SISTEMA FISCAL ESPAÑOL

ADE-TURISMO
TEMA 3.4

CAPITAL MOBILIARIO

I CONCEPTO
El IRPF, a diferencia del capital inmobiliario, no define los rendimientos íntegros
del capital mobiliario (más allá de la definición genérica de rendimientos del capital del
art. 21 y la del 25.2 por la cesión a terceros de capital), sino que directamente entra a
clasificar rentas cuya obtención se considera del capital inmobiliario.

El art. 25 los clasifica en cuatro grupos en función del tipo de producto mobiliario
del que procedan:

- Que procedan de la participación en fondos de entidades (25.1)

- Que procedan de ceder capital a terceros (25.2)

- Que procedan de la capitalización o de contratos de seguro y/o vida (25.3)

- Otros (25.4)

Supuestos que no son rendimientos del capital mobiliario

- La entrega de acciones liberadas (las entregadas al accionista en una

ampliación de capital sin coste para el perceptor), son ganancia patrimonial
en el momento de su venta

- La venta de derechos de suscripción son ganancia o pérdida patrimonial en

el momento de su venta, con obligación de practicar retención (hasta 2017
la venta de derechos de suscripción minora el valor de adquisición de los
títulos de los que proceden, así cuando éstos se vendan la diferencia entre
valor de adquisición y de venta será mayor en esa diferencia DT 29).

II QUE DERIVEN DE LA PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL PROPIO DE

ENTIDADES (ART. 25.1)

1. Dividendos y asimilados (art. 25.1.a)

En esta categoría entran fundamentalmente los dividendos (participación en los
beneficios) obtenidos por la condición de socio, accionista, asociado o partícipe de
entidades.
EMILIO AGUAS ALCALDE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL

Las primas de asistencia a juntas, esto es, la cantidad que se entrega al accionista
(en función de cada acción), por asistir a la Junta General, o por delegar el voto en la
Junta.

Los retornos cooperativos del excedente del ejercicio económico atribuidos a los
socios cooperativistas tienen carácter de capital mobiliario.

2. Participación en el beneficio de entidades (25.1.b)

Se refiere a los procedentes de títulos distintos de los descritos en el apartado
anterior, y que otorguen a su titular una especial participación en los beneficios, siempre
que no supongan rentas de trabajo. P. ej. bonos de fundador (títulos sin valor nominal
que se conceden al fundador, y otorgan una participación en beneficios hasta un límite
de cuantía y de tiempo).

3. Constitución o cesión de derechos de uso o disfrute sobre

valores o participaciones (art. 25.1.c)
Se trata de constituir a favor de un tercero un derecho de uso o disfrute de
carácter no real (no lo sería la prenda o pignoración), sobre valores que representen
fondos de una entidad, otorgándole el uso o el disfrute del título, pudiendo transmitir
este derecho, pero no el título del que derivan.

Se trata para el cedente, por ejemplo, de una forma de obtener por adelantado
los beneficios que esos títulos puedan generar.

4. Otras utilidades del socio (art. 25.1.d)

Tal como indica su nombre al referirse a utilidades, consisten en beneficios en
especie que un socio pueda percibir por ese carácter de socio. Utilizar las instalaciones
de la empresa, un coche, etc.

5. Distribución de la prima de emisión

Se trata de compensar el precio sobre el valor nominal con el que se emiten
nuevas acciones compensado el mayor valor a los antiguos accionistas por la dilución
del valor.

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EMILIO AGUAS ALCALDE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL

Al distribuirlo al accionista, su cuantía minorará el valor de adquisición las

acciones a que se refieran, y si es superior a su valor nominal, el resto será rendimiento
del capital mobiliario.

• Una sociedad se constituye con 1.000 acciones emitiéndolas a 150 cada una
con un valor nominal de 100. Posteriormente amplía capital por otras 1.000
acciones a 250 cada una y su valor nominal es 150, se trataría de, por ejemplo,
dar 50 en efectivo a los primeros 1.000 accionistas para compensar su pérdida
de valor nominal.

Este mecanismo se aplica igual para la reducción de capital con devolución de

aportaciones.

En el caso de valores no admitidos a negociación en mercados de valores, se

tendrá en cuenta la diferencia entre el valor de las acciones en el último ejercicio
anterior al reparto de la prima y el valor de adquisición de esas acciones que generan el
derecho a la prima, si la diferencia entre ambos es positiva, de la prima se considerará
rendimiento del capital mobiliario hasta el límite de esa diferencia.

6. Eliminación de la doble imposición

Desde el IPRF 2006 desaparece el sistema de eliminación de la doble imposición
por dividendos dado que éstos ya pasan a integrarse en la renta del ahorro. De 2006 a
2015 se aplicaba una exención de 1.500 € para, prevista en el art. 7.y para las rentas de
capital procedentes de los supuestos previstos en el art. 25.1.a y b (dividendos y
participaciones en beneficios).

Actualmente no existe ningún mecanismo de eliminación de la doble imposición

de dividendos, la cual, en teoría, supone una vulneración del principio constitucional de
capacidad económica al hacer tributar dos veces una misma capacidad económica,
primero en la renta de sociedades y luego en la renta del accionista.

III QUE DERIVEN DE CEDER CAPITAL A TERCEROS (ART. 25.2)

1. Concepto (art. 25.2.1er párr.)
Tendrán esta consideración las contraprestaciones consistentes en intereses y
cualquier otra retribución pactada por tal cesión de capital, así como las derivadas de la

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EMILIO AGUAS ALCALDE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL

transmisión, rembolso, amortización, canje o conversión de cualquier activo que

represente capital ajeno.

2. Instrumentos de giro (art. 25.2.a)

Se refiere a títulos mercantiles usados en el tráfico mercantil que designan un
valor (letras, pagarés, cheques), el cual puede ser liquidado por su tomador o endosado
a un tercero. Cuando su cesión a un tercero no sea el pago o cobro de una deuda
mercantil, sino con finalidad especulativa, en ese caso genera rendimientos del capital
mobiliario.

Normalmente el endosatario los adquirirá por un precio inferior al indicado en el

título, siendo su ganancia la diferencia al volver a endosarlo o al cobrarlos.

3. Contraprestaciones por imposición en cuentas

Se trata de la imposición de un capital, o un bien mueble, en una cuenta por la
que se obtiene una remuneración o interés.

- Cuentas corrientes y de ahorro

- Depósitos a plazo

- Cuentas de valores y otros activos financieros (deuda del Estado). En principio

indica que una entidad puede remunerar a los depositantes por el depósito que la
entidad gestione.

4. Préstamos
Los intereses de un préstamo distinto de los anteriores son rendimientos del
capital mobiliario.

• P. ej. Una promotora a sus clientes, un concesionario a sus clientes,

préstamos de valores. En cada caso dependerá de lo estipulado en el
contrato.

5. Activos financieros
Son activos financieros los títulos negociables representativos de la captación y
utilización de capitales ajenos con independencia de la forma en que se documenten.

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EMILIO AGUAS ALCALDE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL

En principio se refiere a la remuneración obtenida por deuda del Estado, pero

puede haber otros supuestos. Esta libertad de forma en la documentación, y dada la
libertad regulatoria de los mercados financieros (según señalan cualificados expertos),
genera una numerosa y compleja variedad de este tipo de productos (lo cual ha sido una
de las causas principales de la crisis económica de 2008).

Algunos supuestos:

1 - Deuda pública

- Letras: Son a corto plazo, con rendimiento implícito y sin retención.

- Bonos y obligaciones, son a medio y largo plazo, con rendimiento explícito

(cupón) sujeto a retenciones.

2 - Participaciones preferentes

En este caso se trata de un título (sin derecho a voto), que se adquiere a una
entidad de crédito o una S.A. Por un lado, lleva aparejado un interés fijo que
se cobrará sólo si hay beneficios y es capital mobiliario (para la empresa es
gasto y no reparto de beneficios). Por otro es susceptible de ser recomprado
por la empresa o vendido en un mercado secundario, en este caso la
diferencia de valor será ganancia o pérdida patrimonial.

3 - Cesión temporal de activos financieros con pacto de recompra (art. 25.2.a.3º)

El titular original de unos activos financieros los vende total o parcialmente

comprometiéndose a recomprarlos con el pago de una prima por parte del
cesionario en concepto de intereses (p. ej. las denominadas operaciones a
corto).

4 - Cesión de créditos (24.2.a.4), es en su sentido civil, en el que una entidad le

cede un crédito a otra a cambio de una remuneración.

• P. ej. A le concede a B (el 1-03-X) un crédito por 10.000 a pagar en un año al

10%. Luego pasado el año B tendrá que dar a A 11.000 (10.000 del capital y
1.000 de intereses).

El 1-02-X+1 A le transmite a C el crédito por 10.800, siendo C el nuevo titular

del crédito.

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EMILIO AGUAS ALCALDE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL

Ganancia patrimonial de A 10.800 – 10.000 = 800

Rendimiento del capital mobiliario de C 11.000 – 10.800 = 200.

5 - Transmisión, reembolso, amortización, canje o conversión de activos

financieros (art. 25.2.b y 25.6).

Las rentas derivadas de estas actividades (ya previstas como tales en la

regulación de la deuda pública del supuesto 1), se consideran rendimientos del capital
mobiliario.

La renta es la diferencia entre el valor de adquisición y el de enajenación (por

concepto es ganancia o pérdida patrimonial, pero ope legis -por imperativo lega- se
consideran rentas del capital mobiliario).

Cuando este tipo de activos se perciban por transmisión vía sucesión (art. 25.6
IRPF), se considera que no hay rendimiento del capital mobiliario en esa transmisión. Se
predica respecto del causante, al que se le podría hacer declarar en el IRPF del momento
de su fallecimiento (plusvalía del muerto), no del causahabiente porque tributa por ISD,
y no está sujeto a IRPF.

IV OPERACIONES DE CONTRATOS DE SEGUROS DE VIDA O

INVALIDEZ Y DE CAPITALIZACIÓN, RENTAS DERIVADAS DE LA
IMPOSICIÓN DE CAPITALES (ART. 25.3)

1. Introducción
Con carácter general el IRPF considera las operaciones de capitalización y de
contratos de seguros de vida o invalidez como rendimientos del capital mobiliario,
excepto cuando deban tributar como rentas de trabajo.

A) Tipos de contratos de seguro y concepto de capitalización

La idea de fondo es básicamente la misma para todos los casos, lo que cambia
son las cláusulas del contrato.

Se trata de contratos de seguros de vida cuyo riesgo asegurado es la vida (aunque

puede ir acompañando de accidentes o enfermedad, o invalidez). El contrato puede
hacerse bien mediante inversión de la aseguradora (en renta fija, renta variable, renta
mixta), bien a cambio de un interés, o ambas, por plazo determinado o indeterminando.

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EMILIO AGUAS ALCALDE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL

El asegurado/beneficiario puede percibir la prestación desde el inicio del contrato

(inmediatas), en rentas inmediatas tras aportación de prima única; o una vez llegado un
momento que se determine en el contrato (diferidas), en rentas diferidas o en un capital
diferido, tras aportación de prima única o periódica.

Si el asegurado/beneficiario fallece quien cobra es el causahabiente/beneficiario.

Por consiguiente, es la misma idea (aportar una o varias primas a la aseguradora

para obtener una prestación de ésta) con diferentes variables que se pueden combinar
entre ellas. Por ello el rendimiento tiene una idea general, que es:

RCM = capital recibido – la suma de las primas satisfechas

Pero según las características del contrato cambia la forma de calcularlo, por eso
habrá que estar a cada caso.

Se excluyen por el art. 4.2.c) Ley 20/2015, de Ordenación de entidades

aseguradoras, las operaciones de Planes y Fondos de Pensiones. Estos Planes y Fondos,
implantados como complementos del sistema de pensiones, se regulan como sistemas
de previsión social ligados a la actividad laboral, en consecuencia, las primas de sus
aportaciones (contribuciones a los planes) y posteriores percepciones de los Planes y
Fondos se clasifican por el IRPF en torno a las rentas de trabajo, y se rigen por el RDLeg.
1/2002 de Planes y Fondos de Pensiones, no por la normativa de seguros privados.

a) Seguros de vida e invalidez (art. 3 y Anexo B) de la Ley 20/2015 de ordenación

de entidades aseguradoras, arts. 80-106 Ley 50/1980 del Cto. de Seguro)
1 - Seguros de Vida

Son aquellos en los que el riesgo asegurado es la vida propia o la de un tercero,

tanto para caso de muerte como de supervivencia o ambos conjuntamente.

Modalidades:

A) Para caso de vida

- De capital diferido: la prestación consiste en el pago de un capital diferido

- De capital inmediato: no hay.

No tiene sentido porque sería dar un capital a través de una prima para
que se lo devuelvan inmediatamente como prestación, el capital que se

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EMILIO AGUAS ALCALDE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL

diera se recibiría inmediatamente, luego sería la misma cantidad, luego

no tiene sentido y por tanto no hay esta modalidad.

- Renta: la prestación consiste en el pago de una renta temporal o vitalicia,

en lugar de un capital. La renta puede ser inmediata o diferida.

El seguro de rentas inmediatas se contrata a prima única (una sola prima

al inicio del contrato de seguro). El de rentas diferidas puede ser a prima
única, o periódica (a plazos) siempre que el abono de las primas acabe
antes de que empiece la contraprestación de las rentas.

B) Para caso de muerte

- De vida entera: el asegurador se obliga a pagar un capital a la muerte del

asegurado, cualquiera que sea el momento en que suceda.

- Temporal: la prestación sólo ocurre si el asegurado fallece en un periodo

fijado

C) Mixtos (combinan el de vida y el de muerte)

- Ordinario: dentro de un periodo el asegurador paga si el asegurado

fallece o vive dentro de ese periodo

- A término fijo: Se fija una fecha en la que el asegurador paga, tanto en

caso de supervivencia como de fallecimiento.

2 - Prestaciones por invalidez

A diferencia del anterior no es una modalidad de seguro, sino una prestación

complementaria de un seguro de accidentes o de enfermedad cuando por una de estas
causas se produzca una invalidez. La invalidez tiene que producir un grado de
discapacidad igual o superior al 33%.

b) Concepto de capitalización (Anexo B).a).2 Ley 20/2015)

Son aquellas rentas basadas en una técnica actuarial que consisten en obtener
compromisos determinados en cuanto a su duración e importe a cambio de
desembolsos únicos o periódicos. La nota determinante es la presencia del componente
actuarial.

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EMILIO AGUAS ALCALDE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL

B) Delimitación con contratos de seguros generadores de rendimientos de

trabajo
Cuando las aportaciones a mutualidades de previsión social dieron derecho a
minorar la base imponible o el rendimiento de la actividad (art. 51 y ss.), las
percepciones derivadas de estos contratos se consideran rendimientos del trabajo (art.
17.2.a 4º, 5º, 6º y 7º). En relación con los Planes y Fondos de Pensiones ya se ha
comentado en la introducción de este apartado.

C) Delimitación con el Impuesto de Sucesiones y Donaciones en los

seguros de vida
Tributan por este impuesto (ISD):

- Cuando el beneficiario sea distinto del tomador (equivale a una donación, ya que el
tomador paga las primas, pero es el beneficiario quien percibe las prestaciones).

Cuando equivalga a una donación, o haya una donación expresa, la donación tributa por
el ISD conforme al valor que a ese momento se calcule de lo donado, y posteriormente
la prestación percibida por el beneficiario tributa por el IRPF conforme al tipo de
contrato que sea.

- Por causa de muerte del asegurado, tributan por ISD, pero no tributan por IRPF siempre
que se no califiquen como rentas de trabajo (Arts. 3.1.c y 5.c ISD, arts. 3.1.e y 16.c RISD).

D) Cuadro de clasificación
Prestación por Prestación por Prestación por Disposiciones
jubilación invalidez/depend fallecimiento anticipadas
Planes de pensiones rtp rtp rtp
Mutualidades de rtp (aportaciones
rtp rtp rtp
previsión social dedujeron en IRPF)
Planes de previsión
rtp rtp rtp rtp
asegurados
Planes de previsión
rtp rtp (1) rtp rtp
social empresarial
Seguro privado de
rtp ISD rtp
dependencia
Seguro de vida
individual (capital
rcm rcm (1)
diferido, renta ISD rcm
ISD (2) ISD (2)
inmediata o renta
diferida)
(1) Debe tenerse en cuenta la exención del 7.d, si se produce invalidez
(2) Cuando el beneficiario sea distinto del tomador

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EMILIO AGUAS ALCALDE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL

2. Determinación del rendimiento íntegro derivado de este

tipo de contratos

A) Introducción
Cuando la prestación se perciba en forma de capital, la regla es que constituye
rendimiento del capital la diferencia entre el importe satisfecho por las primas y el
capital recibido.

Rdto. íntegro = capital - suma de las primas satisfechas.

Cuando se perciba en forma de renta es necesario distinguir en cada percepción

de renta qué corresponde a la recuperación de la inversión y qué es rendimiento del
capital, lo cual el IRPF hace mediante la aplicación de un porcentaje fijo conforme a las
tablas previstas en la LIRPF.

B) Seguros de Capital (diferido) (art. 25.3.a.1º)

El rendimiento consiste en la diferencia entre el capital que en su momento se
perciba y el importe de las primas satisfechas. El rendimiento se integra en la base
imponible del ahorro.

C) Seguros de Rentas (vitalicias inmediatas) (art. 25.3.a.2º)

Son aquéllas que se abonan desde el momento de la contingencia y no tienen
plazo, sino que se constituyen durante la vida de una persona.

El porcentaje aplicable a cada anualidad depende de la edad del perceptor en el

momento de la constitución de la renta (que se empieza a abonar), permaneciendo
invariable toda su duración. Este porcentaje es el que indica la tabla del art. 25.3.a.2º

• P. ej. El perceptor tiene 37 años en el momento de constitución de la renta

Renta anual: 20.100.

Rto. del capital mobiliario: 20.100 x 40% = 8.040.

Esto es, de los 20.100, se consideran renta del capital mobiliario 8.040.

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EMILIO AGUAS ALCALDE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL

D) Seguros de Rentas (temporales inmediatas) (art. 25.3.a.3º)

La duración no depende de la vida de la persona porque la renta es temporal (por
un plazo), luego el porcentaje no se aplica en función de la edad de la persona sino de
la duración de la renta. Los porcentajes son los que indicar la tabla del art. 25.3.a.3º.

• P. ej. Una persona satisface una prima de 100.000 (esta modalidad es a prima
fija) a cambio de una renta temporal de 25.000 por 5 años.

25.000 x 12% = 3.000, esta cantidad es renta capital inmobiliario

E) Seguros de Rentas diferidas (temporales o vitalicias) (art. 25.3.a.4º)

Se aplican los porcentajes previstos en los apartados anteriores, pero se deberá
incrementar la rentabilidad obtenida hasta la constitución de la renta según la forma
prevista en los arts. 18 y 19 RIRPF conforme a las reglas actuariales que correspondan.

La diferencia con los dos anteriores (25.a.2 y a.3) es que al ser diferida durante
el periodo desde la constitución del seguro o imposición del capital hasta que percibe la
prestación, las primas aportadas producen una rentabilidad para cuyo cálculo remite al
RIRPF (arts. 18), que se determinará según su cálculo actuarial.

Así, de la renta obtenida hay que distinguir la parte generada por la inversión de
las primas (cuyo rendimiento se determinarán por cálculo actuarial), de la recuperación
de las primas en sí mismas (cuyo rendimiento se determinará por las tablas del IRPF).

La renta se puede percibir de forma vitalicia, para lo que le quede de vida (en ese
caso se aplica la tabla del 25.3.a.2 a la parte que corresponde a la recuperación de las
primas), o de forma temporal (en ese caso se aplica la tabla del 25.3.a.3 a la parte que
corresponde a la recuperación de las primas).

La regla del IRPF es que, si la renta es vitalicia, ese cálculo se repartirá entre los
10 primeros años de su duración. Si la renta es temporal a cada año su proporción, con
un máximo de 10 años.

• Ejemplo de renta diferida temporal:

A contrata un seguro de rentas diferidas aportando durante 15 años un total

de 75.000 euros (5.000 año).

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EMILIO AGUAS ALCALDE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL

Al cabo de los cuales recibe durante 10 años una renta temporal de 10.000
euros anuales.

Valor actuarial de la renta (según los cálculos que se hayan hecho) 80.000.

Rentabilidad diferida 80.000 – 75.000 = 5.000

Como cobra en 10 años, cada año se integra 5.000/10 = 500 de valor actuarial
anual.

Rendimiento resultante:

1. Aplicar el porcentaje de la tabla del 25.3.a.3 a los 10.000 euros anuales,

que es del 16% al ser inferior o igual a 10 años. 10.000 x 16% = 1.600.

2. habrá que sumar la rentabilidad diferida que conforme al cálculo actuarial

hemos dicho que era 500.

Luego 1.500 + 500 = 2.000 Este es el rendimiento del capital mobiliario

obtenido cada año de los 10.

El 2º párrafo determina que cuando el contrato de seguro de vida sea en su

modalidad específica de jubilación o invalidez distinto de los previstos en el art. 17.2.a
(esto es, se mantiene hasta la jubilación, siendo una modalidad del seguro individual de
vida, distinta a las de Planes y Fondos de Pensiones, o las de previsión asegurada, los
cuales tributan como renta de trabajo).

En este caso se considerará renta del capital mobiliario a partir de que se perciba
una cuantía que supere lo aportado, sin que se apliquen las tablas previstas en los
apartados anteriores.

• P. ej. A constituye un seguro de vida en su modalidad de jubilación o invalidez.

Lo constituye 10 años antes de la jubilación y paga 5.000 € anuales de prima.
Total 50.000.

Al jubilarse se le reconoce una renta vitalicia diferida de 3.334 € anuales, por

tanto, durante los primeros 15 años no tributa (3.334 x 15 = 50.000). A partir
de ahí lo que perciba tributa como rendimiento del capital mobiliario.

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EMILIO AGUAS ALCALDE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL

F) Rescate (extinción) de rentas temporales o vitalicias (art. 24.3.a.5ª)

Este rescate está previsto en el art. 96 de la Ley 50/80 del Contrato de seguro.
Un seguro se puede rescatar (cancelar anticipadamente) conforme a las tablas fijadas
en la póliza.

En este caso se realiza la siguiente operación:

(importe recibido + rentas percibidas) - (primas satisfechas + cantidades

tributadas) = Renta del capital mobiliario

La rentabilidad es como en cualquier rescate de una imposición de capitales, y

depende de lo establecido en el contrato, pero hay que tener en cuenta lo ya tributado.

• P. ej. A paga una prima única de 100.000 euros, para percibir una renta
temporal durante 5 años. El 4º año necesita el dinero y decide rescatar el
importe pendiente.

El valor actuarial de las rentas que percibirá es de 110.000

La renta que percibe es 24.000 euros anuales (en total percibiría 120.000,
pero actuarialmente se calcula que de los 100.000 que impuso, renta son
10.000, la diferencia, los otros 10.000, sería por actualizar el valor de la
prima).

Paso 1. Ver lo que ha tributado cada año

Si aplicamos el porcentaje de la tabla del 25.3.a.3 a lo que ha percibido (al

haber contratado una renta temporal): 24.000 x 12% = 2.880 sería lo que se
imputaría cada año de RCM.

Paso 2. Calcular el total de la rentabilidad ya tributada

Lo ya tributado = (renta ya tributada + el RCM imputado cada año tributado)

110.000-100.000 = 10.000/5 = 2.000 cada año (valor actuarial anual de la

renta ya tributada)

Si cada año ya se le han imputado 2.880 por RCM, la rentabilidad tributada

de cada año es: 4.880 (suma de 2.880 + 2.000) por, luego los tres años =
14.640 de rentabilidad ya tributada

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EMILIO AGUAS ALCALDE RENDIMIENTOS DEL CAPITAL

Paso 3. Calcular el total de lo cobrado

Cuando rescate al inicio del año 4 recibirá (según hayan pactado) 44.000.

44.000 (del rescate) + 72.000 (que ha cobrado) = 116.000. Total de lo cobrado.

Paso 4. Añadir lo ya tributado a lo que impuso, para hallar la diferencia con lo

totalmente cobrado. Esa diferencia es lo que deberá declarar

Así: 116.000 – (100.000 que impuso + 14.640 ya tributado) = 1.360 que

adicionalmente deberá declarar.

G) Contratos de seguros unit linked

En principio tributa cada año la diferencia patrimonial del valor liquidativo como
rendimiento del capital mobiliario (art. 14.2.h), pero si cumplen los requisitos expuestos
en ese artículo se puede posponer al momento de su abono, sin aplicarse la regla de
imputación temporal anual.

V OTROS RENDIMIENTOS DEL CAPITAL MOBILIARIO (ART. 25.4)

1 - Propiedad intelectual e industrial. Asistencia técnica (art. 25.4.a y b)

Cuando el contribuyente no sea el autor de la propiedad intelectual (p. ej. los

herederos del autor), y la propiedad industrial (derechos de patente) no afectos a una
actividad económica del contribuyente, es decir que el contribuyente explote la
propiedad intelectual concediendo licencias a terceros a cambio de un canon o royalties.

La asistencia técnica no afecta a una actividad económica también se considera

RCM.

2 - Arrendamiento de bienes muebles (p. ej. una caravana), negocios o minas y

los subarrendamientos, cuando no estén afectos a actividades económicas.

En el caso de bienes muebles incorporados a un inmueble, son rentas del capital

inmobiliario. Las minas son un bien inmueble pero el IRPF les da esta consideración.

3 - Cesión del derecho a explotar la imagen o consentimiento para su

utilización, excepto cuando se haga en el ámbito de una actividad
económica.

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VI RENDIMIENTO NETO. GASTOS DEDUCIBLES DEL CAPITAL

MOBILIARIO
Serán exclusivamente los siguientes

1. Gastos de administración y custodia

Las entidades financieras, encargadas de custodiar los valores y activos
financieros de sus clientes, cobra unas comisiones por administración y custodia de
estos, estos gastos son deducibles.

2. Supuestos especiales del art. 25.4.b y c

En los casos de asistencia técnica, así como arrendamiento de negocios y minas,
se pueden deducir los gastos necesarios para su obtención y las amortizaciones. Esto es,
la deducción de gastos que vimos para bienes inmuebles (el art. 20 RIRPF remite a los
arts. 13 y 14 RIRPF).

VII RENDIMIENTO NETO REDUCIDO

En el caso de los rendimientos previstos en el art. 25.4 IRPF (otros rendimientos
del capital mobiliario) que tengan un periodo de generación superior a 2 años, y los que
se califiquen como notoriamente irregulares, tendrán derecho a una reducción del 30%
con el límite de 300.000 €.

El art. 21 RIRPF considera notoriamente irregulares los siguientes rendimientos

que se imputen a un único periodo impositivo:

- Los obtenidos por el traspaso de un contrato de arrendamiento

- Las indemnizaciones que perciba el arrendatario o subarrendatario con causa

en los desperfectos sufridos en un bien arrendado.

- Los que se obtenga por la constitución de derechos de uso o disfrute de

carácter vitalicio

Esto es, igual que los que vimos para bienes inmuebles, pero en este caso
referido a bienes muebles.

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