TAREA 3

CASO: LICITACIÓN
Datos del licitador
Presupuesto base 850,000
% Buena Pro 90%
Presupuesto de Buena Pro 944,444
% fianza de fiel cumplimiento 10% (aprobado por el banco)
Costo de fianza de fiel cumplimiento 2% (es la tercera parte del costo de capital y se asume
Devolución fianza de fiel cumplimiento 60 días despues de terminada la obra
% Adelanto de efectivo 20% (aprobado por el banco)
Costo de capital de trabajo (efectivo) 6% (se asume mensual)
% Adelanto de materiales 40% (no fue aprobado por el banco)
Día en que se presenta la valorización Ultimo día del mes trabajado

Datos del licitante

Demora de aprobar valorización ( días) 10 días
Demora en pagar ( días) 20 días
Total días en pagar 30 días

% retención por fondo de garantía 5%

Cronograma 0 1 2
Gasto de Obras 50,000 100,000
Valorizaciones 60,000 110,000

Solución
0 1 2
Fianza de fiel cumplimiento 94,444
Costo de fianza de fiel cumplimiento -1,889 -1,889
Devolución de fianza de fiel cumplimiento
Adelanto de efectivo 188,889
Costo de adelanto de efectivo -11,333 -11,333
Devolución de adelanto de efectivo
Gasto de Obras -50,000 -100,000
Pago del licitante 60,000
Retención por fondo de garantía del licitante -3,000
Flujo de Operativo 283,333 -63,222 -56,222

¿Cuál es la línea de capital de trabajo que debe solicitarse al banco?

0 1 2
Flujo de Operativo 283,333 -63,222 -56,222
Adicional Capital de trabajo 0 0 0
¿Cuál es el costo financiero total de las cartas fianza es?
0 1 2
Fianza de fiel cumplimiento 94,444
Costo de fianza de fiel cumplimiento -1,889 -1,889
Devolución de fianza de fiel cumplimiento
Flujo de carta fianza 94,444 -1,889 -1,889

Costo financiero de carta fianza -18,889 Rpta

¿Cuál es el costo financiero del capital de trabajo?

0 1 2
Adelanto de efectivo 188,889
Costo de adelanto de efectivo -11,333 -11,333
Devolución de adelanto de efectivo
Flujo de carta fianza -11,333 -11,333

Costo financiero de capital de trabajo -90,667 Rpta

¿Cuál es el VAN que se obtiene de la operación con un costo de capital de 10%?

0 1 2
Flujo de Operativo 283,333 -63,222 -56,222
Adicional Capital de trabajo 0 0 0
Costo de Adicionl capital de trabajo
Flujo de caja 283,333 -63,222 -56,222

Costo de capital (dato) 10% (Se asume costo mensual)

VAN 91,001 Rpta VAN mayor a cero se acepta el proye

¿Qué conclusiones obtenemos de la licitación?

- No se requiere capital de trabajo adicional, si el banco hubiese aprobado el adelanto de materiales nuestro VAN hubiese
- Se recomienda ejecutar el proyecto
 TAREA 3
ASO: LICITACIÓN

parte del costo de capital y se asume que se paga mensual)

e terminada la obra

ado por el banco)

3 4 5 6 7 8 9 10
100,000 100,000 130,000 110,000 80,000 100,000
120,000 120,000 100,000 150,000 120,000 70,000

3 4 5 6 7 8 9 10

-1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889

-94,444

-11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -11,333

-188,889
-100,000 -100,000 -130,000 -110,000 -80,000 -100,000
113,000 125,500 126,000 106,000 155,000 127,500 76,000 3,500
-5,500 -6,000 -6,000 -5,000 -7,500 -6,000 -3,500 0
-5,722 6,278 -23,222 -22,222 54,278 -180,611 70,611 -92,833

3 4 5 6 7 8 9 10
-5,722 6,278 -23,222 -22,222 54,278 -180,611 70,611 -92,833
0 0 0 0 0 -7,333 0 -29,556
 3 4 5 6 7 8 9 10

-1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889

-94,444
-1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -96,333

3 4 5 6 7 8

-11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -11,333

-188,889
-11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -200,222

3 4 5 6 7 8 9 10
-5,722 6,278 -23,222 -22,222 54,278 -180,611 70,611 -92,833
0 0 0 0 7,333 0 29,556 -36,889
-440 -440 -2,213
-5,722 6,278 -23,222 -22,222 61,611 -181,051 99,727 -131,936

o mensual)
AN mayor a cero se acepta el proyecto

o de materiales nuestro VAN hubieses sido menor

Esta opcion se ha desarrollado según la aclaración del docen
los pagos son el mismo mes que la valorización? Normalmen
valorización
Por lo que considerando que el estado no es buen pagador
dias (es decir los ingresos del pago del estado fue un mes ma
Datos del licitador
Presupuesto base 850,000
% Buena Pro 90%
Presupuesto de Buena Pro 944,444
% fianza de fiel cumplimiento 10% (aprobado por el banco)
Costo de fianza de fiel cumplimiento 2% (es la tercera parte del costo de capital y se asum
Devolución fianza de fiel cumplimiento 60 días despues de terminada la obra
% Adelanto de efectivo 20% (aprobado por el banco)
Costo de capital de trabajo (efectivo) 6% (se asume mensual)
% Adelanto de materiales 40% (no fue aprobado por el banco)
Día en que se presenta la valorización Ultimo día del mes trabajado

Datos del licitante

Demora de aprobar valorización ( días) 10 días
Demora en pagar ( días) 20 días
Total días en pagar 30 días

% retención por fondo de garantía 5%

Cronograma 0 1 2
Gasto de Obras 50,000 100,000
Valorizaciones 60,000 110,000

Solución
0 1 2
Fianza de fiel cumplimiento 94,444
Costo de fianza de fiel cumplimiento -1,889 -1,889
Devolución de fianza de fiel cumplimiento
Adelanto de efectivo 188,889
Costo de adelanto de efectivo -11,333 -11,333
Devolución de adelanto de efectivo
Gasto de Obras -50,000 -100,000
Pago del licitante
Retención por fondo de garantía del licitante
Flujo de Operativo 283,333 -63,222 -113,222

¿Cuál es la línea de capital de trabajo que debe solicitarse al banco?

0 1 2
Flujo de Operativo 283,333 -63,222 -113,222
Adicional Capital de trabajo 0 0 0

¿Cuál es el costo financiero total de las cartas fianza es?

0 1 2
Fianza de fiel cumplimiento 94,444
Costo de fianza de fiel cumplimiento -1,889 -1,889
Devolución de fianza de fiel cumplimiento
Flujo de carta fianza 94,444 -1,889 -1,889

Costo financiero de carta fianza -18,889 Rpta

¿Cuál es el costo financiero del capital de trabajo?

0 1 2
Adelanto de efectivo 188,889
Costo de adelanto de efectivo -11,333 -11,333
Devolución de adelanto de efectivo
Flujo de carta fianza -11,333 -11,333

Costo financiero de capital de trabajo -90,667 Rpta

¿Cuál es el VAN que se obtiene de la operación con un costo de capital de 10%?

0 1 2
Flujo de Operativo 283,333 -63,222 -113,222
Adicional Capital de trabajo 0 0 0
Costo de Adicionl capital de trabajo
Flujo de caja 283,333 -63,222 -113,222

Costo de capital (dato) 10% (Se asume costo mensual)

VAN -59,695 Rpta VAN menor a cero, no se acepta el p

¿Qué conclusiones obtenemos de la licitación?

- No se recomienda ejecutar el proyecto, ya que el VAN es menor a cero.
aración del docente que indica: Cuando trabajan un proyecto publ
ción? Normalmente el dinero ingresa a tu cuenta 30 o 60 dias de la

es buen pagador y siempre se retraza, tomaremos un retrazo de 3

do fue un mes mas) Ver Celda E40

parte del costo de capital y se asume que se paga mensual)

e terminada la obra

ado por el banco)

3 4 5 6 7 8 9
100,000 100,000 130,000 110,000 80,000 100,000
120,000 120,000 100,000 150,000 120,000 70,000

3 4 5 6 7 8 9

-1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889

-11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -11,333

-188,889
-100,000 -100,000 -130,000 -110,000 -80,000 -100,000
60,000 113,000 125,500 126,000 106,000 155,000 127,500
 -3,000 -5,500 -6,000 -6,000 -5,000 -7,500 -6,000
-56,222 -5,722 -23,722 -3,222 7,778 -154,611 119,611

3 4 5 6 7 8 9
-56,222 -5,722 -23,722 -3,222 7,778 -154,611 119,611
0 0 0 0 0 -128,833 -9,222

3 4 5 6 7 8 9

-1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889

-1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889 -1,889

3 4 5 6 7 8

-11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -11,333

-188,889
-11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -11,333 -200,222

3 4 5 6 7 8 9
-56,222 -5,722 -23,722 -3,222 7,778 -154,611 119,611
0 0 0 0 -128,833 -9,222 -33,056
7,730 -8,283
-56,222 -5,722 -23,722 -3,222 -121,056 -156,103 78,272

o mensual)
AN menor a cero, no se acepta el proyecto
jan un proyecto publico,
nta 30 o 60 dias de la

emos un retrazo de 30

10 11

10 11

-1,889
-94,444

76,000 3,500
 -3,500 0
-23,833 3,500

10 11
-23,833 3,500
-33,056 -29,556

10

-1,889
-94,444
-96,333

10 11
-23,833 3,500
-29,556 0
-10,267 -12,040
-63,656 -8,540