1 Estado de Resultado Detallado

2 Costo de capital
3 Financiamiento
4 BG
5 Flujo de Fondos
6 Flujo de caja detallado
 NOLA LUBRICENTRO-CARWASH
ESTADO DE RESULTADOS
EXPRESADOS EN LEMPIRAS
AL 31 DE DICIEMBRE

Año 1 Año 2

Ingresos por Ventas/Servicios

3,637,800.00 4,001,580.00
Devoluciones Sobre Ventas - -
Rebajas Sobre Ventas - -
Ventas Netas 3,637,800.00 4,001,580.00
Inventario Inicial 500,000.00 550,000.00
Compras 40,000.00 44,000.00
Gastos Sobre Compras 10,000.00 11,000.00
Compras Totales 50,000.00 55,000.00
Devoluciones Sobre Compras - -
Rebajas Sobre Compras - -
Compras Netas 50,000.00 55,000.00
Total de Mercaderias 550,000.00 605,000.00
Inventario Final 500,000.00 550,000.00
Costo de lo Vendido 50,000.00 55,000.00
Utilidad Bruta 3,587,800.00 3,946,580.00
Gastos de Operación 1,126,936.79 1,153,583.27
Alquileres 96,575.20 99,472.46
Papeleria y Utiles 72,431.40 74,604.34
Servicios Publicos 331,446.09 341,389.47
Insumos(Materiales) 414,328.33 422,614.90
Mantenimientos y Reparaciones 43,458.84 44,762.61
Honorarios Profesionales 68,085.52 70,128.08
Depreciaciones 100,611.42 100,611.42
Gastos de Administracion 235,257.19 242,314.90
Administrador 177,312.07 182,631.43
Asistente 57,945.12 59,683.47
Gastos de Venta 361,577.55 372,424.88
Mecanico 118,208.04 121,754.29
Ayudante Mecanico 82,571.80 85,048.95
Lavador 66,636.89 68,635.99
Llantero 57,945.12 59,683.47
 Publicidad 36,215.70 37,302.17
Utilidad en Operación 1,864,028.47 2,178,256.95
Gastos Preoperativos 48,622.71 -
Gastos Financieros 5,029.96 4,944.30
Utilidad Antes de Impuesto 1,810,375.80 2,173,312.65
Impuesto Sobre la Renta (25%) 452,593.95 543,328.16
Utilidad Neta 1,357,781.85 1,629,984.49

NOLA LUBRICENTRO-CARWASH
ESTADO DE RESULTADOS
EXPRESADOS EN LEMPIRAS
AL 31 DE DICIEMBRE

Año 1 Año 2
VENTAS 3,637,800.00 4,001,580.00
COSTO DE VENTA 50,000.00 55,000.00
UTILIDAD BRUTA 3,587,800.00 3,946,580.00
GASTOS DE OPERACIÓN 1,126,936.79 1,153,583.27
GASTOS DE ADMON 235,257.19 242,314.90
GASTOS DE VENTA 361,577.55 372,424.88
UTILIDAD EN OPERACIÓN 1,864,028 2,178,257
GASTOS PREOPERATIVOS 48,623 -
GASTOS FINANCIEROS 5,029.96 4,944.30
UTLIDAD ANTES DE ISR 1,810,376 2,173,313
I.S.R. 452,593.95 543,328.16
UTILIDAD DESPUES ISR 1,357,782 1,629,984

+ DEPRECIACIONES 100,611.42 100,611.42

+ AMORTIZACIONES 294,422.59 294,422.59
+ VALOR RESIDUAL - -
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO 1,752,816 2,025,018
CENTRO-CARWASH
DE RESULTADOS
OS EN LEMPIRAS
E DICIEMBRE

Año 3 Año 4 Año 5

4,401,738.00 5,061,998.70 5,821,298.51

- - -
- - -
4,401,738.00 5,061,998.70 5,821,298.51
605,000.00 695,750.00 800,112.50
48,400.00 55,660.00 64,009.00
12,100.00 13,915.00 16,002.25
60,500.00 69,575.00 80,011.25

- - -
- - -
60,500.00 69,575.00 80,011.25
665,500.00 765,325.00 880,123.75
605,000.00 695,750.00 800,112.50
60,500.00 69,575.00 80,011.25
4,341,238.00 4,992,423.70 5,741,287.26
1,180,946.27 1,209,045.65 1,237,901.79
102,456.63 105,530.33 108,696.24
76,842.47 79,147.75 81,522.18
351,631.15 362,180.09 373,045.49
431,067.20 439,688.54 448,482.31
46,105.48 47,488.65 48,913.31
72,231.92 74,398.88 76,630.85
100,611.42 100,611.42 100,611.42
249,584.35 257,071.88 264,784.04
188,110.37 193,753.68 199,566.29
61,473.98 63,318.20 65,217.74
383,597.62 395,105.55 406,958.72
125,406.91 129,169.12 133,044.20
87,600.42 90,228.43 92,935.28
70,695.07 72,815.93 75,000.40
61,473.98 63,318.20 65,217.74
 38,421.24 39,573.87 40,761.09
2,527,109.75 3,131,200.62 3,831,642.71
- - -
4,857.93 4,770.84 4,683.03
2,522,251.82 3,126,429.78 3,826,959.69
630,562.96 781,607.45 956,739.92
1,891,688.87 2,344,822.34 2,870,219.76

CENTRO-CARWASH
DE RESULTADOS
OS EN LEMPIRAS
E DICIEMBRE

Año 3 Año 4 Año 5

4,401,738.00 5,061,998.70 5,821,298.51
60,500.00 69,575.00 80,011.25
4,341,238.00 4,992,423.70 5,741,287.26
1,180,946.27 1,209,045.65 1,237,901.79
249,584.35 257,071.88 264,784.04
383,597.62 395,105.55 406,958.72
2,527,110 3,131,201 3,831,643
- - -
4,857.93 4,770.84 4,683.03
2,522,252 3,126,430 3,826,960
630,562.96 781,607.45 956,739.92
1,891,689 2,344,822 2,870,220

100,611.42 100,611.42 100,611.42

294,422.59 294,422.59 294,422.59
- - -
2,286,723 2,739,856 3,265,254
 NOLA LUBRICENTRO
FLUJO DE CA
EXPRESADOS EN L
AL 31 DE DICIEM

Año 0
Ingresos
Ventas
Saldo Inicial

Cuentas por Cobrar

Aportaciones de los Socios 1,472,112.95
Prestamos 603,595.00
Otros Ingresos

Total Ingresos/Entradas 2,075,707.95

Desembolsos
Sueldos y Salarios (Administracion)
Sueldos y Salarios (Ventas)
IHSS
Rap
Infop
Vacaciones
Decimo tercero
Decimo cuarto
Servicios publicos
Alquiler
Mantto y Reparaciones
Papeleria y utiles
Honorarios profesionales
Publicidad
Cuota prestamo
Gastos preoperativos 1,472,112.95
Inversion fija 500,863
Pago impuestos
Total Salidas 1,972,976.08

Saldo Final 102,731.87

Periodo
0
1
2
3
4
5

TIR

Lubricentro
Kd
Kd

Ke
Beta
Rf Honduras
Rm Honduras
Rf EEUU

Betax (RM-RF)

Rotacion de Inventarios

Rotacion de Inventarios

Rotacion de Inventarios

Rotacion de Inventarios
Rotacion de Inventarios
NOLA LUBRICENTRO-CARWASH
FLUJO DE CAJA
EXPRESADOS EN LEMPIRAS
AL 31 DE DICIEMBRE

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

3,637,800.00 4,001,580.00 4,401,738.00 5,061,998.70 5,821,298.51

102,731.87 2,006,288.12 4,054,775.48 6,376,860.78 9,184,510.31

3,740,531.87 6,007,868.12 8,456,513.48 11,438,859.48 15,005,808.82

235,257.19 242,314.90 249,584.35 257,071.88 264,784.04

361,577.55 372,424.88 383,597.62 395,105.55 406,958.72
18,164.06 18,164.06 18,164.06 18,164.06 18,164.06
756.84 756.84 756.84 756.84 756.84
5,606.19 5,606.19 5,606.19 5,606.19 5,606.19
15,572.75 15,572.75 15,572.75 15,572.75 15,572.75
46,699.57 46,699.57 46,699.57 46,699.57 46,699.57
46,699.57 46,699.57 46,699.57 46,699.57 46,699.57
331,446.09 341,389.47 351,631.15 362,180.09 373,045.49
96,575.20 99,472.46 102,456.63 105,530.33 108,696.24
43,458.84 44,762.61 46,105.48 47,488.65 48,913.31
72,431.40 74,604.34 76,842.47 79,147.75 81,522.18
68,085.52 70,128.08 72,231.92 74,398.88 76,630.85
36,215.70 37,302.17 38,421.24 39,573.87 40,761.09
15,308.73 15,308.73 15,308.73 15,308.73 15,308.73

340,388.58 521,886.04 609,974.14 745,044.48 914,133.05

1,734,243.75 1,953,092.64 2,079,652.70 2,254,349.17 2,464,252.65

2,006,288.12 4,054,775.48 6,376,860.78 9,184,510.31 12,541,556.17

 NOLA
CASO NOLA WACC La formla 1 + tasa de descuento
Flujos Futuros Tasa de Descuento Factor de descuentoFlujo descontados VAN
-L. 2,075,707.95 -L. 2,075,707.95
L. 1,734,243.75 0.14 1.14 L. 1,525,146.21 -L. 550,561.74
L. 1,953,092.64 0.14 1.29 L. 1,510,516.67 L. 959,954.93
L. 2,079,652.70 0.14 1.47 L. 1,414,473.57 L. 2,374,428.50
L. 2,254,349.17 0.14 1.67 L. 1,348,424.22 L. 3,722,852.72
L. 2,464,252.65 0.14 1.90 L. 1,296,259.45 L. 5,019,112.16
L. 7,094,820.11 L. 1,435,217.19 L. 5,659,602.92
88%

Lubricentro
Costo de la Deuda
10.00% 0.75 7.50% 603595 0.291
7.50% 16.26% 1472112.95 0.709
16.26% 2075707.95 WACC Lubricentro
1.18
5.625%
9.08%
0.47%
8.61%
10.16%

Año 1
Costo de Ventas 361,577.55
0.7231550976 504.732665525498
Inventarios Promedio 500,000.00

Año 2
Costo de Ventas 372,424.88
0.6771361368436 539.034885512668
Inventarios Promedio 550,000.00

Año 3
Costo de Ventas 383,597.62
0.6340456554081 575.668324333918
Inventarios Promedio 605,000.00

Año 4
Costo de Ventas 395,105.55
0.5678843696264 642.736478625248
Inventarios Promedio 695,750.00
 Año 5
Costo de Ventas 406,958.72
0.5086268701871 717.618398465083
Inventarios Promedio 800,112.50
 Nota: Consideramos los pagos a cuenta, de acuerdo a la l
hondureña.

ISR
Año 1 Año 2 Año 3
453,851.44 544,564.24 631,777.44
113,462.86 136,141.06 157,944.36

Abril 113,462.86 136,141.06

Junio 113,462.86 136,141.06 157,944.36
Septiembre 113,462.86 136,141.06 157,944.36
Diciembre 113,462.86 136,141.06 157,944.36
340,388.58 521,886.04 609,974.14
 0.021825
0.115250871
13.71%
uenta, de acuerdo a la legislacion

ISR
Año 4 Año 5
782,800.16 957,910.68
195,700.04 239,477.67

157,944.36 195,700.04
195,700.04 239,477.67
195,700.04 239,477.67
195,700.04 239,477.67
745,044.48 914,133.05
 PLAN DE INVERSION
EN US DOLARES

DETALLE MONTO %

1 GASTOS PREOPERATIVOS
a) Gastos de Investigacion 1,300 1.59%
b) Gastos de Puesta en Marcha 48,623 59.50%
c) Gastos de Organizacion 11,050 13.52%
Sub-total Preoperativos 60,973 74.61%

2 INVERSION FIJA Y OTROS

Elevador Vehiculos 5,800 7.10%

Gato Hidraulico Bajo 140 0.17%
Gato Hidraulico Medio 356 0.44%
Gato Hidraulico Alto 324 0.40%
Gato Soporte 132 0.16%
Juego Herramientas 204 Piezas 207 0.25%
kit de herramientas telescópico mag 30 0.04%
cajones resistentes de metal 177 0.22%
OBD2 escáner 92 0.11%
Asiento y plataforma rodante 33 0.04%
juego de destornilladores magnético 160 0.20%
Kit de combo de perforación 300 0.37%
llave neumática de impacto 200 0.24%
kit llave arena 34 0.04%
Compresor de aire 260 0.32%
kit llaves mecanica 300 0.37%
kit herramientas golpes 400 0.49%
kit herramientas corte 200 0.24%
kit herramientas varias 100 0.12%
Hidrolavadores 320 0.39%
Dispensario aceites 600 0.73%
Tanque Sisterna 600 0.73%
extintor 300 0.37%
Mangueras 60 0.07%
Dispensario Insumo Carwash 100 0.12%
Kit Soldadura 400 0.49%
EPP 360 0.44%
Aspiradora 400 0.49%
 pulidora 100 0.12%
Recolector liquidos 180 0.22%
Kit de llaves mano 80 0.10%
Kit Alenamiento y Balanceo 5,100 6.24%
PC 1,000 1.22%
impresora 200 0.24%
Escritorio 200 0.24%
silla oficina 360 0.44%
silla cliente 300 0.37%
archivo 300 0.37%
telefono 240 0.29%
Mesa 300 0.37%
Sub total Inversion fija 20,745 25.39%

INVERSION TOTAL 81,718 100.00%

Porcentaje

Gastos Pre operativos

En US Dolares

Detalle Parcial Total

a) Gastos de Investigacion 1,300

b) Gastos de Puesta en Marcha 48,623
Gastos de Produccion (1 mes) 28,536
Gastos Admon y Venta (1 mes) 20,086
c) Gastos de Organizacion 11,050
Permiso de Operación y Sar 1,000
Publicacion en periodico 50
Timbres 4,500
Honorarios abogado 5,000
Papeleria 500
TOTAL GASTOS PRE OPERATIVOS 60,973

TOTAL GASTOS PRE OPERATIVOS Lempir 1,472,112.95

Detalle Amortizacion en Lempiras 294,422.59
N

RECURSOS
PROPIOS FINANCIAMIENTO

1,300 0
48,623 0
11,050 0
60,973 0

5,800
140
356
324
132
207
30
177
92
33
160
300
200
34
260
300
400
200
100
320
600
600
300
60
100
400
360
400
 100
180
80
5,100
1,000
200
200
360
300
300
240
300
0 20,745

60,973 20,745
500,863

75% 25%

24.1438

1,300
 CUOTA NIVELADA
TC $
Saldo a financiar 603,595.00 24.14 25,000.00
Tasa Interes anual 10%
Tiempo en años 4.00 48

Cuota Nivelada 15,308.73

Mes Capital Intereses Cuota Saldo

0 603,595.00
1 10,278.77 5,029.96 15,308.73 593,316.23
2 10,364.43 4,944.30 15,308.73 582,951.80
3 10,450.80 4,857.93 15,308.73 572,501.01
4 10,537.89 4,770.84 15,308.73 561,963.12
5 10,625.70 4,683.03 15,308.73 551,337.42
6 10,714.25 4,594.48 15,308.73 540,623.17
7 10,803.54 4,505.19 15,308.73 529,819.63
8 10,893.56 4,415.16 15,308.73 518,926.07
9 10,984.34 4,324.38 15,308.73 507,941.72
10 11,075.88 4,232.85 15,308.73 496,865.84
11 11,168.18 4,140.55 15,308.73 485,697.66
12 11,261.25 4,047.48 15,308.73 474,436.41
13 11,355.09 3,953.64 15,308.73 463,081.32
14 11,449.72 3,859.01 15,308.73 451,631.60
15 11,545.13 3,763.60 15,308.73 440,086.47
16 11,641.34 3,667.39 15,308.73 428,445.13
17 11,738.35 3,570.38 15,308.73 416,706.78
18 11,836.17 3,472.56 15,308.73 404,870.61
19 11,934.81 3,373.92 15,308.73 392,935.80
20 12,034.26 3,274.46 15,308.73 380,901.54
21 12,134.55 3,174.18 15,308.73 368,766.99
22 12,235.67 3,073.06 15,308.73 356,531.32
23 12,337.63 2,971.09 15,308.73 344,193.68
24 12,440.45 2,868.28 15,308.73 331,753.23
25 12,544.12 2,764.61 15,308.73 319,209.12
26 12,648.65 2,660.08 15,308.73 306,560.46
27 12,754.06 2,554.67 15,308.73 293,806.41
28 12,860.34 2,448.39 15,308.73 280,946.06
 29 12,967.51 2,341.22 15,308.73 267,978.55
30 13,075.57 2,233.15 15,308.73 254,902.98
31 13,184.54 2,124.19 15,308.73 241,718.44
32 13,294.41 2,014.32 15,308.73 228,424.03
33 13,405.19 1,903.53 15,308.73 215,018.84
34 13,516.90 1,791.82 15,308.73 201,501.93
35 13,629.55 1,679.18 15,308.73 187,872.39
36 13,743.13 1,565.60 15,308.73 174,129.26
37 13,857.65 1,451.08 15,308.73 160,271.61
38 13,973.13 1,335.60 15,308.73 146,298.48
39 14,089.57 1,219.15 15,308.73 132,208.90
40 14,206.99 1,101.74 15,308.73 118,001.92
41 14,325.38 983.35 15,308.73 103,676.54
42 14,444.76 863.97 15,308.73 89,231.78
43 14,565.13 743.60 15,308.73 74,666.65
44 14,686.51 622.22 15,308.73 59,980.14
45 14,808.89 499.83 15,308.73 45,171.25
46 14,932.30 376.43 15,308.73 30,238.95
47 15,056.74 251.99 15,308.73 15,182.21
48 15,182.21 126.52 15,308.73 0.00

Total 603,595.00 131,223.97 734,818.97