EVALUACION FINANCIERA BASADA EN EL ANALISIS VERTICAL

ESTADO DE RESULTADOS

2018 2019 2020

CONCEPTOS FINANCIEROS CONCEPTOS FINANCIE
$ % $ % $ %

VENTAS 1,322.3 1,443.9 1,621.5 INVERSION TOTAL

Al contado 415.2 430.3 580.2

A crédito 907.1 1,013.6 1,041.3 ACTIVOS CORRIENTES

menos = COSTO DE VENTAS 827.7 872.1 1,018.3 Disponibilidades monetarias

Inversiones temporales
Inventario inicial de mercancias 87.2 102.0 240.6 Cuentas por cobrar
+ Compras al contado 289.8 343.6 348.1 Inventarios
+ Compras a crédito 552.7 667.1 709.9
- Inventario final de mercancias -102.0 -240.6 -280.3 ACTIVOS FIJOS

igual = RESULTADO BRUTO 494.6 571.8 603.2 Terrenos

Muebles y enseres
menos = GASTOS OPERACIONALES 157.4 193.5 212.4 Edificios
Maquinaría y equipos
Gastos administrativos 83.3 104.0 123.4 Depreciación acumulada
Gastos de venta 42.3 69.3 65.2
Gastos generales 31.8 20.2 23.8 INVERSION OTRAS EMPRESAS

igual = RESULTADO OPERACIONAL 337.2 378.3 390.8 FINANCIAMIENTO TOTAL

menos = gastos financieros 41.4 28.9 24.6 PASIVOS CORRIENTES

más = rendimientos financieros 64.8 31.8 37.2
más = dividendos otras empresas 38.2 16.5 3.2 Cuentas por pagar proveedores
Sobregiros bancarios
igual = RESULTADO NETO ANTES DE IMPUESTOS 398.8 397.7 406.6 Provisiones prestaciones sociales
Impuestos por pagar
menos = IMPUESTO SOBRE LA RENTA 149.6 149.1 152.5 Obligaciones bancarias

igual = RESULTADO NETO DE IMPUESTOS 249.3 248.6 254.1 PASIVOS LARGO PLAZO

Hipotecas
INFORMACION COMPLEMENTARIA Empréstitos

Valor promedio de las cuentas por cobrar 128.4 150.4 191.3 CAPITAL SOCIAL Y PATRIMO

Valor promedio de las cuentas por pagar 166.8 230.6 346.9 Capital social
Reservas
Valor promedio anual de los inventarios 120.8 136.7 270.5 Utilidades retenidas
Utilidades del ejercicio
Valor promedio del capital social y patrtimonio 868.4 1,100.4 1,600.8
Utilidades distribuidas
Valor promedio anual de la inversión 1,868.2 2,390.8 3,280.0

VALORES PROMEDIOS: SUMATORIA DE LOS VALORES MENSUALES / 12 TOTALES FUEN

 DISTRIBUIDORA DE TEXTILES LA REINA S.A.
ALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS, EN LAS TRANSACCIONES FINANCIERAS ( CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIER

BALANCE Y ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA

AÑOS VARIACIONES
CONCEPTOS FINANCIEROS 2018 - 2019 2019 - 2020
2018 2019 2020 FUENTES USOS FUENTES USOS

ERSION TOTAL 1,974.4 2,765.1 3,618.9

TIVOS CORRIENTES 1,065.3 1,259.3 1,758.5

onibilidades monetarias 149.5 415.5 688.5

siones temporales 682.1 441.7 574.4
ntas por cobrar 131.7 161.5 215.3
102.0 240.6 280.3

TIVOS FIJOS 493.9 1,382.7 1,839.2

120.3 228.3 461.4

bles y enseres 50.7 89.4 124
220.6 1014.5 1,176.9
uinaría y equipos 188 274.8 415.2
eciación acumulada 85.7 224.3 338.3

ERSION OTRAS EMPRESAS 415.2 123.1 21.2

ANCIAMIENTO TOTAL 1,974.4 2,765.1 3,618.9

SIVOS CORRIENTES 402.9 629.1 759.8

ntas por pagar proveedores 156.2 315.2 377.3

egiros bancarios 12.4 9.6 2.8
isiones prestaciones sociales 47.7 73.6 129.8
estos por pagar 169.2 217.6 237.6
gaciones bancarias 17.4 13.1 12.3

SIVOS LARGO PLAZO 127.4 196.4 251.0

51.0 38.6 36.2

76.4 157.8 214.8

PITAL SOCIAL Y PATRIMONIO 1,444.1 1,939.6 2,608.1

925.7 1222.7 1903.5

33.5 103.4 164.2
ades retenidas 235.6 364.9 286.3
ades del ejercicio 249.3 248.6 254.1

ades distribuidas

TOTALES FUENTES Y APLICACIONES DE RECURSOS 0.0 0.0 0.0 0.0

FUENTES INTERNAS DE FINANCIAMIENTO 0.0 #DIV/0! 0.0 #DIV/0!

FUENTES INTERNAS DE FINANCIAMIENTO 0.0 #DIV/0! 0.0 #DIV/0!

APLICACIONES INTERNAS DE RECURSOS 0.0 #DIV/0! 0.0 #DIV/0!

APLICACIONES EXTERNAS DE RECURSOS 0.0 #DIV/0! 0.0 #DIV/0!

N LA POSICION FINANCIERA) Y EN LAS RAZONES FINANCIERAS CONVENCIONALES

RAZONES FINANCIERAS CONVENCIONALES

RESULTADOS
RAZONES FORMULAS APLICADAS
2018 2019 2020

CORRIENTE ACTIVOS CORRIENTES

PASIVOS CORRIENTES

PRUEBA ACTIVOS CORRIENTES - INVENTARIOS

ACIDA PASIVOS CORRIENTES

MAXIMA FONDOS LIQUIDOS + INVERSIONES TEMPORALES

TESORERIA PASIVOS CORRIENTES

PERIODO RECUPERACION VALOR PROMEDIO CUENTAS POR COBRAR X 365

CARTERA A FAVOR VENTAS A CREDITO

PERIODO CANCELACION VALOR PROMEDIO CUENTAS POR PAGAR X 365

CARTERA EN CONTRA COMPRAS A CREDITO

PERIODO PROMEDIO VALOR PROMEDIO INVENTARIOS x 365

REPOSICION DE MERCANCIAS COSTO DE VENTAS

ROTACION DE LA VENTAS TOTALES

INVERSION INVERSION PROMEDIA ANUAL

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO PASIVOS CORRIENTES + PASIVOS A LARGO PLAZO

O APALANCAMIENTO FINANCIAMIENTO TOTAL

NIVEL DE AUTONOMIA CAPITAL SOCIAL Y PATRIMONIO

FINANCIERA FINANCIAMIENTO TOTAL

MARGEN DE UTILIDAD UTILIDAD BRUTA x 100

BRUTO VENTAS TOTALES

MARGEN DE UTILIDAD UTILIDAD OPERACIONAL X 100

OPERACIONAL VENTAS TOTALES

MARGEN DE UTILIDAD UTILIDAD NETA DE IMPUESTOS X 100

NETO VENTAS TOTALES

RENTABILIDAD DEL UTILIDAD NETA DE IMPUESTOS X 100

CAPITAL SOCIAL CAPITAL SOCIAL PROMEDIO

RENTABILIDAD DE LA UTILIDAD NETA DE IMPUESTOS X 100

INVERSION INVERSION TOTAL PROMEDIA

COBERTURA DE GASTOS UTILIDAD OPERACIONAL

FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS

% PARTICIPACION DE LOS VENTAS TOTALES AL CONTADO Y AL CREDITO * 100

INGRESOS OPERACIONALES VENTAS TOTALES + OTROS INGRESOS