PROYECTO IND

INFORMACION GENERAL
Descripcion
Horizonte de tiempo
Valor de liquidacion de los activos tangibles
Capacidad instalada total
precio por tonelada
costo de produccion
gastos de venta
gastos administracion
ok Terreno
ok Contruccion e instalaciones de oficinas
ok procesadora de cabina horizontal
ok vehiculo
ok 3 computadores
ok consultoria estudio factibilidad
OK inventario pencas, materiales y repuestos
ok gastos constitucion, notariales y registros de la empresa
ok montaje de la procesadora y equipos computo
OK pagos en efectivo y disponible (efectivo)
ok costos prueba y puesta en marcha
OK sueldos personal temporal y permanente
ok programa capacitacion
OK imprevistos

Aportes socios
prestamo bancario
Tasa de interes
Tasa impositiva

Planes de produccion y ventas de la capacidad instalada

Ao
1
2
3
4
5

Depreciacion activos tangibles menos terreno

Amortizacion activos diferidos
 PROYECTO INDUSTRIALIZACION DE LA SABILA

5 Aos se liquidara en el siguiente ao

20% de su valor inicial
30 toneladas al ao
2,300.00
500.00 80% variable y el 20% fijo
3% de las ventas anuales durante el horizonte del proyecto
12,000.00 al ao
15,000.00
10,000.00
8,000.00
5,000.00
2,000.00
1,500.00
2,500.00 para los primeros tres meses
2,500.00
2.50% de su valor
3,500.00 parte de esto en una cuenta corriente y otra en efectivo
700.00
3,500.00 los tres primeros meses
2,000.00
5% del valor total de los activos tangibles

70% del 100% de la inversion inicial requerida

30% pagado trimestralmente durante 3 aos y con un ao de gracia ( solo se pag
15% E.A
30%

capacidad instalada
%
80%
90%
90%
100%
100%

5 aos
5 aos
de gracia ( solo se pagan intereses en el ao gracia)
 PROYECTO DE INDUSTRIALIZACIN Y COMERCIALIZA
ESTRUCTURA DE LA INVERSION INICIAL DEL PROYECTO

Inversion En Activos tangibles En dolares

Terreno 15,000.00
Construccion e instalaciones 10,000.00
Procesadora de cabina horizontal 8,000.00
Vehiculo 5,000.00
PCs 2,000.00
Total activos tangibles 40,000.00

Inversion En Activos Intangibles En dolares

Estudios de factibilidad 1,500.00
Gastos de constitucion y notariales 2,500.00
Montaje de procesadora y equipos
computo 250.00
Pruebas y puesta en marcha 700.00
Programa de capacitacion 2,000.00
Total activos Intangibles 6,950.00

Capital de Trabajo En dolares

Inventario de pencas 2,500.00
Pagos en efectivo 3,500.00
Sueldos Personal 3,500.00
Total Capital de trabajo 9,500.00

Imprevistos En dolares
5% Del total de los activos tangibles 2,000.00

INVERSION TOTAL DEL PROYECTO 58,450.00

Fuentes de financiamiento del proyecto

Aportes socios 70% 40,915.00
Prestamo Bancario 30% 17,535.00
100% 58,450.00
CIN Y COMERCIALIZACIN DE LA SBILA

RESUMEN INVERSION TOTAL DEL PROYECTO

Rubros En dolares En porcentaje
Activos Tangibles 40,000.00 68%
Activos Intangibles 6,950.00 12%
Capital de Trabajo 9,500.00 16%
Imprevistos 2,000.00 3%
Inversion Total 58,450.00 100%

Valor residual y depreciacion de los activos tangibles

Denominacion Valor Residual Deprec. Lineal

Terreno 15,000.00 -
Construccion instalaciones 2,000.00 $1,600.00 1,600.00
Procesadora de cabina horizontal 1,600.00 1,280.00 1,280.00
Vehiculo 1,000.00 800.00 800.00
Pcs 400.00 320.00 320.00
TOTAL 20,000.00 4,000.00

Amortizacion de intangibles
Denominacion Amortizacion
Estudios de factibilidad 300.00
Gastos de constitucion y notariales 500.00
Montaje de procesadora y equipos
computo 50.00
Pruebas y puesta en marcha 140.00
Programa de capacitacion 400.00
TOTAL 1,390.00
 INDUSTRIALIZACION Y COMERCIALIZACIN DE LA SB
INFORMACION GENERAL
Ao 0 Ao 1 Ao 2
Planes de produccion y ventas 80% 90%
Capacidad instalada (Toneladas:30) 24 27
Precio por tonelada 2300 2300
Costo por tonelada 500 500

FLUJO DE CAJA OPERATIVO DEL PROYECTO

Ao 0 Ao 1 Ao 2
INGRESOS
Ingresos por la venta de productos 55,200.00 62,100.00
Ingresos por la venta de subproductos
Otros Ingresos
Total Ingresos 55,200.00 62,100.00

EGRESOS
1.Costo fijo (20%) 2,400.00 2,700.00
2.Costo Variable (80%) 9,600.00 10,800.00
3.Sub Total costos de produccion 1+2 12,000.00 13,500.00
4.Gastos administracion 12,000.00 12,000.00
5.Gastos de ventas (3% de las ventas anuales) 1,656.00 1,863.00
6.Depreciacion 4,000.00 4,000.00
7. Amortizacion de intangibles 1,390.00 1,390.00
Total Egresos 3+4+5+6+7 31,046.00 32,753.00
Utilidad antes de impuestos (UAI) 24,154.00 29,347.00
Impuestos (30%) 7,246.20 8,804.10
Utilidad Neta 16,907.80 20,542.90
Mas depreciacion y Amortiz. De intangibles 5,390.00 5,390.00
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 22,297.80 25,932.90

FLUJO DE CAJA CAPITAL

Ao 0 Ao 1 Ao 2
Inversion en activos tangibles e intangibles - 48,950.00
Valor residual
Capital de trabajo - 9,500.00
Recuperacion de capital de trabajo
TOTAL DE CAJA DE CAPITAL -58,450.00 - -

FLUJO DE CAJA ECONOMICO

Ao 0 Ao 1 Ao 2
Flujo de caja de capital - 58,450.00
Flujo de caja Operativo 0 22,297.80 25,932.90
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -58,450.00 22,297.80 25,932.90
 SERVICIO DE LA DEUDA
Ao 0 Ao 1 Ao 2
Prestamo 17,535.00
Amortizacion 5,049.68
Interes 2,494.04 2,232.55
Efecto Tributario Del interes del prestamo - 748.21 - 669.76
SERVICIO DE LA DEUDA 17,535.00 1,745.83 6,612.46

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

Ao 0 Ao 1 Ao 2
FLUJO DE C AJA ECONOMCO - 58,450.00 22,297.80 25,932.90
Prestamo 17,535.00
Amortizacion + Interes - 2,494.04 - 7,282.22
Efecto tributario del interes del prestamo 748.21 669.76
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -40,915.00 20,551.97 19,320.44
N DE LA SBILA

Ao 3 Ao 4 Ao 5
90% 100% 100%
27 30 30
2300 2300 2300
500 500 500

OYECTO
Ao 3 Ao 4 Ao 5

62,100.00 69,000.00 69,000.00

62,100.00 69,000.00 69,000.00

2,700.00 3,000.00 3,000.00 3,360.00

10,800.00 12,000.00 12,000.00 13,440.00
13,500.00 15,000.00 15,000.00 16,800.00
12,000.00 12,000.00 12,000.00 15,000.00
1,863.00 2,070.00 2,070.00 3,500.00
4,000.00 4,000.00 4,000.00 4560
1,390.00 1,390.00 1,390.00 1622.5
32,753.00 34,460.00 34,460.00 41,482.50
29,347.00 34,540.00 34,540.00 28,517.50
8,804.10 10,362.00 10,362.00 8,555.25
20,542.90 24,178.00 24,178.00 19,962.25
5,390.00 5,390.00 5,390.00 6182.5
25,932.90 29,568.00 29,568.00 26,144.75

Ao 3 Ao 4 Ao 5
-43287.5 -51787.5
20,000.00 10700

9,500.00 8500
- - 29,500.00 19200

Ao 3 Ao 4 Ao 5
29,500.00
25,932.90 29,568.00 29,568.00
25,932.90 29,568.00 59,068.00
 Ao 3 Ao 4 Ao 5

5,807.13 6,678.20
1,475.10 604.03
- 442.53 - 181.21
6,839.69 7,101.02 -

Ao 3 Ao 4 Ao 5
25,932.90 29,568.00 59,068.00

- 7,282.22 - 7,282.22 -
442.53 181.21 -
19,093.21 22,466.98 59,068.00
 CALCULO DE LA VAN
Ao 0 Ao 1
Flujo de caja economico - 58,450.00 22,297.80
Tasa minima de rendimiento Aceptable 18%
Valor actual de los flujos de efectivo esperados $94,374.62
Valor actual Neto Economico $35,924.62

Flujo de caja Financiero - 40,915.00 20,551.97

Tasa minima de rendimiento Aceptable 22%
Valor actual de los flujos de efectivo esperados $72,338.01
Valor actual Neto Financiero $31,423.01

CALCULO DE LA TIR
Ao 0 Ao 1
Flujo de caja economico - 58,450.00 22,297.80
VANE=0 39%

Flujo de caja financiero - 40,915.00 20,551.97

VANF=0 49%

RESUMEN DE LOS RESULTADOS DE LA EVALUACION

TIPOS DE EVALUACION VAN TIR
EVALUACION ECONOMICA $35,924.62 39%
EVALUACION FINANCIERA $31,423.01 49%
 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
25,932.90 25,932.90 29,568.00 59,068.00

19,320.44 19,093.21 22,466.98 59,068.00

Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
25,932.90 25,932.90 29,568.00 59,068.00

19,320.44 19,093.21 22,466.98 59,068.00

B/C PR(En aos)

1.61 2.39
1.77 2.05
 DATOS PARA EL CALCULO DEL PLAN DE PAGOS
Tasa efectiva anual (TEA) 0.15
Prestamo (P) 17,535.00

Periodo de gracia 4
Periodo de pago 12
(1+TEA) 1.15
J= (1+TEA)1/4 1.03555808
Tasa efectiva trimestral J= (1+TEA)^1/4 -1 0.03555808
Cuota 1,820.56
FRC = J(1 + j) /[(1+j) -1] 0.10382412
FRC =
Couta Fija (R ) =P (FRC) $1,820.56
INTERS = J*P 623.51

Tasa Efectiva Anual (TEA)

Prstamo (P)
Periodo de Gracia
Periodo de Pago
(1+TEA)
J =(1+TEA)
Tasa Efectiva trimestral J =(1+TEA) -1
FRC = j (1 + j) /[(1+j) -1]
FRC =
Couta Fija (R ) =P (FRC)
Inters = J*P

Nota: Para tener en cuenta en la tabla. Anmortizacin es igual

a la Cuota menos los intereses
Plazo del crdito 12 trimestres 4 aos. Pago de intereses
trimestrales
 PLAN DE PAGOS DEL PR

PERIODO SALDO DEL

(Trimestres) PRESTAMO
0 17,535.00
1 17,535.00
2 17,535.00
3 17,535.00
4 17,535.00
5 16,337.95
6 15,098.35
7 13,814.66
8 12,485.32
9 11,108.72
10 9,683.17
0.17 11 8,206.93
25,000 12 6,678.20
4 13 5,095.10
12 14 3,455.72
1.17 15 1,758.04
1.0400314335 16 0.00
0.0400314335
0.1065716071

2,664.29
1,000.79
LAN DE PAGOS DEL PRESTAMO
SERVICIO DE LA DEUDA

INTERES AMORTIZACION CUOTA

0 0 0
623.51 0 623.51
623.51 623.51
623.51 623.51
623.51 623.51
623.51 1,197.05 1,820.56
580.95 1,239.61 1,820.56
536.87 1,283.69 1,820.56
491.22 1,329.33 1,820.56
443.95 1,376.60 1,820.56
395.00 1,425.55 1,820.56
344.31 1,476.24 1,820.56
291.82 1,528.73 1,820.56
237.46 1,583.09 1,820.56
181.17 1,639.38 1,820.56
122.88 1,697.68 1,820.56
62.51 1,758.04 1,820.56