Items 0 1 2 3 4

1 Flujo de inversiones -3,500,000

Inversión en activo fijo tangible -1,400,000
Inversión en activo fijo intangible -100,000
Inversión en capital de trabajo -2,000,000

2 Flujo de Operaciones
Ingresos 2,800,000 2,940,000 3,087,000 3,333,960
Ventas al contado 2,800,000 2,940,000 3,087,000 3,333,960

Egresos 1,729,333 1,795,133 1,864,223 1,980,295

Costos de ventas 1,120,000 1,176,000 1,234,800 1,333,584
Gastos de administración 140,000 147,000 154,350 166,698
Gastos de ventas 56,000 58,800 61,740 66,679
Depreciación 413,333 413,333 413,333 413,333

3 Utilidad bruta antes impuestos 1,070,667 1,144,867 1,222,777 1,353,665

Impuestos (30%) 321,200 343,460 366,833 406,100
Depreciación 413,333 413,333 413,333 413,333
4 Flujo de Caja Económico -3,500,000 1,162,800 1,214,740 1,269,277 1,360,899
Item (3) - Impuestos + depreciacion + valor rescate

4 Flujo Neto Económico -3,500,000 1,162,800 1,214,740 1,269,277 1,360,899

.+ Préstamo 2,100,000
.- Amortización 636,501 696,976 756,522
.- Intereses 300,735 195,719 81,632

5 Flujo de Caja Neto Financiero -1,400,000 225,564 322,045 431,123 1,360,899

VAN FINANCIERO -1,400,000 225,564 322,045 431,123 1,360,899

1.04 1.0816 1.124864 1.16985856

VAN FINANCIERO 1653932.86

VAN ECONOMICO -3,500,000 1,162,800 1,214,740 1,269,277 1,360,899

1.04 1.0816 1.124864 1.16985856

VAN ECONÓMICO 2025583.89

 5

3,600,677
3,600,677 Depreciacion 413333
Maquinaria 900000 180000
2,465,719 Fabrica 400000 13333
1,800,338
180,034
72,014
413,333

1,134,958
340,487
413,333
1,207,804

1,207,804

Kf Beta Km-Kf
COK 4% 0.05% 8.50%
COK 4.00%
1,207,804
WACC 0.40

1,207,804

1.2166529

1,207,804

1.2166529
CAPITAL 1,400,000.00
TASA EFECTIVA ANUAL 15.00%
TASA EFECTIVA TRIMESTRAL 3.556%
PLAZO (NRO. CUOTAS TRIMESTRALES) 12
CUOTA TRIMESTRAL (FUNCION) S/. 145,353.77
FECHA DE DESEMBOLSO

Nº AMORT. INTERES CUOTA SALDO

0 1,400,000.00 Amortizacion
1 95,572 49,781 145,354 1,304,428
2 98,971 46,383 145,354 1,205,457
3 102,490 42,864 145,354 1,102,967
4 106,134 39,219 145,354 996,832 403,168
5 109,908 35,445 145,354 886,924
6 113,816 31,537 145,354 773,107
7 117,864 27,490 145,354 655,244
8 122,055 23,299 145,354 533,189 463,643
9 126,395 18,959 145,354 406,795
10 130,889 14,465 145,354 275,906
11 135,543 9,811 145,354 140,363
12 140,363 4,991 145,354 0 533,189
TOTALES 1,400,000 344,245 1,744,245 1,400,000
Interes

178,247

117,772

48,226
344,245
CAPITAL 700,000.00
TASA EFECTIVA ANUAL 20.00%
TASA EFECTIVA SEMESTRAL 9.54%
PLAZO (NRO. CUOTAS SEMESTRALES) 6
AMORTIZACION TRIMESTRAL S/. 116,666.67
FECHA DE DESEMBOLSO

Nº AMORT. INTERES CUOTA SALDO

0 700,000.00 Amortización Interes
1 116,667 66,812 183,478 583,333.33
2 116,667 55,676 172,343 466,666.67 233,333 122,488
3 116,667 44,541 161,208 350,000.00
4 116,667 33,406 150,072 233,333.33 233,333 77,947
5 116,667 22,271 138,937 116,666.67
6 116,667 11,135 127,802 - 233,333 33,406
TOTALES 700000.00 233,841 933,841 700,000 233,841