COSTOS VARIABLES UNITARIOS

NOMBRE DEL PRODUCTO Entrena tu mente, mejora tu vida

PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 500,000.00
UNIDAD DE COSTEO Cursos presenciales
UNIDAD DE COSTO UNIDADES COSTO
SERVICIO
MEDIDA UNIDAD UTILIZADAS TOTAL
Transporte (Combustible moto) Galon $ 12,367.00 2.00 $ 24,734.00
Refrigerio Paquete $ 12,000.00 1.00 $ 12,000.00
Papeleria certificados Hoja $ 2,500.00 1.00 $ 2,500.00
Obsequio finalizacion de curso Kit $ 18,000.00 1.00 $ 18,000.00

TOTAL COSTOS DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS $ 57,234.00

OTROS COSTOS Y GASTOS VARIABLES:
MANO DE OBRA PROCESO 1
MANO DE OBRA PROCESO 2
MANO DE OBRA PROCESO 3
GASTOS POR VENTAS COMISIONES (% de P.V.) $ 0.00
GASTOS POR VENTA IMPUESTOS (IVA (% de P.V.)) $ 0.00
GASTOS POR VENTA TRANSPORTE (% de P.V.) $ 0.00
GASTOS POR VENTA PUBLICIDAD (% de P.V.) $ 0.00
TOTAL COSTO VARIABLE UNITARIO $ 57,234.00
 PROYECCION DE VENTAS RESULTADO DE LA INVESTIGACION DE MERCADO

PRODUCTO Nombre Producto MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 TOTAL AÑO 1

CANTIDAD (Persona) 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0 50.0 55.0 60.0 65.0 70.0 74.0 569
Entrena tu mente, mejora tu vida
VALOR $ $ 10,000,000 $ 12,500,000 $ 15,000,000 $ 17,500,000 $ 20,000,000 $ 22,500,000 $ 25,000,000 $ 27,500,000 $ 30,000,000 $ 32,500,000 $ 35,000,000 $ 37,000,000 $ 284,500,000

TOTAL CANTIDAD 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 74 569

TOTAL$ 10,000,000.0 12,500,000.0 15,000,000.0 17,500,000.0 20,000,000.0 22,500,000.0 25,000,000.0 27,500,000.0 30,000,000.0 32,500,000.0 35,000,000.0 37,000,000.0 284,500,000

Arciniegas, Tatiana: Para

arrancar el proyecto se
establece 20 cursos con
clientes que se obtienen en la
formulacion del proyecto,
entendiendo que esto
corresponde a 25%, cifra
conservadora para el inicio de
las actividades del proyecto.
PLAN DE INVERSIONES

RECURSOS PROPIOS RECURSOS DE CREDITO

CLASIFICAR COMO DEPRECIACION DEPRECIACION
DESCRIPCION VIDA UTIL ANUAL MENSUAL
(SELECCIONE) CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL

Equipo de computo EQUIPOS 3 $ 3,500,000 $ 10,500,000 $0 5 $ 2,100,000 $ 175,000

Video proyector EQUIPOS 1 $ 1,000,000 $ 1,000,000 10 $ 100,000 $ 8,333

Celular EQUIPOS 1 $ 800,000 $ 800,000 $0 10 $ 80,000 $ 6,667

Elementos ludicos HERRAMIENTAS 5 $ 220,000 $ 1,100,000 $0 5 $ 220,000 $ 18,333

Impresora laser COMPUTADORES $0 1 $ 1,500,000 $ 1,500,000 10 $ 150,000 $ 12,500

Escritorios MUEBLES Y ENSERES $0 3 $ 430,000 $ 1,290,000 10 $ 129,000 $ 10,750

Sillas MUEBLES Y ENSERES $0 9 $ 180,000 $ 1,620,000 10 $ 162,000 $ 13,500

Bibliotecas MUEBLES Y ENSERES $0 1 $ 540,000 $ 540,000 10 $ 54,000 $ 4,500

Mesa de reuniones MUEBLES Y ENSERES $0 1 $ 1,500,000 $ 1,500,000 10 $ 150,000 $ 12,500

Motocicla VEHICULOS $0 1 $ 7,500,000 $ 7,500,000 10 $ 750,000 $ 62,500

$ 12,400,000 $ 14,950,000 $ 3,895,000 $ 324,583

D/E 1.21
Inversion total $ 27,350,000
 RELACION DE PERSONAL REMUNERADO PARA EL PROYECTO.
COSTO FIJO MENSUAL EMPLEADOS DE OPERACIÓN

SALARIO BASICO MENSUAL VIGENTE

AUXILIO DE TRANSPORTE VIGENTE

SUELDO BASICO
CARGO ACORDADO
PRESTACIONAL
Experto entrenamiento $ 3,000,000 NO

GASTO FIJO MENSUAL EMPLEADOS DE ADMINISTRACION

SUELDO BASICO
CARGO ACORDADO
PRESTACIONAL
Gerente $ 5,000,000 SI

GASTO FIJO MENSUAL EMPLEADOS DE VENTAS

SUELDO BASICO
CARGO ACORDADO
PRESTACIONAL
Atencion al cliente interno y externo $ 1,800,000 SI

======
ID#AAAAx6vvf6Q
Angie Tatiana Arciniegas Chaves (2023-05-26 16:38:51)
Se contempla un solo asesor que en el primer año estará a cargo del m
del cliente interno y externo.
 O PARA EL PROYECTO. RELACION DE PERSONAL REMUNERADO PARA EL P
S DE OPERACIÓN COSTO FIJO MENSUAL EMPLEADOS DE OPERACIÓN

$ 1,160,000
$ 140,606

AUXILIO DE NUMERO DE EMPLE

TRANSPORTE TOTAL MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

$0 $ 3,000,000 1 1 1 1 1
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0

DE ADMINISTRACION

AUXILIO DE NUMERO DE EMPLE

TRANSPORTE TOTAL MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

$0 $ 7,600,000 1 1 1 1 1
$0 $0
$0 $0
$0 $0
DOS DE VENTAS

AUXILIO DE NUMERO DE EMPLE

TRANSPORTE TOTAL MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

$ 140,606 $ 2,876,606 1 1 1 1 1
$0 $0
$0 $0
Chaves (2023-05-26 16:38:51) 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000
esor que en el primer año estará a cargo del manejo
- - - - -
no.
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
Nómina operativa 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000

7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000

- - - - -
- - - - -
- - - - -
Nómina administrativa 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000

2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606

- - - - -
- - - - -
Nómina ventas 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606
NUMERO DE EMPLEADOS MENSUALES
MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12

1 1 1 1 1 1 1

NUMERO DE EMPLEADOS MENSUALES

MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12

1 1 1 1 1 1 1

NUMERO DE EMPLEADOS MENSUALES

MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12

1 1 1 1 1 1 1

3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000

- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000

7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000

- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000

2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606

- - - - - - -
- - - - - - -
2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606
 36,000,000
-

-
-
-
91,200,000
-

-
-
34,519,272

161,719,272
 COSTOS MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ENTRENADORES 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 36,000,000 41,580,000 46,715,130

PRESTACIONES SOCIALES (están incluidas en la nómina) 0 0 0

ARRIENDO (No se contempla punto fisico) 0 0 0

SERVICIOS PUBLICOS PRODUCTIVOS 290,000 350,000 290,000 350,000 290,000 350,000 290,000 350,000 290,000 350,000 290,000 350,000 3,840,000 4,435,200 4,982,947

DEPRECIACION (Activos Fijos Productivos) 141,250 141,250 141,250 141,250 141,250 141,250 141,250 141,250 141,250 141,250 141,250 141,250 1,695,000 1,695,000 1,695,000

MANTENIMIENTO (Equipos) 200,000 200,000 200,000 200,000 800,000 924,000 1,038,114

OTROS 0 0 0

SUBTOTAL COSTOS= 3,631,250 3,491,250 3,431,250 3,691,250 3,431,250 3,491,250 3,431,250 3,691,250 3,431,250 3,491,250 3,431,250 3,691,250 42,335,000 48,634,200 54,431,191

ADMINISTRATIVOS 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 7,600,000 91,200,000 95,760,000 100,548,000

PRESTACIONES SOCIALES (están incluidas en la nómina)

ARRIENDO 0 0 0

DEPRECIACION (Activos Fijos Área Administrativa) 183,333 183,333 183,333 183,333 183,333 183,333 183,333 183,333 183,333 183,333 183,333 183,333 2,200,000 2,200,000 2,200,000

SERVICIOS PUBLICOS NO PRODUCTIVOS 0 0 0

ASESORIA CONTABLE 700,000 700,000 700,000 700,000 700,000 700,000 700,000 700,000 700,000 700,000 700,000 700,000 8,400,000 8,820,000 9,261,000

OTRAS ASESORIAS 0 0 0

SUMINISTROS DE PAPELERÍA 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 1,320,000 1,386,000 1,455,300

UTILES DE OFICINA 150,000 150,000 150,000 150,000 600,000 630,000 661,500

DOTACIÓN DEL PERSONAL 600,000 600,000 1,200,000 1,260,000 1,323,000

SUBTOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS= 8,743,333 9,193,333 8,593,333 8,743,333 8,593,333 9,193,333 8,593,333 8,743,333 8,593,333 8,593,333 8,593,333 8,743,333 104,920,000 110,056,000 115,448,800

SUELDO VENDEDORES 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 2,876,606 34,519,272 36,245,236 38,057,497

PRESTACIONES SOCIALES (están incluidas en la nómina) 0 0 0

DISTRIBUCIÓN DE MERCANCÍAS 0 0 0

PUBLICIDAD 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 600,000 630,000 661,500

PROMOCION ====== 0 0 0

SUBTOTAL GASTOS VENTAS= ID#AAAAx6UAPv0

2,976,606 2,876,606 2,976,606 2,876,606 2,976,606 2,876,606 2,976,606 2,876,606 2,976,606 2,876,606 2,976,606 2,876,606 35,119,272 36,875,236 38,718,997
Arciniegas, Tatiana (2023-05-26 16:36:56)
PREOPERATIVOS Se contemplan hacer campañas0 publicitarias cada0dos meses, por eso
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
se relacionada en los meses, 1,3,5,7,9,11
SUBTOTAL PREOPERATIVOS= 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL COSTOS FIJOS Y GASTOS FIJOS 15,351,189 15,561,189 15,001,189 15,311,189 15,001,189 15,561,189 15,001,189 15,311,189 15,001,189 14,961,189 15,001,189 15,311,189 182,374,272 195,565,436 208,598,989

TOTAL COSTOS FIJOS 15,351,189 15,561,189 15,001,189 15,311,189 15,001,189 15,561,189 15,001,189 15,311,189 15,001,189 14,961,189 15,001,189 15,311,189 182,374,272 195,565,436 208,598,989
INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO

PERIODO DE REPOSICIÓN DE INVENTARIOS: 0

INVERSIÓN REQUERIDA EN CAPITAL DE TRABAJO

CON RESPECTO A LA CIFRA DE INV CAPITAL DE
APORTES K.W.
TRABAJO INGRESE SU APORTE
CON RESPECTO A LA CIFRA DE INV CAPITAL DE
CRÉDITO K.W.
TRABAJO INGRESE LA SOLICITUD DE CRÉDITO

TOTAL

INVERSIÓN REQUERIDA EN ACTIVOS FIJOS

SEMANAL
QUINCENAL APORTES A.F.
MENSUAL CRÉDITO A.F.
BIMENSUAL TOTAL
TRIMESTRAL
INVERSIÓN REQUERIDA TOTAL APORTES
CRÉDITO
TOTAL
 $0

ES NECESARIO QUE LA INVERSIÓN

EN CAPITAL DE TRABAJO SE
AJUSTE EN $ 17.448.806
$0

$ 12,400,000
$ 14,950,000
$ 27,350,000

$ 12,400,000
$ 14,950,000
$ 27,350,000
 PROVISIONES RELACIONADAS CON LA CARTERA Y DEUDAS DE DIFIC
Nota: las provisiones relacionadas con la catera y deudas de dificil cobro se realizarár a partir de la fecha en la qu
credito para los negocios

Porcentaje de la provisión de cartera para los meses 1 a 3

Porcentaje de la provisión de cartera para los meses 4 a 12

Porcentaje de la provisión de cartera para los meses 12 en adelante

RA Y DEUDAS DE DIFICIL COBRO
izarár a partir de la fecha en la que se inicien las ventas a

30.00%

20.00%

10.00%
RESUMEN DE MARGEN DE CONTRIBUCION

PRECIO DE COSTO VARIABLE

PRODUCTO
VENTA MP o INS MO GAS VAR
Entrena tu mente, mejora tu vida 500,000 57,234 - -
0 - - - -
0 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
0 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
0 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
0 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
0 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
0 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
0 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
0 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
0 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
0 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
 % DE MARGEN
MARGEN DE
% DE COSTO DE
CONTRIBUCION
CONTRIBUCION
442,766 11.45% 88.55%
- 0.00% 0.00%
$ 0.00 0.00% 0.00%
$ 0.00 0.00% 0.00%
$ 0.00 0.00% 0.00%
$ 0.00 0.00% 0.00%
$ 0.00 0.00% 0.00%
$ 0.00 0.00% 0.00%
$ 0.00 0.00% 0.00%
$ 0.00 0.00% 0.00%
$ 0.00 0.00% 0.00%
$ 0.00 0.00% 0.00%
DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO DE LA EMPRESA

PROYECCION PORCENTAJE DE
DE VENTA PRECIO DE COSTO MARGEN DE VENTAS PARTICIPACION
PRODUCTO AÑO 1 VENTA VARIABLE CONTRIBUCION ESPERADAS EN VENTAS
Entrena tu mente, mejora tu vida 569 $ 500,000 $ 57,234 $ 442,766 $ 284,500,000 100.00%
0 0 $0 $0 $0 $0 0.00%
0 0 $0 $0 $0 $0 0.00%
0 0 $0 $0 $0 $0 0.00%
0 0 $0 $0 $0 $0 0.00%
0 0 $0 $0 $0 $0 0.00%
0 0 $0 $0 $0 $0 0.00%
0 0 $0 $0 $0 $0 0.00%
0 0 $0 $0 $0 $0 0.00%
0 0 $0 $0 $0 $0 0.00%
0 0 $0 $0 $0 $0 0.00%
0 0 $0 $0 $0 $0 0.00%
$ 284,500,000 100.00%

punto de equilibrio = costos + gastos fijos

m/c %
punto de equilibrio = 182,374,272 $ 205,948,822
88.55%

UTILIDAD ESPERADA SOBRE LA INVERSIÓN 20.00%

$0
punto de equilibrio blanco 187,844,272 $ 212,125,899
88.55%
 MARGEN DE
% DE MARGEN CONTRIBUCION
DE PROMEDIO
CONTRIBUCION PONDERADO
88.55% 88.55%

88.55%

$ 212,125,899 75%
 PROYECCION DE VENTAS RESULTADO DE LA INVESTIGACION DE MERCADO
incremento porcentual según investigacion de mercado 3% 5% Analalisis y justificacion de la proyeccion de ventas año 2 y 3
PRODUCTO nombre producto TOTAL AÑO 1 TOTAL AÑO 2 TOTAL AÑO 3

CANTIDAD 569 586 615

Entrena tu mente, mejora tu vida
VALOR $ $ 284,500,000 $ 293,035,000 $ 307,686,750
CANTIDAD 0 0 0 Para definir los porcentajes de ventas de los años 2 y 3, se investigó acerca del crecimiento del sector
0 económico y las modalidades que ofrecemos con este proyecto (alternancia), para ello evaluamos el
VALOR $ $0 $0 $0 comportamiento que tiene la educación en el desarrollo de las organizaciones, búsqueda de tendencias a través
del análisis del mercado, esto nos permitió definir un porcentaje de crecimiento de ventas del 20 % lo que quiere
CANTIDAD 0 0 0 0 decir que hay una variación porcentual del 3% con respecto al año anterior y a su vez proyectamos para el año 3
VALOR $ $0 $0 $0 un incremento del 25% anual lo que quiere decir que hay una variación porcentual del 5 % con respecto al año 2,
el pronóstico de ventas del año 2 es de $293,035,000 y del año 3 $307,686,750.
CANTIDAD 0 0 0 0
Debido al alto impacto que tiene nuestro proyecto en el sector de servicios de capacitación remoto y presencial,
VALOR $ $0 $0 $0 según lo indicado en un estudio de la plataforma Elempleo.com, este tipo de servicios presentó un incremento
del 25% a raíz de la pandemia, adicional realizamos un análisis cualitativo donde se tuvieron en cuenta demanda
CANTIDAD 0 0 0 0 , mercado objetivo y los competidores tomando como referencias el análisis del DANE, Lear Ning, Forbes,
VALOR $ $0 $0 $0 LinkedIn, revista de económica el viernes, shift, World económico fórum, PwC, Cámara de comercio, entre otros.

CANTIDAD 0 0 0 0
A su vez tuvimos en cuenta los indicadores económicos arrojados y analizados en Colombia, donde
VALOR $ $0 $0 $0 evidenciamos nuestros principales riesgos frente a la economía en nuestro país, debido al impacto de la guerra
internacional, pandemia y la situación económica mundial, el creciente impacto inflacionario que también afecta
CANTIDAD 0 0 0 0 fuertemente a las organizaciones, analizamos también el Crecimiento del sector frente a la evolución de las
VALOR $ $0 $0 $0 empresas similares a nosotros (competencia) y Frente a la oferta y demanda evidenciamos la capacidad de las
empresas para invertir en capacitación para sus empleados.
CANTIDAD 0 0 0 0
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
VALOR $ $0 $0 $0
DANE (mayo 2023) obtenido de: https://sitios.dane.gov.co/ipc/visorIPC/#!/
CANTIDAD 0 0 0 0
" índice de precios al consumidor tendencia variación IPC Mensual mayo 2023 0.43%"
VALOR $ $0 $0 $0 " Colombia variación anual del índice de precios al consumidor 2023 es de 13.1 %"

CANTIDAD 0 0 0 0 SHIFT (Diana Cohen Jun 16 2023) obtenido de: https://www.shiftelearning.com/blogshift/identificar-brechas-de-

habilidades
VALOR $ $0 $0 $0 "habilidades para las organizaciones mediante el microlearning"
CANTIDAD 0 0 0 0
SHIFT (Año 2022) obtenido de: https://www.shiftelearning.com/blogshift/las-prioridades-y-tendencias-en-
VALOR $ $0 $0 $0 capacitaci%C3%B3n-y-desarrollo-para-el-2022
"las prioridades y tendencias en capacitación y desarrollo año 2022"
CANTIDAD 0 0 0 0
WORLD ECONOMIC FORUM (Amanda Russo, Public Engagement, 20 de oct 2020) obtenido de:
VALOR $ $0 $0 $0 https://es.weforum.org/press/2020/10/la-recesion-y-la-automatizacion-cambian-nuestro-futuro-laboral-pero-hay-
TOTAL PESOS 284,500,000 293,035,000 307,686,750 trabajos-que-se-avecinan-afirma-un-informe/
"la recesión y la automatización cambian nuestro futuro laboral, pero hay trabajos que se
avecinan"

LINKED IN (Año 2023) obtenido de: https://learning.linkedin.com/resources/workplace-learning-report

"Construyendo futuro ágil” “Las macro tendencias generan oportunidades"

ELEMPLEO (Noticias laborales / 16 de diciembre de 2021) obtenido de:

https://www.elempleo.com/co/noticias/noticias-laborales/la-capacitacion-colaboradores-crecio-en-un-25-en-
pandemia-6588
“La capacitación a colaboradores creció en un 25% en pandemia”

FORBES (Joselin Cuartas, septiembre 28 - 2022) tomado de:

https://forbes.co/2022/09/28/economia-y-finanzas/perspectivas-economicas-de-
"¿Qué tan malo estará 2023 en materia económica? Esta es la respuesta de Davivienda Corredores"
 discriminacion del COSTO VARIABLE

PRODUCTO nombre producto MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 TOTAL AÑO 1

CANTIDAD 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 74 569
MP$ 1,144,680.0 1,430,850.00 1,717,020 2,003,190 2,289,360 2,575,530 2,861,700 3,147,870 3,434,040 3,720,210 4,006,380 4,235,316 $ 32,566,146
Entrena tu mente, mejora tu vida
MO$ 0.0 0.00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
GVA$ 0.0 0.00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
CANTIDAD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
MP$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
0
MO$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
GVA$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
CANTIDAD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
MP$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
0
MO$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
GVA$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
CANTIDAD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
MP$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
0
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GVA$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
CANTIDAD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
MP$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
0
MO$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
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CANTIDAD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
MP$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
0
MO$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
GVA$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
CANTIDAD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
MP$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
0
MO$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
GVA$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
CANTIDAD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
MP$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
0
MO$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
GVA$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
CANTIDAD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
MP$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
0
MO$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
GVA$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
CANTIDAD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
MP$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
0
MO$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
GVA$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
CANTIDAD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
MP$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
0
MO$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
GVA$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
CANTIDAD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
MP$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
0
MO$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0
GVA$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $0

CANTIDAD 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 74 569
MP$ 1,144,680 1,430,850 1,717,020 2,003,190 2,289,360 2,575,530 2,861,700 3,147,870 3,434,040 3,720,210 4,006,380 4,235,316 32,566,146
MO$
GVA$ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1,144,680 1,430,850 1,717,020 2,003,190 2,289,360 2,575,530 2,861,700 3,147,870 3,434,040 3,720,210 4,006,380 4,235,316 32,566,146
 P Y G MENSUAL PROYECTADO

MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12
VENTAS $ 10,000,000 $ 12,500,000 $ 15,000,000 $ 17,500,000 $ 20,000,000 $ 22,500,000 $ 25,000,000 $ 27,500,000 $ 30,000,000 $ 32,500,000 $ 35,000,000 $ 37,000,000

(-) COSTO VARIABLE M.P. $ 1,144,680 $ 1,430,850 $ 1,717,020 $ 2,003,190 $ 2,289,360 $ 2,575,530 $ 2,861,700 $ 3,147,870 $ 3,434,040 $ 3,720,210 $ 4,006,380 $ 4,235,316

(-) COSTO VARIABLE M.O. $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

= MARGEN DE CONTRIBUCION $ 8,855,320 $ 11,069,150 $ 13,282,980 $ 15,496,810 $ 17,710,640 $ 19,924,470 $ 22,138,300 $ 24,352,130 $ 26,565,960 $ 28,779,790 $ 30,993,620 $ 32,764,684

(-) COSTOS FIJOS $ 3,631,250 $ 3,491,250 $ 3,431,250 $ 3,691,250 $ 3,431,250 $ 3,491,250 $ 3,431,250 $ 3,691,250 $ 3,431,250 $ 3,491,250 $ 3,431,250 $ 3,691,250

= UTILIDAD BRUTA $ 5,224,070 $ 7,577,900 $ 9,851,730 $ 11,805,560 $ 14,279,390 $ 16,433,220 $ 18,707,050 $ 20,660,880 $ 23,134,710 $ 25,288,540 $ 27,562,370 $ 29,073,434

(-) GASTOS FIJOS $ 11,719,939 $ 12,069,939 $ 11,569,939 $ 11,619,939 $ 11,569,939 $ 12,069,939 $ 11,569,939 $ 11,619,939 $ 11,569,939 $ 11,469,939 $ 11,569,939 $ 11,619,939

(-) GASTOS DE PROVISIÓN $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

UTILIDAD OPERACIONAL -$ 6,495,869 -$ 4,492,039 -$ 1,718,209 $ 185,621 $ 2,709,451 $ 4,363,281 $ 7,137,111 $ 9,040,941 $ 11,564,771 $ 13,818,601 $ 15,992,431 $ 17,453,495

(-) INTERESES $ 538,948 $ 502,259 $ 464,248 $ 424,866 $ 384,065 $ 341,793 $ 297,997 $ 252,622 $ 205,612 $ 156,906 $ 106,445 $ 54,165

(-) OTROS EGRESOS $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

=UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 7,034,817 -$ 4,994,298 -$ 2,182,457 -$ 239,246 $ 2,325,386 $ 4,021,488 $ 6,839,114 $ 8,788,318 $ 11,359,159 $ 13,661,694 $ 15,885,985 $ 17,399,330

(-) IMPUESTOS

= UTILIDAD NETA -$ 7,034,817 -$ 4,994,298 -$ 2,182,457 -$ 239,246 $ 2,325,386 $ 4,021,488 $ 6,839,114 $ 8,788,318 $ 11,359,159 $ 13,661,694 $ 15,885,985 $ 17,399,330
 P Y G MENSUAL PROYECTADO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

VENTAS $ 284,500,000 $ 293,035,000 $ 307,686,750
(-) COSTO VARIABLE M.P. $ 32,566,146 $ 33,543,130 $ 35,220,287
(-) COSTO VARIABLE M.O. $0 $0 $0
(-) COSTOS FIJOS $ 42,335,000 $ 48,634,200 $ 54,431,191
= UTILIDAD BRUTA $ 209,598,854 $ 210,857,670 $ 218,035,272
(-) GASTOS FIJOS $ 140,039,272 $ 146,931,236 $ 154,167,797
(-) GASTOS DE PROVISIÓN $0 $0 $0
(+) Otros ingresos $0 $0 $0
=UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS e intereses $ 69,559,582 $ 63,926,434 $ 63,867,475
-intereses $ 3,729,926 $0 $0
OTROS EGRESOS $0 $0 $0
=UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 65,829,656 $ 63,926,434 $ 63,867,475
(-) IMPUESTOS $ 23,040,380 $ 22,374,252 $ 22,353,616
= UTILIDAD NETA $ 42,789,276 $ 41,552,182 $ 41,513,858
Rentabilidad Bruta 73.67% 71.96% 70.86%
Rentabilidad Operacional 24.45% 21.82% 20.76%
Rentabilidad Neta 15.04% 14.18% 13.49%
 CONDICIONES COMERCIALES DE VENTA

VENTAS
PRODUCTOS
CONTADO 30 DÍAS 60 DÍAS
Entrena tu mente, mejora tu vida 100.00% 0.00% 0.00%
0 100.00% 0.00% 0.00%
0 100.00% 0.00% 0.00%
0 100.00% 0.00% 0.00%
0 100.00% 0.00% 0.00%
0 100.00% 0.00% 0.00%
0 100.00% 0.00% 0.00%
0 100.00% 0.00% 0.00%
0 100.00% 0.00% 0.00%
0 100.00% 0.00% 0.00%
0 100.00% 0.00% 0.00%
0 100.00% 0.00% 0.00%

20.0 25.0 30.0

0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
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0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0

M1 M2 M3
10,000,000 12,500,000 15,000,000
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10,000,000 12,500,000 15,000,000

0 0 0
0 0 0
0 0 0
10,000,000 12,500,000 15,000,000

3.51% 4.39% 5.27%

0.00% 0.00%
0.00%
 90 DÍAS
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

35.0 40.0 45.0 50.0 55.0 60.0

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

M4 M5 M6
17,500,000 20,000,000 22,500,000
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M7 M8
25,000,000 27,500,000
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M9
30,000,000
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17,500,000 20,000,000 22,500,000 25,000,000 27,500,000 30,000,000
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
17,500,000 20,000,000 22,500,000 25,000,000 27,500,000 30,000,000

6.15% 7.03% 7.91% 8.79% 9.67% 10.54%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
 65.0 70.0 74.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
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0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0

M10 M11 M12

32,500,000 35,000,000 37,000,000
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32,500,000 35,000,000 37,000,000 0 0 0 contado
0 0 0 0 0 0 30 días
0 0 0 0 0 0 60 días
0 0 0 0 0 0 90 días
32,500,000 35,000,000 37,000,000 0 0 0

11.42% 12.30% 13.01% 100.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.0000% 0.00%
100.00% cartera a 30 días año 2 y 3
cartera a 60 días año 2 y 3
cartera a 90 días año 2 y 3
ventas a 30 días
ventas a 60 días
ventas a 90 días
total cartera 0
año2 año3
293035000 307686750
0 0
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293,035,000 307,686,750
0 0
0 0
0 0
293,035,000 307,686,750

0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00000% 0.00%
0 0
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0 0
0 0
0 0
 Escriba los valores Resumen del Crédito
Importe del préstamo $ 14,950,000 Pago programado $ 1,556,661
Interés anual 43.26 % Número de pagos programados 12
Período del préstamo en años 1
Número de pagos anuales 12 pago total $ 18,679,926
Fecha inicial del préstamo 1/7/2023 Interés total $ 3,729,926
Pagos extra opcionales

Cuota No. fecha de pago Cuota capital intereses saldo

1 31/7/2023 1,556,661 1,017,713 538,948 13,932,287
2 31/8/2023 1,556,661 1,054,402 502,259 12,877,885
3 1/10/2023 1,556,661 1,092,413 464,248 11,785,473
4 1/11/2023 1,556,661 1,131,794 424,866 10,653,678
5 2/12/2023 1,556,661 1,172,595 384,065 9,481,083
6 2/1/2024 1,556,661 1,214,867 341,793 8,266,216
7 2/2/2024 1,556,661 1,258,663 297,997 7,007,552
8 4/3/2024 1,556,661 1,304,038 252,622 5,703,514
9 4/4/2024 1,556,661 1,351,049 205,612 4,352,465
10 5/5/2024 1,556,661 1,399,754 156,906 2,952,711
11 5/6/2024 1,556,661 1,450,215 106,445 1,502,496
12 6/7/2024 1,556,661 1,502,496 54,165 -
FLUJO DE CAJA MENSUAL

CONCEPTO PREOPER. MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12

INGRESOS OPERATIVOS CART 30 D CART 60 D CART 90 D

VENTAS DE CONTADO 10,000,000 12,500,000 15,000,000 17,500,000 20,000,000 22,500,000 25,000,000 27,500,000 30,000,000 32,500,000 35,000,000 37,000,000 $0 $0 $ 0 contado

VENTAS A 30 DIAS - - - - - - - - - - - - $0 $0 $ 0 30 días

VENTAS A 60 DIAS - - - - - - - - - - - - $0 $0 $ 0 60 días

VENTAS A 90 DIAS - - - - - - - - - - - - $0 $0 $ 0 90 días

TOTAL INGRESOS OPERATIVOS 10,000,000 12,500,000 15,000,000 17,500,000 20,000,000 22,500,000 25,000,000 27,500,000 30,000,000 32,500,000 35,000,000 37,000,000 $ 284,500,000 $0 $0 $ 284,500,000

EGRESOS OPERATIVOS $0 $0

MATERIA PRIMA CONTADO - 1,144,680 1,430,850 1,717,020 2,003,190 2,289,360 2,575,530 2,861,700 3,147,870 3,434,040 3,720,210 4,006,380 4,235,316 $ 32,566,146 $ 32,566,146 $ 33,543,130

MATERIA PRIMA 30 DIAS $0

MATERIA PRIMA 60 DIAS $0

GASTOS DE VENTA - - - - - - - - - - - - $0

MANO DE OBRA VARIABLE - - - - - - - - - - - - $0

MANO DE OBRA DIRECTA FIJA 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 $ 36,000,000

OTROS COSTOS DE PRODUCCION 490,000 350,000 290,000 550,000 290,000 350,000 290,000 550,000 290,000 350,000 290,000 550,000 $ 4,640,000

GASTOS ADMINISTRATIVOS 11,536,606 11,886,606 11,386,606 11,436,606 11,386,606 11,886,606 11,386,606 11,436,606 11,386,606 11,286,606 11,386,606 11,436,606 $ 137,839,272

TOTAL EGRESOS OPERATIVOS - 16,171,286 16,667,456 16,393,626 16,989,796 16,965,966 17,812,136 17,538,306 18,134,476 18,110,646 18,356,816 18,682,986 19,221,922 $ 211,045,418

FLUJO NETO OPERATIVO - - 6,171,286 - 4,167,456 - 1,393,626 510,204 3,034,034 4,687,864 7,461,694 9,365,524 11,889,354 14,143,184 16,317,014 17,778,078

INGRESOS NO OPERATIVOS (FLUJO DE

FONDOS DE INVERSION)

APORTES

ACTIVOS FIJOS 12,400,000

CAPITAL DE TRABAJO -

FINANCIACION

ACTIVOS FIJOS 14,950,000

CAPITAL DE TRABAJO -

TOTAL INGRESOS NO OPERATIVOS 27,350,000 - - - - - - - - - - - -

EGRESOS NO OPERATIVOS

GASTOS PREOPERATIVOS -

AMORTIZACIONES 1,017,713 1,054,402 1,092,413 1,131,794 1,172,595 1,214,867 1,258,663 1,304,038 1,351,049 1,399,754 1,450,215 1,502,496

GASTOS FINANCIEROS 538,948 502,259 464,248 424,866 384,065 341,793 297,997 252,622 205,612 156,906 106,445 54,165

PROVISIONES DEUDAS MALAS - - - - - - - - - - - - -

COMPRA DE ACTIVOS FIJOS 27,350,000

TOTAL EGRESOS NO OPERATIVOS 27,350,000 1,556,661 1,556,661 1,556,661 1,556,661 1,556,661 1,556,661 1,556,661 1,556,661 1,556,661 1,556,661 1,556,661 1,556,661

FLUJO NETO NO OPERATIVO - - 1,556,661 - 1,556,661 - 1,556,661 - 1,556,661 - 1,556,661 - 1,556,661 - 1,556,661 - 1,556,661 - 1,556,661 - 1,556,661 - 1,556,661 - 1,556,661

FLUJO NETO - - 7,727,947 - 5,724,117 - 2,950,287 - 1,046,457 1,477,373 3,131,203 5,905,033 7,808,863 10,332,693 12,586,523 14,760,353 16,221,417

+ SALDO INICIAL - - 7,727,947 - 13,452,063 - 16,402,350 - 17,448,806 - 15,971,433 - 12,840,229 - 6,935,196 873,668 11,206,361 23,792,885 38,553,238

SALDO FINAL ACUMULADO - - 7,727,947 - 13,452,063 - 16,402,350 - 17,448,806 - 15,971,433 - 12,840,229 - 6,935,196 873,668 11,206,361 23,792,885 38,553,238 54,774,656
GASTOS BANCARIOS 4 X 1000 - 30,912 - 53,808 - 65,609 - 69,795 - 63,886 - 51,361 - 27,741 3,495 44,825 95,172 154,213 219,099

PARA AGREGAR EL COMENTARIO

EL PROYECTO REQUIERE DE 17,448,806 ADICIONALES PARA GASTOS DE FUNCIONAMIENTO, CARTERA E INVENTARIOS

FLUJO DE FONDOS ANUAL
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INGRESOS OPERATIVOS

VENTAS DE CONTADO $ 284,500,000 $ 293,035,000 $ 307,686,750

VENTAS A 30 DIAS $0 $0 $0

VENTAS A 60 DIAS $0 $0 $0

VENTAS A 90 DIAS $0 $0 $0

TOTAL INGRESOS OPERATIVOS $ 284,500,000 $ 293,035,000 $ 307,686,750

EGRESOS OPERATIVOS

MATERIA PRIMA CONTADO $ 32,566,146 $ 33,543,130 $ 35,220,287

MATERIA PRIMA 30 DIAS $0 $0 $0

MATERIA PRIMA 60 DIAS $0 $0 $0

GASTOS DE VENTA VARIABLES $0 $0 $0

MANO DE OBRA VARIABLE $0 $0 $0

MANO DE OBRA DIRECTA FIJA $ 36,000,000 $ 41,580,000 $ 46,715,130

OTROS COSTOS DE PRODUCCION $ 4,640,000 $ 5,359,200 $ 6,021,061

GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 137,839,272 $ 144,731,236 $ 151,967,797

TOTAL EGRESOS OPERATIVOS $ 211,045,418 $ 225,213,566 $ 239,924,275

FLUJO NETO OPERATIVO $ 73,454,582 $ 67,821,434 $ 67,762,475

INGRESOS NO OPERATIVOS

INVERSIONES

ACTIVOS FIJOS $ 12,400,000

CAPITAL DE TRABAJO $0

FINANCIACION $0

ACTIVOS FIJOS $ 14,950,000

CAPITAL DE TRABAJO $0

TOTAL INGRESOS NO OPERATIVOS $ 27,350,000

EGRESOS NO OPERATIVOS

GASTOS PREOPERATIVOS $0

AMORTIZACIONES $ 14,950,000 $0 $0

GASTOS FINANCIEROS E INVERSIONES $ 3,729,926 $0 $0

IMPUESTOS $ 23,040,380 $ 22,374,252

COMPRA DE ACTIVOS FIJOS $ 27,350,000

TOTAL EGRESOS NO OPERATIVOS $ 46,029,926 $ 23,040,380 $ 22,374,252

FLUJO NETO NO OPERATIVO -$ 18,679,926 -$ 23,040,380 -$ 22,374,252

FLUJO NETO $ 54,774,656 $ 44,781,054 $ 45,388,223

+ SALDO INICIAL $0 $ 54,774,656 $ 99,555,710

SALDO FINAL ACUMULADO $ 54,774,656 $ 99,555,710 $ 144,943,933

FLUJO DE CAJA LIBRE OPERATIVO

Inversión inicial Año 1 Año 2 Año 3
-$ 27,350,000 $ 73,454,582 $ 67,821,434 $ 67,762,475

ANÁLISIS DE VIABILIDAD FINANCIERA

Tasa interna de retorno (TIR)= 257.36%

Valor presente neto (VPN)= 116,381,338

WACC= 21.71%

Tasa del préstamo (id)= 43.26% 54.7% d/ (e + d)

Escuado fiscal= ( 1 - tax)= 0.65
Tasa de los accionistas (ie)= 13.97% 45.3% e / (e + d)
Tasa libre de riesgo= 14.00%
Tasa mercado= 6.33%
Beta= 0.36%

ANALISIS FINAL : El CAMP nos indica que se espera obtener un rendimiento positivo del 13,97%, teniendo en cuenta
el riesgo sistemático. Esto significa que existe una buena posibilidad de obtener ganancias en relación con el nivel
de riesgo asumido.
La TIR muestra un porcentaje bastante alto del 257,36%. Esto nos indica un potencial de rendimiento extraordinario
para la inversión. Sin embargo, debemos tener en cuenta que una TIR tan elevada podría implicar un riesgo GESTIÓN DE PROYECTOS
considerable o una estimación optimista de los flujos de efectivo futuros.  
El VPN es positivo y tiene un valor de $116 millones. Esto nos indica que el proyecto o inversión tiene el potencial de EJE 4
generar un valor adicional a lo largo del tiempo. Un VPN positivo significa que los flujos de efectivo esperados ES HORA DE EMPRENDER
superan el costo de oportunidad o la tasa de descuento utilizada en el cálculo. Esto es una señal positiva de  
PRESENTADO POR:
viabilidad y rentabilidad. Angie Tatiana Arciniegas chaves
Andres Poveda Suarez
Diana Cristina Rodriguez Aristizábal
Karelys Gómez Rivera

 
 
PRESENTADO A:
Beatriz Elena Trejos Trejos
 
PROYECTO VIABLE O NO Y POR QUÉ?
Basándonos en los indicadores identificados: (CAMP 13,97%), (TIR 257,36%) y (VPN $116 millones), se puede inferir
que el proyecto es potencialmente viable porque al calcular la rentabilidad del proyecto y la rentabilidad esperada,
se ha determinado que es igual o superior al costo de oportunidad. ESPECIALIZACIÓN EN ALTA GERENCIA
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA
EL proyecto es viable ya que al calcular la rentabilidad del proyecto y encontrar que es igual o superior al costo de BOGOTÁ D.C
oportunidad, se indica que el proyecto tiene el potencial de generar ganancias que superan la alternativa de 19 de junio de 2023
inversión más atractiva disponible. Esto respalda la viabilidad del proyecto y sugiere que puede generar un retorno
favorable en comparación con las opciones alternativas de inversión, al comparar la rentabilidad esperada del
proyecto con el costo de oportunidad, se puede determinar que el proyecto es viable.
BALANCE ANUAL PROYECTADO
ACTIVO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
CAJA $0 $ 54,774,656 $ 99,555,710
CUENTAS POR COBRAR $0 $0
INVENTARIOS $0 $0 $0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $0 $ 54,774,656 $ 99,555,710
ACTIVOS SIN DEPRECIACION $ 27,350,000 $ 27,350,000 $ 27,350,000
DEPRECIACION $ 3,895,000 $ 7,790,000
TOTAL ACTIVO FIJO NETO $ 27,350,000 $ 23,455,000 $ 19,560,000
ACTIVOS DIFERIDOS Y OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS $ 27,350,000 $ 78,229,656 $ 119,115,710
PASIVO
CUENTAS POR PAGAR $0 $0
PRESTAMOS $ 14,950,000 $0 $0
IMPUESTOS POR PAGAR $ 23,040,380 $ 22,374,252
TOTAL PASIVO $ 14,950,000 $ 23,040,380 $ 22,374,252
CAPITAL $ 12,400,000 $ 12,400,000 $ 12,400,000
UTILIDADES RETENIDAS $ 42,789,276
UTILIDADES DEL EJERCICIO $ 42,789,276 $ 41,552,182
TOTAL PATRIMONIO $ 12,400,000 $ 55,189,276 $ 96,741,458
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 27,350,000 $ 78,229,656 $ 119,115,710
$0
$0 $0
 AÑO 3
$ 144,943,933
$0
$0
$ 144,943,933
$ 27,350,000
$ 11,685,000
$ 15,665,000

$ 160,608,933

$0
$0
$ 22,353,616
$ 22,353,616
$ 12,400,000
$ 84,341,458
$ 41,513,858
$ 138,255,317
$ 160,608,933

$0
 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
PRIMER AÑO DE OPERACIÓN
Nombre del Proyecto: Entrena tu mente, mejora tu vida

Saldo Inicial de Efectivo

(+/-) Flujo Neto de Efectivo por Actividades de Operación
Ventas de Contado 284,500,000
Recaudo de Cartera
Subtotal Ingresos 284,500,000
Compras de Contado (mercancìas - materias primas)
Pago a proveedores
Pago Mano de Obra
Costos Indirectos de Fabricación
Pago de gastos operacionales
Subtotal Egresos 0
Total Flujo Neto de Efectivo por Actividades de Operación 284,500,000

(+/-) Flujo Neto de Efectivo por Actividades de Inversión

Ventas de Activos Fijos 0
Ingresos Financieros 0
Ventas de Activos Instrumentos Financieros 0
Subtotal Ingresos 0
Compra de Inversiones (Instrumentos Financieros) 0
Compra de Activos Fijos 27,350,000
Subtotal Egresos 27,350,000
Total Flujo Neto de Efectivo por Actividades de Inversión -27,350,000

(+/-) Flujo Neto de Efectivo por Actividades de Financiación

Obtención de créditos bancarios 14,950,000
Prestamos recibidos de socios 12,400,000
Prestamos recibidos de particulares 0
Subtotal Ingresos 27,350,000
Abono a prestamos 0
Pago de Intereses 0
Pago de dividendos 0
Subtotal Egresos 0
Total Flujo Neto de Efectivo por Actividades de Financiación 27,350,000
SALDO FINAL EFECTIVO 284,500,000
 13.97%

CAMP COSTO DE OPORTUNIDAD

RF (rentabilidad libre de reisgo) 14.00%

B (Coheficiente de riesgo) 0.36%

13.97%
RM (Rentabilidad del mercado) 6.33%

1. Rentabilidad libre de riesgo

N° Entidad Modalidad Porcentaje Observaciones

1 Bancolombia CDT 12.05%
2 Pibank CDT 14.00%

2. Coeficiente de riesgo

Paso 1

Al no tener empresas con actividades similares que se encuentren registradas en Yahoo Finance, se ubican empresas del sector terciario ( Servicio)

Empresa Beta DEST/EQUITY Soporte

Grupo de inversiones
0.61 31.28
suramericanas

Almacenes éxito S.A 0.55 46.45

Cinemark Holdings, Inc 2.29 3.02

Paso 2

Des-apalancar
Empresa Beta DEST/EQUITY Tasa de impuesto Bu

Grupo de inversiones
0.61 31.28
suramericanas
0.03

Almacenes éxito S.A 0.55 46.45 0.35

0.01

Cinemark Holdings, Inc 2.29 3.02

0.57

Paso 3

Bu (Beta del sector) 0.20

 Paso 4

Proyecto de inversion Bu (Beta del sector) D/E Tasa de impuesto Beta proyecto

Entrena tu mente, mejora tu vida 0.20 1.21 0.35 0.36

3. Restabilidad del mercado

Empresa Tasa mensual Tasa anual Soporte

Tasa Periodica (Efectiva) 0,56%

Grupo de inversiones
suramericanas
No Periodos en el año 12
0.56% 6.93%
TASA ANUAL 6,93%

Tasa Periodica (Efectiva) 0,01%

Almacenes éxito S.A No Periodos en el año 12
0.01% 0.10% TASA ANUAL 0,10%
Tasa Periodica (Efectiva) 0,95%
Cinemark Holdings, Inc No Periodos en el año 12
0.95% 11.95%
TASA ANUAL 11,95%

Promedio mercado 6.33%

ANALISIS: Después de analizar estos datos, Se concluye que es una posición financiera favorable. La inversión es prometedora, ya que incluso la tasa de
rendimiento libre de riesgo del 14% es mayor que el costo de oportunidad del 13.97%. Esto implica que se esta obteniendo mejores rendimientos sin asumir
riesgos excesivos. Además, el coeficiente de riesgo de 0.36 refuerza que la inversión es menos volátil en comparación con el mercado. A pesar de que el
rendimiento general del mercado es del 6.33%, la inversión parece estar bien posicionada para superar esa cifra.
Observaciones
sas del sector terciario ( Servicio)

Soporte
 Soporte

ectiva) 0,56%
año 12
A ANUAL 6,93%

ectiva) 0,01%
año 12
A ANUAL 0,10%
ectiva) 0,95%
año 12
SA ANUAL 11,95%

s prometedora, ya que incluso la tasa de

teniendo mejores rendimientos sin asumir
ción con el mercado. A pesar de que el
 Costo de capital (%) 22%

Fuente de financiacion Valor Interes sin % Costo

impuesto promedio
ponderado
Fuente de financiacion externa (deuda) $ 14,950,000 28% 55% 15%

Fuente de financiacion interna (patrimonio) $ 12,400,000 13.97% 45% 6%

Total $ 27,350,000 100% 22%

Valor interes 43.26

Valor intereses despues de impuesto 28.1

ANALISIS: Al analizar un costo de capital del 22%, se percibe tanto un desafío como una oportunidad. Los inversores esperan un
rendimiento alto para invertir en el proyecto, lo que indica que ven un riesgo significativo. Aunque esto podría parecer intimidante,
también refleja la confianza en el potencial de crecimiento y rentabilidad de la empresa. Este hecho aplica presión para cumplir con estas
expectativas y subraya la necesidad de gestionar el riesgo eficazmente. A pesar de los desafíos, el proyecto se encuentra ante una
oportunidad de demostrar que puede cumplir y superar estos altos rendimientos esperados.
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