Analisis FInanciero de 3 empresas-LISTO

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN
ANÁLISIS FINANCIERO DE 3 EMPRESAS
DOCENTE:
MG. ECO. DANIA MELISSA RICALDE MORÁN
CURSO:
MANEJO DE PORTAFOLIO
GRUPO “LOS AVENGERS”

INTEGRANTES:
 GONZALES RUIZ VANESSA

 GRANADOS PEÑA ANGEE
 NOLE PEÑA NAOMI THAIS
 PIPPA FERIA, BORIS
 PUÑO CUELLAR, VENTURA
TUMBES-PERÚ
2021
ÍNDICE
I. INTRODUCCIÓN ................................................................................................................. 3
II. OBJETIVOS......................................................................................................................... 4
PERFILES DE INVERSIONISTAS ........................................................................................ 7
EVALUACIÓN DE EMPRESAS A INVERTIR ....................................................................... 12
“EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA” ................................................................. 12
PERFIL DE LA EMPRESA .............................................................................................. 12
ANÁLISIS DE INVERSIÓN DE LA EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA ...... 13
ANÁLISIS DEL SECTOR AGRARIO .............................................................................. 17
ANÁLISIS DE RIESGOS DE LA EMPRESA POMALCA ............................................. 17
 Estado de Situación Financiera ................................................................................ 21
 Estado de Resultados (Periodo 2018 – 2020) ........................................................ 27
“EMPRESA CASA GRANDE S.A.A.” ................................................................................ 30
ANÁLISIS DE INVERSIÓN DE CASA GRANDE SOCIEDAD ANÓNIMA ABIERTA 31
ENTORNO ECONÓMICO DE LA EMPRESA CASA GRANDE S.A.A ....................... 35
ANÁLISIS DE RIESGOS DE LA EMPRESA CASA GRANDE .................................... 36
“EMPRESA AGROINDUSTRIAL CAYALTI S.A.A” ......................................................... 48
ANÁLISIS DE INVERSIÓN DE LA EMPRESA AGROINDUSTRIAL CAYALTI ........ 49
ANÁLISIS DE RIESGOS DE LA EMPRESA CAYALTI ................................................ 53
III. CONCLUSIONES .......................................................................................................... 65
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ....................................................................................... 67
I. INTRODUCCIÓN
La elaboración y presentación del presente trabajo tiene como finalidad detallar
acerca de 3 empresas agroindustriales denominadas, EMPRESA
AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A., “EMPRESA CASA GRANDE S.A.A.”,
EMPRESA AGROINDUSTRIAL CAYALTI S.A.A.
El presente trabajo muestra acerca de la descripción de dichas empresas, estados
de situación financiera, estado de resultados y ratios financieros en los que se les
aplicaron a estas 3 empresas. En tal sentido ha sido estructurado de la siguiente
manera:
PERFIL DEL INVERSIONISTA: Comprende la descripción de las 3 empresas que
hemos elegido.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Y ESTADO DE RESULTADOS
Comprenden los estados financieros de dichas empresas donde hemos proyectado
3 años para la comparación e interpretación.
RATIOS FINANCIEROS:
II. OBJETIVOS
2.1 Objetivo General
 Conocer y analizar la situación financiera de tres empresas peruanas que

cotizan en la Bolsa de Valores de Lima (BVL).
2.2 Objetivos Específicos
 Describir los datos generales de cada una de las empresas en estudio.

 Analizar la inversión y el sector macroeconómico de cada una de las
empresas en estudio.
 Analizar e interpretar el estado de situación financiera, estado de resultados
y ratios de cada una de las empresas en estudio.
 Analizar el mercado laboral de cada una de las empresas en estudio.
LOS AVENGERS S.A.A.
PERFIL DE LA EMPRESA
1. Nombre jurídico de la empresa:
 Empresa de Inversiones LOS AVENGERS S.A.A.
2. Tiempo de funcionamiento:
 1 día desde su creación
3. Estado de constitución:
 Empresa con Sociedad Anónima Abierta (S.A.A)
4. Cantidad de Inversión:
 No contamos con otras inversiones.
5. Razones para invertir de la empresa:
 Mediante una evaluación de la empresa a invertir buscamos beneficiarnos
del crecimiento de la empresa, ya que si es buena nuestro dinero crecerá
a medida que la empresa prospere, de esa misma manera haremos que
nuestro dinero trabaje.
 Buscamos alta rentabilidad a un bajo riesgo, así mismo ser una empresa
reconocida.
6. Aversión al riesgo de la empresa:
Con el resultado a cada perfil de los inversionistas hemos obtenido un perfil
moderado en nuestra Empresa “ Auténticos ”, nos identificados con ser cautelosos
con nuestras decisiones, con el fin de conseguir un favorable retorno de la inversión,

pero dispuestos marcar una diferencia sobre otros inversionistas al tolerar cierto
riesgo donde otros no podrían, para aumentar nuestras ganancias, así mismo
mostramos un equilibrio entre la seguridad y la rentabilidad buscando buenos
rendimientos pero sin asumir un elevado riesgo, soportando posibles pérdidas de
capital balaceado y damos la bienvenida a nuevos inversionistas con experiencia
variada y capital significativo para amplificar nuestro portafolio en acciones de
empresas grandes y bonos con retornos medios.

PERFILES DE INVERSIONISTAS
1. Nombres y Apellidos:
 VENTURA GABRIEL PUÑO CUELLAR
2. Edad:
 25 años
3. Estado Civil:
 Soltero
4. Cantidad de hijos:
 Sin hijos.
5. Razón para invertir:

 Buscar experiencia y rentabilidad económica en empresas bien
posicionadas, ya que a pesar que busco un trabajo bien remunerado y de
posición segura, es sabio contar con una segunda opción de ingresos en
caso se den situaciones desfavorables en la economía por razones políticas
nacionales o económicas internacionales que afecten mi liquidez.
 Producir utilidades en mis ingresos que me permitan ahorrar para darme mis
gustos personales como un invertir o crear un micro negocio local, un
vehículo, un viaje, construir una casa o prevenir gastos futuros de salud o
accidentes.
6. Aversión del riesgo:
 Me considero un inversionista moderado pues determinaré mis decisiones
según un previo estudio de las ventas previas, la rentabilidad que ha
mostrado en los últimos años la empresa a escoger y que perspectivas tienen
los actuales inversionistas en aquella empresa a fin de tener un portafolio
eficiente y rentable a largo plazo.
 ANGEE PAOLA GRANADOS PEÑA
2. Edad:
 30 años
3. Estado Civil:
 Soltera
 0
 Porque estoy dispuesta a tolerar un nivel mínimo de volatilidad.
 Busco obtener buenos rendimientos, pero sin asumir demasiado riesgo,
ya que pienso en mi futuro y quiero mantener mi patrimonio bajo control
y con las preocupaciones mínimas.
 Procuro mantener un balance entre rendimiento y seguridad.
 Suelo invertir a mediano o a largo plazo.
 Además, cuento con ingresos estables, que me permiten ahorrar.
Me considero una inversionista que está dispuesta a aceptar un riesgo moderado y
asumir una posible perdida, aunque no significativa, frente a la posibilidad de
obtener una mayor rentabilidad por su dinero. Así mismo, tiendo a ser cautelosa
con mis decisiones, aunque, de ser necesario, tomo riesgos para maximizar mis
ganancias, siempre y cuando procurando mantener un balance entre rendimiento y
seguridad.
 BORIS FRANCISCO PIPPA FERIA
2. Edad:
 25 años
3. Estado Civil:
 Soltero
 0

 Llevar a cabo una planificación estratégica para comprender cómo mi
desarrollo profesional y mi percepción en la comunidad inversora pueden
lograr la rentabilidad económica dentro de mí.
 Para obtener rentabilidad a un determinado plazo con el objetivo de instituir

una propia empresa
Me considero una persona arriesgada pues se dice que a mayor riesgo mayor
ganancia, claro está que antes tendría que pensar un poco o tener un respaldo en
caso que algo salga mal, pero definitivamente si veo una oportunidad de inversión
que me ofrezca un buen porcentaje de ganancias invertiría.

 VANESSA GONZALES RUIZ
2. Edad:
 30 años
3. Estado Civil:
 Soltero
 0
 Obtener fondos que me permitan una estabilidad económica para una
futura jubilación.
 Multiplicar mi dinero.
Me gusta ganar dinero y me gusta tener muchas ganancias pese al riesgo que
pueda haber. Aunque me creo un inversionista moderado, siento que puedo ser
también un inversionista amante del riesgo dependiendo de la oferta que tenga.

 NAOMI THAIS NOLE PEÑA
2. Edad:
 32 años
3. Estado Civil:
 Casada
 0
Mi principal razón para invertir es para hacer crecer mi patrimonio y así poder
aprovechar las oportunidades que ofrece el mercado para lograr un mejor
posicionamiento para el emprendimiento. El crecimiento del emprendimiento me
permitirá tener una mejor calidad de vida.
Considero que soy una inversora que asume un riesgo moderado, ya que estoy
dispuesta a asumir una posible pérdida, pero no significativa siempre y cuando la
rentabilidad se mantenga estable. Esto buscando la estabilidad de la empresa, es
por ello, que es importante el hecho de evaluar las posibles ofertas antes de tomar
la decisión de invertir.
EVALUACIÓN DE EMPRESAS A INVERTIR
“EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA”
 Razón social:
EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.
 RUC: 20163898200
 Página web: WWW.POMALCA.COM.PE
 Tipo de empresa: Sociedad Anónima Abierta
 Condición: Activo
 Fecha inicio de actividades: 03 / Octubre / 1970.
 Actividades económicas:
- Elaboración de azúcar
- Venta al por mayor de materias primas agropecuarias y animales vivos.
 CIIU: 15420
 Dirección Legal: Car. Chiclayo a Chongoyape Km. 07 (Frente a la Iglesia de
Pomalca)
 Distrito / Ciudad: Pomalca
 Provincia: Chiclayo
 Departamento: Lambayeque, Perú
 Perfil de Empresa Agroindustrial Pomalca S.A.A. | Pomalca S.A.A.:
- Empresa nombrada por Sunat como Agente de Retención del IGV (NO,
Excluido del Régimen de Agentes de Retención de IGV a partir del
01/09/2018)
- Cotiza en la Bolsa de Valores de Lima
- Empadronada en el Registro Nacional de Proveedores para hacer
contrataciones con el Estado Peruano
 Descripción:
La empresa tiene por objeto desarrollar actividades de cultivo de caña de azúcar y
otros productos agrícolas, su transformación agroindustrial y su comercialización
tanto en el mercado interno como en el mercado externo, así como realizar otras
actividades económicas que resulten complementarias o necesarias a la actividad
principal. Asimismo, podrá dedicarse a la industria y comercial en general.
DATOS DEL PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL INSCRITO
Moneda SOLES
Monto suscrito 315,110,369.00
Fecha monto suscrito 25/03/2004
Monto pagado 315,110,369.00
Fecha monto pagado 25/03/2004
ANÁLISIS DE INVERSIÓN DE LA EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA
 Desempeño de la empresa durante el año 2020

En este presente apartado se apreciará los resultados que se lograron en el año 2020
empezando desde un análisis financiero donde se visualizara un resumen de los
principales indicadores financieros.
 Análisis de las ratios más relevantes
RATIO FORMULA REPRESENT 2020
LIQUIDEZ 74,990
Activo corriente ------------ = 0.28
Pasivo corriente 272,449
ENDEUDAMIENTO 618,874
Pasivo Total % ------------ = 1.03
Patrimonio Neto 599,315
SOLVENCIA
PASIVO TOTALES 618,874
(Razón de deuda) ----------------------- ------------ = 50.80%

X100
% 1,218,189
ACTIVOS TOTALES
(Razón de 599,315
patrimonio total) TOTAL DE
------------ = 49.20%
PATRIMONIO
1,218,189
-----------------------
X100
(razón de
ACTIVOS TOTALES 272,449
composición de
deuda) ------------ = 44.02%
PASIVOS CORRIENTES 618,874
-----------------------
X100
PASIVOS TOTALES
RENTABILIDAD Utilidad Neta -37,783

SOBRE
-------------------- X100 % -------------------- *100 = -6.30%
PATRIMONIO
Total de Patrimonio 599,315
(ROE)
RATIOS DE
GESTION
COSTO DE VENTAS -86,430
----------------------- VECES ------------ = -11.13 veces

(Rotación de
Inventarios 7,768
inventarios)
360 días
----------------------- DIAS 360
ROTACIÓN DE ----------- = -32 días

(Días de venta en
INVENTARIOS
inventario) -11.13
a) Como este índice mide el resultado de la empresa para cubrir oportunamente
sus compromisos de corto plazo, muestra la disponibilidad corriente de la
empresa por cada sol de deuda. En el año 2020 la empresa Pomalca S.A.A
contaba con S/ 0.28 por cada sol de deuda a cubrir en un periodo menor a
un año.
Una razón corriente demasiado bajo en la cual la empresa muestra que tiene
problemas de liquidez, y por lo tanto estaría en dificultad para atender sus
compromisos a corto plazo. Caso contrario una razón corriente muy alta
significa más tranquilidad para los acreedores, pero para la gerencia de la
empresa representaría muchos recursos inmovilizados.
b) Es el cociente que muestra el grado de endeudamiento con relación al
patrimonio. Este ratio evalúa el impacto del pasivo total con relación al
patrimonio, con ello, podemos observar que por cada sol aportado por los
propietarios hay 1.03 céntimos aportados por los acreedores para el año
2020.
c) En el año 2020, la empresa presenta una razón de deuda del 50.80%, lo
que quiere decir que sus activos totales, el 50.80% ha sido financiado
externamente, es decir, con dinero de terceros.
Esta razón muestra el porcentaje de financiación de los activos con
recursos de la misma empresa. Por lo que, en este caso podemos observar
que el año 2020 los activos totales de la empresa fueron financiados un
49.20% con el dinero aportado por los propietarios.
Este ratio muestra la composición de la deuda de la empresa. Del total de
la deuda de la empresa Pomalca, en el año 2020 el 44.02% requiere se
cubierta en un periodo menor a un año, es decir, del total del pasivo el 44.02%
tiene que ser cancelado en menos de un año y la diferencia corresponde a
deuda a largo plazo que equivale a 55.98%.

d) La rentabilidad sobre patrimonio conocida también como rentabilidad
financiera, se calcula dividiendo la utilidad neta del periodo por el total del
patrimonio de la empresa. Se le conoce también como ROE por sus siglas
en inglés Retum On Equity. Por ello, al aplicarlo significa que en el año 2020
la rentabilidad del patrimonio después de impuesto fue del -6.30% (negativo).
Esta razón es observada muy de cerca por los inversionistas actuales y
potenciales de la empresa, porque para poder mantener la inversión o
decidirse a invertir, se requiere de una adecuada rentabilidad financiera, en
este caso, es negativa.
e) Los ratios de gestión miden la eficiencia como es que la administración
maneja los activos de la empresa que se le han confiado. Así mismo,
mediante la rotación de inventarios podemos observar que la empresa en el
año 2020 no cambio por completo su inventario en cada 32 días.
ANÁLISIS DEL SECTOR AGRARIO
La actividad económica de la Compañía consiste en el cultivo e industrialización de
la caña de azúcar, así como la comercialización de los productos y subproductos
derivados de su actividad principal. Adicionalmente se dedica a desarrollar
actividades de cultivo de otros productos agrícolas, así como realizar actividades
económicas que resultan complementarias o necesarias a la actividad principal.
ANÁLISIS DE RIESGOS DE LA EMPRESA POMALCA
Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros.
Los principales riesgos que pueden afectar adversamente a los activos y pasivos
financieros de la Compañía, así como a sus flujos de caja futuros son: riesgo de
liquidez, de crédito, de interés y de cambio. El programa de administración de
riesgos de la Compañía trata de minimizar los potenciales efectos adversos. La
Gerencia de la Compañía es conocedora de las condiciones existentes en el
mercado y sobre la base de su conocimiento y experiencia revisa, acuerda y
controla los riesgos.
- Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez surge de la administración de la Compañía del capital de
trabajo, de los cargos financieros y de los pagos del capital de sus instrumentos de
deuda. Es el riesgo que la Compañía tenga dificultades para cumplir sus
obligaciones cuando estas lleguen a su fecha de vencimiento. La política de la
Compañía es asegurarse que siempre cuente con suficiente efectivo que le permita
cumplir sus obligaciones corrientes.
- Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera para la Compañía si un cliente
o una contraparte de un instrumento financiero no pueden cumplir sus obligaciones
contractuales. La Gerencia considera que la Compañía no tiene riesgo de crédito
significativo, debido a que las ventas son principalmente al contado. El riesgo de
crédito también surge del efectivo y equivalentes de efectivo, en el caso de bancos
e instituciones financieras, se aceptan únicamente compañías evaluadas
independientemente con un calificativo “A”.

- Riesgo de Interés
La Gerencia de la Compañía considera que el riesgo de interés no es importante,
debido a que las tasas de interés de sus préstamos con terceros no difieren
significativamente de la tasa de interés que se encuentra disponible para la
Compañía en el mercado, para instrumentos similares.
- Riesgo de Cambio
La Compañía factura la venta local de sus productos en soles. El riesgo de tipo de
cambio surge de ciertas cuentas por cobrar diversas y de algunas facturas de
proveedores y saldos de cuentas corrientes bancarias, que están básicamente
denominadas en dólares norteamericanos. En el estado de situación financiera,
estos conceptos son presentados al tipo de cambio de fin de período. La Compañía
no utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir su exposición al riesgo de
tipo de cambio; sin embargo, tiene como objetivo mantener una posición neta que
evite cualquier variación significativa en el tipo de cambio. Las operaciones en
moneda extranjera se efectúan al tipo de cambio fijado por la oferta y la demanda
en el Sistema Financiero Nacional.
Al 31 de diciembre de 2020, los tipos de cambio promedio ponderado publicados
por la Superintendencia de Banca y Seguros para las transacciones en dólares
estadounidenses era de S/ 3.618 y S/ 3.624 por US$ 1 para los activos y pasivos,
respectivamente (en el 2019 fue de S/ 3.311 y S/ 3.317 por US$ 1 para los activos
y pasivos, respectivamente).
Sin embargo, en el periodo actual 2021 el tipo de cambio ha variado, adicionando a
la política, es algo incierto, esto de una u otra forma es riesgo para la empresa
Agroindustrial Pomalca.
 Estado de Situación Financiera
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020
ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL
ABSOLUTA 2019
REALATIVA (%)
DETALLE 2020 2019 2020-2019 2020 (%) (%)
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
- -
Efectivo y equivalente de efectivo 594.00 850.00 256.00 30.12 0.05 0.07
Otros activos financieros - - - - -

- -
Cuentas por cobrar comerciales 5,392.00 5,785.00 393.00 6.79 0.44 0.47
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas - - - - -
Otras cuentas por cobrar 32,104.00 31,146.00 958.00 3.08 2.64 2.53
Anticipos 1,793.00 839.00 954.00 113.71 0.15 0.07
Inventarios 7,768.00 6,979.00 789.00 11.31 0.64 0.57

- -
Activos biológicos 27,131.00 30,514.00 3,383.00 11.09 2.23 2.48
Activos por impuesto a las ganancias - - - - -
- -
Otros activos no financieros 208.00 255.00 47.00 18.43 0.02 0.02
Activos corrientes distintos al efectivo pignorados como garantía
colateral - - - - -
- -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 74,990.00 76,368.00 1,378.00 1.80 6.16 6.20
ACTIVO NO CORRIENTE - - -
Otros activos financieros 167.00 167.00 - 0.01 0.01
Inversiones en subsidiarias ,negocios conjuntos y asociadas - - - - -
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar - - - - -
Propiedades de inversión 424,458.00 424,458.00 - 34.84 34.47

- -
Propiedad planta y equipo 718,574.00 730,425.00 11,851.00 1.62 58.99 59.32
Activos intangibles distintos a la plusvalía - - - - -

- -
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,143,199.00 1,155,050.00 11,851.00 1.03 93.84 93.80
- -
TOTAL ACTIVOS 1,218,189.00 1,231,418.00 13,229.00 1.07 100.00 100.00
PASIVO Y PATRIMONIO - - -
PASIVO CORRIENTE - - -
Otros pasivos financieros - - - -

Cuentas por pagar comerciales 37,097.00 34,469.00 2,628.00 7.62 3.05 2.80
Cuentas por pagar a entidades relacionadas - - - - -

- -
Otras cuentas por pagar 177,954.00 196,261.00 18,307.00 9.33 14.61 15.94
Provisión por beneficios a los empleados 57,398.00 57,398.00 4.71 -
TOTAL PASIVO CORRIENTE 272,449.00 230,730.00 41,719.00 18.08 22.37 18.74
PASIVOS NO CORRIENTES - - -
Otros pasivos financieros - - - - -
Cuentas por pagar comerciales 28,447.00 28,439.00 8.00 0.03 2.34 2.31
cuentas por pagar a entidades relacionadas - - - - -

- -
Provisión por benéfico a los empleados 77,614.00 77,614.00 6.37 -
Otras provisiones 31,441.00 30,280.00 1,161.00 3.83 2.58 2.46

- -
Pasivos por impuestos diferidos 123,084.00 123,295.00 211.00 0.17 10.10 10.01
- -
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 346,425.00 366,199.00 19,774.00 5.40 28.44 29.74
TOTAL PASIVOS 618,874.00 596,929.00 21,945.00 3.68 50.80 48.47
PATRIMONIO - -
Capital emitido 335,734.00 335,734.00 - 27.56 27.26
Primas de emisión - - - - -
Acciones de inversión 2,029.00 2,029.00 - 0.17 0.16
Acciones propias en cartera - - - - -
Otras reservas de capital 2,856.00 2,856.00 - 0.23 0.23

- - - -
Resultados acumulados 51,413.00 16,694.00 34,719.00 207.97 4.22 -1.36
- -
Otras reservas de patrimonio 310,109.00 310,564.00 455.00 0.15 25.46 25.22
- -
TOTAL PATRIMONIO 599,315.00 634,489.00 35,174.00 5.54 49.20 51.53
- -
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,218,189.00 1,231,418.00 13,229.00 1.07 100.00 100.00
Interpretación del análisis vertical
- Podemos observar que en el año 2020 la empresa Agroindustrial Pomalca
S.A.A posee el 0.05% de su efectivo o equivalentes de efectivo por
consiguiente se considera que es un porcentaje demasiado bajo.
- La cuenta de inventarios para el año 2020 se presentó un porcentaje del
0.64% con relación al total de activos.
- Los activos que presentan en la empresa son del 6.16% de sus activos
corrientes.
- Los activos no corrientes son del 93.84% de la empresa.
- Para el total de pasivos corrientes son del 22.37% respecto al año 2020.
- El 28.44% es del pasivo no corriente de la empresa Pomalca.
- Del total del patrimonio de la empresa, el -4.22% se encuentra en la
cuenta de resultados acumulados.
Interpretación del análisis Horizontal
Activos: La cuenta de efectivo y equivalentes de efectivo, para el año 2019 fue de
S/ 850.00 soles mientras que para el año 2020 fue de S/ 594.00 soles lo que nos
damos cuenta que hubo una baja de efectivo en -30.12 %.
Pasivos: Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar en el año 2019
fueron de S/ 34,469.00 miles de soles, sin embargo, en el 2020 fue de S/ 37,097.00
miles de soles lo que nos damos cuenta que tuvieron una baja en 7.62 %.
Patrimonio: En relación en la cuenta capital emitido, primas de emisión y acciones
de inversión no tuvo variación de año a año. Así mismo, en relación a los resultados
acumulados, se puede apreciar que en el año 2019 fue de S/ -16,694.00 miles de
soles, sin embargo, en el 2020 fue de S/ -51,413.00 miles de soles lo que representa
una baja de 207.97%

Estado de Resultados (Periodo 2018 – 2020)
Acumulado Acumulado Acumulado Análisis Horizontal Análisis Vertical

del 01 de del 01 de del 01 de
Enero al 31 Enero al 31 Enero al 31
Cuenta de de de 2018-2019 2019-2020 2018 2019 2020
Diciembre Diciembre Diciembre
del 2018 del 2019 del 2020
Ingresos de Actividades Ordinarias 86,769 94,240 80278 8.61% -14.82% 100.00% 100.00% 100.00%
Costo de Ventas -85,152 -110,810 -86,412 30.13% -22.02% -98.14% -117.58% -107.64%
Ganancia (Pérdida) Bruta 1,617 -16,570 -6134 -1124.74% -62.98% 1.86% -17.58% -7.64%
Gastos de Ventas y Distribución -25 -25 -31 0.00% 24.00% -0.03% -0.03% -0.04%
Gastos de Administración -20,075 -21,416 -37,211 6.68% 73.75% -23.14% -22.72% -46.35%
Otros Ingresos Operativos 15,145 38,550 896 154.54% -97.68% 17.45% 40.91% 1.12%
Otros Gastos Operativos -2,117 -3,230 0 52.57% -100.00% -2.44% -3.43% 0.00%
Otras Ganancias (Pérdidas) 0 0 4,768 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5.94%
Ganancia (Pérdida) Operativa -5,455 -2,691 -37712 -50.67% 1301.41% -6.29% -2.86% -46.98%
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros
0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
medidos al Costo Amortizado
Ingresos Financieros 2 0 0 -100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ingresos por Intereses calculados usando el Método de
0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Interés Efectivo
Gastos Financieros -11,489 -13,740 -459 19.59% -96.66% -13.24% -14.58% -0.57%
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas
0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Crediticias Esperadas o Reversiones)
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y
0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Negocios Conjuntos
Diferencias de Cambio Neto 195 -196 231 -200.51% -217.86% 0.22% -0.21% 0.29%
Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos
Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
antes medidos al Costo Amortizado
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral
por Activos Financieros medidos a Valor Razonable 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
reclasificados como cambios en Resultados
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de Partidas
0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
con posiciones de Riesgo Compensadoras
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos
0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Distribuidos y el Importe en Libros del Dividendo a pagar
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos -16,747 -16,627 -37940 -0.72% 128.18% -19.30% -17.64% -47.26%
Ingreso (Gasto) por Impuesto 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas -16,747 -16,627 -37,940 -0.72% 128.18% -19.30% -17.64% -47.26%
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones
0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Discontinuadas, neta de Impuesto
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio -16,747 -16,627 -37940 -0.72% 128.18% -19.30% -17.64% -47.26%
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas -0.053 -0.053 -0.12 0.00% 126.42% 0.00% 0.00% 0.00%
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Ordinaria -0.053 -0.053 -0.12 0.00% 126.42% 0.00% 0.00% 0.00%
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Básica por Acción de Inversión en Operaciones
0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Discontinuadas
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0 0 -0.113 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Ordinaria 0 0 -0.113 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones
0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Discontinuadas
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Análisis Horizontal del estado de resultados
 Los ingresos brutos en el 2018 fueron de S/86,769 mil, en el 2019 fueron de
S/94,240 mil, pero en el 2020 fueron S/80,278 mil, lo cual representa una
disminución de -14.82% en relación a los ingresos del año.
 Los costos de ventas también sufrieron una disminución del año 2019 al 2020
de un -22.02%, ya que en el 2019 el costo fue de S/-110,810 mil y en el 2020
fue de S/-86,412 mil.
 Respecto a la utilidad bruta nos damos cuenta que la empresa tuvo un aumento
en 128.18%, lo que nos indica que ha subido en gran porcentaje sus utilidades.
Análisis Vertical del estado de resultados
 Los gastos administrativos para el año 2020 representan el -46.35% de los
ingresos totales por ventas.
 También se puede observar una disminución considerable de los costos de
venta, desde un -98.14% de las ventas en 2018 a un -117.58% en 2019.

“EMPRESA CASA GRANDE S.A.A.”
 Razón social:
CASA GRANDE SOCIEDAD ANÓNIMA ABIERTA (CASA GRANDE S.A.A.)
 RUC: 20131823020
 Página web: WWW.GLORIA.COM.PE
 Fecha inicio de actividades: 23 / 10 / 1970.
- Elaboración de azúcar
- Fabricación de sustancias químicas básicas.
 CIIU: 15420
 Dirección Legal: Av. Parque Fabrica S/N - Distrito De Casa Grande
 Distrito / Ciudad: Casa Grande
 Provincia: Ascope
 Departamento: La libertad, Perú
 Perfil de Casa Grande Sociedad Anónima Abierta:
- Empresa nombrada por Sunat como Agente de Retención del IGV (SI,
incorporado al Régimen de Agentes de Retención de IGV (R.S.265-2009)
a partir del 01/01/2010)

 Descripción:
Es objeto de la Sociedad el cultivo, transformación e industrialización de caña
de azúcar y otros productos agrícolas, así como la comercialización tanto en el
mercado interno como externo de los productos y subproductos derivados de su
actividad principal, incluyendo la producción y comercialización de azúcares,
alcoholes, melaza, fibra de bagazo y etanol.
Moneda SOLES
ANÁLISIS DE INVERSIÓN DE CASA GRANDE SOCIEDAD ANÓNIMA ABIERTA
En este presente apartado se apreciará los resultados que se lograron en el
año 2020 empezando desde un análisis financiero donde se visualizara un
resumen de los principales indicadores financieros.

LIQUIDEZ 454,025
Pasivo Total ------------ = 0.26
Patrimonio Neto 1,408,243
SOLVENCIA
PASIVO 371,010
TOTALES
(Razón de deuda) ------------ = 20.85%
-----------------------
% 1,779,253
X100
ACTIVOS
(Razón de TOTALES 1,408,243
patrimonio total)
------------ = 79.15%
TOTAL DE 1,779,253
PATRIMONIO
(razón de -----------------------
composición de X100 102,424
deuda) ------------ = 27.61%
ACTIVOS
TOTALES
371,010
PASIVOS
CORRIENTES
-----------------------
X100
PASIVOS
TOTALES
RENTABILIDAD Utilidad Neta 88,920

SOBRE
-------------------- % -------------------- *100 =
PATRIMONIO
X100 6.31%
(ROE)
Total de Patrimonio 1,408,243
RATIOS DE
GESTION
COSTO DE -423,663
VENTAS
VECES ------------ = -3.87 veces
(Rotación de -----------------------
inventarios) 109,507
Inventarios
360
360 días
DIAS ----------- = -93 días
-----------------------
-3.87
(Días de venta en
inventario) ROTACIÓN DE
INVENTARIOS
a) Se mide el resultado de la empresa para cubrir oportunamente sus
compromisos de corto plazo, muestra la disponibilidad corriente de la

empresa por cada sol de deuda. En el año 2020 la empresa Casa Grande
S.A.A contaba con S/ 4.43 por cada sol de deuda a cubrir en un periodo
menor a un año.
b) Este ratio evalúa el impacto del pasivo total con relación al patrimonio, con
ello, podemos observar que por cada sol aportado por los propietarios hay
0.26 céntimos aportados por los acreedores para el año 2020.
d) En el año 2020 la rentabilidad del patrimonio después de impuesto fue del
6.31%, aquí los inversionistas potenciales miran bien de cerca este ratio ya
que para poder mantener la inversión o decidirse a invertir, se requiere de
una adecuada rentabilidad financiera, en este caso, es positiva.

ENTORNO ECONÓMICO DE LA EMPRESA CASA GRANDE S.A.A
La actividad económica global ha seguido recuperándose, en particular el consumo
y el empleo, lo que responde a la flexibilización de las restricciones a la movilidad
social y a la aplicación de estímulos monetarios y fiscales. Con esta evolución se
revisa la contracción estimada del PBI global para 2020, respecto a lo previsto en
setiembre, de 5,0 a 4,9 por ciento, en la que destaca las perspectivas de menor
contracción de Estados Unidos y de mayor crecimiento de China. Sin embargo, se
revisa ligeramente a la baja la proyección de recuperación para 2021, de 5,5 a 5,4
por ciento, debido al impacto temporal que tendría el rebrote del COVID-19. La
recuperación de la economía mundial continuaría en 2022 con un crecimiento de
4,0 por ciento. (Fuente: BCRP).
La producción nacional en el año 2020 registró una variación anual de -11,12%, con
menor aporte del sector comercio, minería e hidrocarburos, manufactura,
alojamiento y restaurantes, transporte y almacenamiento y otros servicios. La tasa
registrada es la más baja en tres décadas (-12,31%), explicada por la Emergencia
Sanitaria que vive el país.
El tipo de cambio venta interbancario inició el año 2020 con tendencia a la baja con
respecto al año 2019; en enero 2020 el tipo de cambio promedio mensual fue de S/
3.33, repuntando en marzo con S/ 3.49, alcanzando su pico más alto al cierre del
2020 (diciembre) con S/ 3.60. Así mismo, más aún en el presente año que el dólar
alcanzo al 3.94 y con las políticas que generan incertidumbre en las empresas.
ANÁLISIS DE RIESGOS DE LA EMPRESA CASA GRANDE
a) Riesgo de mercado
Riesgo de tipo de cambio: La Compañía factura la venta de sus productos
principalmente en nuevos soles. El riesgo de tipo de cambio surge de los préstamos
otorgados en dólares estadounidenses de empresas afiliadas y por las
transacciones pasivas y endeudamiento con ciertas entidades financieras que se
mantienen en esa moneda. La Compañía no utiliza contratos a futuro (forwards)
para cubrir su exposición al riesgo de tipo de cambio, encontrándose expuesta a
cualquier variación desfavorable en el tipo de cambio.
b) Riesgo crediticio
El riesgo de crédito de la Compañía se origina de la incapacidad de los deudores
de poder cumplir con sus obligaciones, en la medida que estos hayan vencido, por
lo que la Gerencia considera que la Compañía no tiene riesgo crediticio debido a
que sus clientes tienen periodos de cobro entre 7 y 45 días y las empresas afiliadas
períodos de cobro de 30 días, no habiéndose presentado problemas significativos
de cobranza dudosa. La Compañía coloca sus excedentes de liquidez en
instituciones financieras de prestigio, cuya calificación de riesgos independientes
sean como mínimo de “A”; asimismo, establece políticas de crédito conservadoras
y evalúa constantemente las condiciones existentes en el mercado en el que opera.

En consecuencia, la Compañía no prevé pérdidas significativas que surjan de este
riesgo.
c) Riesgo de liquidez
La administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente
efectivo y equivalentes de efectivo y la posibilidad de comprometer y/o tener
comprometido financiamiento a través de una adecuada cantidad de fuentes de
crédito. La Compañía mantiene adecuados niveles de efectivo y equivalentes de
efectivo y de líneas de crédito disponibles.


EMPRESA INDUSTRIAL CASA GRANDE S.A.A
ABSOLUTA REALATIVA 2019
DETALLE 2020 2019 2020-2019 (%) 2020 (%) (%)
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 112,913.00 62,034.00 50,879.00 82.02 6.35 3.49
Cuentas por cobrar comerciales 64,997.00 35,309.00 29,688.00 84.08 3.65 1.98
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 19,648.00 5,061.00 14,587.00 288.22 1.10 0.28
Otras cuentas por cobrar 7,126.00 5,466.00 1,660.00 30.37 0.40 0.31
Anticipos - - - -
Inventarios 109,507.00 90,569.00 18,938.00 20.91 6.15 5.09

-
Activos biológicos 125,625.00 158,478.00 -32,853.00 20.73 7.06 8.91
-
Activos por impuesto a las ganancias - 8,434.00 -8,434.00 100.00 - 0.47
Otros activos no financieros 3,857.00 1,385.00 2,472.00 178.48 0.22 0.08

Activos corrientes distintos al efectivo pignorados como
garantía colateral - - - - - -
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la Venta o como
Mantenidos para Distribuir a los Propietarios 10,352.00 10,352.00 0.58 -
ACTIVO NO CORRIENTE - - - -
Inversiones en subsidiarias ,negocios conjuntos y asociadas 66,817.00 71,238.00 -4,421.00 -6.21 3.76 4.00
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 83,401.00 69,871.00 13,530.00 19.36 4.69 3.93
Propiedades de inversión - - - - -
Propiedad planta y equipo 1,173,700.00 1,204,324.00 -30,624.00 -2.54 65.97 67.69

-
Activos intangibles distintos a la plusvalía 1,310.00 1,609.00 -299.00 18.58 0.07 0.09
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,325,228.00 1,347,042.00 -21,814.00 -1.62 74.48 75.71
TOTAL ACTIVOS 1,779,253.00 1,713,778.00 65,475.00 3.82 100.00 96.32
PASIVO Y PATRIMONIO - -
PASIVO CORRIENTE - -
-
Otros pasivos financieros - 22,000.00 -22,000.00 100.00 - 1.24
-
Cuentas por pagar comerciales 42,000.00 47,326.00 -5,326.00 11.25 2.36 2.66
-
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 1,674.00 4,302.00 -2,628.00 61.09 0.09 0.24
Otras cuentas por pagar 9,168.00 8,861.00 307.00 3.46 0.52 0.50
Provisión por beneficios a los empleados 24,384.00 15,017.00 9,367.00 62.38 1.37 0.84
-
Otras provisiones 14,771.00 16,803.00 -2,032.00 12.09 0.83 0.94
Pasivos por impuestos a las ganancias 10,427.00 10,427.00 - 0.59 -

-
TOTAL PASIVO CORRIENTE 102,424.00 114,309.00 -11,885.00 10.40 5.76 6.42
PASIVOS NO CORRIENTES - -
Otros pasivos financieros - - - - - -
Cuentas por pagar comerciales - - - - - -
cuentas por pagar a entidades relacionadas 11,294.00 233.00 11,061.00 4,747.21 0.63 0.01
-
Otras cuentas por pagar 412.00 3,021.00 -2,609.00 86.36 0.02 0.17
Provisión por benéfico a los empleados 1,495.00 1,495.00 - - 0.08 0.08
Otras provisiones 34,525.00 34,525.00 - - 1.94 1.94
Pasivos por impuestos diferidos 220,860.00 223,336.00 -2,476.00 -1.11 12.41 12.55

TOTAL PASIVOS 371,010.00 376,919.00 -5,909.00 -1.57 20.85 21.18
PATRIMONIO - -
Capital emitido 847,030.00 847,030.00 - - 47.61 47.61
Primas de emisión - - - - - -
Acciones de inversión - - - - - -
Acciones propias en cartera - - - - - -
Otras reservas de capital 77,169.00 75,363.00 1,806.00 2.40 4.34 4.24
Resultados acumulados 484,044.00 415,961.00 68,083.00 16.37 27.20 23.38
Otras reservas de patrimonio - - - - -
TOTAL PATRIMONIO 1,408,243.00 1,338,354.00 69,889.00 5.22 79.15 75.22
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,779,253.00 1,715,273.00 63,980.00 3.73 100.00 96.40

- Podemos observar que en el año 2020 la empresa Casa Grande S.A.A
posee el 6.35% de su efectivo o equivalentes de efectivo por consiguiente
se considera que es un porcentaje bajo.
corrientes.
- El 15.10% es del pasivo no corriente de la empresa Casa Grande.
- Del total del patrimonio de la empresa, el 27.20% se encuentra en la
Activos: La cuenta de efectivo y equivalentes de efectivo, para el año 2019 fue de
S/ 62,034.00 miles de soles mientras que para el año 2020 fue de S/ 112,913.00
miles de soles lo que nos damos cuenta que hubo un aumento de efectivo en
82.02%.
Pasivos: Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar en el año 2019
fueron de S/ 47,326.00 miles de soles, sin embargo, en el 2020 fue de S/ 42,000.00
miles de soles lo que nos damos cuenta que tuvieron una baja en -11.25 %.
Patrimonio: En relación en la cuenta capital emitido, primas de emisión y acciones
de inversión no tuvo variación de año a año. Así mismo, en relación a los resultados
acumulados, se puede apreciar que en el año 2019 fue de S/ 415,961.00 miles de
soles, sin embargo, en el 2020 fue de S/ 484,044.00 miles de soles lo que representa
un incremento de 16.37%.
 Estado de Resultados (Periodo 2018 – 2020)

Cuenta de de de 2018-2019 2019-2020 2018 2019 2020
del 2018 del 2019 del 2020
Ingresos de Actividades Ordinarias 425,323 471,532 593,386 10.86% 25.84% 100.00% 100.00% 100.00%
Costo de Ventas -389,133 -398,086 -423,663 2.30% 6.42% -91.49% -84.42% -71.40%
Ganancia (Pérdida) Bruta 36,190 73,446 169,723 102.95% 131.09% 8.51% 15.58% 28.60%
Gastos de Ventas y Distribución -2,255 -1,913 -3,354 -15.17% 75.33% -0.53% -0.41% -0.57%
Gastos de Administración -45,520 -37,988 -36,211 -16.55% -4.68% -10.70% -8.06% -6.10%
Otros Ingresos Operativos 17,920 11,786 9,077 -34.23% -22.98% 4.21% 2.50% 1.53%
Otros Gastos Operativos -7,095 -28,128 -35,624 296.45% 26.65% -1.67% -5.97% -6.00%
Otras Ganancias (Pérdidas) 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancia (Pérdida) Operativa -760 17,203 103,611 -2363.55% 502.28% -0.18% 3.65% 17.46%
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros medidos al
Costo Amortizado 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ingresos Financieros 3,822 6,530 6,881 70.85% 5.38% 0.90% 1.38% 1.16%
Ingresos por Intereses calculados usando el Método de Interés
Efectivo 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Gastos Financieros -2,313 -3,986 -2,124 72.33% -46.71% -0.54% -0.85% -0.36%
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas Crediticias
Esperadas o Reversiones) 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y
Negocios Conjuntos 1,079 2,217 -4,421 105.47% -299.41% 0.25% 0.47% -0.75%
Diferencias de Cambio Neto -159 -296 2,317 86.16% -882.77% -0.04% -0.06% 0.39%
Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos Financieros
a Valor Razonable con cambios en Resultados antes medidos al
Costo Amortizado 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral por
Activos Financieros medidos a Valor Razonable reclasificados
como cambios en Resultados 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de Partidas con
posiciones de Riesgo Compensadoras 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos Distribuidos y
el Importe en Libros del Dividendo a pagar 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 1,669 21,668 106,264 1198.26% 390.42% 0.39% 4.60% 17.91%
Ingreso (Gasto) por Impuesto 482 -3,606 -17,344 -848.13% 380.98% 0.11% -0.76% -2.92%
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 2,151 18,062 88,920 739.70% 392.30% 0.51% 3.83% 14.99%
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones Discontinuadas,
neta de Impuesto 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 2,151 18,062 88,920 739.70% 392.30% 0.51% 3.83% 14.99%
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0.026 0.214 1.056 723.08% 393.46% 0.00% 0.00% 0.00%
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Ordinaria 0.026 0.214 1.056 723.08% 393.46% 0.00% 0.00% 0.00%
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Ordinaria 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
 Los ingresos brutos en el 2019 fueron de S/471,532 mil representando un
aumento de -25.84% en relación a los ingresos del año 2020 que fueron de
S/593,386 mil.
 Los costos de ventas vemos que sufrieron un aumento del 2019 que fueron de
S/-398,086 mil con relación al 2020 que fueron S/-423,663 mil, este incremento
fue de 6.42%.
 En cuanto al rubro de gasto de ventas y distribución nos damos cuenta que
sufrió una disminución que con nuestro análisis horizontal pudimos determinar
que fue de 75.33%.
 Respecto a la utilidad bruta nos damos cuenta que la empresa, tuvo una
disminución de 392.30% de los años 2019 al 2020 debido a que del 2018 al
2019 contaba con 739.70%, lo que nos indica que esta empresa ha bajado en
gran porcentaje sus utilidades.
 Los gastos de ventas y distribución representaron un aumento de 75.33% de
los ingresos totales por las ventas con respecto al año 2019 al 2020, ya que
para el año 2018 a 2019 fue de -15.17%.
 Los gastos administrativos representan el -4.68% de los ingresos totales por
ventas
“EMPRESA AGROINDUSTRIAL CAYALTI S.A.A”
 Razón social:
EMPRESA AGROINDUSTRIAL CAYALTI S.A.A
 RUC: 20164042686
 Página web: WWW.FIDUCIACAYALTI.COM.PE
 Fecha inicio de actividades: 19/06/1970.
- Cultivo de caña de azúcar
- Actividades de apoyo a la agricultura.
 CIIU: 01110
 Domicilio Fiscal: av. Edilberto Rivas Vásquez nro. S/n coo. Cayalti
Lambayeque - Chiclayo - saña
 Distrito / Ciudad: Saña
 Provincia: Chiclayo
 Departamento: Lambayeque, Perú
 Perfil de la Empresa Agroindustrial Cayalti:

 Descripción:
La sociedad tiene por objeto principal, el desarrollo de las actividades
agroindustriales, de cultivo y procesamiento de la caña de azúcar, la producción
de alcohol y su comercialización. Asimismo, podrá adquirir y enajenar bienes,
gravarlos, cederlos o arrendarlos y en general celebrar toda clase de contratos
civiles, comerciales, laborales o de cualquier otra naturaleza que sean
necesarios para el cumplimiento de sus fines y compatibles con estos.
Igualmente podrá efectuar inversiones de capital en cualquier clase de bienes,
incluyendo acciones, bonos, participaciones sociales, cuotas o derechos en
sociedades y/o cualquier otra clase de valores mobiliarios y/o en la
administración de dichas inversiones.
Moneda SOLES
ANÁLISIS DE INVERSIÓN DE LA EMPRESA AGROINDUSTRIAL CAYALTI

En este presente apartado se apreciará los resultados que se lograron en el
año 2020 empezando desde un análisis financiero donde se visualizara un
resumen de los principales indicadores financieros.
LIQUIDEZ 320,247
Pasivo Total ------------ = 0.66
Patrimonio Neto 1,108,767
SOLVENCIA
PASIVO 736,123
TOTALES
(Razón de deuda) ------------ = 39.90%
-----------------------
% 1,844,890
X100
ACTIVOS
(Razón de TOTALES 1,108,767
patrimonio total)
------------ = 60.10%
TOTAL DE 1,844,890
PATRIMONIO
(razón de -----------------------
composición de X100 378519
deuda) ------------ = 51.42%
ACTIVOS
TOTALES
736123
PASIVOS
CORRIENTES
-----------------------
X100
PASIVOS
TOTALES
RENTABILIDAD Utilidad Neta -22,380

SOBRE
PATRIMONIO -------------------- % -------------------- *100 = -
X100 2.02%
(ROE)
Total de Patrimonio 1,108,767
RATIOS DE
GESTION
COSTO DE -1,954
VENTAS
VECES ------------ = -0.43 veces
(Rotación de -----------------------
inventarios) 4,533
Inventarios
360
360 días
DÍAS ----------- = -835 días
-----------------------
(Días de venta en -0.43
inventario) ROTACIÓN DE
INVENTARIOS
a) Se mide el resultado de la empresa para cubrir oportunamente sus
compromisos de corto plazo, muestra la disponibilidad corriente de la
empresa por cada sol de deuda. En el año 2020 la empresa Casa Grande
S.A.A contaba con S/ 0.85 por cada sol de deuda a cubrir en un periodo
menor a un año.
b) Este ratio evalúa el impacto del pasivo total con relación al patrimonio, con
ello, podemos observar que por cada sol aportado por los propietarios hay
0.66 céntimos aportados por los acreedores para el año 2020.
d) En el año 2020 la rentabilidad del patrimonio después de impuesto fue del -
2.02%, aquí los inversionistas potenciales no ven de manera positiva a esta
empresa ya que para poder mantener la inversión o decidirse a invertir, se
requiere de una adecuada rentabilidad financiera, en este caso, es negativa.

ANÁLISIS DE RIESGOS DE LA EMPRESA CAYALTI
a) Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es el riesgo que una contraparte no cumpla con sus
obligaciones estipuladas en un instrumento financiero o contrato, originando una
pérdida. La Compañía está expuesta al riesgo de crédito por sus actividades
operativas, principalmente por sus cuentas por cobrar, y por sus actividades
financieras, incluyendo sus depósitos en bancos y otros instrumentos
financieros.
b) Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo que el valor razonable a los flujos de
caja futuros de un instrumento financiero fluctúe por variaciones en los tipos de
cambio. En el periodo actual 2021 el tipo de cambio ha variado, adicionando a
la política, es algo incierto, esto de una u otra forma es riesgo para la empresa
Agroindustrial Cayalti.
c) Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compañía pueda cumplir con sus
obligaciones de pago relacionadas con pasivos financieros al vencimiento y

reemplazar los fondos cuando sean retirados. La consecuencia sería el
incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente a terceros. En la cual la
empresa Cayalti tipo poca capacidad para que cumpla con sus obligaciones.

EMPRESA INDUSTRIAL CAYALTI S.A.A
ABSOLUTA REALATIVA
DETALLE 2020 2019 2020-2019 (%) 2020 (%) 2019 (%)
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE -
Efectivo y equivalente de efectivo 38.00 34.00 4.00 11.76 0.01 0.03

- -
Otros activos financieros 49.00 652.00 603.00 92.48 0.01 0.66
Cuentas por cobrar comerciales 2,640.00 1,399.00 1,241.00 88.71 0.48 1.42
- -
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 6,641.00 9,081.00 2,440.00 26.87 1.21 9.20
- -
Otras cuentas por cobrar 1,279.00 1,591.00 312.00 19.61 0.23 1.61
Anticipos - - - - -
- -
Inventarios 1,199.00 1,856.00 657.00 35.40 0.22 1.88
- -
Activos biológicos 8,209.00 8,220.00 11.00 0.13 1.50 8.33
Activos por impuesto a las ganancias - - - -

Otros activos no financieros - - - - -
Activos corrientes distintos al efectivo pignorados como garantía
colateral - - - - -
Activos Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados
como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los
-
Propietarios - - - -
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados
como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los
-
propietarios 28,209.00 - 28,209.00 5.14 -
ACTIVO NO CORRIENTE - - - -
Otros activos financieros 1,111.00 564.00 547.00 96.99 0.20 0.57
Inversiones en subsidiarias ,negocios conjuntos y asociadas 99,230.00 4,229.00 95,001.00 2,246.42 18.08 4.28
- -
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 2,082.00 4,730.00 2,648.00 55.98 0.38 4.79
Propiedades de inversión 31,929.00 31,929.00 - - 5.82 32.34
Propiedad planta y equipo 366,244.00 34,386.00 331,858.00 965.10 66.72 34.83

- -
Activos intangibles distintos a la plusvalía 34.00 52.00 18.00 34.62 0.01 0.05
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 500,630.00 75,890.00 424,740.00 559.68 91.21 76.87
TOTAL ACTIVOS 548,894.00 98,723.00 450,171.00 455.99 100.00 100.00

PASIVO Y PATRIMONIO - - - -
PASIVO CORRIENTE - - - - -
Otros pasivos financieros - - - - -
Cuentas por pagar comerciales 34,629.00 29,069.00 5,560.00 19.13 6.31 29.45
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 6,137.00 3,157.00 2,980.00 94.39 1.12 3.20
Ingresos diferidos 478.00 473.00 5.00 1.06 0.09 0.48
Provisión por beneficios a los empleados - - - - -
Otras provisiones - - - - -
Pasivos por impuestos a las ganancias - - - - -
TOTAL PASIVO CORRIENTE 101,885.00 85,186.00 16,699.00 19.60 18.56 86.29
PASIVOS NO CORRIENTES - - - -
Otros pasivos financieros - - - -
Cuentas por pagar comerciales - - - -
cuentas por pagar a entidades relacionadas 20,083.00 17,351.00 2,732.00 15.75 3.66 17.58
Otras cuentas por pagar 19,644.00 19,062.00 582.00 3.05 3.58 19.31
Provisión por benéfico a los empleados - - - -
Otras provisiones - - - -
Pasivos por impuestos diferidos 62,803.00 33,237.00 29,566.00 88.96 11.44 33.67
TOTAL PASIVOS 204,415.00 154,836.00 49,579.00 32.02 37.24 156.84
PATRIMONIO - - - -
Capital emitido 237,959.00 237,959.00 - - 43.35 241.04
Primas de emisión - - - -
Acciones de inversión - - - -
Acciones propias en cartera - - - -
Otras reservas de capital 32,703.00 32,703.00 - - 5.96 33.13

- - - - -
Resultados acumulados 157,852.00 209,173.00 51,321.00 24.54 28.76 211.88
Otras reservas de patrimonio 231,669.00 191,872.00 39,797.00 20.74 42.21 194.35
TOTAL PATRIMONIO 344,479.00 253,361.00 91,118.00 35.96 62.76 256.64
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 548,894.00 408,197.00 140,697.00 34.47 100.00 413.48

- Podemos observar que en el año 2020 la empresa Cayalti posee el 0.01%
de su efectivo o equivalentes de efectivo por consiguiente se considera
que es un porcentaje bajo.
corrientes.
- El 18.68% es del pasivo no corriente de la empresa Cayalti.
- Del total del patrimonio de la empresa, el -28.76% se encuentra en la
 Activos: La cuenta de efectivo y equivalentes de efectivo, para el año 2019
fue de S/ 34.00 soles mientras que para el año 2020 fue de S/ 38.00 soles lo
que nos damos cuenta que hubo un aumento de efectivo en 11.76%.
 Pasivos: Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar en el año
2019 fueron de S/ 29,069.00 miles de soles, sin embargo, en el 2020 fue de
S/ 34,629.00 miles de soles lo que nos damos cuenta que tuvieron un
aumento en 19.13 %.
 Patrimonio: En relación en la cuenta capital emitido, primas de emisión y
acciones de inversión no tuvo variación de año a año. Así mismo, en relación
a los resultados acumulados, se puede apreciar que en el año 2019 fue de
S/ -209,173.00 miles de soles, sin embargo, en el 2020 fue de S/ -157,852.00
miles de soles lo que representa una baja de -24.54 %.

 Estado de Resultados (Periodo 2018 – 2020)

Cuenta de de de 2018-2019 2019-2020 2018 2019 2020
del 2018 del 2019 del 2020
Ingresos de Actividades Ordinarias 16,533 10,855 1,666 -34.34% -84.65% 100.00% 100.00% 100.00%
Costo de Ventas -20,405 -19,901 -1,954 -2.47% -90.18% -123.42% -183.33% -117.29%
Ganancia (Pérdida) Bruta -3,872 -9,046 -288 133.63% -96.82% -23.42% -83.33% -17.29%
Gastos de Ventas y Distribución 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Gastos de Administración -9,424 -5,070 -5,775 -46.20% 13.91% -57.00% -46.71% -346.64%
Otros Ingresos Operativos 14,454 75,545 1,999 422.66% -97.35% 87.43% 695.95% 119.99%
Otros Gastos Operativos -5,464 -54,025 -12,625 888.74% -76.63% -33.05% -497.70% -757.80%
Otras Ganancias (Pérdidas) 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancia (Pérdida) Operativa -4,306 7,404 -16,689 -271.95% -325.41% -26.04% 68.21% -1001.74%
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ingresos Financieros 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ingresos por Intereses calculados usando el Método de
Interés Efectivo 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Gastos Financieros -2,514 -4,044 -2,299 60.86% -43.15% -15.21% -37.25% -138.00%
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas
Crediticias Esperadas o Reversiones) 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas
y Negocios Conjuntos 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Diferencias de Cambio Neto -1,866 749 -3,392 -140.14% -552.87% -11.29% 6.90% -203.60%
Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos
Financieros a Valor Razonable con cambios en
Resultados antes medidos al Costo Amortizado 18,200 0 0 0.00% 0.00% 110.08% 0.00% 0.00%
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado
Integral por Activos Financieros medidos a Valor
Razonable reclasificados como cambios en Resultados 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de
Partidas con posiciones de Riesgo Compensadoras 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos
Distribuidos y el Importe en Libros del Dividendo a
pagar 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 9,514 4,109 -22,380 -56.81% -644.66% 57.55% 37.85% -1343.34%
Ingreso (Gasto) por Impuesto 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 9,514 4,109 -22,380 -56.81% -644.66% 57.55% 37.85% -1343.34%
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones
Discontinuadas, neta de Impuesto 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 9,514 4,109 -22,380 -56.81% -644.66% 57.55% 37.85% -1343.34%
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones
Continuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones
Discontinuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción
Ordinaria 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Continuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Discontinuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción
Inversión 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones
Continuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones
Discontinuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción
Ordinaria 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Continuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Discontinuadas 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción
Inversión 0 0 0 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
 Los ingresos brutos en el 2018 fueron de S/16,533 mil representando una
disminución de -34.34% en relación a los ingresos del año 2019 que fueron de
S/10,855 mil.
 Los costos de ventas vemos que sufrieron una disminución del 2018 que fueron
de S/-20,405 mil con relación al 2019 que fueron S/-19,901 mil, esta disminución
fue de -2.47%
 Respecto a la utilidad bruta nos damos cuenta que la empresa tuvo una
diminución en -56.81%, lo que nos indica que esta empresa ha bajado en gran
porcentaje sus utilidades.
 Los gastos administrativos representan el -46.71% de los ingresos totales por
ventas.
III. CONCLUSIONES
 De la Empresa Agroindustrial Pomalca S.A.A podemos concluir que ha
reducido drásticamente su efectivo de 2019 a 2020, lo que repercute
directamente a la capacidad que tiene para enfrentar sus costos a corto y
largo plazo, su liquidez en Propiedades de Inversión se ha visto mínimamente
afectada al igual que sus Propiedades, planta y equipo. En sus pasivos el
efectivo no se ha visto tan afectado a excepción de Otras cuentas por pagar
corriente que se redujo a menos de la mitad de 2019 a 2020. Su patrimonio
si se vio afectado drásticamente pues presentaron resultados acumulados
negativos en 2019 y se triplicaron en 2020.
 En la Empresa Agroindustrial Casa Grande S.A.A, podemos concluir que ha
incrementado su efectivo de 2019 a 2020, casi se ha duplicado, sus pasivos
se redujeron mínimamente mientras que su patrimonio aumentó
considerablemente en sus resultados acumulados positivos.
 En la Empresa Agroindustrial Casa Grande S.A.A, su efectivo aumentó en
gran cantidad al igual que sus cuentas por cobrar, sus pasivos descendieron
considerablemente de 2019 a 2020, entre algunas sus Otras cuentas por
pagar a entidades, comerciales y provisiones y su patrimonio aumentó
ligeramente en sus reservas de capital y sus resultados acumulados.

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Bolsa de Valores de Lima. (s.f.). Bolsa de Valores de Lima. Obtenido de

https://www.bvl.com.pe/emisores/listado-emisores
Gob.pe. (15 de Junio de 2021). Consultar el estado del RUC. Obtenido de
https://www.gob.pe/565-consultar-el-estado-del-ruc
Investing. (s.f.). Investing.com. Obtenido de https://es.investing.com/
Ministerio de Economia y Finanzas. (07 de Julio de 2021). Superintendencia del Mercado
de Valores. Obtenido de https://www.smv.gob.pe

Analisis FInanciero de 3 empresas-LISTO

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ANÁLISIS FINANCIERO DE 3 EMPRESAS

MG. ECO. DANIA MELISSA RICALDE MORÁN

GRUPO “LOS AVENGERS”

 GONZALES RUIZ VANESSA

La elaboración y presentación del presente trabajo tiene como finalidad detallar

acerca de 3 empresas agroindustriales denominadas, EMPRESA

AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A., “EMPRESA CASA GRANDE S.A.A.”,

EMPRESA AGROINDUSTRIAL CAYALTI S.A.A.

El presente trabajo muestra acerca de la descripción de dichas empresas, estados

de situación financiera, estado de resultados y ratios financieros en los que se les

aplicaron a estas 3 empresas. En tal sentido ha sido estructurado de la siguiente

PERFIL DEL INVERSIONISTA: Comprende la descripción de las 3 empresas que

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Y ESTADO DE RESULTADOS

Comprenden los estados financieros de dichas empresas donde hemos proyectado

3 años para la comparación e interpretación.

2.1 Objetivo General

 Conocer y analizar la situación financiera de tres empresas peruanas que

2.2 Objetivos Específicos

 Describir los datos generales de cada una de las empresas en estudio.

1. Nombre jurídico de la empresa:

 Empresa de Inversiones LOS AVENGERS S.A.A.

 1 día desde su creación

 Empresa con Sociedad Anónima Abierta (S.A.A)

 No contamos con otras inversiones.

5. Razones para invertir de la empresa:

 Mediante una evaluación de la empresa a invertir buscamos beneficiarnos

del crecimiento de la empresa, ya que si es buena nuestro dinero crecerá

a medida que la empresa prospere, de esa misma manera haremos que

nuestro dinero trabaje.

6. Aversión al riesgo de la empresa:

Con el resultado a cada perfil de los inversionistas hemos obtenido un perfil

moderado en nuestra Empresa “ Auténticos ”, nos identificados con ser cautelosos

con nuestras decisiones, con el fin de conseguir un favorable retorno de la inversión,

mostramos un equilibrio entre la seguridad y la rentabilidad buscando buenos

rendimientos pero sin asumir un elevado riesgo, soportando posibles pérdidas de

capital balaceado y damos la bienvenida a nuevos inversionistas con experiencia

variada y capital significativo para amplificar nuestro portafolio en acciones de

empresas grandes y bonos con retornos medios.

 VENTURA GABRIEL PUÑO CUELLAR

5. Razón para invertir:

 ANGEE PAOLA GRANADOS PEÑA

5. Razón para invertir:

 Porque estoy dispuesta a tolerar un nivel mínimo de volatilidad.

 Busco obtener buenos rendimientos, pero sin asumir demasiado riesgo,

ya que pienso en mi futuro y quiero mantener mi patrimonio bajo control

y con las preocupaciones mínimas.

 Procuro mantener un balance entre rendimiento y seguridad.

 Suelo invertir a mediano o a largo plazo.

 Además, cuento con ingresos estables, que me permiten ahorrar.

6. Aversión del riesgo:

Me considero una inversionista que está dispuesta a aceptar un riesgo moderado y

asumir una posible perdida, aunque no significativa, frente a la posibilidad de

ganancias, siempre y cuando procurando mantener un balance entre rendimiento y

 BORIS FRANCISCO PIPPA FERIA

5. Razón para invertir:

desarrollo profesional y mi percepción en la comunidad inversora pueden

lograr la rentabilidad económica dentro de mí.

 Para obtener rentabilidad a un determinado plazo con el objetivo de instituir

6. Aversión del riesgo:

que me ofrezca un buen porcentaje de ganancias invertiría.

 VANESSA GONZALES RUIZ