Simulación Financiera Salón de Clase 12-10

Lo datos que se presentan a continuación, se utilizarán para realizar las proyecciones, de los in
Luego se aplicarán analisis y evaluaciones financieras, Todo esto lo haremos en nuestro salón
Capacidad de producción de la planta 100

Cantidad annual de producto a vender será de 55,000
La vida útil del proyecto sera de 4
Crecimiento anual 7%
Plazo otorgado a clientes (CxC) 10
Plazo que otorgan los proveedores 15
Demora en el aprovisionamiento de MPD 9
Demora para la elaboración del producto 3
Demora en vender y entregar el producto 6
El disponible (caja bancos ) se mantendrá en lo equivalente 10
Precio de venta del producto Bs17.0
Costo anual Mano de obra directa (MOD) Bs178,532.4
Costo de los Servicios planta Bs13,224.0
Costo de los insumos planta Bs4,612.8
Sueldos de Administración Bs230,001.2
Útiles de oficina Bs1,910.4
Recursos publicitarios Bs20,160.0
Tasa de interes que cobran los proveedores, es de 13%
Pasivos no corrientes serán financiados con hipoteca a una tasa de tasa de
Tasa minima de rendimiento requerida (TMRR) por el patrimonio, será
Inversión en Maquinaria Bs172,500.0
Inversión en Equipos y herramientas Bs46,940.0
Inversión en Obras civiles Bs163,900.0
Inversión en Muebles y equipo oficina Bs32,000.0
Inversión en vehiculos Bs10,000.0
Los Activos serán financiados por patrimonio en un 55%
Materia prima directa Unidad Medida
Granos de maiz Kilogramo
Granos de soja Kilogramo
Granos de arrocillo Kilogramo
Salvado de trigo Kilogramo
Harina de hueso Kilogramo
Sal del salar Kilogramo
Bolsas plásticas preimpresas de 1Kilogramos Pieza
Caja de cartón reciclado Pieza
Cinta de embalaje corporativa Metros
Lo datos que se presentan a continuación, se utilizarán para realizar las proyecciones, de los in
Luego se aplicarán analisis y evaluaciones financieras, Todo esto, lo harán Uds en paralelo al av
Capacidad de producción de la planta 50

Cantidad annual de producto a vender será de 44,000
La vida útil del proyecto sera de 4
Crecimiento anual 7%
Plazo otorgado a clientes (CxC) 7
Plazo que otorgan los proveedores 15
Demora en el aprovisionamiento de MPD 5
Demora para la elaboración del producto 2
Demora en vender y entregar el producto 3
El disponible (caja bancos ) se mantendrá en lo equivalente 10
Precio de venta del producto Bs25.0
Costo anual Mano de obra directa (MOD) Bs168,882.0
Costo de los Servicios planta Bs15,000.0
Costo de los insumos planta Bs6,000.0
Sueldos de Administracion Bs230,001.2
Útiles de oficina Bs1,910.4
Recursos publicitarios Bs20,160.0
Tasa de interes que cobran los proveedores, es de 13%
Pasivos no corrientes serán financiados con hipoteca a una tasa de tasa de
Tasa minima de rendimiento requerida (TMRR) por el patrimonio, será
Inversión en Maquinaria Bs142,300.0
Inversión en Equipos y herramientas Bs30,420.0
Inversión en Obras civiles Bs222,700.0
Inversión en Muebles y equipo oficina Bs32,000.0
Inversión en vehiculos Bs10,000.0
Los Activos serán financiados por patrimonio en un 54%
Materia prima directa Unidad Medida
Granos de centeno Kilogramo
Agua mineral Litros
Trigo Dinkel Kilogramo
Trigo Sarraceno Kilogramo
Granos de Linaza Kilogramo
Semillas Alcaravea Gramos
Semillas de anís Gramos
Semillas de hinojo Gramos
Semillas de cilantro m² (m x m)
Sal marina Gramos
Caja reciclable de cartón Pieza
Bolsas reciclables de papel Pieza
a realizar las proyecciones, de los informes y EE. FF
o esto lo haremos en nuestro salón de clase
Kilogramos
Unidades de 1Kilogramo
años
Días
Días
Días
Días
Días
Días de costo de prducción efectivo
14%
18%
Depreciación annual Bs26,728.6
Presentación Cost Presen Uso por 100Kg

50.0 150 10.00
50.0 200 30.00
50.0 190 15.00
10.0 60 20.00
20.0 160 25.00
20.0 100 1.00
10,000.0 2000 103.00
1,000.0 1500 11.00
5,000.0 1000 5.00
a realizar las proyecciones, de los informes y EE. FF

o esto, lo harán Uds en paralelo al avance de clase
Kilogramos
Unidades de 1Kilogramo
años
Días
Días
Días
Días
Días
Días de costo de prducción efectivo
15%
20%
Preseentación Cost Presen Uso por 50Kg

25.0 2,750.0 13.00
20.0 195.0 13.00
50.0 500.0 1.00
25.0 3,750.0 12.00
50.0 600.0 0.50
2,000.0 200.0 50.00
2,000.0 250.0 50.00
2,000.0 300.0 50.00
2,000.0 350.0 50.00
750.0 500.0 750.00
5,000.0 2,500.0 52.00

10.0 10.0 1.00
El Modelo de simulación financiera ha sido creado exclusivamente para la enseñanza y aprendizaje de
las finanzas empresariales, a un nivel inicial, en la universidades, el modelo incluye, tanto las
las finanzas de corto plazo, como las de largo plazo; Finanzas para proyectos, El modelo que tiene
Usted experiemtando en este momento, incluye cuatro grandes módulos distribuidos en 17 hojas
dotadas de textos interactivos para facilitar el proceso de enseñanza aprendizaje
Para optimizar la comprensión del Modelo, y apoyar el proceso, existen ademas, un libro de texto,
un tutorial impreso, Una presentación de slides, y una serie de videos tutoriales de guia paso a paso
El Modelo permite al estudiante aprender las finanzas haciendo, de esta menera los conocimentos se
fijaran en el estudiante de una menera permanente. Se trata de crear proyectar una empresa que
hipotética, elaborará de 1 al 3 productos
1o Módulo de alimentación del sistema Consta de 2 hojas: Inicio actividades e Inicio escenario
He comprendido que el papel fundamental del docente, es enseñar a los alumnos a ser buenos
aprendices, es decir, enseñarles a aprender, hacer que el estudiante sea responsable de su propio
aprendizaje. He experimentado que es más fácil que un alumno se apropie de las teorías
financieras, cuando él es capaz de implementar y aplicarlos a la experiencia práctica, en este caso
sería la creación de una empresa hipotética. En el modelo de simulación financiera, decidir que
producto fabricar, es lo mismo que elegir una carrera universitaria, es un proyecto que lo
implementara el resto de su vida. Es de suponer que si un alumno ha decidido implementar una
elaboración y comercialización.
En cualquiera de los casos que se encuentre el alumno. Debe empezar haciendo una consulta a
expertos en el producto que él ha decidido fabricar y/o hacer una pequeña investigación. En el
libro de texto, se utiliza una metodología que apoya al estudiante en su aprendizaje autónomo
(utilizando los ejercicios paso a paso que están integrados en todos los capítulos) esto permite
que el alumno administre su propio tiempo. Este capítulo incluye mapas conceptuales y
tutoriales para el uso del programa Microsoft Excel®, estos tutoriales guiarán al alumno, para la
aplicación de los temas aprendidos, a lo largo del libro de texto, aplicados a la construcción de
hojas de cálculo.
La idea central de este capítulo, es que el alumno, pueda hacer un seguimiento de los informes
financieros de una empresa hipotética planteada, utilizando una metodología mediante una
presentación de los datos paso a paso, donde se van creando los dife
Estructujra empresarial
Desde el punto de vista de las Finanzas empresariales; haciedo una abstracción de la tipologia
básica empresarial (Coercial, industrial y de servicios) basicamente una empresa tiene dos
estrucrturas; estructura productiva (razón se ser del negocio) y la estructura Operativa
(Administración del negocio) Lal parte Productiva insme los que se ha venido a llamar Costos, es
decir Materia prima directa, mano de obra directa, y Costos indirectos de fabricación; [por su
parte la Operativa insume Gastos (que se llaman así, por permanecer constantes durante el
periodo)
Existen muchos sistemas de costos, (Costeo por absorción, Costos basados en actividad, Costeo
Variable, este último es el que ha optado la mayoria de las empresas para la toma de decisiones
empresariales, es el que vamos a exponer en el presente modelo de simulación
MODELO DE SIMULACIÓN FINANCIERA manuelSCHWEID
Identificación
Se trata de una empresa de industria artesanal, que se decica a la elaboración de alimentos balanceados para alimen
esta ubicada en el parque industrial. El producto que se presenta es Pelet para pisicultura. El proyecto, se implementará
y proyecta iniciar sus actividades para el siguiente año. El proceso de elaboración del pelet es de 5 días y la capacidad p
de 100 kg. La presentación a comercializar, tendra un peso de 1 kilogramos y esta dirigido a la industria de crianza de p
Se entregara cada semana en los principales mercados de la ciudad de Santa Cruz, y directamente clientes registrados,
proveedores de Materia prima están en la ciudad de Santa Cruz, algunos otros insumos son importados del Brasil, la dem
del total de las materias primas puesto, en nuestros almacenes es de 9 días
Hoja de Actividades, Recursos, Activos fijos e insumos
Elaboración de Pan de masa madre
Actividades /Tareas Recursos: MPD, Activos fijos e Insumos
1.‐Medición de granos y harinas.‐ ra
Despues de haber recepcionado y controlado los insumos En un Granos de maiz
ambiente acondicionado para elaborar alimentos, a través, de un Granos de soja
proceso secuencial, construido para elaborar Pelet balanceado para Granos de arrocillo
pisicultura. Se procede a retirar del frigorífico y pesar los granos de: Salvado de trigo
maiz (10 kg), soja (30 kg) salvado de trigo (20 kg) arrocillo (15 kg) y Harina de hueso
harina de hueso (25 kg), utilizando la balanza de 60Kilogramos, sal deSal del salar
salar (1 kg) Balanza electrónica 60 Kilogramos
Agua potable
Bandeja de acero inoxidable 45 x 60 x 10 cm
Termómetro manual
Mesadas de acero inoxidable 80cm x 160cm
Construcción civil 6mts x 15mts
Frigorifico 3000W
Instalación agua potable
Instalación sanitaria
Instalación eléctrica
Encargado de producción
Asistente producción
2.‐ Limpieza y coccion de granos 2.‐ Limpieza y coccion de granos
Utilizando las bandejas zarandas de acero inoxidable se procede a Bandeja de acero inoxidable 45 x 60 x 10 cm
retirar las impueresas y piedrecillas presentes en los granos, a Horno industrial
continuación utilizando bandejas de acero inoxidable doble fondo, seMesadas de acero inoxidable 80cm x 160cm
colocan los granos (soja, maiz, arrocillo) en seguida se coloca en el Zaranda de acero inoxidable
horno en el horno industrial, regulando la temperatura a 85 grados Bandeja de acero doble fondo 45 x 60 x 10 cm
Celsius, dejando en el frigorifico las harinas medidas en sus respectivEncargado de producción
bandejas de acero inoxidable Asistente producción
3.‐ Molienda y mezcla de componentes 3.‐ Molienda y mezcla de componentes
Estando los granos seleccionados y tostados en las respectivas Maquina moledora y mezcladora
bandejas de acero inoxidable, se junta con las harinas y se verifica el Balanza electrónica 5 Kilogramos
peso, luego. Se procede a pesar colocar los granos en la tolva de la Encargado de producción
maquina moledora y mezcladora Asistente producción
4.‐ Amasado y estrucción del pelet 4.‐ Amasado y estrucción del pelet
Seguido del anterior proceso, que entrega una mezcla dehidratada d Maquina de amasado y extrusión
componentes, se procede a colocar la mezcla en la máquina de Carritos de transporte
amasado y extrusado, regulando la humedad de la masa a un 62%, Recipientes de acero inoxidable de 50Kg
luego se procesa durante 50 minutos, luego, utilizando carritos Asistente producción
transportadores, se debe recibir los pelet todavia humedos, para Energia electrica
ser trasladados al siguiente proceso Gas natural
5.‐ Enfriado del pelet 5.‐ Enfriado del pelet
Utilizando los carritos, se traslada el pelet al tunel se secado, regulan Maquina tunel de secado
el proceso a una temperatura de 70 grados celcius durante 6 horas Encargado de producción
6.‐ Empaque 6.‐ Empaque

Estando el pelet a temperatura ambiente se procede a embolsar en Bolsas plásticas preimpresas de 1Kilogramos
enbases de 1Kilogramos luego empaquetar en cajas de 10 KilogramosDosificador
luego se deposita en almacén Selladora de plástico
Mesadas de acero inoxidable 80cm x 160cm
Asistente limpieza
7.‐ Control de calidad 7.‐ Control de calidad

El siguiente paso en el proceso es la verificacion fisica del prodiucto, Caja de cartón reciclado
con el fin de encontrar defectos de sellado, peso y otros, luego se Cinta de embalaje corporativa
coloca en cajas de 10 unidades, sellando la caja, con cinta de embalajEncargado de producción
luego, el asistente contable, registra la producción, en el inventario Asistente producción
productos terminados Asistente contabilidad
8.‐ Limpieza de equipos 8.‐ Limpieza de equipos
Al final del proceso se deben limpiar todos los equipos para, evitar la Cloruro de sodio
contaminación. Utilizando Cloruro de sodio, en una solución al 5%, Ácido ascórbico
ácido ascórbico, para los equipos de plástico y agua a alta presión a Detergente
100 grados Celsius de temperatura, agua corriente más detergente Agua potable
para los equipos de acero inoxidable. Los equipos con orificios Equipo bomba de agua de alta presión 2000w
pequeños; se debe hacer circular con las soluciones en este orden 1o Equipo compresor de 250Kg 1500w
CL2 luego ácido ascórbico y enjuagar con agua; los recipientes donde Manguera de 12mm x 25 metros
entra la mano se debe lavar con esponja abrasiva y detergente y aire Esponja abrasiva
comprimido. Cada semana se debe lavar las paredes, con agua a Cepillos para embaces de boca angosta 50cm
presión Cepillos con agarradera 30cm
Paño multiuso
Instalación sistema de aire comprimido
Boquillas para aire comprimido
Dioxido de cloro
Asistente limpieza
Introduciendo Actividades y tareas
Se deben rellenar en A1:D2,
primero, el nombre del producto a fabricar y la cantidad cada vez que se elabora. Luego en A5 Luego en A5 se escribirá el nombre de
ejemplo es, molienda de la cebad malteada. Esta actividad se descompone en tareas A6:A12 Si se desea agregar una fila más se debe
A12 y presionar la tecla “Tab” Esta Activo e insumo, para fabricar 55 litros de cerveza, en la actividad, molienda de granos (en el ejem
unidades de medida usadas (Kg, metro lineal, m2, etc.) se colocan en D6:D12
Recursos insumos, Activos fijos
dos para alimentacion de animales, la planta de
se implementará durante el 2,021
año
y la capacidad para la elaboración de masa es
de crianza de peces para consumo humano
ntes registrados, de las granjas criadoras.
el Brasil, la demora en el aprovisionamiento
os
Para 100 Kilogramos

Unidad de Cantidad Tipo de
Medida Requerida Recurso
Kilogramo 10 M.P.D.
Kilogramo 30.00 M.P.D.
Kilogramo 20.00 M.P.D. Para ver
Kilogramo 25.00 M.P.D. Para ver posar
comentarios
el comentarios
cursor en lasposar
Pieza 2.00 A.F.
el cursor
celdas en las con
marcadas
m3 3.00 C.I.F.
Pieza 8.00 A.F.
celdas roja
esquina marcadas con
Pieza 2.00 A.F. esquina roja
Pieza 4.00 A.F.
Pieza 1.00 A.F.
Pieza 1.0 A.F.
Juego 1.00 A.F.
Juego 1.00 A.F.
Juego 1.00 A.F.
Mes Salario M.O.D.
Mes Salario M.O.D.
Pieza 5.00 A.F.

Pieza 2.00 A.F.
Pieza 4.00 A.F.
Pieza 5.00 C.I.F.
Mes 5.00 M.O.D.
Mes Salario M.O.D.
Mes Salario M.O.D.
Pieza 1.0 A.F.

Pieza 2.0 A.F.
Mes Salario M.O.D.
Mes Salario M.O.D.
Pieza 1.0 A.F.

Pieza 5.0 A.F.
Pieza 7.0 A.F.
Mes Salario M.O.D.
Mes Kw C.I.F.
Mes M3 C.I.F.
Pieza 1.0 A.F.

Mes Salario M.O.D.
Mes Salario M.O.D.
Pieza 10,000.0 M.P.D.

Pieza 1.0 A.F.
Pieza 1.0 A.F.
Mes 5.0 M.O.D.
Mes Salario M.O.D.
Mes Salario M.O.D.
Pieza 1.0 M.P.D.

Metros 5,000.0 M.P.D.
Mes Salario M.O.D.
Mes Salario M.O.D.
Mes Salario M.O.D.
Mes Kilogramos C.I.F.

Mes Litros C.I.F.
Mes Metro cúbico C.I.F. Para ver comentarios
Pieza 1.0 A.F.
Paraelver
posar comentarios
cursor en las
Pieza 1.0 A.F. posarmarcadas
celdas el cursor con
en las
Pieza 1.0 A.F. celdas roja
Pieza 2.0 A.F. esquina roja
Mes Piezas C.I.F.
Mes Piezas C.I.F.
Mes Piezas C.I.F.
Mes Piezas A.F.
Juego 1.0 A.F.
Mes Salario M.O.D.
Mes Salario M.O.D.
birá el nombre de la 1º actividad, en el
a fila más se debe colocar el cursor al final
ranos (en el ejemplo) se coloca en C6:C12 las
Hoja del escenario

Fermenteria Samaí
Identificación
Se trata de una empresa de industria artesanal, que se decica a la elaboración de alimentos balanceados para alimentacion de animales, la planta de
esta ubicada en el parque industrial. El producto que se presenta es Pelet para pisicultura. El proyecto, se implementará durante el 2,021
y proyecta iniciar sus actividades para el siguiente año. El proceso de elaboración del pelet es de 5 días y la capacidad para la elaboración de masa es
de 100 kg. La presentación a comercializar, tendra un peso de 1 kilogramos y esta dirigido a la industria de crianza de peces para consumo humano
Se entregara cada semana en los principales mercados de la ciudad de Santa Cruz, y directamente clientes registrados, de las granjas criadoras.
proveedores de Materia prima están en la ciudad de Santa Cruz, algunos otros insumos son importados del Brasil, la demora en el aprovisionamiento
del total de las materias primas puesto, en nuestros almacenes es de 9 días
2,021 SITUACION INICIAL PARA EL AÑO 2,022
Las ventas proyectadas seran de de 55,000.0 unidades de 1.0 Kilogramo y tendrán un crecimiento 7% anual
La empresa otorgará un crédito a sus clientes por 10 DÍas
Los proveedores otorgan un plazo de 15 días, para pagar, las compras de materia prima y cobran una tasa de interes anual13%
El proceso para la elaboración del Pelet demora 3 días y las entregas (ventas) se demorán 6 días
El proyecto tendra una vida útil de 4 años. El precio de venta, del paquete de 1.000 gramos es de Bs17.00
La demora en el aprovisionamiento de la Materia Prima Directa (no local) es de 9 días
Los socios hacen un aporte patrimonial del 55% de la inversion en activos y esperan una TMRR 18%
El resto de los activos es financiado por un banco local, cobra una tasa de interes del 14%
Se planifica mantener un efectivo en caja igual a 10 días del costo de producción en efectivo
Fermenteria Samaí SITUACIÓN PROYECTADA PARA EL AÑO 2,023

Las ventas proyectadas para los años posteriores al 2021 Tendran incrementos anuales de 6%
La empresa otorga un credito a los clientes por 14 días. Los proveedores otorgan un credito por 30 días
Las entregas (ventas) se demorán 2 días Vida remanente del proyecto 3 años
La empresa compra, una sobadora de masa de 2.500 industria Argentina, por la suma de Bs7,000.00 vida útil 7 años
Los socios planifican capitalizar la utilidad del periodo en un 80% de las Utilidades del period2,022
Los socios esperan una tasa minima de rendimiento (TMRR) sobre el patrimonio del 21%
Cuadros resumen de los Recursos, Activos fijos e insumos

Fermenteria Samaí Capacidad (lotes) instalada de producción 100 Kilogramos
DESCRIPCION INVENTARIOS DE PRODUCTOS 2,022 2,023
Descripcion Cantidad Periodo Rotación Cantidad Periodo Rotación
Unidades Días Ciclos Unidades Días Ciclos
Unidades a Vender 55,000.0 58,850.0
Periodo productos en proceso PP 458.3 3.0 120.0
Periodo de entrega productos terminados PT 916.7 6.0 60.0
Unidades a producir 56,375.0
Periodo de aprovidionamiento Materia prima MPD 9.0 40.0
Ciclo de produccion = MPD + PP + PT 2,750.0 18.0 20.0
Ciclo Operativo = MPD + PP + PT+ CxC 4,277.8 28.0 12.9
Capacidad Instalada de Producción 100.0 0.7 550.0
Veces a comprar MPD, por capacidad instalada 27.5
Fermenteria Samaí ( en Bolivianos )

Costo total por items, de la Materia prima directa (MPD) en origen
Unidad Cantidad Medida Desarrollo Costo Tot
Medida Compra Presentación Compra Compra Cantidad a comprar
Granos de maiz Kilogramo 6.0 50.0 300.0 900 275.0
Granos de soja Kilogramo 17.0 50.0 850.0 3,400 825.0
Granos de arrocillo Kilogramo 9.0 50.0 450.0 1,710 412.5
Salvado de trigo Kilogramo 55.0 10.0 550.0 3,300 550.0
Harina de hueso Kilogramo 35.0 20.0 700.0 5,600 687.5
Sal del salar Kilogramo 2.0 20.0 40.0 200 27.5
Bolsas plásticas preimpresas de 1Kilogramos Pieza 1.0 10,000.0 10,000.0 2,000 2,832.5
Caja de cartón reciclado Pieza 1.0 1,000.0 1,000.0 1,500 302.5
Cinta de embalaje corporativa Metros 1.0 5,000.0 5,000.0 1,000 137.5
Fermenteria Samaí ( en Bolivianos )

Uso M.P.D. por elaboración 100 Kilogramo y por por unidad de producto Kg
Nombre Unidad Cantidad Medida Desarrollo uso por
Medida usada Usada en 100Kg
Usado en 100kgKilogramo
Granos de maiz Kilogramo 1.00 10 10.00 0.100 10
Granos de soja Kilogramo 1.00 30.00 30.00 0.300 30.00
Granos de arrocillo Kilogramo 1.00 15.0 15.00 0.150 15.00
Salvado de trigo Kilogramo 1.00 20.0 20.00 0.200 20.00
Harina de hueso Kilogramo 1.00 25.0 25.00 0.250 25.00
Sal del salar Kilogramo 1.00 1.0 1.00 0.010 1.00
Bolsas plásticas preimpresas de 1Kilogramos Pieza 1.00 103.0 103.00 1.030 103.0
Caja de cartón reciclado Pieza 1.00 11.0 11.00 0.110 11.0
Cinta de embalaje corporativa Metros 1.00 5.0 5.00 0.050 5.0
Fermenteria Samaí
Recursos en Maquinaria
Nombre Unidad Cantidad Costo Vida Util
medida Reqerida Unitario Años
Frigorifico 3000W Pieza 1.00 20,000.0 7.0
Horno industrial Pieza 2.00 7,000.0 5.0
Maquina moledora y mezcladora Pieza 1.0 25,000.0 7.0
Carritos de transporte Pieza 5.0 5,000.0 7.0
Maquina tunel de secado Pieza 1.0 30,000.0 7.0
Dosificador Pieza 1.0 5,000.0 7.0
Equipo bomba de agua de alta presión 2000w Pieza 1.0 12,000.0 4.0
Equipo compresor de 250Kg 1500w Pieza 1.0 9,500.0 7.0
Maquina de amasado y extrusiónPieza Pieza 1.0 32,000.0 7.0
Fermenteria Samaí
Recursos en Obras civiles
medida Reqerda Unitario Años
Mesadas de acero inoxidable 80cm x 160cm Pieza 8.00 1,200.0 15.0
Construcción civil 6mts x 15mts Pieza 90.00 1,500.0 25.0
Instalación agua potable Juego 1.00 1,800.0 25.0
Para ver comentarios po
Instalación sanitaria Juego 1.00 4,500.0 25.0 Para en
cursor verlas
comentarios
celdas marp
Instalación eléctrica Juego 1.00 9,500.0 10.0
Instalación sistema de aire comprimido Juego 1.0 3,500.0 10.0
cursorroja
esquina en las celdas ma
esquina roja
Fermenteria Samaí
Recursos Equipo y herramientas
Nombre medida Requerida Unitario Años
Balanza electrónica 60 Kilogramos Pieza 2.00 2,300.0 4.0
Termómetro manual Pieza 2.00 1,400.0 4.0
Bandeja de acero inoxidable 45 x 60 x 10 cm Pieza 13.00 250.0 4.0
Balanza electrónica 5 Kilogramos Pieza 1.00 450.0 4.0
Recipientes de acero inoxidable de 50Kg Pieza 13.00 180.0 4.0
Selladora de plástico Pieza 2.0 2,000.0 7.0
Manguera de 12mm x 25 metros Pieza 1.0 200.0 4.0
Esponja abrasiva Pieza 2.0 300.0 4.0
Boquillas para aire comprimido Juego 1.0 3,400.0 7.0
Fermenteria Samaí
Recursos Muebles y equipo de oficina ( en Bolivianos )
Nombre Carateristica Tipo Unidad Cantidad Costo Vida Util
medida Requerida Unitario Años
Computadora CuoreI7 Mub&EqOfi Pieza 2 4,500.0 4.0
Impresora AC4500 Mub&EqOfi Pieza 2 560.0 4.0
Linea telefonica Cotas Mub&EqOfi Pieza 1 4,500.0 5.0
Archivadores de palanca Condor Mub&EqOfi Pieza 6 25.0 5.0
Archivadores colgantes OPBV Mub&EqOfi Pieza 40 15.0 5.0
Credenza Nacional Mub&EqOfi Juego 1 1,450.0 5.0
Escritorios Nacional Mub&EqOfi Pieza 3 1,600.0 7.0
Estanteria archivera Nacional Mub&EqOfi Pieza 2 950.0 5.0
Sillas espera UNMA Mub&EqOfi Pieza 3 280.0 5.0
Sillas rodantes TW Mub&EqOfi Pieza 4 720.0 5.0
Sillas visita UNMA Mub&EqOfi Pieza 3 250.0 5.0
Mostrador Nacional Mub&EqOfi Pieza 1 850.0 7.0
Aparatos telfonicos AT & T Mub&EqOfi Juego 3 320.0 4.0
Frigo bar UniFrio Mub&EqOfi Pieza 1 2,200.0 5.0
Fermenteria Samaí
Recursos Vehículos ( en Bolivianos )
Nombre Carateristica Tipo Unidad Cantidad Costo Vida Util
Furgoneta 1.200cc Montero Vehículos Pieza 1.0 10,000.0 5.0
Recursos Humanos de Mano de obra directa

Descripcion Tipo Requemeto Salario
Mensual Mensual
Encargado de prodiucción C.P.V 1 4,700
Asistente producción C.P.V 2 3,200
Limpieza C.P.V 1 2,700
Totales 7,900
Recursos Humanos de Administración
Descripcion Tipo Requemeto Salario
Mensual Mensual
Administrador G.O. 1 6000.0
Asistente Adm G.O. 1 3800.0
Secretaria G.O. 1 2500.0
Mensajero G.O. 1 2000.0
Motorista G.O. 1 2500.0
Totales 16,800.0
Descripción Unidades Descripción Carga

Social
Semanas año 52 CNSS 10.00%
Horas semanales 48 RiesgoAFP 1.70%
Horas Mensuales 208 Feriados 1.50%
Aguinaldo 8.33%
Indemnizacion 8.33%
Vacacion 4.17%
34.03%
Servicios básicos de fábrica

Nombre Carateristica Unidad Costo Requerimiento
medida U.Medida Mensual
Energía eléctrica y alcantarillado sanitario Mes Kw 8.0 25.0
Gas licuado Mes Kilogramos 1.2 300.0
Agua potable Mes Metro cúbico 6.0 45.0
Servicio telefonico fijo Cotas Impulsos 1.0 200.0
Servicio telefonico movil Minutos Minutos 1.2 60.0
Recursos Insumos de fábrica

Nombre Carateristica Unidad Costo Requerimiento
Medida U. Medida Mensual
Paño multiuso Mes Piezas 5.0 4.00
Paño absorbente Mes Piezas 4.2 2.00
Cloruro de sodio Mes Kilogramos 95.0 5.00
Film transparente aislante Mes Bobinas 45.0 0.25
Dioxido de Cloro Mes Kilogramos 450.0 0.50
Ácido ascórbico Mes Litros 35.0 0.75
Detergente Mes Kilogramos 25.0 2.00
Esponja abrasiva Mes Piezas 9.0 3.00
Cepillos para embaces de boca angosta 50cm Mes Piezas 20.0 0.20
Cepillos con agarradera 30cm Mes Piezas 50.0 0.25
Balance de útilies de oficina

Descripción Caracteristica Tipo Unidad Costo x Requemeto
Utilies de escritorio Artesco G.O. Juego 210.0 0.20
Papeleria Oficio y carta G.O. Khojas 60.0 0.50
Tinta impresora Cannon B211 G.O. Juego 350.0 0.10
Lapiceros y otros Artesco G.O. Juego 210.0 0.12
Liquidos limpieza Nacional G.O. 3 litros 90.0 0.30
Recursos promocionales (Bolivianos)

Descripción Caracteristica Tipo Unidad Costo x Requemeto
Gastos de promocion Contrato G.O Global 2,500.0 0.15
Publicidad Vial Contrato G.O Global 2,100.0 0.15
Afiches, Banners, volantes Contrato G.O Global 1,800.0 0.15
Pagina web Mantenimiento Servicio G.O Horas 90.0 8.00
Glosario de conceptos utilizados en esta hoja

Ventas proyectadas
Segun la experiencia empresarial de nuestro medio, la contribucion del precio de venta que realiza una empresa esta entre el 30 a 45%, por otro lado
los Gastos operativos; aquellos que permanecen constantes por el periodo estan entre Bs 240.000 a Bs 280.000, en tal sentido una empresa tipo
para poder permanecer en el corto plazo; es decdir estar en equilibrio, deberia vender como minimo; Promedio de GO/ Promedio MC
260.000/0,375 = bs 700.000 Ver Equilibrio
Mide la velocidad (veces y tiempo) que la empresa demora, alrededor del año, en convertir sus inventarios (mercadería) en efectivo o cuentas por cobrar
Esta rotación puede fácilmente convertirse en antigüedad promedio de inventarios, dividiendo 360 (número de días del año) entre la rotación.
Recursos de uso directo MPD Son aquellos que intervienen directamente en la producción y son fácilmente identificables
El objetivo del Cuadro 1.4, es calcular el costo de la materia prima por unidad de medida que se ha pagado en el mercado proveedor (origen), nótese que los
granos de centeno se compran en presentaciones de 5 paquetes de 7 Kg, lo que resulta en una adq
El objetivo del cuadro 1.5, es el cálculo del costo los diferentes ítems, de materia prima, que integran una unidad de producto. Para ser precisos en el cálculo, tal
vez haya que elaborar una cantidad mayor de productos, en el caso presente se elaboraron
Los elementos del costo de un producto. Son la Materia prima directa MPD, Mano de obra directa MOD y Costos indirectos CIF, los dos primeros tambien son
llamados Costo primo, se carecterizan porque intervienen directamente en la producción y son fácilmente identificables y medibles, los costos indirectos por otro
lado, aunque intervienen en la produccion y generan costos, son de dificil identificación y medición. Cuando se vende el producto, el costo de estos tres elementos
se recupera para la elaboración de un nuevo producto, el remanente es llamado Margen de contribución MC
Recursos de uso directo Materia prima directa MPD. Son aquellos elementos, que intervienen directamente en la elaboración del producto y son de fácil
identificación y medición El objetivo del Cuadro 1.4, es calcular el costo de la materia prima por unidad de medida que se ha pagado en el mercado proveedor
(origen), nótese que los
Recursos de uso directo, mano de obra MOD. Es el recurso humano directo que se utiliza en el proceso de elaboración del producto, son de fácil identificación y
valoración. Pueden ser supervisores, maestros, ayudantes, asistentes, etc. Generán, costos directos de producción
Recursos de uso indirectos de planta CIF. Son recursos materiales e insumos que intervienen indirectamente en la fabrica, aunque en la realidad empresarial,
existen muchos. En el modelo se consideran sólo dos.
Servicios básicos de fábrica. Son aquellos que utilizan, para mantener la infraestructua y la supervisión y el control de la planta
Recurso insumos de fábrica. Son aquellos que forman parte del producto, pero que son dificiles de identicar y cuantificar por unidad de producto.
Recursos Activos fjios, para uso de fábrica o administración. Las características de estos activos, es que tienen una duración mayor a un año y su recuperación es
por medio de la depreciación; que se calcula dividiendo el valo inicial, entre los años de vida útil del activo, cuando estos AF se encuentran en la fábrica, generan
costos y cuando se encuentran en las oficina de administración, generan Gasgtos operativos GO
Depreciación; Es el costo por el uso de activos fijos, cuya vida útil es mayor a un año. Esto se da debido a la pérdida de valor del activo por el trascurso del tiempo.
Aunque no es una erogación de efectivo, la legislación permite tratar esta cuenta como
Gastos operativos. Son llamados gastos, permanecen constantes, durante un periodo (año) sin relación con el volumen de producción o ventas. En el Modelo estan
integrados por los recursos humanos de administación, útiles de oficina, los recursos promocionales, más, depreciación de los muebles y equipos de oficina.
Recursos humanos de administración.algunas de sus funciones pueden ser: Clacificación de la estructura de clientes, seguimiento y negociación con proveedores
administración y registro de personal, control de asistencia , elaboración de planillas de sueldos de todo el personal. Administración, negociación con istituciones
financieras, relaciónm y seguimiento de obligaciones con la direccion de impuestos, elaboración de estrategias comerciales, etc.
a de
asa es
ano
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entarios
eldas posar el
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o estan
eedores
ra Medida Requerida Recurso

Granos de maiz Kilogramo 10 M.P.D.
Granos de soja Kilogramo 30.00 M.P.D.
Granos de arrocillo Kilogramo 15.00 M.P.D.
Salvado de trigo Kilogramo 20.00 M.P.D.
Harina de hueso Kilogramo 25.00 M.P.D.
Sal del salar Kilogramo 1.00 M.P.D.
Bolsas plásticas preimpresas de 1Kilogramos Pieza 10,000.0 M.P.D.
Caja de cartón reciclado Pieza 1.0 M.P.D.
Cinta de embalaje corporativa Metros 5,000.0 M.P.D.
Encargado de producción Mes Salario M.O.D.
Asistente producción Mes Salario M.O.D.
Bandeja de acero doble fondo 45 x 60 x 10 cmMes 5.00 M.O.D.
Asistente producción Mes Salario M.O.D. OvCv
Encargado de producción Mes Salario M.O.D. Insumos
Asistente producción Mes Salario M.O.D. Servicios
Mesadas de acero inoxidable 80cm x 160cm Mes 5.0 M.O.D.
Asistente limpieza Mes Salario M.O.D.
Asistente contabilidad Mes Salario M.O.D.
Asistente limpieza Mes Salario M.O.D.
Zaranda de acero inoxidable Pieza 5.00 A.F. Eq. Herr
Cloruro de sodio Mes Kilogramos C.I.F. Insumos
Ácido ascórbico Mes Litros C.I.F. insumos
Detergente Mes Kilogramos C.I.F. Insumos
Agua potable Alcantarillado Mes Metro cúbico C.I.F. Servicios
Cepillos para embaces de boca angosta 50cm Mes Piezas C.I.F. Insumos
Cepillos con agarradera 30cm Mes Piezas C.I.F. Insumos
Paño multiuso Mes Piezas C.I.F. Insumos
Instalación sistema de aire comprimido Mes Piezas A.F. Eq. Herr
Balanza electrónica 60 Kilogramos Pieza 2.00 A.F. Eq. Herr
Termómetro manual Pieza 2.00 A.F. Eq. Herr
Bandeja de acero inoxidable 45 x 60 x 10 cm Pieza 13.00 A.F. Eq. Herr
Balanza electrónica 5 Kilogramos Pieza 2.0 A.F. Eq. Herr
Maquina de amasado y extrusión Pieza 1.0 A.F. Eq. Herr
Recipientes de acero inoxidable de 50Kg Pieza 7.0 A.F. Eq. Herr
Selladora de plástico Pieza 1.0 A.F. Eq. Herr
Manguera de 12mm x 25 metros Pieza 1.0 A.F. Eq. Herr
Esponja abrasiva Pieza 2.0 A.F. Eq. Herr
Boquillas para aire comprimido Juego 1.0 A.F. Eq. Herr
Frigorifico 3000W Pieza 1.0 A.F. Maq
Horno industrial Pieza 2.00 A.F. Maq
Maquina moledora y mezcladora Pieza 1.0 A.F. Maq
Carritos de transporte Pieza 5.0 A.F. Maq
Maquina tunel de secado Pieza 1.0 A.F. Maq
Dosificador Pieza 1.0 A.F. Maq
Equipo bomba de agua de alta presión 2000w Pieza 1.0 A.F. Maq
Equipo compresor de 250Kg 1500w Pieza 1.0 A.F. Maq
Mesadas de acero inoxidable 80cm x 160cm Pieza 8.00 A.F. Ob. Cv
Construcción civil 6mts x 15mts Pieza 1.00 A.F. Ob. Cv
Instalación agua potable Juego 1.00 A.F. Ob. Cv
Instalación sanitaria Juego 1.00 A.F. Ob. Cv
Instalación eléctrica Juego 1.00 A.F. Ob. Cv
Balance de útilies de oficina (en bolivianos)
Descripción Caracteristica Tipo Unidad Costo x Requemeto Costo U
medida U.Medida Mensual Mensual
Utilies de escritorio Artesco G.O. Juego 210 0.2 42.0
Papeleria Oficio y carta G.O. Khojas 60 0.5 30.0
Tinta impresora Cannon B211G.O. Juego 350 0.1 35.0
Lapiceros y otros Artesco G.O. Juego 210 0.12 25.2
Liquidos limpieza Nacional G.O. 3 litros 90 0.3 27.0
Total 159.2
Recursos publicitariios (en bolivianos)

Descripción Caracteristica Tipo Unidad Costo x Requemeto Costo U
Gastos de promocion Contrato G.O Global 2500 0.15 375.0
Publicidad Vial Contrato G.O Global 2100 0.15 315.0
Afiches, Banners, volantes Contrato G.O Global 1800 0.15 270.0
Pagina web Mantenimiento Servicio G.O Horas 90 8 720.0
Total
Costo uso
Anual
504.0
360.0
420.0
302.4
324.0
1,910.4
Costo uso
Anual
4,500
3,780
3,240
8,640
20,160
Hoja de Materia prima directa + RR.HH

Fermenteria Samaí
Costo MPD en origen por unidad de medida
Nombre Unidad Cantidad Medida Desarrollo Costo Tot Costo Un
Medida Comra Presentación Compra Compra Medida
Granos de maiz Kilogramo 1.0 50.0 50 150 3.00
Granos de soja Kilogramo 1.0 50.0 50 200 4.00
Granos de arrocillo Kilogramo 1.0 50.0 50 190 3.80
Salvado de trigo Kilogramo 1.0 10.0 10 60 6.00
Harina de hueso Kilogramo 1.0 20.0 20 160 8.00
Sal del salar Kilogramo 1.0 20.0 20 100 5.00
Bolsas plásticas preimpresas d Pieza 1.0 10,000.0 10,000 2000 0.20 Para v
Caja de cartón reciclado Pieza 1.0 1,000.0 1,000 1500 1.50 Parae
posar
1.0 5,000 0.20
Cinta de embalaje corporativa Metros 5,000.0 1000
posa
celdas
celda
esquin
esqu
Fermenteria Samaí
Costo de uso MPD, por elaboración 100 Kilogramoy por unidad de producto
Nombre Unidad Cantidad Medida Desarrollo Desrrollo Costo´ Costo
0 Medida usada Usada 100KgUsado 100Kg usado 1Kg Medida Uso 1Kg
Granos de maiz Kilogramo 1.00 10.00 10.00 0.100 3.00 0.30
Granos de soja Kilogramo 1.00 30.00 30.00 0.300 4.00 1.20
Granos de arrocillo Kilogramo 1.00 15.00 15.00 0.150 3.80 0.57
Salvado de trigo Kilogramo 1.00 20.00 20.00 0.200 6.00 1.20
Harina de hueso Kilogramo 1.00 25.00 25.00 0.250 8.00 2.00
Sal del salar Kilogramo 1.00 1.00 1.00 0.010 5.00 0.05
Bolsas plásticas preimpr Pieza 1.00 103.00 103.00 1.030 0.20 0.21
Caja de cartón reciclado Pieza 1.00 11.00 11.00 0.110 1.50 0.17
Cinta de embalaje corporaMetros 1.00 5.00 5.00 0.050 0.20 0.01
0
0
0
Costo Total por unidad 5.70
Recursos Humanos de Mano de obra directa

Descripcion Tipo Requemeto Salario Costo Carga Costo tot Costo total
Mensual Mensual Mensual Social Mensual Anual
Encargado de prodiucció C.P.V 1 4,700 4,700.0 1,599.6 6,299.6 75,594.8
Asistente producción C.P.V 2 3,200 6,400.0 2,178.1 8,578.1 102,937.6
Limpieza C.P.V 1 2,700 2,700.0 918.9 3,618.9 43,426.8
Totales 7,900 11,100.0 14,877.7 178,532.4
Recursos Humanos de Administración
Descripcion Tipo Requemeto Salario Costo Carga Costo tot Costo total
Mensual Mensual Mensual Social Mensual Anual
Administrador G.O. 1 6000.0 6,000.0 2,042.0 8,042.0 96,504.0
Asistente Adm G.O. 1 3800.0 3,800.0 1,293.3 5,093.3 61,119.2
Secretaria G.O. 1 2500.0 2,500.0 850.8 3,350.8 40,210.0
Mensajero G.O. 1 2000.0 2,000.0 680.7 2,680.7 32,168.0
Motorista G.O. 1 2500.0 2,500.0 850.8 3,350.8 40,210.0
Totales 14300.0 14,300.0 4,866.8 19,166.8 230,001.2
Descripción Columna1 Descripción Carga

Social
Semanas año 52 CNSS 10.00%
Horas semanales 48 RiesgoAFP 1.70%
Horas Mensuales 208 Feriados 1.50%
Aguinaldo 8.33%
Indemnizaci 8.33%
Vacacion 4.17%
Totales 34.03%
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Hoja de Activos Fijos

Fermenteria Samaí
Recursos Maquinaria 2,021
Equipo bomba de agua de alta presión 200 Pieza 1.0 12,000.0 4.0
0 0 0.0 0.0 0.0
0 0 0.0 0.0 0.0
Total
Fermenteria Samaí
Recursos Obras civiles 2,021

Mesadas de acero inoxidable 80cm x 160c Pieza 8.0 1,200.0 15.0
Construcción civil 6mts x 15mts Pieza 90.0 1,500.0 25.0
Instalación agua potable Juego 1.0 1,800.0 25.0
Instalación sanitaria Juego 1.0 4,500.0 25.0
Instalación eléctrica Juego 1.0 9,500.0 10.0
Instalación sistema de aire comprimido Juego 1.0 3,500.0 10.0
0 0 0.0 0.0 0.0
Total
Fermenteria Samaí
Recursos Equipo y herramientas 2,021

Balanza electrónica 60 Kilogramos Pieza 2.0 2,300.0 4.0
Termómetro manual Pieza 2.0 1,400.0 4.0
Bandeja de acero inoxidable 45 x 60 x 10 c Pieza 13.0 250.0 4.0
Balanza electrónica 5 Kilogramos Pieza 1.0 450.0 4.0
Recipientes de acero inoxidable de 50Kg Pieza 13.0 180.0 4.0
Recipientes de acero inoxidable de 50Kg Pieza 13.0 2,000.0 7.0
Selladora de plástico Pieza 2.0 200.0 4.0
Manguera de 12mm x 25 metros Pieza 1.0 300.0 4.0
Esponja abrasiva Pieza 2.0 3,400.0 7.0
Boquillas para aire comprimido Juego 1.0 0.0 0.0
0 0 0.0 0.0 0.0
0 0 0.0 0.0 0.0
0 0 0.0 0.0 0.0
Total
Fermenteria Samaí
Recursos Muebles y equipos de oficina
Nombre Caraterística Unidad Cantidad Costo

medida Reqerida Unitario
Computadora CuoreI7 Pieza 2 4,500.0
Impresora AC4500 Pieza 2 560.0
Linea telefonica Cotas Pieza 1 4,500.0
Archivadores de palanca Condor Pieza 6 25.0
Archivadores colgantes OPBV Pieza 40 15.0
Credenza Nacional Juego 1 1,450.0
Escritorios Nacional Pieza 3 1,600.0
Estanteria archivera Nacional Pieza 2 950.0
Sillas espera UNMA Pieza 3 280.0
Sillas rodantes TW Pieza 4 720.0
Sillas visita UNMA Pieza 3 250.0
Mostrador Nacional Pieza 1 850.0
Aparatos telfonicos AT & T Juego 3 320.0
Frigo bar UniFrio Pieza 1 2,200.0
Total
Fermenteria Samaí
Recursos Vehiculos 2,021
Nombre Carateristica Tipo Unidad Cantidad
medida Reqerida
Furgoneta 1.200cc Montero Vehículos Pieza 1.0
Total
Fermenteria Samaí
RESUMEN INVERSIÓN Y DEPRECIACIÓN A.F.
Nombre Depreciación Inversión Valor en Valor de
Anual AF Libros Mercado
Maquinaria y equipo 26,728.6 172,500.0 65,585.7 37,250.0
Obras civiles 7,592.0 163,900.0 133,532.0 113,500.0
Equipo y Herramientas 8,220.7 46,940.0 14,057.1 2,161.0
Muebles y Equipo de Oficina 6,631.1 32,000.0 5,475.4 5,160.0
Vehículos 2,000.0 10,000.0 2,000.0 3,000.0
Total 51,172.4 425,340.0 220,650.3 161,071.0
Fermenteria Samaí
Recursos Maquinaria y equipo 2,022
Equipo bomba de agua de alta presión 200 Pieza 1.0 12,000.0 4.0
Sobadora de masa Pieza 1.0 7,000.0 7.0
0 0 0.0 0.0 0.0
Total
Fermenteria Samaí
Recursos Vehiculos 2,022
Columna1 Carateristicas Tipo Unidad Cantidad
Nombre medida Reqerida
Furgoneta 1.200cc Montero Vehículos Pieza 1.0
Total
Fermenteria Samaí
RESUMEN INVERSIÓN + DEPRECIACION A.F. 2,022
Nombre Depreciacion Inversion Valor en Valor de
Anual AF Libros Mercado
Maquinaria 27,728.6 179,500.0 69,585.7 41,750.0
Obras civiles 7,592.0 163,900.0 133,532.0 113,500.0
Equipo y Herramientas 8,220.7 46,940.0 14,057.1 2,161.0
Muebles y Equipo de Of 6,631.1 32,000.0 5,475.4 5,160.0
Vehiculos 2,000.0 10,000.0 2,000.0 3,000.0
Total 52,172.4 432,340.0 224,650.3 165,571.0
e Activos Fijos
menteria Samaí
Inversión Depreciación Valor en Valor de

A.F. Anual Libros Mercado
20,000.0 2,857.1 8,571.4 5,000.0 Para ver comentarios posar
14,000.0
25,000.0
2,800.0
3,571.4
2,800.0
10,714.3
4,200.0
2,500.0
el Para
cursorver
encomentarios
las celdas posar
25,000.0 3,571.4 10,714.3 3,500.0
el cursorcon
marcadas en las celdasroja
esquina
30,000.0 4,285.7 12,857.1 2,500.0 marcadas con esquina roja
5,000.0 714.3 2,142.9 350.0
12,000.0 3,000.0 0.0 2,200.0
9,500.0 1,357.1 4,071.4 10,000.0
32,000.0 4,571.4 13,714.3 7,000.0
0.0
0.0
172,500.0 26,728.6 65,585.7 37,250.0
menteria Samaí
Depreciació
Inversión n Valor en Valor de
9,600.0 640.0 7,040.0 100,000.0
135,000.0 5,400.0 113,400.0 4,000.0
1,800.0 72.0 1,512.0 3,000.0
4,500.0 180.0 3,780.0 2,000.0
9,500.0 950.0 5,700.0 2,500.0
3,500.0 350.0 2,100.0 1,000.0
0.0 1,000.0
163,900.0 7,592.0 133,532.0 113,500.0
menteria Samaí
Depreciació
Inversión n Valor en Valor de
4,600.0 1,150.0 0.0 100.0
2,800.0 700.0 0.0 50.0
3,250.0 812.5 0.0 300.0
450.0 112.5 0.0 150.0
2,340.0 585.0 0.0 90.0
26,000.0 3,714.3 11,142.9 200.0
400.0 100.0 0.0 201.0
300.0 75.0 0.0 202.0
6,800.0 971.4 2,914.3 203.0
0.0 204.0
0.0 50.0
0.0 205.0
0.0 206.0
46,940.0 8,220.7 14,057.1 2,161.0
menteria Samaí
2,021
Depreciació
Vida Util Inversión n Valor en Valor de
Años A.F. Anual Libros Mercado
4.0 9,000.0 2,250.0 0.0 100.0
4.0 1,120.0 280.0 0.0 50.0
5.0 4,500.0 900.0 900.0 600.0 Para ver comentarios posar
5.0 150.0 30.0 30.0 30.0 el Para
cursorver
encomentarios
las celdas posar
5.0 600.0 120.0 120.0 80.0 el cursorcon
esquina
5.0 1,450.0 290.0 290.0 150.0
7.0 4,800.0 685.7 2,057.1 2,000.0
marcadas con esquina roja
5.0 1,900.0 380.0 380.0 200.0
5.0 840.0 168.0 168.0 200.0
5.0 2,880.0 576.0 576.0 500.0
5.0 750.0 150.0 150.0 250.0
7.0 850.0 121.4 364.3 500.0
4.0 960.0 240.0 0.0 100.0
5.0 2,200.0 440.0 440.0 400.0
32,000.0 6,631.1 5,475.4 5,160.0
menteria Samaí
Costo Vida Util Inversión Depreciación Valor en Valor de

Unitario Años A.F. Anual Libros Mercado
10,000.0 5.0 10,000.0 2,000.0 2,000.0 3,000.0
10,000.0 2,000.0 2,000.0 3,000.0

Paraelver
posar comentarios
cursor en las
posar el cursor
celdas roja
esquina roja
menteria Samaí
Inversión Depreciación Valor en Valor de

20,000.0 2,857.1 8,571.4 5,000.0
14,000.0 2,800.0 2,800.0 4,200.0
25,000.0 3,571.4 10,714.3 2,500.0
25,000.0 3,571.4 10,714.3 3,500.0
30,000.0 4,285.7 12,857.1 2,500.0
5,000.0 714.3 2,142.9 350.0
12,000.0 3,000.0 0.0 2,200.0
9,500.0 1,357.1 4,071.4 10,000.0
32,000.0 4,571.4 13,714.3 7,000.0
7,000.0 1,000.0 4,000.0 4,500.0
0.0
179,500.0 27,728.6 69,585.7 41,750.0
menteria Samaí
Costo Vida Util Inversión Depreciación Valor en Valor de

Unitario Años A.F. Anual Libros Mercado
10,000.0 5.0 10,000.0 2,000.0 2,000.0 3,000.0
10,000.0 2,000.0 2,000.0 3,000.0
mentarios posar
comentarios
las celdas posar
en
on las celdasroja
esquina
con esquina roja
mentarios posar
n las celdas posar
comentarios
en
on las celdasroja
esquina
s con esquina roja
Servicios básicos Planta ( en Bolivianos )
Nombre Carateristica Unidad Costo RequerimientoCosto uso
Energía eléctrica y alcantarillado sanitario Mes Kw 8.0 25.0 200.0
Gas licuado Mes Kilogramos 1.2 300.0 360.0
Agua potable Mes Metro cúbico 6.0 45.0 270.0
Servicio telefonico fijo Cotas Impulsos 1.0 200.0 200.0
Servicio telefonico movil Minutos Minutos 1.2 60.0 72.0
Totales 1,102.0
Recursos Insumos ( en Bolivianos )

Nombre Carateristica Unidad Costo Requerimiento Costo uso
Medida U. Medida Mensual Mensual
Paño multiuso Mes Piezas 5.0 4.0 20.0
Paño absorbente Mes Piezas 4.2 2.0 8.4
Cloruro de sodio Mes Bobinas 45.0 0.3 11.3
Film transparente aislante Mes Kilogramos 450.0 0.5 225.0
Dioxido de Cloro Mes Litros 35.0 0.8 26.3
Ácido ascórbico Mes Kilogramos 25.0 2.0 50.0
Detergente Mes Piezas 9.0 3.0 27.0
Esponja abrasiva Mes Piezas 20.0 0.2 4.0
Cepillos para embaces de boca angosta 50 Mes Piezas 50.0 0.3 12.5
Totales 384.4
Costo Uso2
Anual
2,400.0
4,320.0
3,240.0
2,400.0
864.0
13,224.0
Costo Uso2
Anual
240.0
100.8
135.0
2,700.0
315.0
600.0
324.0
48.0
150.0
4,612.8
Hoja del Presupuesto de producción y administración del

DETERMINACION DE EL SALDO DE INVENTARIO (MATERIA PRIMA, PRODUCTOS EN PROCESO Y TERMINA
Rotacion P.P. = 360/Dias esperados P.P. 360/ (Q)Unidades de P.P. = U
Saldo inventario P.P. = Unidades P.P. x Costo de Produccion
Rotacion P.T. = 360/Dias esperados P.T. 360/ (Q)Unidades de P.T. =
Saldo inventario PT = Unidades PT x Costo de produccion
Rotacion M.P.= 360/Dias esperados M.P. 360/ (Q)Unidades de M.P. =
Saldo inventario M. P. = Costo total M. P./Rotacion o Periodo unidades x Costo unitario M.P.
DESCRIPCIÓN INVENTARIOS DE PRODUCTO2,022 Cap. instalada 100

Fermenteria Samaí
Descripción Periodo Días Rotación Saldo (Bs)
Unidades Esperados Veces Inventario
+ Unidades a Vender 55,000.0
- Inventario Inicial productos en proceso 0.0
- Inventario Inicial productos Terminados 0.0
+ Inventario final productos en proceso 458.3 3.0 120.0 4,209.5
+ Inventario final productos Terminados 916.7 6.0 60.0 8,418.9
= Unidades a Producir 56375
Materia Prima 9.0 40.0 8,034.8
Total saldo inventarios 20,663.2
Ciclo de produccion = MPD + PP + PT 2,750.0 18.0 20.0
Ciclo Operativo = MPD + PP + PT+ CxC 4,277.8 28.0 12.9
Capacidad instalada de producción 100.0 0.5 700.1
Veces a Comprar MPD por capacidad instalada 27.5
Para ver comen
Para en
cursor verlas
comce
PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN 2,022 cursor en las
con esquina roj
Fermenteria Samaí con esquina r
Descripción Unidades Costo Total
Producir Unitario Anual
Materia Prima Directa 56,375.0 5.70 321,393.9
Mano de Obra Directa 178,532.4
Insumos (CIF) 4,612.8
Energia y servicios (CIF) 13,224.0
Costo Producción en efectivo 9.18 517,763.1
Depreciación Maquinaria y equipo (CIF) 26,728.6
Depreciación Equipo y Herramientas (CIF) 8,220.7
Depreciación obras civiles (CIF) 7,592.0
Costo de producción total incurrido 9.94 560,304.4
Fermenteria Samaí
Días promedio de conversión del activo corriente 2,021
CUENTA Saldos Días Participación Días ponderados
Recupero Cuenta Conversión
Disponible 14,382.3 0.0 23.6% 0.00
Cuentas por Cobrar 25,972.2 10.0 42.6% 4.26
Materia Prima 8,034.8 9.0 13.2% 1.19
Productos en proceso 4,209.5 3.0 6.9% 0.21
Productos terminados 8,418.9 6.0 13.8% 0.83
D.P.C. 61,017.7 5.6 100.0% 6.48
Fermenteria Samaí
Holgura del capital neto de trabajo 2,021
Recupero Cuenta Conversión
Disponible 14,382.3 0.0 23.6% 0.00
Materia Prima 8,034.8 9.0 13.2% 1.19
D.P.C. 61,017.7 100.0% 6.48
Cuentas por pagar (Proveedores) 13,391.4 15.0 100.0% 15.00
D.P.P. 13,391.4 15.0 100.0% 15.00
Holgura del capital neto de trabajo 8.52
Fermenteria Samaí
DETERMINACION DEL SALDO EN CTAS x COBRAR , CTAS x PAGAR y EFECTIVO 2.016
Rotacion esperada CxC = 360 / Dias de plazo > 360/20 = 18 veces
Saldo Cuentas x Cobrar = Ventas / Rotacion esperada > 900.000/18 = 50.000
Rotacion esperada CxP = 360 / Dias de plazo > 360/30 = 12 veces
Saldo Cuentas x Pagar = Compras / Rotacion esperada > 313.466/12 = 26.122
Se desea mantener un minimo de efectivo igual a 30 dias de los costos de produccion en efectivo
Unidades de P.P. = Uni
Fermenteria Samaí Unidades de P.T. = Un

DE INVENTARIO (MATERIA PRIMA, PRODUCTOS EN PROCESO Y TERMINADOS
Rotacion P.P. = 360/Dias esperados P.P. 360/21 = 17,14veces Unidades de M.P. = Un
Saldo inventario P.P. = Unidades P.P. x Costo de Produccion 2.808,8 x 9,17 = $ 25.752,5
Rotacion P.T. = 360/Dias esperados P.T. 360/ 3 = 120 veces
Saldo inventario PT = Unidades PT x Costo de produccion 401,3 x9,17 = $ 3.678,9
Rotacion M.P.= 360/Dias esperados M.P. 360/15 =24 veces
Saldo inventario M. P. = Costo total M. P./Rotacion 333.671/24 = $ 13.903 o Periodo unidades x
Fermenteria Samaí
DESCRIPCION INVENTARIOS DE PRODUCTOS 2,023
Descripción Periodo Días Rotación Saldo
Unidades Esperados Veces Inventario
> Unidades a Vender 58,850.00
- Inventario Inicial productos en proceso -458.33
- Inventario Inicial productos Terminados -916.67
+ Inventario final productos en proceso 490.42 3.0 120.0 4,447.9
+ Inventario final productos Terminados 326.94 2.0 180.0 2,965.3
= Unidades a Producir 58,292.36
Materia Prima 1,457.31 9.0 40.0 8,308.1

Saldo inventarios 15,721.3
Para ve
Parae
posar
Fermenteria Samaí posar
celdas
PRESUPUESTO DE PRODUCCION 2,023 celda
esquina
Descripción Unidades Costo Costo prod esqui
Producir Unitario Anual
Materia Prima 58,292.4 5.70 332,324.8
Mano de Obra 178,532.4
Insumos 4,612.8
Energia y servicios 13,224.0
Costo Produccion en efectivo 9.07 528,694.0
Dep. Maquinaria y equipo 27,728.6
Dep. Equipo y Herramientas 8,220.7
Depreciación obras civiles 7,592.0
Costo de producción total (incurrido) 9.82 572,235.2
Fermenteria Samaí
Días promedio de conversión del activo corrien2,022
Recupero % Saldos Conversión
Disponible 14,685.9 0.0 21.2% 0.00
Materia Prima 8,308.1 9.0 12.0% 1.08
Totales 69,313.7 100.0% 9.22
Fermenteria Samaí
DETERMINACION DEL SALDO EN CTAS x COBRAR , CTAS x PAGAR y EFECTIVO 2,022
Rotacion esperada CxC = 360 / Dias de plazo > 360/24 = 15 veces
Saldo Cuentas x Cobrar = Ventas / Rotacion esperada > 963.000/15 = 64.200
Rotacion esperada CxP = 360 / Dias de plazo > 360/45 = 8 veces
Saldo Cuentas x Pagar = Compras / Rotacion esperada > 333.671/8 = 41.709
Se desea mantener un minimo de efectivo igual a 30 dias de los egresos efectivos de produccion
tración del capital de trabajo
ESO Y TERMINADOS 2,021
dades de P.P. = Uni Ventas/Rotacion
dades de P.T. = Uni Ventas/Rotacion
dades de M.P. = Uni Producir/Rotacion =

nitario M.P.
ra ver comentarios posar el

ara verlas
sor en comentarios posar el
celdas marcadas
nursor en las
esquina celdas marcadas
roja
on esquina roja
Paraelver
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posarmarcadas
celdas el cursor con
en las
celdas roja
esquina roja
es de P.P. = Uni Ventas/Rotacion 45.000/17,14 = 2.625 unidades
es de P.T. = Uni Ventas/Rotacion 48.150/120 = 401,25 unidades
es de M.P. = Uni Producir/Rotacion =48.250/24 = 2.010 unidades

iodo unidades x Costo unitario M.P.

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Hoja de los Estados financieros
Cuadro 2.4 ESTADO DE RESULTADOS

FERMENTERIA Samaí
Del 1o de enero al 31 de diciembre de: 2,022 2,023
Cuenta Subcuenta Totales Subcuenta 2 Totales
Ingreso por Ventas 935,000.0 1,000,450.0
Costo de productos vendidos 546,638.4 577,709.4
Utilidad Bruta 388,361.6 422,740.6
Gastos Operativos 260,702.7 260,702.7
RR.HH Administración y Ventas 230,001.2 230,001.2
Recursos publicitarios 20,160.0 20,160.0
Depreciación Muebles y equipo 6,631.1 6,631.1
Útiles de escritorio 1,910.4 1,910.4
Depreciación vehículos 2,000.0 2,000.0
Utilidad Operativa 127,658.9 162,037.9
Gastos Financieros 30,506.6 17,180.1
Utilidad a Impuestos 97,152.2 144,857.8
Impuestos 24,288.1 36,214.4
Utilidad Neta 72,864.2 108,643.3
Cuadro 2.5 PROYECCIÓN DEL BALANCE GENERAL

FERMENTERIA Samaí
Al 31 de diciembre del : 2,021 2,022
Cuenta Subcuenta Subcuenta 2
Disponible 14,382.3 14,685.9
Cuentas por Cobrar 25,972.2 38,906.4
Inventario 20,663.2 15,721.3
Materia Prima 8,034.8 8,308.1
Productos en Proceso 4,209.5 4,447.9
Productos Terminados 8,418.9 2,965.3
TOTAL ACTIVO CORRIENTE (capital de trabajo) 61,017.7 69,313.7
Maquinaria 172,500.0 179,500.0
Obras civiles 163,900.0 163,900.0
Equipo y Herramientas 46,940.0 46,940.0
Muebles y Equipo de Of 32,000.0 32,000.0
Vehículos 10,000.0 10,000.0
Depreciación acumulada -51,172.4
TOTAL ACTIVO no CORRIENTE 425,340.0 381,167.6
TOTAL ACTIVOS 486,357.7 450,481.2
PARTICIPACIÓN
Proveedores 13,391.4 27,693.7
TOTAL PASIVO CORRIENTE 13,391.4 27,693.7
Hipoteca Bancaria 205,469.6 96,999.4
TOTAL PASIVO no CORRIENTE 205,469.6 96,999.4
TOTAL PASIVOS 218,861.0 124,693.1
Patrimonio 267,496.8 267,496.8
Utilidad Retenida 58,291.3
PATRIMONIO NETO 267,496.8 325,788.1
TOTAL PARTICIPACIÓN 486,357.7 450,481.2
Hoja del estado de Fuentes y aplicación de fondos

Cuadro 2.4 Estado de resultados
FERMENTERIA Samaí
Del 1o de enero al 31 de diciembre de 2,022 2,023
Cuenta Subcuenta Total Subcunta Total
Costo de productos vendidos 546,638.4 577,709.4
Utilidad Bruta 388,361.6 422,740.6
Gastos Operativos 260,702.7 260,702.7
Depreciación Vehículos 2,000.0 2,000.0
Utilidad Operativa 127,658.9 162,037.9
Gastos Financieros 30,506.6 17,180.1
Utilidad a Impuestos 97,152.2 144,857.8
Impuestos 24,288.1 36,214.4
Utilidad Neta 72,864.2 108,643.3
Cuadro 2.6 Proyección del estado de fuentes y aplicación de fondos para el año 2,022
FERMENTERIA Samaí 2,021 2,022
Al 1o de enero del: Subcuenta Cuenta Subcuenta2 Columna1
ACTIVOS 2,021 Totales
Disponible 14,382.3 14,685.9
Cuentas por Cobrar 25,972.2 38,906.4
Inventario 20,663.2 15,721.3
TOTAL ACTIVO CORRIENTE (capital de trabajo) 61,017.7 69,313.7
Maquinaria 172,500.0 179,500.0
Obras civiles 163,900.0 163,900.0
Vehículos 10,000.0 10,000.0
Depreciación acumulada -51,172.4
TOTAL ACTIVO no CORRIENTE 425,340.0 381,167.6
TOTAL ACTIVOS 486,357.7 450,481.2
PARTICIPACIÓN
Proveedores 13,391.4 27,693.7
TOTAL PASIVO CORRIENTE 13,391.4 27,693.7
TOTAL PASIVO no CORRIENTE 205,469.6 96,999.4
TOTAL PASIVOS 218,861.0 124,693.1
Patrimonio 267,496.8 267,496.8
PATRIMONIO NETO 267,496.8 325,788.1
Cuadro 2.7 Estado de fuentes y aplicación de fondos (HT#2) 2,022

FERMENTERIA Samaí
Cuentas SubCuenta Totales
Fuentes de fondos generadas por:
Productos terminados 5,453.6
Proveedores 14,302.3
Fuentes de Corto Plazo (FCP) 19,755.9
Hipoteca Bancaria Par
Fuentes de Largo Plazo (FLP) P
pos
Depreciación acumulada 51,172.4 po
celd
Utilidad Retenida 58,291.3 ce
esq
Generacion Interna de fondos (GIF) 109,463.8 es
TOTAL FUENTES DE FONDOS 129,219.7
Fondos aplicados por:
Disponible 303.6
Cuentas por cobrar 12,934.2
Materia Prima 273.3
Productos en Proceso 238.5
Aplicaciones de Corto Plazo (ACP) 13,749.5
Maquinaria 7,000.0
Hipoteca Bancaria 108,470.2
Aplicaciones de Largo Plazo (ALP) 115,470.2
TOTAL APLICACIONES DE FONDOS 129,219.7
Cuadro 2.9 Estado de fuentes y aplicación de fondos (Final) 2,022

FERMENTERIA Samaí
Cuentas SubCuenta Totales
Fuentes de fondos generadas por:
Disminucion inventario productos terminados 5,453.6
Credito obtenido de proveedores 14,302.3
Fuentes de Corto Plazo (FCP) 19,755.9
Otros Crédito obtenido
Crédito obtenido por hipoteca
Fuentes de Largo Plazo (FLP)
Egresos sin moviemiento de efectivo 51,172.4
Utilidad del periodo 72,864.2
Generacion Interna de fondos (GIF) 124,036.6
TOTAL FUENTES DE FONDOS 143,792.5
Fondos aplicados por:
Incremenrto del disponible 303.6
Credito otorgado a clientes 12,934.2
Compra de materia prima 273.3
Incremento en el proceso de produccion 238.5
Aplicaciones de Corto Plazo (ACP) 13,749.5
Compra de maquinaria 7,000.0
Compra de Vehiculo
Pago de Hipoteca 108,470.2
Aplicaciones de Largo Plazo (ALP) 115,470.2
Dividendos pagados a socios 14,572.8
TOTAL APLICACIONES DE FONDOS 143,792.5
Cuadro 2.8 Análisis de las utilidades
Cuenta Debe Haber
Utilidades del periodo 72,864.2
Utilidades retenidas 58,291.3
Dividendos pagados 14,572.8
Figura 2.5 Gráfico guía Totales 72,864.2 72,864.2
FUENTE
(-) (+)

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ACTIVO PARTICIPACIÓN posar el cursor
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esquina roja
(+) (-)
APLICACIÓN
(Hoja de trabajo # 1)
\
Variación Fuente Aplicación
Absoluta
303.6 0.0 303.6
12,934.2 0.0 12,934.2
273.3 0.0 273.3

238.5 0.0 238.5
-5,453.6 5,453.6 0.0
7,000.0 0.0 7,000.0

0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
-51,172.4 51,172.4 0.0
14,302.3 14,302.3 0.0

-108,470.2 0.0 108,470.2
0.0 0.0
58,291.3 58,291.3 0.0
129,219.7 129,219.7

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Hoja del costo financiero y de capital

Tasa de costo promedio ponderado financiero y de capital 2,021
Tasa Participacion Fuente Tasa interes costo
Cuenta Saldo Interes Financiero Capital Financiro Captal
Pasivo Corriente 13,391.4 0.13 6% 3% 0.8% 0.36%
Pasivo no Corriente 205,469.6 14% 94% 42% 13.1% 5.91%
Total Pasivo 218,861.0
Patrimonio Neto 267,496.8 18% 55% 9.90%
Totales 486,357.7 100% 100% 13.9% 16.17%
G.F. C.K.
Tasa de costo promedio ponderado financiero y de capital 2,022

Tasa Participacion Fuente Tasa interes costo
Cuenta Saldo Interes Financiero Capital Financiero2 Capital3
Pasivo Corriente 27,693.7 13% 22% 6% 3% 0.80%
Pasivo no Corriente 96,999.4 14% 78% 22% 11% 3.01%
Total Pasivo 124,693.1
Patrimonio 325,788.1 21% 72% 15.19%
Totales 450,481.2 100% 100% 13.8% 19.00%
G.F. C.K.
Tabla de amortizaciones e intereses ´I´ 2,021 13.9%

n Año Deuda Cuota Interes Amortizacion
0 2,020 218,861.0
1 2,021 173,018.1 -76,349.5 -30,506.6 -45,842.9 Para ver comentario
2 2,022 -146,400.7 -76,349.5 -24,116.7 -52,232.8 Paraelver
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3 2,023 -243,156.7 -76,349.5 20,406.5 -96,756.0 posar el cursor
celdas marcadas conen
4 2,024 -76,349.5 33,893.2 -110,242.7 celdas roja
esquina marcadas co
esquina roja
Tabla de amortizaciones e intereses ´i´ 2,022 13.8%
n Año Deuda Cuota Interes Amortizacion
0 2,021 -94,167.85 0.0
1 2,022 -66,732.2 40,410.0 12,974.4 27,435.6
2 2,023 -35,516.5 40,410.0 9,194.3 31,215.7
3 2,024 40,410.0 4,893.4 35,516.5
i (1  i ) n
C0  P
(1  i ) n  1
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esquina roja
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as roja
na marcadas con
uina roja
Hoja del flujo de caja libre para el proyecto

Proyección del flujo de caja libre para el proyecto: Años
FERMENTERIA Samaí
Descripción 2,021 2,022 2,023
Ingreso por Ventas de producto 935,000.0 1,000,450.0
Ingreso por Ventas de activos
Costo de productos Vendidos (505,134.7) (533,751.6)
Depreciacion (51,172.4) (52,172.4)
Gastos Operativos (252,071.6) (252,071.6)
Valor en libros
Utilidad Antes impuestos 126,621.3 162,454.4
Impuestos (31,655.3) (40,613.6)
Utilidad despues de impuestos 94,965.9 121,840.8
Depreciacion 51,172.4 52,172.4
Valor en libros
Inversion en Activos fijos (425,340.0) 44,172.4
Capital de trabajo (61,017.7) (8,295.9) (4,852.0)
Recuperacion de capital de trabajo
Flujo de caja libre (486,357.7) 182,014.9 169,161.3
Flujos Actualizados 1,290,608.9 235,933.5 278,967.1
Periodo de recupero Ajustrado 235,933.5 514,900.6
VAN 804,251.2
TIR 0.3
Coheficiente: VAN/Ii 1.7
proyecto
2,024 2,025
1,070,481.5 1,145,415.2
165,571.0 Paraelver
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cursor en las
(571,114.2) (611,092.2) posar el cursor
(52,172.4) (52,172.4) celdas roja
(252,071.6) (252,071.6) esquina roja
(224,650.3)
195,123.3 170,999.7
(48,780.8) (42,749.9)
146,342.5 128,249.8
52,172.4 52,172.4
224,650.3
(5,191.6)
79,357.2
193,323.3 484,429.7
273,181.8 502,526.6
788,082.3 1,290,608.9
0.6
Hoja del flujo de caja libre para el inversionista

Proyección del flujo de caja libre para el inversionista: Años
FERMENTERIA Samaí
Descripción 2,021 2,022 2,023
Ingreso por Ventas de producto 935,000.0 1,000,450.0
Ingreso por Ventas de activos
Costo de productos Vendidos (505,134.7) (533,751.6)
Depreciacion (51,172.4) (52,172.4)
Gastos Operativos (252,071.6) (252,071.6)
Gastos Financieros (30,506.6) (11,142.3)
Valor en libros
Utilidad Antes impuestos 96,114.6 151,312.1
Impuestos (24,028.7) (37,828.0)
Utilidad despues de impuestos 72,086.0 113,484.1
Depreciacion 51,172.4 52,172.4
Valor en libros
Inversion en Activos fijos (425,340.0) 44,172.4
Capital de trabajo (61,017.7) (8,295.9) (4,852.0)
Financiación Externa 218,861.0 (94,167.8)
Amortizaciones (45,842.9) (24,797.2)
Recuperacion de capital de trabajo
Flujo de caja libre FCL (267,496.8) 19,124.2 136,007.3
Flujos Actualizados 398,464.0 16,206.9 92,894.8
Periodo de recupero Ajustrado 16,206.9 109,101.8
VAN 130,967.3
TIR 37%
Coheficiente: VAN/Ii 0.5
ersionista
2,024 2,025
1,070,481.5 1,145,415.2
165,571.0 Paraelver
posar comentarios
cursor en las
(571,114.2) (611,092.2) posar el cursor
(52,172.4) (52,172.4) celdas roja
(252,071.6) (252,071.6) esquina roja
29,600.8 38,786.6
(224,650.3)
224,724.1 209,786.3
(56,181.0) (52,446.6)
168,543.1 157,339.7
52,172.4 52,172.4
224,650.3
(5,191.6)
(65,540.3) (74,726.1)
79,357.2
149,983.6 438,793.6
84,661.8 204,700.4
193,763.6 398,464.0
Hoja de análisis estructural de los Estados financieros
Cuadro 2. Análisis estructural (Estático)

FERMENTERIA Samaí Estado de resultados
Del 1o de enero al 31 de diciembre de
Descripción 2,021 2,022
Subcuenta Totales Relativa Subcuenta 2 Totales
Costo de productos vendidos 546,638.4 58% 577,709.4
Utilidad Bruta 388,361.6 42% 422,740.6
Gastos Operativos 260,702.7 28% 260,702.7
Utilidad Operativa 127,658.9 14% 162,037.9
Gastos Financieros 30,506.6 3% 17,180.1
Utilidad a Impuestos 97,152.2 10% 144,857.8
Impuestos 24,288.1 3% 36,214.4
Utilidad Neta 72,864.2 8% 108,643.3
Cuadro 2. Análisis estructural (Estático)

FERMENTERIA Samaí Balance general al 1o de enero del
2,021 2,022
ACTIVOS Totales Relativa Totales
Disponible 14,382.3 3% 14,685.9
Cuentas por Cobrar 25,972.2 5% 38,906.4
Inventario 20,663.2 4% 15,721.3
TOTAL ACTIVO CORRIENTE (capital de trabajo) 61,017.7 13% 69,313.7
Maquinaria 172,500.0 35% 179,500.0
Obras civiles 163,900.0 34% 163,900.0
Equipo y Herramientas 46,940.0 10% 46,940.0
Muebles y Equipo de Of 32,000.0 7% 32,000.0
Vehículos 10,000.0 2% 10,000.0
Depreciación acumulada 0% -51,172.4
TOTAL ACTIVO no CORRIENTE 425,340.0 87% 381,167.6
TOTAL ACTIVOS 486,357.7 450,481.2
PARTICIPACIÓN
Proveedores 13,391.4 27,693.7
TOTAL PASIVO CORRIENTE 13,391.4 3% 27,693.7
TOTAL PASIVO no CORRIENTE 205,469.6 42% 96,999.4
TOTAL PASIVOS 218,861.0 45% 124,693.1
Patrimonio 267,496.8 267,496.8
PATRIMONIO NETO 267,496.8 55% 325,788.1
Relativa
58%
42%
26%
16%
2%
14%
4%
11%
Relativa
3%
9%
3%
15%
40%
36%
169%
7%
2%
-11%
85%
6%
22%
28%
72%
Hoja de análisis dinámico de los Estados financieros
Análisis Dinámico (Horizontal)

FERMENTERIA Samaí Estado de resultados
Del 1o de enero al 31 de diciembre de
Descripción 2,021 2,022
Totales Totales Absoluta
Ingreso por Ventas 935,000.0 1,000,450.0 65,450.0
Costo de productos vendidos 546,638.4 577,709.4 31,071.0
Utilidad Bruta 388,361.6 422,740.6 34,379.0
Gastos Operativos 260,702.7 260,702.7 0.0
Utilidad Operativa 127,658.9 162,037.9 34,379.0
Gastos Financieros 30,506.6 17,180.1 -13,326.5
Utilidad a Impuestos 97,152.2 144,857.8 47,705.5
Impuestos 24,288.1 36,214.4 11,926.4
Utilidad Neta 72,864.2 108,643.3 35,779.2
Cuadro 4.5 Análisis Dinámico (Horizontal)

FERMENTERIA Samaí Balance general al 1o de enero del
2,021 2,022
ACTIVOS Totales Totales Absoluta
Disponible 14,382.3 14,685.9 303.6
Cuentas por Cobrar 25,972.2 38,906.4 12,934.2
Inventario 20,663.2 15,721.3 -4,941.9
TOTAL ACTIVO CORRIENTE (capital de trabajo) 61,017.7 69,313.7 8,295.9
Maquinaria 172,500.0 179,500.0 7,000.0
Obras civiles 163,900.0 163,900.0
Vehículos 10,000.0 10,000.0 0.0
Depreciación acumulada -51,172.4 -51,172.4
TOTAL ACTIVO no CORRIENTE 425,340.0 381,167.6 -44,172.4
TOTAL ACTIVOS 486,357.7 450,481.2 -35,876.5
PARTICIPACIÓN
Proveedores 13,391.4 27,693.7
TOTAL PASIVO CORRIENTE 13,391.4 27,693.7 14,302.3
TOTAL PASIVO no CORRIENTE 205,469.6 96,999.4 -108,470.2
TOTAL PASIVOS 218,861.0 124,693.1 -94,167.8
Patrimonio 267,496.8 267,496.8
PATRIMONIO NETO 267,496.8 325,788.1 58,291.3
TOTAL PARTICIPACIÓN 486,357.7 450,481.2 -35,876.5
Relativa
7.0%
5.7%
8.9%
0.0%
26.9%
-43.7%
49.1%
49.1%
49.1%
Relativa
2%
50%
-24%
14%
4%
0%
-10%
-7%
107%
-53%
-43%
22%
-7%
Hoja de Análisis Gráfico
ESTADO DE RESULTADOS
2,016 2,017
CPV 58% CPV 57.7% Para ver c
GO 27.9% GO 26.1% Paraelvec
posar
GF 3.3% GF 2% posarma
celdas el
Impuestos 2.6% Impuestos 3.6% celdas rm
esquina
UN 7.8% UN 10.9% esquina
EE RR 2.016 eE RR2.017
58% 57.7%
26.1%
27.9%
2%
3.3% 3.6%
2.6%
10.9%
7.8%
BALANCE GENERAL
2,016 2,017
A.C. 13% A.C. 15%
A.no C. 87% A.no C. 85%
P.C. 3% P.C. 6%
P.no C. 42% P.no C. 28%
Pat. neto 55% Pat. neto 72%
B.G. 2.016 B.G. 2.017

0.125458564 3% 6%
439895 15%
28%
B.G. 2.016 B.G. 2.017
0.125458564 3% 6%
439895 15%
28% Para ver c

42% Paraelvec
posar
posarma
celdas el
celdas rm
esquina
0.874541435
85%
esquina
560105
72%
55%
0.3
E.F.A.F.
F.C.P. 19,755.9 13,749.5 13,749.5 A.C.P.
6,006.4
F.L.P. 0.0 0.0 115,470.2 A.L.P.
109,463.8
G.I.F. 124,036.6 14,572.8 14,572.8 Dividendos
143,792.5 143,792.5 143,792.5
Análisis de Equilibrio
1,400,000.0
1,200,000.0
1,000,000.0
800,000.0
$ Valores
Equilibrio
600,000.0 (28.858 ,
808.045)
400,000.0
200,000.0
800,000.0
$ Valores
Equilibrio
600,000.0 (28.858 ,
808.045)
400,000.0
200,000.0
0.0
0.0 10,000.0 20,000.0 30,000.0 40,000.0 50,000.0 60,000.0 70,000.0 80,000.0
Cantidad
CF CT V
Paraelver
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cursor en las
posar el cursor
celdas roja
esquina roja
eE RR2.017
57.7%
26.1%
2%
3.6%
10.9%
Paraelver
posar comentarios
cursor en las
posar el cursor
celdas roja
esquina roja
6,006.4 -6,006.4
103,457.4
109,463.8 -109,463.8
Hoja de Análisis por medio de razones
Cuadro 3.6 ANALISIS Y EVALUACIÓN POR MEDIO DE RAZONES

FERMENTERIA Samaí
ÁREAS / DESCRIPCIÓN AÑO Para AÑO PARMETRO
RAZONES FORMULA 2,021 2,022 RFERENCIA
CAPACIDAD DE PAGO
Capital neto de trabajo AC-PC 47,626.3 41,619.9
Razón corriente AC/PC 4.56 2.50 2.00
Prueba acida AC-Inventarios/PC 3.01 1.94 1.00
Liquidez inmediata Disponible/PC 1.07 0.53 0.80
ENDEUDADMIENTO/SOLVENCIA
Endeudamiento Pasivos/Activos 0.45 0.28 0.50
Solvencia Activos/Pasivos 2.22 3.61 1.50
Garantia o Respaldo Patrimonio/Pasivos 1.22 2.61 1.00
Multiplicador del apalancamiento Activos/Patrimonio 1.82 1.38 2.00
RENTABILIDAD O RENDIMIENTO
Rentabilidad de Activos UO/Activos 0.26 0.36 0.18
Rentabilidad de Patrimonio Uai/Patrimonio 0.36 0.44 0.21
Margen Neto UN/Ventas 0.08 0.11 0.09
Margen Bruto UB/Ventas 0.42 0.42 0.45
ACTIVIDAD ( EFICIENCIA)
Rotación CxC 360/Dias CxC 36.00 25.71
Rotación CxP 360/Dias CxP 24.00 12.00
Rotación Inventario 360/Dias Inventario 45.25 63.64
Rotación Activos Ventas/Activos 1.92 2.22 1.20
Saldo CxC 360/Rot CxC 25,972.2 38,906.4

SaldoCxP Compras/Rot CxP 13,391.4 27,693.7
Saldo Invenario Ventas/Rot. Inventario 20,663.2 15,721.3

ones
EVALUACIÓN
RFERENCIA
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esquina roja
Hoja del Estado de resultados proyectado

Proyección de los Estados de resultados : Años
FERMENTERIA Samaí
Descripción 2,021 2,022 2,023
Ingreso por Ventas de producto 935,000.00 1,000,450.00 1,070,481.50
Costo de productos Vendidos (546,638.40) (577,709.38) (618,149.03)
Utilidad bruta 388,361.60 422,740.62 452,332.47
Gastos Operativos (260,702.74) (260,702.74) (260,702.74)
Utilidad antes intereses e impuestos (U.O.) 127,658.86 162,037.88 191,629.72
Gastos Financieros (30,506.62) (11,142.32) 29,600.82
Utilidad antes impuestos 97,152.23 150,895.56 221,230.54
Impuestos (24,288.06) (37,723.89) (55,307.64)
Utilidad despues de impuestos (U.N.) 72,864.17 113,171.67 165,922.91
Gastos Financieros 30,506.62 11,142.32 (29,600.82)
Utilidad operativa despues impuestos 103,370.80 124,313.99 136,322.09
Rentabilidad operativa de tasa del Costo

V.E.A. Activos de Capital Activos
despues de impuestos
Ut Op.d tCK
V.E.A Imtos.
Activos
. Activos
V.E.A t.V.E.A. Activos

.
Cálculo del Valor Económico Agregado VEA : Años
FERMENTERIA Samaí
Descripción 2,021 2,022 2,023
Capital de trabajo incrementados 61,017.74 69,313.67 74,165.62
Inversión en Activos no corrientes incrementados 425,340.00 381,167.57 381,167.57
Activos totales 486,357.74 450,481.24 455,333.20
Rentabilidad operativa de los Activos 21% 28% 30%
tCK 16% 19% 19%
tVEA 5% 9% 11%
VEA 24,714.76 38,718.39 49,804.57
ado Para ver comentarios posar
el Para
cursorver
encomentarios
las celdas posar
el cursorcon
esquina
2,024
1,145,415.21
(661,419.47)
483,995.74
(260,702.74)
223,293.00
38,786.59
262,079.59
(65,519.90)
196,559.69
(38,786.59)
157,773.10
Activos
2,024
79,357.22
381,167.57
460,524.79
34%
19%
15%
70,269.13
tarios posar
entarios
celdas posar
as celdasroja
squina
esquina roja
Hoja de Anlisis de equilibrio y apalancamiento operativo finan
Cuadro 3.7 Analisis del apalancamiento operativo, financiero

FERMENTERIA Samaí
Descripción 2,021 2,022 Variación 2,023
Cantdad a Vender. (Q) 55,000 58,850 7.0% 62,970
Ingreso por Ventas de producto (V = PQ) 935,000.00 1,000,450.00 7.0% 1,070,481.50
Costo de productos Vendidos (CV = CvQ) (546,638.40) (577,709.38) 5.7% (618,149.03)
Utilidad bruta (UB) 388,361.60 422,740.62 8.9% 452,332.47
Gastos Operativos. (GO) (260,702.74) (260,702.74) 0.0% (260,702.74)
Utilidad antes intereses e impuestos (Uaii) ó (UO 127,658.86 162,037.88 26.9% 191,629.72
Gastos Financieros (30,506.62) (11,142.32) -63.5% 29,600.82
Utilidad antes impuestos (Uai) 97,152.23 150,895.56 55.3% 221,230.54
Impuestos (24,288.06) (37,723.89) 55.3% (55,307.64)
Utilidad despues de impuestos (UN) 72,864.17 113,171.67 55.3% 165,922.91
Apalancamientos
Grado de apalancamiento operativo
G.A.O. = Variación % UO / Variación % V 3.85
Grado de apalancamiento financiero

G.A.F. = Variación % UN / Variación % UO 2.05
Grado de apalancamiento total

G.A.T. = Variación % UN / Variación % V 7.90
Cuadro 3.8 Analisis de equilibrio : Años

FERMENTERIA Samaí
Descripción Equilibrio 2,021 2,022 2,023
Cantdad a Vender. (Q) - 36,920.88 55,000 58,850 62,970
Ingreso por Ventas de producto (V = PQ) - 627,654.91 935,000.00 1,000,450.00 1,070,481.50
Costo de productos Vendidos (CV = CvQ) (366,952.17) (546,638.40) (577,709.38) (618,149.03)
Utilidad bruta (UB) - 260,702.74 388,361.60 422,740.62 452,332.47
Gastos Operativos. (GO) (260,702.74) (260,702.74) (260,702.74) (260,702.74)
Utilidad antes intereses e impuestos (Uaii) ó (UO 0.00 127,658.86 162,037.88 191,629.72
Replanteando los cálculos algebraicos del cuado

3.8
UaII PQ CvQ GO Equilib 0 P CvQ GO

rio Q
GO PQ CvQ GO P CvQ GO Q P Cv
Q
Q 260.702,7 Q 28.858,77
28 18
,9
7
Cuadro 3.9 Resumen de datos

Precio Costo variable Margen de Costo Variable
Venta Unitario contribución Total
P Cv MC CV
17.00 9.94 7.06 0.0
17.00 9.94 7.06 99,388.8
17.00 9.94 7.06 366,952.2
17.00 9.94 7.06 546,638.4
17.00 9.82 7.18 577,709.4
17.00 9.82 7.18 618,149.0
17.00 9.82 7.18 661,419.5
erativo financiero y total Para ver comen
el Para
cursorver
encom
las
ativo, financiero y total : Años marcadas con le
el cursor en
marcadas con
Variación 2,024 Variación
7% 67,377 7%
7.0% 1,145,415.21 7.0%
7.0% (661,419.47) 7.0%
7.0% 483,995.74 7.0%
0.0% (260,702.74) 0.0%
18.3% 223,293.00 16.5%
-365.7% 38,786.59 31.0%
46.6% 262,079.59 18.5%
46.6% (65,519.90) 18.5%
46.6% 196,559.69 18.5%
2.61 2.36
2.55 1.12
6.66 2.64
uq
2,024 2,024 Variación

67,377
1,145,415.21
(661,419.47)
483,995.74
(260,702.74)
223,293.00
0 PQ Cv GO
Q
GO
Q
P Cv
umen de datos Análais de equilibrio

Cantidad a Costo Fijo Costo Total Ingreso por
Vender Total Ventas
Q CF CT V
0.0 260,702.7 260,702.7 0.0
10,000.0 260,702.7 360,091.5 170,000.0
36,920.9 260,702.7 627,654.9 627,654.9
55,000.0 260,702.7 807,341.1 935,000.0
58,850.0 260,702.7 838,412.1 1,000,450.0
62,969.5 260,702.7 878,851.8 1,070,481.5
67,377.4 260,702.7 922,122.2 1,145,415.2
Para ver comentarios posar
el Para
cursorver
encomentarios
las celdas posar
el cursorcon
esquina

Simulación Financiera Salón de Clase 12-10

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Lo datos que se presentan a continuación, se utilizarán para realizar las proyecciones, de los in

Capacidad de producción de la planta 100

Capacidad de producción de la planta 50

Presentación Cost Presen Uso por 100Kg

a realizar las proyecciones, de los informes y EE. FF

Preseentación Cost Presen Uso por 50Kg

5,000.0 2,500.0 52.00

6.‐ Empaque 6.‐ Empaque

7.‐ Control de calidad 7.‐ Control de calidad

Para 100 Kilogramos

Pieza 5.00 A.F.

Pieza 1.0 A.F.

Pieza 1.0 A.F.

Pieza 1.0 A.F.

Pieza 10,000.0 M.P.D.

Pieza 1.0 M.P.D.

Mes Kilogramos C.I.F.

Hoja del escenario

Fermenteria Samaí SITUACIÓN PROYECTADA PARA EL AÑO 2,023

Cuadros resumen de los Recursos, Activos fijos e insumos

Fermenteria Samaí ( en Bolivianos )

Fermenteria Samaí ( en Bolivianos )

Recursos Humanos de Mano de obra directa

Descripción Unidades Descripción Carga

Servicios básicos de fábrica

Recursos Insumos de fábrica

Balance de útilies de oficina

Recursos promocionales (Bolivianos)

Glosario de conceptos utilizados en esta hoja

Modificar las casillas enmarcadas en color azul. NO

ra Medida Requerida Recurso

Recursos publicitariios (en bolivianos)

Hoja de Materia prima directa + RR.HH

Recursos Humanos de Mano de obra directa

Descripción Columna1 Descripción Carga

Hoja de Activos Fijos

Nombre Unidad Cantidad Costo Vida Util

Nombre Unidad Cantidad Costo Vida Util

Nombre Caraterística Unidad Cantidad Costo

Inversión Depreciación Valor en Valor de

Costo Vida Util Inversión Depreciación Valor en Valor de

Para ver comentarios

Inversión Depreciación Valor en Valor de

179,500.0 27,728.6 69,585.7 41,750.0

Costo Vida Util Inversión Depreciación Valor en Valor de

Recursos Insumos ( en Bolivianos )

Hoja del Presupuesto de producción y administración del

DESCRIPCIÓN INVENTARIOS DE PRODUCTO2,022 Cap. instalada 100

Unidades de P.P. = Uni

Fermenteria Samaí Unidades de P.T. = Un

Materia Prima 1,457.31 9.0 40.0 8,308.1

dades de P.T. = Uni Ventas/Rotacion

dades de M.P. = Uni Producir/Rotacion =

ra ver comentarios posar el

es de P.P. = Uni Ventas/Rotacion 45.000/17,14 = 2.625 unidades

es de P.T. = Uni Ventas/Rotacion 48.150/120 = 401,25 unidades

es de M.P. = Uni Producir/Rotacion =48.250/24 = 2.010 unidades

Para ver comentarios

Hoja de los Estados financieros

Cuadro 2.4 ESTADO DE RESULTADOS

Cuadro 2.5 PROYECCIÓN DEL BALANCE GENERAL

Hoja del estado de Fuentes y aplicación de fondos

Cuadro 2.7 Estado de fuentes y aplicación de fondos (HT#2) 2,022

TOTAL APLICACIONES DE FONDOS 129,219.7