ESTADO DE RESULTADOS

AÑOS
CONCEPTOS FINANCIEROS
2020 2021 2022

Ventas por Cobrar= A creditos

VENTAS 1,322.3 1,443.9 1,621.5 100%

Al contado 415.2 430.3 580.2 35.78% Peso que tiene cada cuenta en su porcentaje
A crédito 907.1 1,013.6 1,041.3 64.22%
En el estado financiero la suma del costo de ventas y la utilidad bruta deben sumar 100%

Inventario inicial de mercancias 87.2 102.0 240.6 14.84%

+ Compras al contado 289.8 343.6 348.1 21.47%
+ Compras a crédito 552.7 667.1 709.9 43.78%
- Inventario final de mercancias -102.0 -240.6 -280.3 -17.29%
menos = COSTO DE VENTAS 827.7 872.1 1,018.3 62.80%
igual = UTILIDAD BRUTA 494.6 571.8 603.2
Suma Costo+utilidad =100%
COSTO DE VENTA: Precio de compra de lo que se vende
Si el costo de venta aumenta la rentabilidad disminuye
37.20%

Gastos administrativos 83.3 104.0 123.4 7.61% ULTILIDAD-GASTOS=Utilidad operacional

Gastos de venta 42.3 69.3 65.2 4.02%
Gastos generales 31.8 20.2 23.8 1.47% Variacion= Analisis Horizontal
menos = GASTOS OPERACIONALES 157.40 193.5 212.4 13.10% Peso = Analisis vertical

igual = UTILIDAD OPERACIONAL 337.20 378.30 390.80 24.10% Si las ventas aumentan y los gatos dismuniyen es menor la rentabilidad,
Las ventas y gastos deben ir a la par para tener mayor rentabilidad

menos = gastos financieros 41.4 28.9 24.6 1.52%

más = rendimientos financieros 64.8 31.8 37.2 2.29%
más = dividendos otras empresas 38.2 16.5 3.2 0.20%

igual = RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 398.8 397.7 406.6 25.08%

menos = IMPUESTO SOBRE LA RENTA 149.6 149.1 152.5 9.40%

igual = UTILIDAD NETA 249.3 248.6 254.1 15.67% La utilidades dismuniyen porque los gastos aumentan en mayor proporcion a los ingresos y/o ventas

INFORMACION COMPLEMENTARIA

Valor promedio de las cuentas por cobrar 128.4 150.4 191.3

Valor promedio de las cuentas por pagar 166.8 230.6 346.9

Valor promedio anual de los inventarios 120.8 136.7 270.5

Valor promedio del capital social y patrtimonio 868.4 1,100.4 1,600.8

Valor promedio anual de la inversión 1,868.2 2,390.8 3,280.0

VALORES PROMEDIOS: SUMATORIA DE LOS VALORES M

ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA

AÑOS
CONCEPTOS FINANCIEROS
2020 2021 2022

ACTIVOS CORRIENTES
Disponible 149.5 415.5 688.5 19.03% Uno siempre analiza el ultimo año teniendo como referencia los años anteriores
Inversiones temporales 682.1 441.7 574.4 15.87%
Cuentas por cobrar 131.7 161.5 215.3 5.95% Disponibles e inversiones temporales son cuentas altamente liquidas
Inventarios 102.0 240.6 280.3 7.75%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1,065.3 1,259.3 1,758.5 48.59% Activos corrientes se les conoces como

Terrenos 120.3 228.3 461.4 12.75% Liquides es tener plata ya, cortoplazo} y rentabilidad concepto de corto y largo plazo
Muebles y enseres 50.7 89.4 124 3.43%
Edificios 220.6 1014.5 1,176.9 32.52% Comparar lo que gano con lo que vendo es rentabilidad
Maquinaría y equipos 188 274.8 415.2 11.47% Comparar el lo que gano con lo que invierto utilidad
- Depreciación acumulada 85.7 224.3 338.3 9.35%
ACTIVOS FIJOS 493.9 1,382.7 1,839.2 50.82% La rentabilidad es la liquides futura

INVERSION OTRAS EMPRESAS 415.2 123.1 21.2 0.59%

Activo corriente= Aquellas cuentas que se vuelven dinero en un tiempo
ACTIVO TOTAL 1,974.4 2,765.1 3,618.9 100%

PASIVOS Pasivos corrientes : Deudas que tienen que pagar en menos de un año
Cuentas por pagar proveedores 156.2 315.2 377.3 10.43%
Sobregiros bancarios 12.4 9.6 2.8 0.08%
Provisiones prestaciones sociales 47.7 73.6 129.8 3.59%
Impuestos por pagar 169.2 217.6 237.6 6.57%
Obligaciones bancarias 17.4 13.1 12.3 0.34%
PASIVOS CORRIENTES 402.9 629.1 759.8 21.00%

Hipotecas 51.0 38.6 36.2 1.00%

Empréstitos 76.4 157.8 214.8 5.94%
PASIVOS LARGO PLAZO 127.4 196.4 251.0 6.94%
TOTAL PASIVOS 530.3 825.5 1,010.8 27.93%

PATRIMONIO
Capital social 925.7 1222.7 1903.5 52.60%
Reservas 33.5 103.4 164.2 4.54%
Utilidades retenidas 235.6 364.9 286.3 7.91%
Utilidades del ejercicio 249.3 248.6 254.1 7.02%
CAPITAL SOCIAL Y PATRIMONIO 1,444.1 1,939.6 2,608.1 72.07%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1,974.4 2,765.1 3,618.9 100%

 ESTADO DE RESULTADOS

AÑOS
CONCEPTOS FINANCIEROS
2020 2021

VENTAS 1,322.3 100% 1,443.9 100%

Al contado 415.2 31.40% 430.3 29.80%

A crédito 907.1 68.60% 1,013.6 70.20%

Inventario inicial de mercancias 87.2 6.59% 102.0 7.06%

+ Compras al contado 289.8 21.92% 343.6 23.80%
+ Compras a crédito 552.7 41.80% 667.1 46.20%
- Inventario final de mercancias -102.0 -7.71% -240.6 -16.66%
menos = COSTO DE VENTAS 827.7 62.60% 872.1 60.40%

igual = UTILIDAD BRUTA 494.6 37.40% 571.8 39.60%

Gastos administrativos 83.3 6.30% 104.0 7.20%

Gastos de venta 42.3 3.20% 69.3 4.80%
Gastos generales 31.8 2.40% 20.2 1.40%
menos = GASTOS OPERACIONALES 157.40 11.90% 193.5 13.40%

igual = UTILIDAD OPERACIONAL 337.20 25.50% 378.30 26.20%

menos = gastos financieros 41.4 3.13% 28.9 2.00%

más = rendimientos financieros 64.8 4.90% 31.8 2.20%
más = dividendos otras empresas 38.2 2.89% 16.5 1.14%

igual = RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 398.8 4.66% 397.7 27.54%

menos = IMPUESTO SOBRE LA RENTA 149.6 11.31% 149.1 10.33%

igual = UTILIDAD NETA 249.3 18.85% 248.6 17.21%

INFORMACION COMPLEMENTARIA

Valor promedio de las cuentas por cobrar 128.4 150.4

Valor promedio de las cuentas por pagar 166.8 230.6

Valor promedio anual de los inventarios 120.8 136.7

Valor promedio del capital social y patrtimonio 868.4 1,100.4

Valor promedio anual de la inversión 1,868.2 2,390.8

VALORES PROMEDIOS: SUMATORIA DE LOS VALORES M

ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA

AÑOS
CONCEPTOS FINANCIEROS
2020 2021

ACTIVOS CORRIENTES
Disponible 149.5 7.57% 415.5 15.03%
Inversiones temporales 682.1 34.55% 441.7 15.97%
Cuentas por cobrar 131.7 6.67% 161.5 5.84%
Inventarios 102.0 5.17% 240.6 8.70%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1,065.3 53.96% 1,259.3 45.54%

Terrenos 120.3 6.09% 228.3 8.26%

Muebles y enseres 50.7 2.57% 89.4 3.23%
Edificios 220.6 11.17% 1014.5 36.69%
Maquinaría y equipos 188 9.52% 274.8 9.94%
- Depreciación acumulada 85.7 4.34% 224.3 8.11%
ACTIVOS FIJOS 493.9 25.02% 1,382.7 50.01%
 INVERSION OTRAS EMPRESAS 415.2 21.03% 123.1 4.45%

ACTIVO TOTAL 1,974.4 100% 2,765.1 100%

PASIVOS
Cuentas por pagar proveedores 156.2 7.91% 315.2 11.40%
Sobregiros bancarios 12.4 0.63% 9.6 0.35%
Provisiones prestaciones sociales 47.7 2.42% 73.6 2.66%
Impuestos por pagar 169.2 8.57% 217.6 7.87%
Obligaciones bancarias 17.4 0.88% 13.1 0.47%
PASIVOS CORRIENTES 402.9 20.41% 629.1 22.75%

Hipotecas 51.0 2.58% 38.6 1.40%

Empréstitos 76.4 3.87% 157.8 7.99%
PASIVOS LARGO PLAZO 127.4 6.45% 196.4 9.95%
TOTAL PASIVOS 530.3 26.86% 825.5 29.85%

PATRIMONIO
Capital social 925.7 46.89% 1222.7 44.22%
Reservas 33.5 1.70% 103.4 3.74%
Utilidades retenidas 235.6 11.93% 364.9 13.20%
Utilidades del ejercicio 249.3 12.62% 248.6 8.99%
CAPITAL SOCIAL Y PATRIMONIO 1,444.1 73.14% 1,939.6 70.15%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1,974.4 100% 2,765.1 100%

 VF-VP Valor futuro-Valor presente (diferencia)
VP Valor Presente

2022 ANALISIS HORIZONTAL

2020 - 2021 2021 - 2022
$ % $ %
1,621.5 100% 121.60 9.20% 177.60 12.30%

580.2 35.78% 15.10 3.64% 149.90 34.84%

1,041.3 64.22% 106.50 11.74% 27.70 2.73%

240.6 14.84% 14.80 16.97% 138.60 135.88%

348.1 21.47% 53.80 18.56% 4.50 1.31%
709.9 43.78% 114.40 20.70% 42.80 6.42%
-280.3 -17.29% -138.60 135.88% -39.70 16.50%
1,018.3 62.80% 44.40 5.36% 146.20 16.76%

603.2 37.20% 77.20 15.61% 31.40 5.49%

123.4 7.61% 20.70 24.85% 19.40 18.65%

65.2 4.02% 27.00 63.83% -4.10 -5.92%
23.8 1.47% -11.60 -36.48% 3.60 17.82%
212.4 13.10% 36.10 22.94% 18.90 9.77%

390.80 24.10% 41.10 12.19% 12.50 3.30%

24.6 1.52% -12.50 -30.19% -4.30 -14.88%

37.2 2.29% -33.00 -50.93% 5.40 16.98%
3.2 0.20% -21.70 -56.81% -13.30 -80.61%

406.6 25.08% -1.10 -0.28% 8.90 2.24%

152.5 9.40% -0.41 -0.28% 3.34 2.24%

254.1 15.67% -0.69 -0.28% 5.56 2.24%

191.3 22.00 17.13% 40.90 27.19%

346.9 63.80 38.25% 116.30 50.43%

270.5 15.90 13.16% 133.80 97.88%

1,600.8 232.00 26.72% 500.40 45.47%

3,280.0 522.60 27.97% 889.20 37.19%

2022

ANALISIS HORIZONTAL

2020 - 2021 2021 - 2022

688.5 19.03% 266.00 177.93% 273.00 65.70%

574.4 15.87% -240.40 -35.24% 132.70 30.04%
215.3 5.95% 29.80 22.63% 53.80 33.31%
280.3 7.75% 138.60 135.88% 39.70 16.50%
1,758.5 48.59% 194.00 18.21% 499.20 39.64%

461.4 12.75% 108.00 89.78% 233.10 102.10%

124 3.43% 38.70 76.33% 34.60 38.70%
1,176.9 32.52% 793.90 359.88% 162.40 16.01%
415.2 11.47% 86.80 46.17% 140.40 51.09%
338.3 9.35% 138.60 161.73% 114.00 50.82%
1,839.2 50.82% 888.80 179.96% 456.50 33.02%
 21.2 0.59% -292.10 -70.35% -101.90 -82.78%

3,618.9 100% 790.70 40.05% 853.80 30.88%

377.3 10.43% 159.00 101.79% 62.10 19.70%

2.8 0.08% -2.80 -22.58% -6.80 -70.83%
129.8 3.59% 25.90 54.30% 56.20 76.36%
237.6 6.57% 48.40 28.61% 20.00 9.19%
12.3 0.34% -4.30 -24.71% -0.80 -6.11%
759.8 21.00% 226.20 56.14% 130.70 20.78%

36.2 1.00% -12.40 -24.31% -2.40 -6.22%

214.8 5.94% 81.40 106.54% 57.00 36.12%
251.0 6.94% 69.00 54.16% 54.60 27.80%
1,010.8 27.93% 295.20 55.67% 185.30 22.45%

1903.5 52.60% 297.00 32.08% 680.80 55.68%

164.2 4.54% 69.90 208.66% 60.80 58.80%
286.3 7.91% 129.30 54.88% -78.60 -21.54%
254.1 7.02% -0.69 -0.28% 5.56 2.24%
2,608.1 72.07% 495.51 34.31% 668.56 34.47%

3,618.9 100% 790.71 40.05% 853.86 30.88%

Que la venta incrementada tambien incremente la tilidad

La utlidad siempre tiene que ser mejor que el costo de ventas

Principalmente se revisan las variaciones de las ventas
Una de las cuentas que mas incremento fue el disponible con variacion disponible de 149,5 al 415,5
Carlos Espinosa BALANCE GENERAL
carlosespinosa15@yahoo.com AAA
EN MILES DE PESOS

2020 2021 2022

ACTIVOS
Activo Corriente
Caja y Bancos 104,803 0.83% 135,117 0.86% 293,506 1.34%
Inversiones Temporales 290,631 2.29% 184 0.00% 237 0.00%
Cuentas por Cobrar 2,248,102 17.72% 2,744,322 17.53% 4,263,577 19.53%
Clientes 1,726,405 13.61% 2,118,403 13.53% 3,493,387 16.00%
Socios 326,235 2.57% 65,362 0.42% 97,962 0.45%
Cuentas varias por Cobrar 389,369 3.07% 589,868 3.77% 751,208 3.44%
Provisiòn Cartera (-) -193,907 -1.53% -29,311 -0.19% -78,980 -0.36%
Inventarios 2,240,122 17.66% 1,957,346 12.50% 2,372,762 10.87%
Productos Terminados 230,532 1.82% 276,847 1.77% 333,648 1.53%
Productos en proceso 460,107 3.63% 465,898 2.98% 1,148,911 5.26%
Materia Prima / Materiales 1,549,483 12.21% 1,214,601 7.76% 890,203 4.08%
Impuesto de Iva y Renta a favor 386,237 3.04% 624,396 3.99% 711,002 3.26%
Anticipos y Avances 28,666 0.23% 147,035 0.94% 568,120 2.60%
Gastos Pagados por Anticipado 206,417 1.63% 279,973 1.79% 365,014 1.67%
Total Activo Corriente 5,504,978 43.39% 5,888,373 37.61% 8,574,218 39.28%
Activos Fijos
Terrenos 35,648 0.28% 235,723 1.51% 276,531 1.27%
Edificios 132,341 1.04% 715,579 4.57% 1,058,265 4.85%
Maquinaria y Equipo 4,074,214 32.11% 5,096,986 32.56% 7,097,211 32.51%
Vehiculos 152,939 1.21% 196,986 1.26% 392,556 1.80%
Muebles y Enseres 1,604,399 12.65% 2,601,089 16.61% 2,925,100 13.40%
Depreciaciòn Acumulada (-) -2,676,254 -21.09% -3,902,505 -24.93% -4,290,634 -19.66%
Total Activos Fijos 3,323,287 26.19% 4,943,858 31.58% 7,459,029 34.17%
Otros Activos
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
Inversiones a Largo Plazo 15,789 0.12% 312,287 1.99% 324,351 1.49%
Cargos Diferidos 118,494 0.93% 786,571 5.02% 760,918 3.49%

Otros Activos a Largo Plazo 3,724,363 29.36% 3,724,363 23.79% 4,709,645 21.58%
Total Otros Activos 3,858,646 30.41% 4,823,221 30.81% 5,794,914 26.55%
TOTAL ACTIVOS 12,686,911 100.00% 15,655,452 100.00% 21,828,161 100.00%

PASIVOS
Pasivos Corrientes
Sobregiros Bancarios 0 0.00% 144,522 0.92% 420,820 1.93%
Obligaciones Bancarias 996,836 7.86% 1,923,117 12.28% 3,211,021 14.71%
Cuentas por pagar proveedores 703,149 5.54% 1,365,457 8.72% 1,213,407 5.56%
Impuestos por pagar 617,940 4.87% 505,021 3.23% 683,408 3.13%
Gastos causados por pagar 154,117 1.21% 577,221 3.69% 1,057,393 4.84%
Obligaciones Laborales 436,479 3.44% 478,497 3.06% 582,348 2.67%
Acreedores Varios 268,804 2.12% 47,195 0.30% 250,250 1.15%
Anticipos recibidos de clientes 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Prestamos de Socios 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Pasivos Estimados y provisiones 50,416 0.40% 143,638 0.92% 80,563 0.37%
Total Pasivos Corrientes 3,227,741 25.44% 5,184,668 33.12% 7,499,210 34.36%
Pasivo No Corriente
Obligaciones Bancarias y Financ. 52,835 0.42% 350,692 2.24% 1,982,198 9.08%
Cuentas por pagar a Largo Plazo 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Cesantias Consolidadas 67,280 0.53% 0 0.00% 0 0.00%
Cuentas de Socios 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Pasivo diferido 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Pasivos Estimados y Provisiones 129,430 1.02% 167,967 1.07% 207,446 0.95%
Total Pasivos No Corrientes 249,545 1.97% 518,659 3.31% 2,189,644 10.03%
TOTAL PASIVO 3,477,286 27.41% 5,703,327 36.43% 9,688,854 44.39%
PATRIMONIO
Capital Pagado / Aportes 6,389,453 50.36% 7,587,317 48.46% 10,049,386 46.04%
Superavit de Capital 63,710 0.50% 63,710 0.41% 0 0.00%
Reservas 357,503 2.82% 1,837,102 11.73% 1,971,455 9.03%
Utilidad del Ejercicio 2,398,959 18.91% 463,996 2.96% 118,466 0.54%
Revalorizaciòn del Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO 9,209,625 72.59% 9,952,125 63.57% 12,139,307 55.61%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 12,686,911 100.00% 15,655,452 100.00% 21,828,161 100.00%
Carlos Espinosa
carlosespinosa15@yahoo.com 0 0 0

ESTADO DE RESULTADOS
AAA

2020 2021 2022

Ventas 11,889,863 100% 18,126,136 100% 20,674,288 100%
Costo de Ventas 8,786,561 73.90% 13,451,921 74.21% 15,122,934 73.15%
Utilidad Bruta 3,103,302 26.10% 4,674,215 25.79% 5,551,354 26.85%
Gastos de Administraciòn 1,589,382 13.37% 4,008,395 22.11% 4,199,178 20.31%
Gastos de Ventas 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Utilidad Operacional 1,513,920 12.73% 665,820 3.67% 1,352,176 6.54%
Otros ingresos no operacionales 2,437,103 20.50% 387,950 2.14% 325,170 1.57%
Otros Egresos no operacionales 1,170,609 9.85% 486,918 2.69% 1,240,842 6.00%
Utilidad Antes de Impuestos 2,780,414 23.38% 566,852 3.13% 436,504 2.11%
Provisiòn impuestos 381,455 3.21% 102,856 0.57% 318,038 1.54%
Utilidad neta 2,398,959 20.18% 463,996 2.56% 118,466 0.57%

Depreciaciones 556,250 4.68% 1,226,251 6.77% 388,129 1.88%

Amortizaciones 25,563 0.21% 225,580 1.24% 212,500 1.03%

INDICADORES FINANCIEROS
LIQUIDEZ
CAPITAL DE TRABAJO 2,277,237 703,705 1,075,008
RAZON CORRIENTE 1.706 1.136 1.143
PRUEBA ACIDA 1.011 0.758 0.827
IMPORTANCIA DEL AC. CTE 43.4% 37.6% 39.3%
ACTIVIDAD
ROTACION DE C X C 52.27 38.18 48.86
ROTACION DE INVENTARIOS 9.45 6.79 7.27
ROTACION DE C X P. 28.81 27.68 30.69
ROTACION DE ACTIVOS 0.937 1.279 1.103
RENTABILIDAD
NIVEL ENDEUDAMIENTO 27.41% 36.43% 44.39%
PASIVO A CAPITAL 0.378 0.573 0.798
COBERTURA DE INTERESES 1.29 1.37 1.09
Carlos Espinosa
carlosespinosa15@yahoo.com

ANALISIS HORIZONTAL
2020 - 2021 2021 - 2022
$ % $ %
30,314 28.92% 158,389 117.22%
-290,447 -99.94% 53 28.80%
496,220 22.07% 1,519,255 55.36%
391,998 22.71% 1,374,984 64.91%
-260,873 -79.96% 32,600 49.88%
200,499 51.49% 161,340 27.35%
164,596 -84.88% -49,669 169.46%
-282,776 -12.62% 415,416 21.22%
46,315 20.09% 56,801 20.52%
5,791 1.26% 683,013 146.60%
-334,882 -21.61% -324,398 -26.71%
238,159 61.66% 86,606 13.87%
118,369 412.92% 421,085 286.38%
73,556 35.63% 85,041 30.37%
383,395 6.96% 2,685,845 45.61%

200,075 561.25% 40,808 17.31%

583,238 440.71% 342,686 47.89%
1,022,772 25.10% 2,000,225 39.24%
44,047 28.80% 195,570 99.28%
996,690 62.12% 324,011 12.46%
-1,226,251 45.82% -388,129 9.95%
1,620,571 48.76% 2,515,171 50.87%

296,498 1877.88% 12,064 3.86%

668,077 563.81% -25,653 -3.26%

0 0.00% 985,282 26.46%

964,575 25.00% 971,693 20.15%
2,968,541 23.40% 6,172,709 39.43%

144,522 #DIV/0! 276,298 #DIV/0!

926,281 92.92% 1,287,904 66.97%
662,308 94.19% -152,050 -11.14%
-112,919 -18.27% 178,387 35.32%
423,104 274.53% 480,172 83.19%
42,018 9.63% 103,851 21.70%
-221,609 -82.44% 203,055 430.25%
0 #DIV/0! 0 #DIV/0!
0 #DIV/0! 0 #DIV/0!
93,222 184.91% -63,075 -43.91%
1,956,927 60.63% 2,314,542 44.64%

297,857 563.75% 1,631,506 465.22%

-67,280 -100.00%

38,537 29.77% 39,479 23.50%

269,114 107.84% 1,670,985 322.17%
2,226,041 64.02% 3,985,527 69.88%

1,197,864 18.75% 2,462,069 32.45%

0 0.00% -63,710 -100.00%
1,479,599 413.87% 134,353 7.31%
-1,934,963 -80.66% -345,530 -74.47%

742,500 8.06% 2,187,182 21.98%

 2,968,541 23.40% 6,172,709 39.43%
Carlos Espinosa
carlosespinosa15@yahoo.com 0 #DIV/0! 0 #DIV/0!

ANALISIS HORIZONTAL
2020 - 2021 2021 - 2022
6,236,273 52.45% 2,548,152 14.06%
4,665,360 53.10% 1,671,013 12.42%
1,570,913 50.62% 877,139 18.77%
2,419,013 152.20% 190,783 4.76%

-848,100 -56.02% 686,356 103.08%

-2,049,153 -84.08% -62,780 -16.18%
-683,691 -58.40% 753,924 154.84%
-2,213,562 -79.61% -130,348 -23.00%
-278,599 -73.04% 215,182 209.21%
-1,934,963 -80.66% -345,530 -74.47%

670,001 120.45% -838,122 -68.35%

200,017 782.45% -13,080 -5.80%
 ESTADO DE RESULTADOS

AÑOS
CONCEPTOS FINANCIEROS
2020 2021 2022

VENTAS 1,322.3 1,443.9 1,621.5

Al contado 415.2 430.3 580.2

A crédito 907.1 1,013.6 1,041.3

Inventario inicial de mercancias 87.2 102.0 240.6

+ Compras al contado 289.8 343.6 348.1
+ Compras a crédito 552.7 667.1 709.9

- Inventario final de mercancias -102.0 -240.6 -280.3

menos = COSTO DE VENTAS 827.7 872.1 1,018.3

igual = UTILIDAD BRUTA 494.6 571.8 603.2

Gastos administrativos 83.3 104.0 123.4

Gastos de venta 42.3 69.3 65.2

Gastos generales 31.8 20.2 23.8

menos = GASTOS OPERACIONALES 157.40 193.5 212.4

igual = UTILIDAD OPERACIONAL 337.20 378.30 390.80

menos = gastos financieros 41.4 28.9 24.6

más = rendimientos financieros 64.8 31.8 37.2
más = dividendos otras empresas 38.2 16.5 3.2
igual = RESULTADO ANTES DE IMPUE 398.8 397.7 406.6

menos = IMPUESTO SOBRE LA RENTA 149.6 149.1 152.5

igual = UTILIDAD NETA 249.3 248.6 254.1

INFORMACION COMPLEMENTARIA

Valor promedio de las cuentas por cobrar 128.4 150.4 191.3

Valor promedio de las cuentas por pagar 166.8 230.6 346.9

Valor promedio anual de los inventarios 120.8 136.7 270.5

Valor promedio del capital social y patrtim 868.4 1,100.4 1,600.8

Valor promedio anual de la inversiónn(acti 1,868.2 2,390.8 3,280.0

VALORES PROMEDIOS: SUMATORIA DE LOS VALORES MENSUALES / 12

ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA

AÑOS
CONCEPTOS FINANCIEROS
2020 2021 2022

ACTIVOS CORRIENTES
Disponible 149.5 415.5 688.5
Inversiones temporales 682.1 441.7 574.4
Cuentas por cobrar 131.7 161.5 215.3
Inventarios 102.0 240.6 280.3
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1,065.3 1,259.3 1,758.5

Terrenos 120.3 228.3 461.4

 Muebles y enseres 50.7 89.4 124
Edificios 220.6 1014.5 1,176.9
Maquinaría y equipos 188 274.8 415.2
- Depreciación acumulada 85.7 224.3 338.3
ACTIVOS FIJOS 493.9 1,382.7 1,839.2

INVERSION OTRAS EMPRESAS 415.2 123.1 21.2

ACTIVO TOTAL 1,974.4 2,765.1 3,618.9

PASIVOS
Cuentas por pagar proveedores 156.2 315.2 377.3
Sobregiros bancarios 12.4 9.6 2.8
Provisiones prestaciones sociales 47.7 73.6 129.8
Impuestos por pagar 169.2 217.6 237.6
Obligaciones bancarias 17.4 13.1 12.3
PASIVOS CORRIENTES 402.9 629.1 759.8

Hipotecas 51.0 38.6 36.2

Empréstitos 76.4 157.8 214.8
PASIVOS LARGO PLAZO 127.4 196.4 251.0
TOTAL PASIVOS 530.3 825.5 1,010.8

PATRIMONIO
Capital social 925.7 1222.7 1903.5
Reservas 33.5 103.4 164.2
Utilidades retenidas 235.6 364.9 286.3
Utilidades del ejercicio 249.3 248.6 254.1
CAPITAL SOCIAL Y PATRIMONIO 1,444.1 1,939.6 2,608.1

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1,974.4 2,765.1 3,618.9

INDICADORES AÑO 2020

LIQUIDEZ (El unico indicador que no es indicador)

CAPITAL DE TRABAJO NETO ---------> FORMULA: ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORR
662.4
RAZON CORRIENTE FORMULA: ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORR
2.64 Por cada peso que debo en el corto plazo tengo 2,64 pesos para pagar
PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIO/PASIVO CORRIENTE
2.39 La cuenta menos liquida es inventarios

ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL

Por cada 100 que hay en el activo hay

26.9%
26% de deuda

Por cada 100 que hay en el patrimonio hay

0.37
0,37 en el pasivo

Por cada peso que pago de interes tengo

8.14 Utilidad operacional / Intereses
8,14 para cubrirlo
Los intereses representan el 3,1% de las
3.1% Intereses / Ventas totales
ventas

ACTIVIDAD

Rotación de CXC Cuentas por cobrar * 360 / ventas a credito

(cartera) (si las hay)
Los clientes en promedio me estan
51
pagando cada 51 días
Rotación de
Inventarios promedio*360/costo de venta
inventarios
En promedio estoy vendiendo en cada 53
53
días

Rotación de cuentas CxP promedio * 360/ compras a credito o

por pagar sino el costo de venta

En promedio le estoy pagando a mis

109
proveedores cada 109 días
Rotación del activo Ventas/Activo promedio o valor promedio
total inversión actual de inversión

0.71 1 pesos de activo me genera 0,71 de venta

RENTABILIDAD
Margen bruto Utilidad bruta/Ventas
Por cada 100 que vendo me quedan de
37.4% utilidad bruta para cubrir mis costos fijos El margen sirve para cubrir los gastos y costos que s
37,4
 Margen operativo Utilidad operacional/Ventas
Por cada 100 que vendo me quedan de
25.5% Medidor de los gerentes
utilidad operacional 25,5
Margen neto Utilidad neta/Ventas

18.8% Por cada 100 que vendo me quedan 18,8

de utilidad despues de impuestos
Rentabilidad neta Utilidad neta/Valor promedio del capital
patrimonio social y patrimonio

Por cada 100 que hay en patrimonio se

28.7% Plata que tienen los dueños
esta generando una utilidad neta del 28,7%

Rentabilidad neta del Utilidad neta/activo promedio o valor

activo promedio anual de la inversión
La rentabilidad de la empresa o la inversión
13.3%
es del 13,3%

UTILIDAD NETA
MARGEN NETO
VENTAS

ROTACIÓN DEL VENTAS

ACTIVO
ACTIVO PROMEDIO

RENTABILIDAD NETA UTILIDAD

DEL ACTIVO
ACTIVO PROMEDIO

LES / 12
 CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE

uida es inventarios

CTIVO TOTAL

Nivel de endeudamiento

Relación pasivo patrimonio

Cobertura de intereses Los intereses se pueden encontrar como gastos no operacionales o

Impacto carga financiera

cubrir los gastos y costos que se vienen

gastos no operacionales o gastos financieros
 BALANCE GENERAL
AAA
EN MILES DE PESOS

2020 2021 2022

ACTIVOS
Activo Corriente
Caja y Bancos 104,803 135,117 293,506
Inversiones Temporales 290,631 184 237
Cuentas por Cobrar 2,248,102 2,744,322 4,263,577
Clientes 1,726,405 2,118,403 3,493,387
Socios 326,235 65,362 97,962
Cuentas varias por Cobrar 389,369 589,868 751,208
Provisiòn Cartera (-) - 193,907 - 29,311 - 78,980
Inventarios 2,240,122 1,957,346 2,372,762
Productos Terminados 230,532 276,847 333,648
Productos en proceso 460,107 465,898 1,148,911
Materia Prima / Materiales 1,549,483 1,214,601 890,203
Impuesto de Iva y Renta a favor 386,237 624,396 711,002
Anticipos y Avances 28,666 147,035 568,120
Gastos Pagados por Anticipado 206,417 279,973 365,014
Total Activo Corriente 5,504,978 5,888,373 8,574,218
Activos Fijos
Terrenos 35,648 235,723 276,531
Edificios 132,341 715,579 1,058,265
Maquinaria y Equipo 4,074,214 5,096,986 7,097,211
Vehiculos 152,939 196,986 392,556
Muebles y Enseres 1,604,399 2,601,089 2,925,100
Depreciaciòn Acumulada (-) - 2,676,254 - 3,902,505 - 4,290,634
Total Activos Fijos 3,323,287 4,943,858 7,459,029
Otros Activos
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
Inversiones a Largo Plazo 15,789 312,287 324,351
Cargos Diferidos 118,494 786,571 760,918

Otros Activos a Largo Plazo 3,724,363 3,724,363 4,709,645

Total Otros Activos 3,858,646 4,823,221 5,794,914
TOTAL ACTIVOS 12,686,911 15,655,452 21,828,161

PASIVOS
Pasivos Corrientes
Sobregiros Bancarios - 144,522 420,820
Obligaciones Bancarias 996,836 1,923,117 3,211,021
Cuentas por pagar proveedores 703,149 1,365,457 1,213,407
Impuestos por pagar 617,940 505,021 683,408
Gastos causados por pagar 154,117 577,221 1,057,393
Obligaciones Laborales 436,479 478,497 582,348
Acreedores Varios 268,804 47,195 250,250
Anticipos recibidos de clientes - - -
Prestamos de Socios - - -
Pasivos Estimados y provisiones 50,416 143,638 80,563
Total Pasivos Corrientes 3,227,741 5,184,668 7,499,210
Pasivo No Corriente
Obligaciones Bancarias y Financ. 52,835 350,692 1,982,198
Cuentas por pagar a Largo Plazo - - -
Cesantias Consolidadas 67,280 - -
Cuentas de Socios - - -
Pasivo diferido - - -
Pasivos Estimados y Provisiones 129,430 167,967 207,446
Total Pasivos No Corrientes 249,545 518,659 2,189,644
TOTAL PASIVO 3,477,286 5,703,327 9,688,854
PATRIMONIO
Capital Pagado / Aportes 6,389,453 7,587,317 10,049,386
Superavit de Capital 63,710 63,710 -
Reservas 357,503 1,837,102 1,971,455
Utilidad del Ejercicio 2,398,959 463,996 118,466
Revalorizaciòn del Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO 9,209,625 9,952,125 12,139,307
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 12,686,911 15,655,452 21,828,161
- - -

ESTADO DE RESULTADOS
AAA

2,020 2,021 2,022

Ventas 11,889,863 18,126,136 20,674,288
Costo de Ventas 8,786,561 13,451,921 15,122,934
Utilidad Bruta 3,103,302 4,674,215 5,551,354
Gastos de Administraciòn 1,589,382 4,008,395 4,199,178
Gastos de Ventas - - -
Utilidad Operacional 1,513,920 665,820 1,352,176
Otros ingresos no operacionales 2,437,103 387,950 325,170
Otros Egresos no operacionales 1,170,609 486,918 1,240,842
Utilidad Antes de Impuestos 2,780,414 566,852 436,504
Provisiòn impuestos 381,455 102,856 318,038
Utilidad neta 2,398,959 463,996 118,466

Depreciaciones 556,250 1,226,251 388,129

Amortizaciones 25,563 225,580 212,500

INFORMACION COMPLEMENTARIA
Valor promedio de las cuentas por cobrar
(clientes 1,726,405 1,922,404 2,805,895

Valor promedio de las cuentas por pagar

(proveedores) 703,149 1,034,303 1,289,432

Valor promedio anual de los inventarios

(producto terminado) 230,532 253,690 305,248

Valor promedio del capital social y patrimonio 9,209,625 9,580,875 11,045,716

Valor promedio anual de la inversión Total
activo) 12,686,911 14,171,182 18,741,807
 INDICADORES FINANCIEROS
2020 2021 2022
LIQUIDEZ
CAPITAL DE TRABAJO NETO
2,277,237 703,705 1,075,008
RAZON CORRIENTE
1.71 1.14 1.14
PRUEBA ACIDA
1.01 0.76 0.83
ENDEUDAMIENTO
Nivel de endeudamiento
27.4% 36.4% 44.4%
Relación pasivo patrimonio
0.38 0.57 0.80
Cobertura de intereses
1.29 1.37 1.09
Impacto carga financiera
9.85% 2.69% 6.00%
ACTIVIDAD
Rotación de CXC (cartera)
621,505,800 692,065,440 1,010,122,200
Rotación de inventarios
9.45 6.79 7.27
Rotación de cuentas por pagar
28.81 27.68 30.69
Rotación del activo total inversión
0.937 1.279 1.103
RENTABILIDAD
Margen bruto
26.10% 25.79% 26.85%
Margen operativo
12.73% 3.67% 6.54%
Margen neto
20.18% 2.56% 0.57%
Rentabilidad neta patrimonio
26.05% 4.84% 1.07%
Rentabilidad neta del activo
18.91% 3.27% 0.63%