Estrategias de Inversión sencillas

Aunque todas las estrategias tratadas, son fáciles de adaptar por

la mayoría de los inversores, hay algunas que son muy sencillas
de aplicar, y otras que resultan un poco más complejas y
necesitan de mayores conocimientos.
Las que yo considero estrategias sencillas y aptas para cualquier
tipo de inversor son:

Comprar acciones a largo plazo

El interés compuesto es la palanca que mueven las inversiones a
largo plazo, y la excusa perfecta para convertirse en un inversor
que compra y mantiene.
Históricamente las inversiones en bolsa tienen un rendimiento
anual de un 6,6%, si ese porcentaje histórico de rentabilidad se va
acumulando, y además le unimos nuestra capacidad de ahorro,
podemos estar seguros que en un plazo medio o largo, seremos
capaces de batir amplia mente a cualquier índice de referencia, y
conseguir nuestro objetivo, jubilarnos con una buena renta o tal
vez, los que empiecen antes el camino, conseguir su
independencia financiera.
En este artículo doy varios escenarios posibles con distintas
aportaciones, para comprobar cual sería el resultado de una
cartera a 20 años.
Estrategia de inversión para generar rentas

¿Es posible vivir de los dividendos generados

por las acciones? Enmarcado dentro de un proyecto de comprar y
mantener, está la inversión pensada en generar rentas a través de
los dividendos.
¿Hay alguien que lo haya conseguido? Pues si, hay inversores que
han conseguido esa independencia financiera, a través de los
dividendos de las acciones que posee, aunque el camino no es
fácil, ni corto, por eso es el más difícil de seguir, porque las
personas tendemos a buscar satisfacciones inmediatas, y todos
los placeres que son postergados, tienden a ser menospreciados
por la sociedad.
Estrategida Dividend Growth Investing

Aunque la estrategia de dividendos para

generar rentas, y la estrategia Dividend Growth Investing, son en
realidad la misma, podríamos decir que la estrategia de inversión
DGI, necesita invertir en empresas que cumplan ciertos criterios
de calidad, que podrían ser pasados por alto, en una estrategia de
inversión por dividendos más simple.
Aunque esta estrategia está encuadrada dentro de las más
simples, determinar que empresas formaran parte de la cartera,
es un poco más complicado.
En primer lugar, se exige que la cartera esté formada por
acciones, que vayan a generar una rentabilidad creciente en el
tiempo. No nos vale que la empresa pague hoy buenos
dividendos, si no tenemos el convencimiento de que será capaz
de hacerlo en un futuro.
También hay que estudiar su deuda, su rentabilidad pasada y la
que esperamos del futuro, etc.
Yo he formulado una serie de reglas, que serían la base de una
estrategia orientada a invertir en empresas de dividendos
crecientes.
Comprar y promediar a la baja
 En el Trading, promediar a la baja es como un
sacrilegio, cuando hablamos de invertir en bolsa, promediar a la
baja en un periodo largo de tiempo se hace imprescindible.
¿Porque tiene tan mala prensa promediar a la baja? La mayoría
de inversores, o incautos, que compran en máximos no son
capaces de dar una oportunidad al mercado para comprobar si su
compra fue acertada o no, la desesperación y la falta de una
estrategia de inversión les hace salir del mercado, perdiendo su
dinero y la oportunidad de ganar mucho dinero en bolsa.
Dollar Cost Averaging

Esta es una de las estrategias de inversión,

creadas para reducir riesgos, más antiguas de la bolsa.
Es una estrategia, muy, muy sencilla, que evita muchos de los
riesgos de invertir en un mal momento, y que también ayuda a los
inversores a perder el miedo a invertir, el miedo a equivocarse con
el momento.
Se puede utilizar con múltiples activos, ya pueden ser fondos
indexados, fondos cotizados o acciones, da lo mismo, lo
importante de verdad, es comprometerse con la estrategia y
seguirla a rajatabla.
Los beneficios que podemos obtener, compensan en gran medida
los riesgos que se corren.
Sobre todo es una estrategia para periodos largos de
tiempo, aunque siempre podemos cerrarla en cualquier momento,
en el que la estrategia esté en beneficios.
Estrategia de inversión con baja volatilidad

A lo largo del tiempo, determinadas carteras de

Renta Variable, se han comportado mejor que el resto.
Estas carteras suelen tener un elemento común: su baja
volatilidad.
Aunque la volatilidad no tiene nada que ver con el riesgo, cuando
se invierte en bolsa, la volatilidad es un parámetro que
normalmente se asocia al riesgo.
Si un valor es muy volátil, se supone que es más arriesgado que
otro.
Estos valores más volátiles, en mercados fuertemente alcistas,
suelen tener un comportamiento mucho mejor que la media, sin
embargo, cuando el mercado es bajista, su comportamiento es
exactamente el contrario, se comportan peor.
Una cartera formada por valores con baja volatilidad, tendrá un
desempeño mejor que el mercado, y a la larga una rentabilidad
mayor.
Estrategia Buy&Hold o Buy&Hold&Sell

La estrategia de inversión Buy&Hold o comprar y

mantener, se ha demostrado de las más rentables a lo largo del
tiempo, por no hablar de la sencillez que comporta.
No necesitamos ser demasiado linces para ganar con esta
estrategia, con no equivocarnos en exceso, el resultado estará
asegurado.
Además del comprar y mantener, surge una segunda
opción: comprar, mantener y vender al llegar a un precio
interesante.
Cualquiera de las dos estrategias, no requiere una gran
complejidad para su ejecución, considero que son estrategias de
inversión sencillas, al alcance de cualquiera.
Si quieres saber más sobre como llevarla a cabo, o si merece más
la pena comprar y mantener, o comprar, mantener y vender.
Estrategia de inversión con Gestión Pasiva

La gestión pasiva, puede que sea la forma de

invertir en bolsa más sencilla que existe. Se trata de seleccionar
diferentes Fondos de Inversión, (o Etfs) que repliquen el
movimiento de las bolsas.
Así de sencillo, no es necesario hacer una selección individual de
acciones.
Partimos de una idea muy básica y sencilla, es muy difícil batir a
los mercados. Como es muy difícil hacerlo mejor que la bolsa en
su conjunto, la mejor idea es comprar toda la bolsa.
Actualmente, esta estrategia es muy sencilla de seguir, hay miles
de Fondos de Inversión y Etfs de bajo coste, que replican el
movimiento de todo tipo de índices: europeos, americanos,
asiáticos, mundiales…, incluso podemos replicar el movimiento de
la renta fija, de manera que se pueden crear estrategias de
inversión muy diversificadas, conservadoras o agresivas,
dependiendo de nuestra estrategia, preferencias o edad.
Estrategias de inversión para
inversores más exigentes
Estas estrategias de inversión, no requieren tener unos
conocimientos amplios del mercado, ni de la bolsa, pero si que
exigen un conocimiento mínimo. Siguen siendo aptas para todo el
mundo, pero su evolución y eficacia dependen de la selección que
se haga de acciones, aunque siempre es posible utilizar fondos
indexados, y desterramos el riesgo implícito al elegir valores
unitarios.
Estrategia con rebalanceo de cartera

El rebalanceo de carteras es una estrategia de

inversión simple. Quizás la dificultad esté en la elección de los
valores que van a componer nuestra cartera, ya que no hay una
premisa básEstrategia
de los Perros del Dow, otra
forma de rebalanceo

Los Perros del Dow, es una estrategia muy

sencilla de utilizar, y que exige sólo un control anual de la
cartera.
Se trata de seleccionar una serie de valores, una vez al año, que
cumplen nuestras premisas básicas: una rentabilidad por
dividendo atractiva.
Aunque esta estrategia, se ha demostrado ganadora durante una
gran parte del tiempo, no está exenta de algunos puntos negros
que comento en el artículo.
Durante el desarrollo del artículo, propongo un ejercicio sencillo y
práctico, realizar una cartera basada en esta estrategia, pero
para el IBEX 35, ¿Funcionará?
nvertir en valor. Carteras Value Investing
 Si hay algo imprescindible en las buenas
estrategias de inversión, es hacer una selección correcta de los
valores sobre los que invertimos. El Value Investing, la inversión
en valor, busca invertir en valores que están infravalorados por el
mercado, para así obtener un rendimiento adecuado, pero…
¿Como saber si está infravalorado? ¿Que principios me han de
guiar en esta estrategia?
En este artículo vas a encontrar los 12 principios que, según
Paramés, son el ABC de la inversión Value.
La fórmula mágica de Joel Greemblatt

La fórmula mágica de Joel Greemblatt, es una

de las pocas estrategias de inversión “mecánicas”, que sigue
reglas de inversión value.
Para elegir las empresas candidatas, no se utiliza el precio, como
en la mayoría de las estrategias mecánicas, se utilizan
parámetros fundamentales.
La idea es descubrir empresas infravaloradas, pero que sean
muy rentables con sus recursos. Como cualquiera que utilice el
análisis fundamental sabe, cuando algo tiene realmente valor, el
mercado tarde o temprano reconoce su validez.
No es una estrategia fácil de poner en marcha, porque exige un
poco de trabajo de campo para seleccionar los
candidatos. Afortunadamente, dentro del artículo encontrarás un
enlace a una página, que te ofrece 20 o 30 candidatos de forma
automática, todos basados en la fórmula Greemblatt. ¿Te
interesa?
Invertir a largo plazo, con asignación por
sectores

Todos sabemos que la bolsa igual que sube,

baja. Pero estos movimientos no son lineales, no todo sube a la
vez, ni baja a la vez, ha sectores económicos que unas veces lo
hacen mejor, y otras peor.
Nos podemos aprovechar de esta situación,
utilizando estrategias que asignen capital dependiendo de la
situación de cada uno de los sectores.
En este artículo podrás ver varias estrategias de inversión, que se
pueden utilizar con Etfs sectoriales, y otras que sólo tienen en
cuenta a los mejores Etfs.
Los Etfs son un vehículo de inversión que nos permite invertir y
diversificar, con un coste muy bajo.
Vender Opciones, generar rentas extra
La venta de Opciones Financieras para un inversor
conservador, podría ser complementaria a otro tipo de

estrategias  de inversión, como comprar y

mantener o invertir por dividendos.
Uno de los puntos fuertes de esta estrategia, es que se pueden
generar rentas «extra» a través de acciones que ya tenemos en
cartera, o por el contrario, generar rentas mientras que
esperamos que un determinado valor, que queremos tener en
cartera, baje de precio para poder ser comprado.
Aunque siempre hay riesgo cuando tomamos la decisión de
invertir, el riesgo con esta estrategia está bastante limitado,
siempre que cumplamos los criterios marcados, eso es evidente.
No te quiero destripar la estrategia en pocas líneas, cuando me ha
costado varias horas montar este artículo, así que…
nversión Bogleheads
John Bogle, creador de los Fondos Vanguard, unos de los más
famosos del mundo, es el creador del estilo de inversión que lleva
su nombre: Bogleheads.

Las carteras Bogleheads, están creadas a partir

de unos principios de inversión sencillos y fáciles de aplicar por
cualquier inversor.
Básicamente, pretenden invertir con sentido común. Reduciendo
los gastos al mínimo, posponiendo el pago de impuestos al
máximo y utilizando Fondos Indexados.
No pretenden batir al mercado, por eso buscan Fondos Índice.
Buscan hacerlo igual que el mercado, y dejando que el interés
compuesto y el tiempo, haga crecer su inversión.
La verdad es que resulta muy sencillo seguir una cartera
Bogleheads, y se ha demostrado con el paso del tiempo, que
realmente funcionan.
Comprar acciones en máximos históricos
 La estrategia de inversión, comprar acciones en
máximos históricos, la he encuadrado dentro de las estrategias
para inversores exigentes.
En realidad cualquier inversor podría llevarla a cabo, conociendo
unos pocos conceptos básicos. La exigencia de esta estrategia
está en el monitoreo de la misma, para saber que hay que
comprar y también cuando tomar beneficios.
Un inversor que guste de rotar posiciones, debería vender sus
acciones cuando crea que el movimiento de máximos se ha
agotado.
Sin embargo, muchas acciones que rompen máximos históricos
lo siguen haciendo bien durante mucho tiempo.
La explicación es sencilla, son muy buenos valores. Son
empresas que ganan dinero y tienen una ventaja respecto a sus
competidores, que les hacen ser más eficientes o tener una cuota
mayor de mercado.
Estrategias de inversión automática
Si…la inversión se puede automatizar, y en el Blog he ido
publicando varias estrategias, con sus excel correspondientes,
que se pueden utilizar de forma automática.
Siempre vamos a tener el mismo riesgo, la elección del activo
adecuado, pero las ventajas de este tipo de estrategias, para un
inversor promedio son evidentes: no tienen que decidir cuanto
invierten, se lo dice el sistema.
El GAD o GIA, el Sistema de Robert Lichello
 El GAD, Gestión automática del dinero, o GIA,
Gestión de la inversión automática, es un programa de inversión
creado por Robert Lichello, con la intención de que el inversor
medio tuviera un mejor rendimiento en bolsa de lo que era
habitual en el.
Lichello parte de la base, de que la mayoría de los pequeños
inversores tienen un rendimiento muy pobre en bolsa, y así es. Es
muy fácil comprar en máximos y tener la tentación de vender en
mínimos, para eso se creó este sistema, para conseguir una
mayor rentabilidad de la inversión y…fundamental ¡¡Una correcta
gestión del riesgo!!
¿Quieres saber como funciona este sistema? En EEUU es un
sistema con gran reconocimiento por la comunidad inversora.
El Twinvest

Este es otro sistema automático de inversión

creado por Robert Lichello, para que los pequeños inversores se
pudieran aprovechar de las ventajas de invertir en el mercado de
acciones con una estrategia. Inversión, adecuada para todos los
bolsillos.
En este caso es un sistema pensado para aportaciones
periódicas muy pequeñas, pero que a la larga obtiene buenos
rendimientos.
Sobre todo estos sistemas lo que eliminan es el factor miedo,
desesperación o codicia, evitando la mayoría de los errores de
comenten los pequeños inversores cuando se dejan llevar por sus
sentimientos.
Gestiona fondos de inversión con el
Synchrovest

Una de las estrategias de inversión más

audaces para gestionar fondos de inversión, y conseguir sacar el
máximo provecho a tu capital, sin duda es el Synchrovest, otro de
los sistemas automáticos heredados de Lichello.
La magia es sencilla, y en este caso lo que se pretende es batir al
Dollar Cost Averaging, pero además con la posibilidad de
modificar la cantidad de dinero invertida en cada momento.
Si un mes tienes más dinero, con este sistema tienes la
posibilidad de aumentar tu aportación, si tienes menos, no
importa, también lo puedes modificar.
¿Te parece interesante? pues te invito a que conozcas como
funciona este sistema tan interesante.
omparativa entre Sistemas de Inversión
automática
A estas alturas, es posible que te preguntes cual de los sistemas
es el mejor, cual genera mejores resultados a lo

largo  del tiempo.

Si…hay un claro vencedor, aunque habría que matizar
algo. Algunos de los sistemas son de aportación periódica,
ideales para alguien que quiere empezar con poco dinero,
mientras que otros sistemas, requieren de poseer todo el capital
de forma inicial.
Para algunos inversores esto puede ser un reto, como lo ha sido
para mi realizar esta recopilación de sistemas, y además hacerles
una comparativa.
Invertir con retornos esperados

A todo inversor le gustaría invertir, sabiendo

cuanto dinero va a ganar. Es como poner un plazo fijo, en el que
sabes antes de empezar, cuanto dinero vas a tener al final de un
periodo determinado.
¿Que dirías si te cuento que ese sistema existe? Seguramente no
te lo creerías, pero en realidad es posible crear un sistema para
invertir en bolsa, con el que puedas conocer los resultados que
vas a obtener.
La única premisa necesaria, es invertir a largo plazo, como las
mayoría de estrategias de inversión, necesita tiempo para mostrar
todo su potencial. Para periodos cortos de tiempo, siento decirte
que aún no se ha creado una estrategia 100×100 fiable…esta
tampoco lo es, en bolsa los resultados no se pueden asegurar,
pero si utilizar lo que conocemos de las matemáticas, para poner
los números de nuestra parte. ¿Que? ¿Te interesa?
ica, podemos invertir en cualquier valor.
Yo recomendaría elegir valores de calidad, primer nivel y que
repartan dividendos. Siempre me ha parecido una buena idea
recibir dividendos, mientras que espero a que mi cartera se
revalorice, además que el reparto de dividendos, exige a los
directivos, un compromiso para con sus accionistas.
Esta estrategia se puede llevar a cabo con la cantidad de valores
que queramos, incluso con uno sólo, como verás en este artículo.
Para realizar el análisis de la inversión se tomará en cuenta el tipo de inversión,
clasificándola en fija tangible e intangible. CUADRO Nº 6 INVERSIONES Rubros
Unidad Cantidad P. Unitario Valor Inversión 52,404.25 A. Inversión Tangible
49,788.75 Muebles y Enseres global 1 4,750 4,750 Máquinaria y Equipo Global 1
25,410 25,410 Equipo Complementario Global 1 9,738 9,738 Obras Civiles Global 1
9,891 9,891 B. Inversión Intangible 2,615.50 Gastos de Constitución Global 1 1,616
1,616 Servicios V.U 1 1,000 1,000 Fuente: Elaboración propia. 7.2. Capital de trabajo
El capital de trabajo es el recurso económico adicional, se requiere para poner en
marcha la empresa. Sirve para financiar la primera producción de la empresa antes de
recibir sus primeros ingresos por ventas. 34 CUADRO Nº 7 CAPITAL DE TRABAJO
Capital de Trabajo 58,045.75 Caja-Bancos Global 1 10,700.00 10,700.00 Materia Prima
Global 1 32,201.25 32,201.25 Planillas Global 1 7,400.00 7,400.00 Beneficio Social
Global 1 7,384.00 7,384.00 Mat. de Limpieza Global 1 360.50 360.50