CATEDRATICO:

JULIO GUEVARA

ASIGNATURA:
ADMINISTRACION FINANCIERA

TAREA:
TAREA #2 (SEGUNDO PARCIAL)

FECHA:
13/07/2021

Tarea #4: Administración Financiera

Administración de pasivos corrientes

Ejercicios

1. Costo de renunciar a descuentos por pago de contado Determine el costo de renunciar a los descuentos por
pago de contado en cada una de las siguientes condiciones de venta. (Nota: Considere un año de 365 días).
a) 2/10, 30 netos.
b) 1/10, 30 netos.
c) 2/10, 45 netos.
d) 3/10, 45 netos.
e) 1/10, 60 netos.
f) 3/10, 30 netos.
g) 4/10, 180 netos.

a) 2% × ( 365 / 20 ) = 36.50 %

b) 1% × ( 365 / 20 ) = 18.25%

c) 2% × ( 365 / 35 ) = 20.86%

d) 3% × ( 365 / 35 ) = 31.29%

e) 1% × ( 365 / 50 ) = 7.30%

f) 3% × ( 365 / 20 ) = 54.75%

G) 4% × ( 365 / 170 ) = 8.59%

2. . Descuento por pago de contado versus préstamo Erica Stone trabaja en un departamento de cuentas por
pagar. Ha intentado convencer a su jefe de que acepte el descuento con los términos de crédito 3/10, 45 netos,
que ofrece la mayoría de los proveedores, pero su jefe argumenta que renunciar al descuento del 3% es menos
costoso que un préstamo a corto plazo al 14%. Demuestre quién está equivocado y quién tiene razón. (Nota:
Considere un año de 365 días).

Costo de renunciar al descuento por pago en efectivo:

3 % 365
× = 32. 25%
97 % 35
El costo de renunciar al decuento es del 32.25% por lo que es menor costo optar por el prestamo 14%
 3. Decisiones sobre descuentos por pago de contado Prairie Manufacturing tiene cuatro proveedores potenciales,
los cuales ofrecen diferentes términos de crédito. Con excepción de estas diferencias de crédito, sus productos y
servicios son prácticamente iguales. Las condiciones de crédito que ofrecen estos proveedores se presentan en
la siguiente tabla. (Nota: Considere un año de 365 días).
a) Calcule el costo aproximado de renunciar al descuento por pago de contado de cada proveedor.
b) Si la empresa necesita fondos a corto plazo, los cuales están actualmente disponibles en su banco comercial al
16%, y si cada uno de los proveedores se evalúa por separado, ¿a cuál de los descuentos por pago en efectivo de
los proveedores, si acaso, debería renunciar la empresa? Explique por qué.
c) ¿Qué efecto, si lo hubiere, produciría el hecho de que la empresa pudiera diferir 30 días el pago de sus
cuentas por pagar (solo el periodo neto) al proveedor M en la respuesta que dio en el inciso b) en relación con
este proveedor?

a) Calcule el costo aproximado de renunciar al descuento por pago de contado de cada proveedor.

J= 18%

K= 12%

L= 9%

M= 24%

b) Si la empresa necesita fondos a corto plazo, los cuales están actualmente disponibles en su banco comercial al
16%, y si cada uno de los proveedores se evalúa por separado, ¿a cuál de los descuentos por pago en efectivo de
los proveedores, si acaso, debería renunciar la empresa? Explique por qué.

R/ Deben renunciar al proveedor K y J, porque sus tasas de financiamiento son mayores al costo de renunciar al
descuento de pronto pago.

c) ¿Qué efecto, si lo hubiere, produciría el hecho de que la empresa pudiera diferir 30 días el pago de sus cuentas
por pagar (solo el periodo neto) al proveedor M en la respuesta que dio en el inciso

R/ Bajaría la tasa del costo de renunciar al descuento, esto no convendría a la empresa en el caso de pedir un
financiamiento
 4. Después de aceptar el puesto de director general y presidente de Reeves Machinery, Frank Cheney cambió el día
de pago semanal de la empresa de lunes en la tarde al siguiente viernes por la tarde. La nómina semanal de la
empresa era de $10 millones y el costo de los fondos a corto plazo era del 13%. Si el efecto de este cambio era
retrasar una semana el pago de cheques, ¿qué ahorro anual, si lo hay, se obtuvo?

Nominal semanal = 10, 000,000

Fondos a corto plazo = 13%

0.13 × 10,000,000 = 1,300,000.00

5. Costo de préstamos bancarios Data Back-Up Systems obtuvo un préstamo bancario de $10,000 a 90 días, a una
tasa de interés anual del 15%, pagadera al vencimiento. (Nota: Considere un año de 365 días). a) ¿A cuánto
asciende el interés (en dólares) que pagará la empresa sobre el préstamo a 90 días? b) Calcule la tasa a 90 días
sobre el préstamo. c) Exprese el resultado que obtuvo en el inciso b) en términos anuales para calcular la tasa
efectiva anual de este préstamo, suponiendo que se renueva cada 90 días a lo largo del año, en las mismas
condiciones y circunstancias.

Desarrollo

Préstamo bancario 10000 a 90 días

Tasa de interés anual 15%

a) Intereses a 90 días

10000 × 3.69% = 369 Intereses

10000 × 15% = 1500 Anual

b) Tasa de préstamo a 90 días

0.15× 90
= 0.03698 = 3.69% tasa a 90 días
365
1500
= 4.11 intereses diarios
365

c) Tasa efectiva anual

365
Periodo m = = 4.0556 i = 15%
90
TEA=
4.0556
1+0.15
( 4.055b ) −1 = ( 1+0.03698 )4.0556 −1 = 1.158666244 – 1 = 0.15867 = 15.87%
 6. Tasa efectiva anual Una institución financiera otorgó un préstamo con descuento de $10,000 a un año, con una
tasa de interés del 10%, requiriendo un saldo de compensación equivalente al 20% del valor nominal del
préstamo. Determine la tasa efectiva anual asociada con este préstamo. (Nota: Suponga que la empresa
mantiene actualmente $0 en depósito en la institución financiera)

Intereses establecidos = (10) (10,000) = 1000

Saldo de compensación = (20) (10,000) = 2,000

Fondos útiles = 10,000 – 2,000 = 8,000

1000
Tasa de interés anual = = 125 = 12.5 %
8000