UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

SISTEMA FINANCIERO Y MERCADO DE VALORES

Trabajo De Productos Financieros Bancarios

 NOMBRE DEL PRODUCTO:
INVERSIONES A LARGO PLAZO PARA
EMPRESAS

GRUPO 8

OLIVO BRIONES ANA MARÍA

PÁEZ AGUIRRE LESLIE ANDREA
PAZ LOZADA JOELLY
NATHALYPAZMIÑO MARÍA TERESA
POAQUIZA ANDREA STEFANIA

DOCENTE:
Ing. MARCO VINICIO LASSO

CURSO:
AE6-001

SEPTIEMBRE-FEBRERO
2019-2020
 Índice
Introducción...............................................................................................................................3

Objetivos....................................................................................................................................4

Objetivo General.................................................................................................................4

Objetivos específicos..........................................................................................................5

1.Marco Conceptual...................................................................................................................5

1.1. Sistema Financiero..................................................................................................5

1.2. Producto Financiero.................................................................................................6

1.3. Actividad Financiera................................................................................................7

1.4. Historia del Sistema Financiero Ecuatoriano..........................................................7

1.5. Inversiones Financieras...........................................................................................7

2.Marco Práctico........................................................................................................................9

2.1. Antecedentes del Banco General Rumiñahui..............................................................9

2.2. Información Corporativa..................................................................................9

2.2.1. Misión..............................................................................................................9

2.2.2. Visión...............................................................................................................9

2.2.3. Estrategia Corporativa..................................................................................9

2.2.4. Propuesta de Valor.........................................................................................9

2.2.5. Ubicación de Entidad Bancaria..................................................................10

2.3. Nombre del Producto Financiero...........................................................................10

2.4. Emisor....................................................................................................................10

2.5. Inversión Empresarial en Banco General Rumiñahui...........................................10

2.6. Descripción del Producto Financiero....................................................................12

2.7. Alternativas de Inversión.......................................................................................15

2.7.1. Banco Pichincha...........................................................................................15

2.7.2. Banco Pacífico...............................................................................................17

2.7.3. Banco Guayaquil..........................................................................................18

 2.8. Ámbito Legal.........................................................................................................20

2.8.1. Autorización..................................................................................................20

2.8.2. Operaciones..................................................................................................21

2.9. Acciones de Marketing Bancario..........................................................................21

2.10. Cálculos.............................................................................................................22

2.11. Tasas de interés pasivas y tarifas.......................................................................23

2.12. Cuantificaciones Del Producto..........................................................................24

3. Conclusiones.....................................................................................................................25

4. Recomendaciones......................................................................................................26

5. Glosario.....................................................................................................................27

6. Bibliografía.......................................................................................................................30

7. Anexos.......................................................................................................................31

Índice de Ilustracione

Ilustración 1 Ubicación del Banco General Rumiñahui.....................................................10

Ilustración 2 Tasas pasivas de interés BGR........................................................................22
Ilustración 3 Tarifas de servicio financiero BGR...............................................................23
Ilustración 4 Sistema Financiero Ecuatoriano....................................................................31
Ilustración 5 Vista previa de BGR NET para inversiones Empresariales..........................32
Ilustración 6 Vista previa BGR NET, Solicitud de inversión en línea...............................33
Ilustración 7 Calificación de riesgo....................................................................................34
Ilustración 8 Informe de calificación de riesgo..................................................................35
Ilustración 9 Balance General BGR...................................................................................36
Ilustración 10 Estado de Pérdidas y Ganancias..................................................................37
Ilustración 11 Indicadores Financieros...............................................................................38
Ilustración 12 Utilidad BGR...............................................................................................40
Índice de Tablas

Tabla 1 Breve histórica del Sistema Financiero Ecuatoriano................................................7

Tabla 2 Características de la Inversión a largo plazo de BGR para empresas....................12
Tabla 3 Simulador de Certificados de Inversión.................................................................22
Tabla 4 Tarifas por servicios Financieros de BGR.............................................................23
 Introducción

Los productos financieros son instrumentos que ayudan a ahorrar e invertir de formas
diversas, adecuadas al nivel de riesgo que cada inversor esté dispuesto a asumir. Por lo
general, los productos financieros son emitidos por varios bancos, instituciones financieras,
corredores de bolsa, proveedores de seguros, agencias de tarjetas de crédito y entidades
patrocinadas por el gobierno.

Hay una amplia gama de productos específicos de ahorro inversión mucho más
indicados para la acumulación de dinero a medio y largo plazo. Aunque se habla
conjuntamente de ahorro inversión, hay que puntualizar que invertir no es lo mismo que
ahorrar. Ahorrar es no gastar el dinero para poder acumularlo, siendo recomendable
depositarlo en algún producto financiero diseñado para tal fin, que le proporcionará
intereses. Invertir, en cambio, significa arriesgar parte de ese dinero con la esperanza de
ganar más a cambio. Puede ganar mucho, pero también puede no ganar nada e, incluso,
puede perder todo el dinero invertido. La diferencia entre ahorrar e invertir es precisamente
esa incertidumbre o riesgo, mayor o menor según el producto.

El riesgo tiende a disminuir a largo plazo. Por ello, los productos de inversión se
recomiendan, sobre todo, cuando no necesite tocar ese dinero durante algunos años.
El ahorro y la inversión van de la mano, porque para invertir, primero debe acumular
alguna suma, ahorrando.
 Objetivos

Objetivo General

Conocer las operaciones del sistema financiero, mediante un producto denominado

Inversiones a largo plazo para empresas, contemplado en el Código Monetario y
Financiero, cuya finalidad es determinar aspectos generales y específicos de dicho
producto y su investigación se realizará en el Banco General Rumiñahui.

Objetivos específicos

 Relacionar todos los factores que determinan la solvencia, eficiencia, rentabilidad y

liquidez del sistema bancario.
 Desarrollar criterios para la administración de los activos de riesgo y sus
respectivas coberturas técnicas.
 Identificar las características del producto financiero y las alternativas del mismo
en diferentes entidades bancarias.
 1.Marco Conceptual
1.1. Sistema Financiero

“Un sistema financiero es el conjunto de instituciones que tiene como objetivo canalizar
el ahorro de las personas. Esta canalización de recursos permite el desarrollo de la
actividad económica (producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las
personas que tiene recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos
recursos.” [ CITATION Jos08 \l 3082 ]

Los tres elementos básicos de todo sistema financiero son:

 Los intermediarios.
 El activo financiero que se canaliza.
 El mercado o lugar teórico de intercambio de los activos.

Según el Código Orgánico Monetario y Financiero, el sistema financiero nacional se

compone por el sector financiero público, el sector financiero privado y el sector financiero
popular y solidario. [CITATION ASA17 \p Art.160 \l 12298 ]

1. El sector financiero público está compuesto por:

 Bancos
 Corporaciones. [CITATION ASA17 \p Art.161 \l 12298 ]
2. El sector financiero privado está compuesto por las siguientes entidades:
 Bancos múltiples y bancos especializados
 De servicios financieros como pueden ser los almacenes generales de
depósito, casas de cambio, etc.
 De servicios auxiliares del sistema financiero, tales como: software
bancario, transaccionales, de transporte de especies monetarias y de valores
y otras calificadas como tales por la Superintendencia de Bancos en el
ámbito de su competencia.[CITATION ASA17 \p Art.162 \l 12298 ]
3. El sector financiero popular y solidario está compuesto por:
 Cooperativas de ahorro y crédito
 Cajas centrales
 Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de
ahorro
  Las asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda [CITATION
ASA17 \p Art.163 \l 12298 ]

1.2. Producto Financiero

Los productos financieros son instrumentos que de alguna manera permiten ahorrar,
invertir o financiar de manera adecuada, según el riesgo que el cliente esté dispuesto a
asumir. Estos son emitidos por instituciones financieras, bancos, agencias de crédito,
entidades del Estado, entre otros. [ CITATION Pro \l 12298 ]

Desde el plano del inversor: los productos financieros son inversiones y valores que se
crean para proporcionar a los compradores y vendedores una ganancia financiera a corto o
largo plazo. Es decir, son instrumentos que permiten ahorrar e invertir de formas diversas,
considerando el riesgo que el inversor asuma. Estos son emitidos por bancos, instituciones
financieras, corredores de bolsa, proveedores de seguros, agencias de tarjetas de crédito y
entidades patrocinadas por el gobierno.[CITATION EAE19 \l 12298 ]

1.3. Actividad Financiera

Se define actividad financiera al conjunto de operaciones y servicios de orden público

que facilitan el flujo del dinero y la intermediación entre: demandantes, oferente y
usuarios, en el cual se conservan los depósitos. Por esto, es el Estado el encargado de
regular y controlar los bienes que conforman el sistema financiero nacional bajo la
normativa de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera. [CITATION ASA17 \p
Art.143 \l 12298 ]

1.4. Historia del Sistema Financiero Ecuatoriano

Tabla 1
Breve histórica del Sistema Financiero Ecuatoriano

Año Suceso
1830 Separación de la Gran Colombia
1832 Primera Ley de monedas
1853 Alza extraordinaria en el precio del cacao
1859 Fundación Banco Luzurraga emite billete
de 100.000 pesos
1860 Emisión billete de 200.000 pesos.
Inconvertible
1862 Misión de billete de 600.000 pesos
1894 Se crea el Banco Comercial y Agrícola
en Guayaquil
 Década 1960 y 1970 Ingreso de bancos extranjeros con
operaciones de comercio exterior
1982 Bancos dejan de ser rentables
1984 Mejorar medidas de sucretización
1980 - 1992 Rehabilitar bancos con problemas de
liquidez
1994 Duplica relación con el resto del sistema
financiero
1995 -1996 Crisis Financiera
1998 - 2000 Salvataje bancario
2007 - 2013 Regulación de actividades bancarias
Elaborado por: Grupo N°8
Fuente: BCE

1.5. Inversiones Financieras

En las inversiones a largo plazo, la finalidad es aumentar la utilidad de los valores por
medio de intereses o dividendos o bien aprovechando la subida del valor en el mercado.
Aunque, en general, las inversiones a largo plazo se llevan a cabo a fin de asegurarse un
rendimiento mayor del efectivo en el futuro.[ CITATION Uri19 \l 12298 ]

Cuando las empresas tienen sobrantes en efectivo que no tiene que utilizar de
inmediato, se dice que pueden invertir a largo plazo. Es así que la inversión a largo plazo,
usualmente orientada a cambios estructurales o grandes adquisiciones, requiere una toma
de decisión fundamentada en la capacidad efectiva.
 2.Marco Práctico

2.1. Antecedentes del Banco General Rumiñahui

Banco General Rumiñahui es una institución financiera privada que funciona en el país
desde el año 1988. Ofrece distintos tipos operaciones, tales como cuentas de ahorro,
créditos e inversiones, entre otros. Además, sus servicios son prestados tanto a clientes
individuales como a corporativos. También, cuenta con 23 agencias que se encuentran
distribuidas por todo el país, adicionalmente tiene cajeros, balcones de servicios y sus
transacciones también pueden ser ejecutadas en la red de Servipagos. [ CITATION BGR19 \l
12298 ]

2.2. Información Corporativa.

Somos Banco General Rumiñahui (BGR), una institución financiera íntegra, transparente,
comprometida contigo, tu futuro y responsable con tus necesidades.
BGR nació en 1988 como respuesta a las necesidades financieras de las Fuerzas
Armadas del Ecuador. Desde entonces evolucionó de ser considerado un banco pequeño a
ser el "Mejor Banco Mediano del país". El desarrollo alcanzado por BGR refleja una
entidad financiera seria y responsable que brinda seguridad y confianza, capaz de
administrar los recursos del público con transparencia y honestidad. Ese mismo año, BGR
contó con el apoyo de socios fundadores como la Dirección de Industrias del Ejército
(DINE), Dirección General de Aviación Civil (DAC), Astinave y militares en servicio
activo que depositaron su confianza en un proyecto nuevo, sólido y enfocado en la
generación de resultados.[ CITATION BGR19 \l 12298 ]

2.2.1. Misión
Proporcionar bienestar y progreso a nuestros clientes, colaboradores, accionistas
contribuir al desarrollo del país.[ CITATION BGR19 \l 12298 ]

2.2.2. Visión
"Ser el mejor Banco del país, creciendo junto a ti con innovación y servicio de
excelencia".[ CITATION BGR19 \l 12298 ]

2.2.3. Estrategia Corporativa

Soluciones financieras de calidad para militares, civiles y empresas. [ CITATION
BGR19 \l 12298 ]
 2.2.4. Propuesta de Valor
 Seguridad
 Agilidad
 Servicio de Calidad.[ CITATION BGR19 \l 12298 ]

2.2.5. Ubicación de Entidad Bancaria

Casa Matriz de Banco General Rumiñahui

Av. República 37-55 y Martin Carrión
Quito; Pichincha.

Ilustración 1
Ubicación del Banco General Rumiñahui

Elaborado por: Grupo N°8

Fuente: Google Maps

2.3. Nombre del Producto Financiero

El producto financiero para la siguiente investigación es: Inversión a largo plazo para
empresas, que se encuentra dentro de las operaciones que maneja el Banco General
Rumiñahui.

2.4. Emisor

El emisor es el Banco General Rumiñahui, cuya institución se encarga de respaldar la

inversión.
 2.5. Inversión Empresarial en Banco General Rumiñahui

Inversión Empresarial es un producto mediante el cual el Cliente puede mantener un

ahorro mensual, bimensual o trimestralmente de acuerdo a su necesidad, para cubrir
los requerimientos económicos de su giro normal del negocio, tales como: capital de
trabajo, bonificación a empleados, décimos sueldos, utilidades, impuestos, entre otros
egresos programados.[ CITATION BGR19 \l 12298 ]

El Cliente, en su calidad de titular de la cuenta “BGR INVIERTE” puede programar

una cuota fija por un plazo indefinido, la cual podrá ser transferida mediante débito
automático de la cuenta de ahorro o corriente que el Cliente instruya y mantenga en Banco
Internacional S.A., a la cual se le denominará “Cuenta Patrocinadora”, o podrá ser
depositada o acreditada por el Cliente directamente o podrá depositar el monto que
corresponda o desee, en las fechas que requiera.[ CITATION BGR19 \l 12298 ]

La cuenta “BGR INVIERTE” ganará un interés calculado sobre los saldos

promedios diarios y será acreditado mensualmente, este interés será el establecido en
los tarifarios que periódicamente el Banco publica en sus instalaciones y en su página
Web. La instrucción de débito automático, otorgada inicialmente por el Cliente,
puede ser desactivada en cualquier momento, bajo solicitud escrita del Cliente, la
misma que deberá ser entregada en cualquiera de las Agencias del Banco, y que
entrará en efecto de manera inmediata.[ CITATION BGR19 \l 12298 ]

El producto tiene las mismas funcionalidades que una cuenta de ahorros sin
embargo cualquier retiro deberá ser instruido por el Cliente, por escrito o mediante la
página Web del Banco, con 48 horas de anticipación.

Los débitos automáticos de los fondos, en la o las cuentas patrocinadoras,

correspondientes a la cuotas mensuales / bimensuales o trimestrales, se realizarán
únicamente cuando la cuenta patrocinadora mantenga los fondos necesarios para el
débito, de no existir los fondos necesarios para el débito, el siguiente débito automático a
ser realizado, corresponderá únicamente a la siguiente cuota a ser transferida, no se
acumulará la cuota no debitada, para el siguiente periodo.[ CITATION BGR19 \l 12298 ]
Generalidades:
La Cuenta “Inversión Empresarial” no es un instrumento negociable, ni transferible,
ni puede ser objeto de cesión, ni ser pignorado a favor de terceros.
---La Cuenta “Inversión Empresarial” será inhabilitada cuando hayan transcurrido
más de 180 días de inmovilidad de fondos.[ CITATION BGR19 \l 12298 ]
 2.6. Descripción del Producto Financiero

Banco General Rumiñahui cuenta con diferentes opciones de inversión para el

sector corporativo, las cuales son: BGR Invierte, BGR Renta Plazo, BGR Renta Flash.
El objeto de estudio es el producto financiero denominado BGR Invierte, que
básicamente es una inversión a largo plazo con pago de intereses periódico.

Tabla 2
Características de la Inversión a largo plazo de BGR para empresas

BGR INVIERTE

DESCRIPCIÓN El inversionista puede disponer anticipadamente de un

porcentaje del capital invertido transcurridos los primeros 60
días, a fin de cubrir necesidades imprevistas.
Se puede renovar la inversión las veces que sean necesarias,
pero hasta por un lapso mínimo de treinta días y un máximo
de dos años.

PÚBLICO OBJETIVO El público objetivo, es decir, el destinatario al cual va

dirigido este producto son clientes corporativos.

CARACTERÍSTICAS Monto Mínimo: USD 1.500.

Plazo: A partir de 91 días plazo.
Pago de capital: Al vencimiento
Pago de interés: mensual, bimensual, trimestral, semestral,
anualmente.
El porcentaje de interés depende mucho del capital que
vamos a invertir como del tiempo en que queremos hacer la
inversión
  No es necesario ser cliente de la institución
BENEFICIOS financiera.
 El dinero para la inversión puede ser entregado en
efectivo o por medio de un cheque.
 Tiene una tasa competitiva en el mercado.
 No existen pre-cancelaciones.
 Plan de asistencia gratuita.
 Atención personalizada y asesoría financiera.
● Copia de escritura de estatutos de constitución de la
REQUISITOS compañía y nombramiento vigentes de los
representantes legales inscritos en el Registro
Mercantil.
● Original y copia del Registro Único de Contribuyente
(RUC).
● Original y copia del documento de identidad
(extranjeros) o ciudadanía de los representantes
legales y de las personas autorizadas a actuar en
nombre de la persona jurídica.
● Certificado de cumplimiento de obligaciones de la
Superintendencia de Compañías. 
● Copia de planilla de un servicio básico de los últimos
3 meses.
● Confirmación del pago del impuesto a la renta al SRI
del año inmediato anterior, si aplica.
● Estados financieros auditados de último año. 
BGR SE MANIFISTA CON UN NIVEL DE BAJO
RIESGO
¿Por qué?
La exposición al riesgo de mercado que presentan las
entidades financieras en general es denominada bajo, esto se
debe porque las tasas de interés en el país son reguladas por
parte del Banco Central, y esto provoca que las fluctuaciones
RIESGOS en las tasas de interés sean mínimas, y, por lo tanto, de bajo
 impacto. No obstante, por normativa, las entidades
financieras están obligadas a realizar reportes mensuales, en
los cuales se analice el posible impacto que tendría en la
entidad financiera una ligera fluctuación en la tasa de interés.
El reporte de brechas de sensibilidad presenta que ante una
variación de +/-1% en tasa de interés, para el mes de marzo
2019 Banco General Rumiñahui S.A. registró un monto de
US$ 885.851,03 que está en riesgo, el cual afectaría al
patrimonio técnico constituido en 1,12%.
El informe de posición en riesgo al Margen financiero, ante
una variación de +/– 1% en la tasa pasiva de interés tendría
una afectación de 1,62% respecto al patrimonio técnico
constituido de la institución. El GAP Duración Margen
Financiero a marzo 2019 se ubicó en US$ 1.259.748,03.
El informe de sensibilidad al valor patrimonial, a marzo
2019 presenta que ante una variación de +/- 1% en tasa de
interés, el valor patrimonial se vería afectado en US$
905.026,60, porcentualmente representando el 1,17% de
impacto.[ CITATION BGR19 \l 12298 ]
El riesgo que existe al invertir en BGR es nulo pues la
CALIFICACIÓN DE calificación de riesgo del banco es AAA- que quiere decir
RIESGO que la institución financiera es muy fuerte y tiene una
sobresaliente trayectoria en rentabilidad.
Además, que, el Banco Central del Ecuador exige a BGR
que por cada dólar que el cliente tiene invertido el banco
como tal, debe tener un dólar y medio para respaldar la
inversión de los clientes.
Elaborado por: Grupo N°8
Fuente: [ CITATION BGR19 \l 12298 ]

2.7. Alternativas de Inversión

2.7.1. Banco Pichincha

 Depósitos a Plazo
 Los excedentes de liquidez de tu empresa pueden tener un mejor destino.
 Cuenta Plazodólar

No lo pienses dos veces, aprovecha tu instinto financiero e invierte los excedentes

de liquidez de tu empresa.

Beneficios:

 Recibe los intereses de tu inversión al vencimiento del plazo que elijas.

 Tasa preferencial en función al monto o plazo.

 Accede a un crédito con garantía de igual o menor valor a tu inversión.

Características:

 Monto mínimo USD 500.

 Plazo mínimo 30 días.

 Al término del plazo, su plan de inversión se renueva automáticamente.

 Acreditación de intereses a tu cuenta al vencimiento del plazo.

[ CITATION BAN19 \l 12298 ]

Requisitos: 

Personas jurídicas

 Copia de RUC actualizado. 

 Copia de escritura de constitución de la última reforma y de la codificación del

estatuto social de la empresa, así como último aumento capital cada una con la
razón de inscripción en el Registro Mercantil o de la Propiedad (según
corresponda), del cantón en donde se encuentra domiciliada la empresa. 

 Copia de cédula de ciudadanía (ecuatoriana) o cédula de identidad, documento

de identificación de refugiado (Visa 12 IV) o pasaporte vigente (extranjero) del
representante legal o apoderado.

 Copia de cédula del cónyuge del representante legal.

 Visa vigente de representantes legales o apoderados extranjeros y cónyuges. 

  Copia certificada de los nombramientos del (de los) representante(s) legal(es),
administradores con la razón de inscripción en el Registro Mercantil o de la
Propiedad, según sea el caso, del cantón donde se encuentra domiciliada la
empresa. 

 Copia certificada del poder especial o copia certificada del poder general (no
requiere inscripción en el Registro Mercantil) o copia certificada del poder del
Factor (inscrito en el Registro Mercantil). 

 Copia de la nómina actualizada de socios o accionistas, otorgada por la

Superintendencia de Compañías o de Bancos (según corresponda), en la que
consten los montos de participaciones o acciones.

 Certificado de cumplimiento de obligaciones de la Superintendencia de

Compañías. 

 Certificado de cumplimiento de obligaciones de la Superintendencia de Bancos

(para bancos, las sociedades financieras o corporaciones de inversión y
desarrollo, asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda). 

 En caso de registrar más de una firma en la cuenta, se solicitará una carta por
parte de uno de los representantes legales o apoderado en caso de compañías
extranjeras, indicando la modalidad de registro de firmas. 

 Copia de planilla de un servicio básico de los últimos 3 meses.

 Confirmación del pago del impuesto a la renta al SRI del año inmediato anterior,
si aplica.

 Estados financieros auditados de último año. 

 En caso de algún cambio en los datos de la empresa deberás actualizarlos.

[ CITATION BAN19 \l 12298 ]

Tipos de empresas que aplican los requisitos antes mencionados:

 Compañía de responsabilidad limitada.

 Empresa unipersonal de responsabilidad limitada. 
 Compañía Anónima.
 En nombre colectivo.
  En comandita simple y dividida por acciones. 
 Economía mixta o sujeta al control y vigilancia de la Superintendencia de
Bancos.
[ CITATION BAN19 \l 12298 ]

2.7.2. Banco Pacífico

 Certificado de Ahorros a Plazo

Tu empresa puede crecer AÚN MÁS a través de

un Certificado de Ahorro a plazo.

Depósito Inicial

 Montos a partir de $10,000.

 Plazo de 1 a 29 días.
 Tasa de interés hasta 0.75%.
[ CITATION BAN191 \l 12298 ]
Beneficios:

 Asesoría y atención personalizada a través de nuestros ejecutivos de negocios.

 Atractivas y competitivas tasas de interés.
 Rentabilidad, respaldo y la seguridad que el Banco te ofrece.
 Tasa hasta 0.75%, dependiendo de la negociación que realice el cliente.
[ CITATION BAN191 \l 12298 ]
Requisitos:

Para clientes y no clientes

 Copia de escritura de estatutos de constitución de la compañía y nombramiento

vigentes de los representantes legales inscritos en el Registro Mercantil.
 Original y copia del Registro Único de Contribuyente (RUC).
 Original y copia del documento de identidad (extranjeros) o ciudadanía de los
representantes legales y de las personas autorizadas a actuar en nombre de la
persona jurídica.
  Original y copia de planilla actualizada de servicios básicos: agua, luz o teléfono
de la empresa.
 Firma de aceptación en la "Declaración de Licitud de Fondos y Transacciones".
 Formulario "Conozca a su cliente".
 Nómina de accionistas.
 Estados financieros actualizados y presentados a la Superintendencia de
Compañías.
 Certificado de cumplimiento de obligaciones con el Fisco.
[ CITATION BAN191 \l 12298 ]

2.7.3. Banco Guayaquil

 Póliza Acumulación

Invierta con nosotros mientras espera por la firma de ese

gran negocio, sus excedentes de liquidez.

Acumule su dinero e invierta en la Póliza de

Acumulación, donde le ofrecemos diferentes alternativas
para que obtenga el máximo provecho de su dinero. Realice
sus depósitos y gane con la tasa de interés más adecuada en
el mercado.[ CITATION BAN192 \l 12298 ]

Con la Póliza de Acumulación invierta sus recursos

disponibles en un producto seguro y rentable a una tasa y un plazo determinado.

Beneficios:

 Rentabilidad: Gane intereses desde la apertura de la póliza.

 Comodidad: Elija la periodicidad del pago de sus intereses en su cuenta
corriente o de ahorros.
 Disponibilidad: Acceda a un crédito hasta el 80% de su póliza en un plazo de
72 horas.
 Liquidez: Negociando su póliza en la Bolsa de Valores de Guayaquil o Quito.
 Respaldo: Es una excelente referencia bancaria.
 Facilidad: Puede aperturarar o renovar su póliza a través de la Red de Oficinas
de Banco Guayaquil a Nivel Nacional.[ CITATION BAN192 \l 12298 ]
Requisitos:

 Carta de instrucciones de la empresa con las condiciones de la apertura.

 Copia de RUC.
 Copia de Nombramiento del Representante Legal.
 Copia de cédula y certificado de votación del Representante Legal.
 Copia de las Escrituras de Constitución.
 Planilla actual de luz, agua o teléfono.
 Formulario de declaración de licitud de fondos y transacciones. (Depósitos de
$4.000,00 en adelante).
 Formulario de solicitud.
 Formulario de incremento, renovación de Pólizas.
 Solicitud de extravío de Pólizas.
[ CITATION BAN192 \l 12298 ]

Recomendamos:

 El plazo mínimo para que inviertas es a partir de los 31 días y el monto deberá
ser de US$.5000 en adelante.
 Elije la periodicidad de pago de tus intereses.
 La póliza es libremente negociable, a través de la cesión, el registro de la cesión
se hará de forma presencial, en las oficinas del Banco Guayaquil.
 Si dejas vencer tu póliza, el sistema la renovará automáticamente a la tasa
vigente en el mercado.
 Si tu póliza es renovada automáticamente, estará a tu disposición el documento
original a partir del siguiente día hábil de su vencimiento.
[ CITATION BAN191 \l 12298 ]

Si la póliza es aperturada o renovada en un día no laborable (fines de semana o

feriados), el débito de la cuenta seleccionada se hará ese mismo día, pero los intereses
correrán a partir del siguiente día laborable. Así mismo, para este caso (días no
laborables) la fecha de apertura y vencimiento de la póliza será movida al siguiente día
hábil. [ CITATION BAN192 \l 12298 ]

2.8. Ámbito Legal

 2.8.1. Autorización
La Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Economía Popular y
Solidaria, en el ámbito de sus respectivas competencias, autorizarán a las entidades del
sistema financiero nacional el ejercicio de actividades financieras. En la autorización
indicada, se determinará las operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios
financieros que podrán ejercer las entidades, por segmentos, de acuerdo con su objeto
social, línea de negocio, especialidades, capacidades y demás requisitos y condiciones
que para el efecto establezca la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera.
[CITATION ASA17 \p Art.144 \l 12298 ]

La Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Economía Popular y

Solidaria otorgarán la autorización correspondiente a las entidades del sistema
financiero; en dicha autorización se especificarán las operaciones y los servicios
financieros que podrán brindar dichas entidades.

Las entidades que cuenten con las debidas autorizaciones podrán hacer uso de las
siguientes denominaciones:

 Banco
 Corporación Financiera
 Casa de cambio
 Cooperativas de ahorro y crédito
 Cajas centrales, entre otras

Las autorizaciones otorgadas podrán ser revocadas por el incumplimiento o causas

señaladas en el Código Orgánico Monetario y Financiero.

2.8.2. Operaciones

Según el [ CITATION ASA17 \l 2058 ] la inversión como parte de sus productos

financieros se encuentra establecida en su Art.194 en:

 Punto 2.- Sector financiero público y privado.

Operaciones Activas
 Las entidades financieras podrán realizar las siguientes operaciones, de conformidad
con la autorización que le otorgue el respectivo organismo de control especificadas en el
numeral:

10. Efectuar inversiones en el capital de una entidad de servicios financieros y/o

una entidad de servicios auxiliares del sistema financiero para convertirlas en sus
subsidiarias o afiliadas;

11. Efectuar inversiones en el capital de entidades financieras extranjeras, en los

términos de este Código.

La definición y las acciones que comprenden las operaciones determinadas en este

artículo serán reguladas por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera.
Las entidades financieras, para todas las operaciones que efectúen, deberán contar con
la tecnología crediticia y de servicios adecuada. [CITATION ASA17 \p Art.194 \l 12298 ]

2.9. Acciones de Marketing Bancario

El Banco General Rumiñahui, realiza acciones de marketing bancario mediante el

internet, es decir, da a conocer cada una de sus operaciones bancarias y beneficios para
llegar a sus clientes mediante una de las variedades de mercadotécnica directa
denominada Mailing o correo electrónico, que no es más que enviar información
publicitaria, que van acompañadas de cartas personalizadas, lo que crea en el usuario o
cliente confiabilidad.

En el tema de las inversiones relacionadas a las empresas, normalmente la compañía

tiene sectorizado a los clientes usuales y corporativos, por lo que la entidad financiera
realizar publicidad mediante el correo electrónico y lo envía a las empresas que están
registradas en su base de datos. Además, es importante mencionar que existe una
alianza estratégica con una empresa dedicada al marketing y en el mes de abril se
evalúan las propuestas para cada operación financiera, adicionalmente en el correo
electrónico enviado se remarca los beneficios que tendrán las empresas al acceder a este
tipo de inversiones.

Posterior a esto, si la respuesta no fue la esperada la entidad financiera realiza

llamadas a las corporaciones para que estas conozcan el funcionamiento, las garantías,
los beneficios, entre otros aspectos importantes para que las empresas se interesen en
realizar la inversión.

2.10. Cálculos
Tabla 3
Simulador de Certificados de Inversión

Simulación de Certificados de Inversión

Datos: Cálculo
Producto: BGR INVIERTE Producto: BGR INVIERTE
Capital: 1500 Capital: 1500
Plazo: 91 Plazo: 91 Días
Tasa: 3% Tasa: 0,03 Anual
Fecha: 20/11/2019 Tasa diaria: 0,000083333 Diaria
Fecha: 20/11/2019

Fecha de vencimiento: 19/02/2020 Fecha de vencimiento: 19/02/2020

Capital: 1500 Días: 91 Días
Intereses: 11,37 Capital: 1500
Impuestos: 0,01 Intereses: 11,37
Total a Pagar: 1511,38 Impuestos: 0,01
Tasa Respaldada por la AGD: SI Total a Pagar: 1511,38
Tasa Respaldada por la AGD: SI

Elaborado por: Grupo N°8

Fuente: [ CITATION BGR19 \l 12298 ]

2.11. Tasas de interés pasivas y tarifas

Ilustración 2
Tasas pasivas de interés BGR

Fuente: [ CITATION BGR19 \l 12298 ]

Ilustración 3
Tarifas de servicio financiero BGR

Fuente: [ CITATION BGR19 \l 12298 ]

2.12. Cuantificaciones Del Producto

El Banco General Rumiñahui, cuenta con alrededor de 150 clientes corporativo en el

mes de noviembre y el promedio de inversión de todas estas instituciones es
$350.000,00.

Tabla 4
Tarifas por servicios Financieros de BGR

TARIFAS POR SERVICIOS FINANCIEROS

TRANSACCIONES APLICA TARIFA EN DÓLARES
BÁSICAS
Apertura de cuenta Inversiones USD 0.00

Consulta de cuenta (todos USD 0.00

los medios físicos o Inversiones
electrónicos, excepto
impresiones)

Depósitos a cuentas Inversiones USD 0.00

 Administración, USD 0.00
mantenimiento, Inversiones
mantención y manejo de
cuenta
Elaborado por: Grupo N°8
Fuente: [ CITATION BGR19 \l 12298 ]

Nota:
 En el caso del producto BGR INVIERTE el monto mínimo es de USD 1500 y el
plazo mínimo es de 91 días.
 Sin costo el primer cheque para cancelación o pago de intereses por cada
inversión.
 Sin costo el primer cheque para cancelación o pago de intereses por cada
inversión.
Análisis: El Banco General Rumiñahui no tiene tarifas por servicios financieros en
relación al producto financiero Inversión, es decir, en las transacciones relacionadas con
dicho producto no se registran valores.
 3. Conclusiones

 Las inversiones a corto o largo plazo que las empresas realizan son fundamentales
para convertir el ahorro tradicional en una estrategia importante de inversión,
donde si se sigue una correcta diversificación de activos, se puede lograr un mejor
rendimiento en un determinado plazo.
 Con el avance de la economía y en general, del sistema financiero dentro del país,
podemos determinar cuáles son las mejores decisiones o, las más adecuadas para
tomar decisiones correctas y mantener o mejorar la estabilidad económica.
 El ahorro y la inversión de las empresas ayudan a tener mayor capacidad
crediticia, y por ende ayudan a que la economía de un país siga creciendo y así
genere nuevas fuentes de empleo.
 Las tasas de interés podrían afectar a las instituciones financieras, ya que están
expuestas al deterioro de la cartera de socios y a tener una alta demanda de
créditos, los cuáles no se podrían cubrir si las empresas que son las principales
entidades inversoras dejan de aportar liquidez; puesto que si sube la inflación
suben las tasas de interés.
 Banco General Rumiñahui dentro del producto financiero inversión brinda tres
tipos diferentes de productos financieros tanto a largo plazo y corto plazo en dos
modalidades diferentes y así hay muchas entidades financieras que cuentan con
las mismas inversiones con diferentes normas pero que en el fondo son similares.
 Las alternativas de inversión empresarial como DEPÓSITOS A PLAZOS de
Banco Pichincha, EL CERTIFICADO DE AHORROS A PLAZO de Banco
Pacífico y por último la PÓLIZA DE ACUMULACIÓN que ofrece Banco
Guayaquil. Son las principales fuentes de comparación para nuestro producto
financiero INVERSIÓN A LARGO PLAZO PARA EMPRESAS, dando como
resultado que de estas 3 alternativas BGR brinda un poco más de oportunidad,
debido a la facilidad para acceder a una inversión y los beneficios que genera se
reflejan de manera rápida y accesible.
4. Recomendaciones

 Si bien es cierto que las inversiones a largo plazo son importantes para tener un
buen ahorro, es recomendable explicar a las empresas que van a considerar este
producto financiero que esto toma un tiempo y los resultados se darán en algunos
años por eso deben tomar algunas precauciones y sobre todo tener paciencia y
disciplina.
 Como empresarios se deben tomar las mejores decisiones para que nuestra
empresa y por esto, es importante saber dónde invertir el capital que tenemos
dentro de la institución, no solo debemos pensar en que institución financiera nos
ofrece una mejor tasa de interés, sino también en la seguridad que generar dicha
institución.
 Sería de mucha importancia que las entidades financieras establezcan sistemas de
calidad de la información con respecto a los riesgos en que se incurren al
momento de invertir, para que la información que reciban los inversores sea más
completa en cuanto al producto financiero en el que están invirtiendo; aumentando
de esta manera la medición y control de los riesgos para su respectiva mejora.
 Se debe analizar y evaluar cada una de las alternativas de inversión y determinar
cuál es la más óptima, es decir, en un futuro cual va a generar mayor ganancia y se
convertirá en la mejor opción.
 Es importante tomar en cuenta que el realizar una inversión de clase empresarial
no es cosa fácil. Por eso, antes de hacerlo, hay que asegurarse que sea de forma
correcta. Para ello se debe evaluar diferentes factores como la rentabilidad y el
riesgo que esta ofrece en su ejecución, comparar diferentes alternativas hasta
encontrar la que más se ajusta a los objetivos financieros que como empresa
desean alcanzar con la inversión y por último el estar dispuesto a llevar un control
y seguimiento, debido a que, no se puede dejar la inversión sin realizar un
seguimiento periódico sobre la misma.
5. Glosario

1. Déficit fiscal: El déficit fiscal es la diferencia negativa entre los ingresos y los
egresos públicos en un cierto plazo determinado. El concepto abarca tanto al sector
público consolidado, como al sector público no financiero y al gobierno central. Se
trata del resultado negativo de las cuentas del Estado. Cuando los gastos estatales
superan a los ingresos, se produce el déficit. [ CITATION Ban96 \l 3082 ]

2. Fondo de Liquidez: este atiende las necesidades de liquidez de las entidades del
sector financiero privado y del sector financiero popular y solidario, que
mantengan su patrimonio técnico dentro de los niveles exigidos por la Ley a través
de dos fideicomisos independientes. Este Fondo realiza operaciones activas como
créditos cuyo plazo será de un día hábil renovable, dentro de una línea de crédito,
para cubrir deficiencias de las entidades financieras. [ CITATION Car98 \l 3082 ]

3. Intermediario Financiero: intermediario que actúa de manera habitual en el

mercado financiero, receptando recursos través de depósitos o cualquier otra forma
de captación, con el objeto de utilizar los recursos así obtenidos, total o
parcialmente, en operaciones de crédito e inversión. Ejemplo: los bancos y
sociedades financieras, cooperativas y mutualistas. [ CITATION Ban96 \l 3082 ]

4. Inversión: Cualquier instrumento en el que se depositan fondos con la expectativa

de que genere ingresos positivos y/o conserve o incremente su valor. [ CITATION
Fun \l 12298 ]
5. Entidades financieras: Organizaciones que canalizan los ahorros de gobiernos,
empresas e individuos a préstamos o inversiones. [CITATION Fun \l 12298 ]
6. Inversiones a largo plazo: Inversiones con vencimientos mayores a un año o sin
ningún vencimiento en absoluto. [ CITATION Fun \l 12298 ]
7. Fondo de inversión: Empresa que recauda dinero de la venta de sus acciones e
invierte en una cartera diversificada de títulos que administra profesionalmente.
[ CITATION Fun \l 12298 ]
8. Oferente: Se define oferente tanto a las personas naturales o jurídicas que prestan
un servicio o producto con el fin de obtener ganancia. [CITATION Wes \l 12298 ]
9. Operaciones financieras: Son aquellas en las cuales actúan dos sujetos
económicos intercambian capitales en tiempos diferentes, donde el sujeto que el
sujeto que cede el capital adquiere el carácter de acreedor del otro, que actúa como
deudor. [CITATION Mig \l 12298 ]
10. Operaciones activas: Se denomina operaciones activas a aquellas donde las
instituciones financieras invierten el dinero de sus clientes. Además, los intereses
que cobra el banco al público por los fondos que presta se denominan activos,
donde las operaciones activas los bancos se convierten en acreedores de sus
clientes.[CITATION Ope \l 12298 ]

11. AGD: La Agencia de Garantía de Depósitos es una entidad de derecho público,

autónoma, dotada de personalidad jurídica propia. La AGD, creada por la banca a
través del Estado, fue tramada para “estatizar” a la banca insolvente o
premeditadamente quebrada. De esa manera, el Estado trasladaría a la Nación las
pérdidas del sistema especulativo. la función más importante de la AGD fue
política. Contribuyó a reproducir el control financiero y bancario sobre el Estado.
[ CITATION CAS01 \l 12298 ]

12. COSEDE: Corporación Del Seguro De Depósitos, Fondo De Liquidez Y Fondo

De Seguros Privados, es una Red de Seguridad Financiera cuyo objetivo es el de
“proteger y/o garantizar los recursos del público que se encuentren depositados en
las entidades financieras privadas, del riesgo eventual de insolvencia y liquidación
de una institución del sistema financiero nacional que es aportante del Fondo de
Seguro de Depósitos (FSD)”.[ CITATION COS19 \l 12298 ]

13. Tasas de Interés Activas: Tasa activa o de colocación: Es la tasa que cobran las
entidades financieras por los préstamos otorgados a las personas naturales o
empresas. La tasa activa o de colocación debe ser mayor a la tasa pasiva o de
captación, con el fin que las entidades financieras puedan cubrir los costos
administrativos y dejar una utilidad. La diferencia entre la tasa activa y la pasiva se
le conoce con el nombre de margen de intermediación.[ CITATION Enc19 \l 12298 ]

14. Tasas de Interés Pasivas: o de captación: Es la tasa que pagan las entidades
financieras por el dinero captado a través de CDT's y cuenta de ahorros. [ CITATION
Enc19 \l 12298 ]
 15. GAP: Termino en inglés que se podría traducir por diferencia, brecha, déficit. Se
utiliza en economía para referirse a la diferencia existente entre los valores de
dos magnitudes que son comparadas, o el vacío existente en cualquier fenómeno
económico o social.[ CITATION Enc19 \l 12298 ]

16. Recursos patrimoniales: Es el conjunto de elementos materiales e inmateriales

tanto del dominio público, como del privado, cuya titularidad es del Estado, ya sea
en forma directa o indirecta (a través de organismos descentralizados o sociedades
mercantiles del Estado) que le sirven para el cumplimiento de sus actividades y
cometidos.[ CITATION Enc19 \l 12298 ]

17. Macro económico: es la parte de la teoría económica que se encarga del estudio
general de la economía, mediante el análisis de las variables económicas agregadas
como el monto total de bienes y servicios producidos, el total de los ingresos, el
nivel de empleo, de recursos productivos, la balanza de pagos, el tipo de cambio y
el comportamiento general de los precios. La macroeconomía puede ser utilizada
para analizar cuál es la mejor manera de influir en objetivos políticos como por
ejemplo hacer crecer la economía, conseguir la estabilidad de precios, fomentar el
empleo y la obtención de una balanza de pagos sostenible y equilibrada. [ CITATION
Enc19 \l 12298 ]

18. Reformas: es la acción y efecto de reformar o reformarse. Este verbo, por su

parte, refiere a volver a formar, rehacer, modificar algo, enmendar o corregir la
conducta de una persona. Reforma quiere decir mejorar o enmendar de lo que está
equivocado, o es insatisfactorio, o está afectado por la corrupción y/o las malas
prácticas, etc. [ CITATION Enc19 \l 12298 ]

6. Bibliografía

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 7. Anexos
Anexo 1:
Ilustración 4
Sistema Financiero Ecuatoriano

Elaborado por: Grupo N°8

Fuente: [ CITATION ASA17 \l 12298 ]
Anexo 2:
Ilustración 5
Vista previa de BGR NET para inversiones Empresariales

Fuente: Página Web “Banco General Rumiñahui”

Anexo 3:

Ilustración 6
Vista previa BGR NET, Solicitud de inversión en línea
Fuente: Página Web “Banco General Rumiñahui”
Anexo 4:

Ilustración 7
Calificación de riesgo

Fuente:[ CITATION BGR19 \l 12298 ]

Anexo 5:
Ilustración 8
Informe de calificación de riesgo
Fuente:[ CITATION BGR19 \l 12298 ]
Anexo 6:

Ilustración 9
Balance General BGR

Fuente:[ CITATION BGR19 \l 12298 ]

Anexo 7:
Ilustración 10
Estado de Pérdidas y Ganancias

Fuente:[ CITATION BGR19 \l 12298 ]

 Anexo 8:

Ilustración 11
Indicadores Financieros
Fuente:[ CITATION BGR19 \l 12298 ]
Anexo 9:
Ilustración 12
Utilidad BGR

Fuente: [ CITATION BGR19 \l 12298 ]