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Plantilla Estudio Financiero
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PROYECCIONES
VARIABLES MACROECONOMICAS
Año Anterior Año 0 Año 1
INDICADORES
2019 2020 2021
Tasa Crecimiento de la
3.50% 1.00% 2.00%
economía / Var % PIB
Inflación - Var % IPC 3.0% 4.5% 3.5%
** Proyecciones macroeconomicas 2015-2020. Grupo de investigaciones economicas - Bancolombia. Corficolombiana y Fedesarrollo.
INDICADORES DE REFERENCIA
Impuestos 2019 2020 2021
ImpoRenta + CREE 33% 32% 32%
**NOTA
NO MODIFICAR CELDAS EN
BASE Y PROYECCIONES
YECCIONES
MACROECONOMICAS
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
2022 2023 2024 2025
ES DE REFERENCIA
2022 2023 2024 2025
32% 32% 32% 32%
S DEL PROYECTO
VALOR DE DESECHO
VALOR COMERCIAL $ 2,533,200
VALOR EN LIBROS $ 161,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 2,372,200
IMPUESTO RENTA $ 759,104
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS $ 1,613,096
VALOR EN LIBROS $ 161,000
VALOR DE DESECHO $ 1,774,096
VERSIONES
INVERSIONES TOTALES
CTIVOS FIJOS
AÑOS VIDA UTIL DEPREC. ANUAL DEPREC ACUMULADA
ND
20 $0 $0
10 $ 32,200 $ 161,000
5 $ 640,000 $ 3,200,000
3 $ 1,233,333 $ 3,700,000
5 $ 680,000 $ 3,400,000
5 $0 $0
$ 2,585,533 $ 10,461,000
EL CAPITAL DE TRABAJO
DE DESECHO
VL COMERCIAL
$ 193,200
$ 640,000
$0
$ 1,700,000
$ 2,533,200
ESTRUCTURA DE COSTOS
COSTOS OPERACIONALES
COSTOS DE PRODUCCIÓN
Año 0 Año 1 Año 2
Mano de obra directa (Pn o PS) $0 $ 1,000,000 $ 120,378,366
Materiales $ 1,200,000 $ 159,907,500
Insumos $ 600,000 $ 666,281,250
Mantenimiento y reparaciones
(preventivas y correctivas) $0 $ 1,300,000 $ 1,339,000
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
SUBTOTAL $ 4,100,000 $ 947,906,116
COSTOS DE VENTAS
Año 0 Año 1 Año 2
Mano de obra (Ventas - Marketing) $ 5,000,000 $ 3,000,000 $ 5,407,875
Costos de Publicidad y Mercadeo $ 500,000 $ 2,345,310
Impuestos (Industria y comercio) $ 1,500,000 $ 8,413,904
Transportes y desplazamientos $ 12,000,000 $0 $0
Otros $ 8,000,000 $0 $0
SUBTOTAL $ 5,000,000 $ 16,167,089
COSTOS ADMINISTRATIVOS
Año 0 Año 1 Año 2
Mano de obra (Administrativos) $ 3,922,620 $ 3,922,620 $ 3,922,620
Vigilancia y seguridad $0 $0 $0
Materiales y suministros (oficina) $ 10,622,000 $ 10,993,770 $ 11,323,583
Servicios publicos $ 5,000,000 $ 5,175,000 $ 5,330,250
Impuestos $ 1,500,000 $ 1,552,500 $ 1,599,075
Mantenimientos generales $ 1,800,000 $ 1,863,000 $ 1,918,890
Seguros generales $ 3,000,000 $ 3,105,000 $ 3,198,150
Elementos de aseo $ 500,000 $ 517,500 $ 533,025
Relaciones publicas $0 $0 $0
Renovaciones $0 $0 $0
Inscripcones $0 $0 $0
Arrendamiento $ 14,400,000 $ 14,904,000 $ 15,425,640
Otros gastos generales $0 $0
SUBTOTAL (Sin D y A) $ 42,033,390 $ 43,251,233
Depreciaciones $ 2,585,533 $ 2,585,533
Amortizaciones intangibles $ 92,494 $ 2,410,931
SUBTOTAL $ 44,711,417 $ 48,247,697
COSTOS FINANCIEROS
Año 0 Año 1 Año 2
** Calculo del 4 x 1000: Cuentas bancarias superiores a 9,6 millones mensuales (115,2 millones anuales). Tarifas: 4x1000
adelante.
COSTOS DESEMBOLSABLES
Año 0 Año 1 Año 2
Producción $ 4,100,000 $ 947,906,116
Ventas $ 5,000,000 $ 16,167,089
Administrativos $ 42,033,390 $ 43,251,233
Financieros $0 $ 1,000,000
SUBTOTAL $ 51,133,390 $ 1,008,324,438
COSTOS NO DESEMBOLSABLES
Año 0 Año 1 Año 2
Depreciacones $ 2,585,533 $ 2,585,533
Amortizaciones intangibles $ 92,494 $ 2,410,931
SUBTOTAL $ 2,678,027 $ 4,996,464
OK OK
NOMINA
Cargos AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Gerencia $ 27,540,000 $ 28,503,900 $ 29,359,017
Auxiliar Contable $ 9,600,000 $ 9,936,000 $ 10,234,080
Contador $ 3,600,000 $ 3,726,000 $ 3,837,780
Secretaria $ 9,600,000 $ 9,936,000 $ 10,234,080
Servicios generales $ 8,580,000 $ 8,880,300 $ 9,146,709
Profesional $ 54,000,000 $ 55,890,000 $ 57,566,700
$0 $0
- $0 $0
Total gastos en Nomina $ 116,872,200 $ 120,378,366
PROYECCION DE NOMINA
CLASIFICACIÓN GENERAL AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Mano de directa $ 72,180,000 $ 116,872,200 $ 120,378,366
Mano de obra (Ventas - Marketing) $ 5,000,000 $ 5,225,000 $ 5,407,875
Mano de obra (Administrativos) $ 40,740,000 $ 60,982,200 $ 62,811,666
TOTAL $ 183,079,400 $ 188,597,907
Materiales
caja $ 25,000,000 $ 25,875,000 $ 26,651,250
transporta $ 125,000,000 $ 129,375,000 $ 133,256,250
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
Subtotal $ 155,250,000 $ 159,907,500
Part. % 1% 16%
Amortización de intangibles $ 15,000,000 $ 92,494 $ 2,410,931
Para consultar
** Calculo del impuesto de industria y
comercio - Codigo actividad CIIU
- Tarifa
- Forma de liquidacion
** Tarifas impuesto a la renta - CREE
DE COSTOS
CIONALES
ODUCCIÓN
Año 3 Año 4 Año 5
$ 123,989,717 $ 127,709,408 $ 131,540,691
$ 164,704,725 $ 169,645,867 $ 174,735,243
$ 686,269,688 $ 706,857,778 $ 728,063,511
VENTAS
Año 3 Año 4 Año 5
$ 5,570,111 $ 5,737,215 $ 5,909,331
$ 2,415,669 $ 2,488,139 $ 2,562,784
$ 9,387,439 $ 10,548,185 $ 11,858,404
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 17,373,220 $ 18,773,539 $ 20,330,519
STRATIVOS
Año 3 Año 4 Año 5
$ 3,922,620 $ 3,922,620 $ 3,922,620
$0 $0 $0
$ 11,663,291 $ 12,013,189 $ 12,373,585
$ 5,490,158 $ 5,654,862 $ 5,824,508
$ 1,647,047 $ 1,696,459 $ 1,747,352
$ 1,976,457 $ 2,035,750 $ 2,096,823
$ 3,294,095 $ 3,392,917 $ 3,494,705
$ 549,016 $ 565,486 $ 582,451
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 15,965,537 $ 16,524,331 $ 17,102,683
$0 $0 $0
$ 44,508,220 $ 45,805,615 $ 47,144,727
$ 2,585,533 $ 1,352,200 $ 1,352,200
$ 3,175,561 $ 4,122,909 $ 5,198,105
$ 50,269,314 $ 51,280,725 $ 53,695,031
NCIEROS
Año 3 Año 4 Año 5
$ 1,038,389 $ 1,070,382 $0
$ 1,038,389 $ 1,070,382 $0
ones anuales). Tarifas: 4x1000 (2014); 2x1000 (2015); 1x1000 (2016 y 2017); o en
.
$ 115,200,000
Y NO DESEMBOLSABLES
BOLSABLES
Año 3 Año 4 Año 5
$ 976,343,299 $ 1,005,633,598 $ 1,035,802,606
$ 17,373,220 $ 18,773,539 $ 20,330,519
$ 44,508,220 $ 45,805,615 $ 47,144,727
$ 1,038,389 $ 1,070,382 $0
$ 1,039,263,128 $ 1,071,283,134 $ 1,103,277,852
MBOLSABLES
Año 3 Año 4 Año 5
$ 2,585,533 $ 1,352,200 $ 1,352,200
$ 3,175,561 $ 4,122,909 $ 5,198,105
$ 5,761,094 $ 5,475,109 $ 6,550,305
OK OK OK
A
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 30,239,788 $ 31,146,981 $ 32,081,391
$ 10,541,102 $ 10,857,335 $ 11,183,056
$ 3,952,913 $ 4,071,501 $ 4,193,646
$ 10,541,102 $ 10,857,335 $ 11,183,056
$ 9,421,110 $ 9,703,744 $ 9,994,856
$ 59,293,701 $ 61,072,512 $ 62,904,687
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 123,989,717 $ 127,709,408 $ 131,540,691
E NOMINA
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 123,989,717 $ 127,709,408 $ 131,540,691
$ 5,570,111 $ 5,737,215 $ 5,909,331
$ 64,696,016 $ 66,636,896 $ 68,636,003
$ 194,255,844 $ 200,083,520 $ 206,086,025
OS EN PUBLICIDAD
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$0 $0 $0
$ 2,196,063 $ 2,261,945 $ 2,329,803
$ 219,606 $ 226,194 $ 232,980
N DE INTANGIBLES
Año 3 Año 4 Año 5
$ 569,891,218 $ 739,903,854 $ 932,860,079
$ 2,691,923,765
21% 27% 35%
$ 3,175,561 $ 4,122,909 $ 5,198,105
USTRIA Y COMERCIO
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 34,102 $ 31,891 $ 29,860
$ 44,333 $ 45,286 $ 46,283
$ 1,341,062,765 $ 1,506,883,544 $ 1,694,057,735
$ 9,387,439 $ 10,548,185 $ 11,858,404
- Liquidación de la nomina
ESTRUCTURA FINANCIERA - FINANCIACIÓN DE LA INVERSIÓN
INGRESOS NO OPERACIONALES $0 $0
ORTIZACIÓN (ANUAL)
AMORTIZACIÓN SALDO
$ 100,000,000
$ 12,184,673.96 $ 87,815,326
$ 15,230,842.46 $ 72,584,484
$ 19,038,553.07 $ 53,545,931
$ 23,798,191.34 $ 29,747,739
$ 29,747,739.17 $0
NGRESOS
$0 $0 $0