.000
  Equipos 650.000    
  Instalaciones 730.000    
Total pasivo de largo
Total Activo Fijo 3.330.000 plazo 2.608.000
Otros Activos   Patrimonio  
  Derechos de Llave 350.000   Capital 600.000
  Derechos de Marca 250.000   Utilidades retenidas 350.000
    Utilidad ejercicio 420.000
Total Otros Activos 600.000 Total patrimonio 1.370.000
Total de Pasivos y
Total de Activos 4.440.000 Patrimonio 4.440.000

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 a) Rentabilidad de los Activos

Utilidad ejercicio = $ 420.000 = 0,0945 = 9,45%

Rentabilidad de los activos =
Activo total $ 4.440.000

b) Razón deuda

P.Circulante +P. largo plazo = $ 3.070.000 = 0,6914 = 69,14%

Razon deuda =
Activo total $ 4.440.000

c) Razón patrimonio

Total patrimonio = $ 1.370.000 = 0,3085 = 30,85%

Razon patrimonio =
Activo total $ 4.440.000

d) Costo de la deuda

Gasto financiero = $ 175.000 = 0,0370 = 3,70%

Costo de la deuda =
Deuda total $ 3.070.000

e) Rentabilidad del patrimonio

Utilidad del ejercicio = $ 420.000 = 0,3065 = 30,65%

Rentabilidad del patrimonio =
Patrimonio total $ 1.370.000

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Actividad 2:

Valor Futuro:

1) Para un capital invertido de $550.000 a una tasa de un 12% anual por un

período de 1 año, calcular el I (interés ganado) y el VF (Valor futuro).

Intereses = $ 550.000 x 0,12 x 1 año = $ 66.000

Valor futuro = $ 550.000 + $ 66.000 = $ 616.000

2) Calcule el valor futuro de un pagaré de $1.000.000.- al 8% anual, con

vencimiento en 4 años.

Intereses = $ 1.000.000 x 0,08 x 4 año = $ 320.000

Valor futuro = $ 1.000.000 + $ 320.000 = $ 1.320.000

Valor Actual:

1) ¿Qué cantidad de dinero recibido el día de hoy, lo dejaría indiferente respecto a

la posibilidad de recibir una cifra de $1.000.000, dentro de 6 meses, si la tasa es
de 11% anual?

Valor requerido $ 947.867

2) Se tiene una deuda de $600.000.- con vencimiento dentro de 1 año ¿cuánto

podría pagar el día de hoy, para saldar la deuda, si la tasa de interés es del 9%
anual?

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 Valor requerido $ 550.458

Actividad 3:

Interés Simple:

1) Determine la ganancia que se percibirá después de 8 meses, por un

préstamo efectuado de $85.000.- con interés de 3,3% mensual.

Intereses simple = $ 85.000 x 0,033 x 8 = $ 22.440

2) Determine el capital que produce un interés de $75.- después de un año. La

tasa de interés es 9% anual.

Valor capital $ 834

Interés Compuesto:

1) Para una tasa del 6% convertible semestralmente, durante dos años, calcular la
tasa (i) y el tiempo (n).

I n
(0,06 / 2) = 0,,03 semestral 2 x 2 = 4 semestres

3) Determine el fondo que tiene en un banco, donde depositó la suma de

$150.000.- hace 10 meses, considerando que le otorgan el 22%, convertible
bimensualmente.

Capital = $ 150.000 ( 1 + 0,03 )ex5 = $ 1,1592740743

Valor fondo $ 173.891

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