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PROYECTO:
INTEGRANTES:
INTRODUCCIÓN
En la actualidad la cerveza se ha caracterizado por ser un producto de alta
aceptación dentro del mercado nacional e internacional. En Perú se consume 1
billón de litros al año, lo que equivale a un total de 45 litros per cápita (Fuente
estudio realizado por el Comercio 2017). La producción está dedicada
exclusivamente para el público adulto que tiene mayor inclinación por
productos elaborados artesanalmente; ya que, en su elaboración el productor
pone un minucioso énfasis en los detalles, puesto que no cuenta con la
tecnología que tienen las cervecerías industriales, por lo que, el producto final
es de mejor calidad.
1.1 Antecedentes
Se determinó que personas con edades sobre 25 años, pues tienen una mayor
disposición a pagar y consideran a la cerveza algo especial y de valor. Estas
personas destacan por estar dispuestas a probar productos novedosos,
muchos de ellos son conocedores de cerveza, y tienen interés en consumir una
cerveza de calidad tanto en su hogar como en los diversos establecimientos
que la ofrecen. Además, destaca por no ser fiel a la marca, dado que basa su
consumo en experimentar nuevos productos independientemente de quien los
produce, a no ser que una marca le ofrezca gran variedad y calidad.
Las limitaciones son el poco conocimiento que aún perdura en el mercado
peruano con respecto a este tipo de productos agroindustriales, la poca
información y educación de los consumidores los hace optar por otro tipo de
productos más comerciales.
Por otro lado, la logística en el Perú aún es primitiva y no solventa la gran
cantidad del mercado al no ser eficiente y poca efectiva.
CAPITULO II: ESTRUCTURA ECONOMICA DEL SECTOR
2.1 Descripción del estado actual de la industria Cervecera artesanal
Oro 2018
● Traicionera – Oveja Negra
● Belgian Dark – Abadía Inca
● Plan B 002 – Barbarían
● Witbier – Lima manta
● Saca tu machete – Barranco Beer
● Strong – Cumbres
● Capitán II – 2 Brothers
Plata 2018
● Saison du George – La abadía del Inca
● Sandijuela – Zátara
● Be Kind – Cervecería del Valle
● Chocolate Pumpkin – Melkim
● Triple Chêne – Lemaire
● Puka – Barranco Beer
● The Great Smoked Scotsman – Red Cervecera
● V aniversario – Barbarian
● Inti Punku – Cervecería del Valle
Bronce 2018
● Magic Stout – Cervecería Tempo
● Golden Spitit – Oveja Negra
● Leñador – Sierra Andina
● Café – Cumbres
● Hazy Inti – Cervecería del Valle
● Cat IPA – 7 vidas
● Dámela Siempre – Barbarian
● La Reina – Pacha
● Doña Elsa – Cervecería del Valle
● Blonde Ale – Limamanta
● Furia Volcánica – Melkim
● Crazy Llama 2018 – Barbarian
Barbarian
Magdalena
Nuevo Mundo
Zenith
Crecimiento e inversiones
Es una cerveza de papa de tipo ALE 6.7% de alcohol. Una bebida con un toque
personal de papa natural amarilla que le da un gusto particular. Elaborada con
finos y selectos ingredientes que contrastan, dando como resultado un
exquisito sabor y aroma, con una combinación de espuma cremosa. Producida
a base de malta de cebada, malta de papa, lúpulo, levadura y agua.
Segmentación demográfica
Religion No excluyente
SEGMENTACIÓN PSICOGRÁFICA
SEGMENTACIÓN GEOGRÁFICA
SEGMENTACIÓN CONDUCTUAL
PROBLEMAS:
Necesidades de la información
Sería mucho más factible para el desarrollo de la investigación que se
contará con la población actual del departamento de Lima. Para tener un
tamaño de muestra más exacto y certero.
HIPÓTESIS
Existe un segmento significativo de la población limeña que estaría
dispuesto a adquirir nuestros productos a lanzar debido a la calidad
innovación y a al nicho de mercado que cubrirá en dicha región, al ser
un producto que actualmente no se encuentra al alcance de la población
de dicho departamento, inclusive a nivel nacional
N =Tamaño de MUESTR
Z =Nivel de confianza
P =Probabilidad de éxito
Q =probabilidad de fracaso
E =Margen de error
N=384.16=385 personas
Entonces, el tamaño de la muestra mínima para nuestras poblaciones a
analizar es de 385 personas.
Encuesta realizada
1. ¿Cuál es tu edad?
a. 18 a 25 años
b. 26 a 35 años
c. 36 a 50 años
d. 51 a 64 años
e. Mayor de 64 años
3. ¿A qué se dedica?
a. Estudio
b. Ama de casa
c. Estudio y trabajo
d. Trabajo
3. ¿A qué se dedica?
Fuente: Statista
Desde que finalizó la compra de SABMiller por parte de Anheuser Bush Inbev
en octubre del 2017, la empresa Unión de Cervecerías Peruanas Backus y
Johnston S.A.A. consolidó su posición dominante en el mercado
de cervezas en el Perú.
Para tener una idea del dominio de Backus y Johnston basta con revisar la
producción del mercado cervecero. Al término del 2018, la producción nacional
de cerveza alcanzó un volumen de 14.112 hectolitros, según un estudio de la
empresa investigadora de mercados CCR. De ese total, la producción de la
compañía fue de 13.840 hectolitros, es decir concentró el 98% de la producción
cervecera.
AÑO Consumo
Valor Real Consumo
EMPRES AÑO per capita
(Personas) anual (Lt)
A (Lt/persona)
2006 3229890 43.4 140177246.83
2007 3228139 43.4 140101253.43
2008 3336122 43.4 144787694.89
2009 3409462 43.4 147970647.15
2010 3472223 43.4 150694492.00
2011 3494343 43.4 151654485.33
2012 3494343 45 157245434.10
2013 3847384 44 169284895.91
2014 4147867 44 182506154.69
2015 4242092 44.3 187924655.35
2016 4199190 45 188963550.00
2017 4315111 45.4 195906039.40
2018 4431032 45.4 201168852.80
0 2019 4546953 45.4 206431666.20
1 2020 4662874 45.4 211694479.60
2 2021 4778795 45.4 216957293.00
3 2022 4894654 45.4 222217291.60
4 2023 5132789 45.4 233028620.60
5 2024 5231543 45.4 237512052.20
6 2025 5342786 45.4 242562484.40
7 2026 5414324 45.4 245810309.60
8 2027 5436548 45.4 246819279.20
9 2028 5467896 45.4 248242478.40
10 2029 5590654 45.4 253815691.60
Fuente: Elaboración propia
5000000
4000000
3000000
2000000
1000000
0
2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030
250000000.00
200000000.00
150000000.00
100000000.00
50000000.00
0.00
2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030
Etapa I:
Molienda de Granos
Maquinas: Molienda
Insumos: Malta de cebara, malta de papa
Etapa II:
Maceración
Maquinas: Tanque de macerado
o 40 °C – 20 Minutos
o 52 °C – 20 Minutos
o 62 °C– 65 °C 60 Minutos
o 72°C – 20 Minutos
Etapa V: Enfriamiento
Tanque cocción
o Características
Estructuras de acero inoxidable AISI 304
Capacidad: 4001
Accesorios: Termómetro incorporado y válvulas de
acero inoxidable.
Largo, Ancho altura: 1.5m, 1.5m 1.3m.
Pulido interior sanitario, exterior esmerilado, tapa
tipo domo abatible con pulido brillante, patas
tabulares.
Conexión para entrada y descarga de mosto,
quemador a gas, sensor para lectura, válvulas de
nivel de acero inoxidable compuerta central para
extracción del sedimento.
Licuado de alta capacidad con faldones de
proyección digital de temperatura
Intercambiador de calor
o Características
Especificación técnica: ASTM A269
Tamaño: métrico 76.5 mm de diámetro exterior y
25000 mm de longitud
Baja caída de presión, alta eficacia
Termo reducción de hasta 400 cv (295kw)
Circulación de fluido de hasta 105 rpm (400 L/min)
Paleta agitadora
o Características
Paleta agitadora de acero inoxidable
Largo: 35.8 Pulgadas
Ancho: 4.8 Pulgadas
Alto: 1 Pulgada
Peso: 1.8 Libras
Tanque de agua
o Características
Control / Bombas
o Todas las tuberías e Inter conexionado de la sala de
cocción en acero inoxidable.
o Visor de mosto, válvulas sanitarias y acoples de
desmontaje profesionales
o Tres bombas de transferencia en acero inoxidable, para
todos los trasvases y recirculación. 220 volt.
o Tablero central de control con indicadores digitales de
temperatura y accionamiento de bombas.
Enfriada contracorriente
o Características
Enfriadores contracorriente en acero inoxidable de 6
metros (AISI 316)
Medida: 3/8 (9.5 mm diámetro y espesor 0.05 mm)
Manguera transparente de ¾” (19 mm x 23 mm) con
virolas de bronce.
Embotelladora
o Características
Equipo de acero inoxidable AISI 304 sobre
estructura elevada
Producción: 360 botellas /hora de 3.30 ml
Protección en plástico trasparente
Apertura válvula de llenado manual
Presión máxima de 5 bar.
Sistema de limpieza CIP mediante falsas botellas
Largo, ancho, altura: 1m, 0.25m, 0.25 m
Enchapadora
o Características
Numero de modelo: Jgs 980
Voltaje:220 v/50hz/60 hz
Largo, ancho, altura:1m 0.8m 0.65 m
Producción 360 botellas / hora de 330 ml
Tipo de conducido: Eléctrico
Peso 76KG
Etiquetadora
o Características
Máquina de acero inoxidable AISI 304
Posee pantalla táctil LCD HDMI para los parámetros
de entrada
Material del embalaje: Etiqueta autoadhesiva
Para doble fijación etiqueta
Capacidad: 20-30 etiquetas por minuto
El trasportador de cadena Slat con la opción de
unidad de frecuencia variable incluyen: control PLC
basado.
Potencia 1kw, fase única
Funcionamiento automático, maquina compacta y
robusta. operación muy simplificada y bajo
mantenimiento. Máquina montada en rueda costera
para moverse fácilmente.
Refrigeradora
o Características
Refrigeradora vertical en acero inoxidable de 37”
Capacidad :500 L
2puertas solidas
Construcción exterior e interior en acero inoxidable,
excepto respaldo.
Puertas con dispositivo automático de cierre. Control
electrónico de temperatura y de deshielo.
Aislamiento de poliuretano inyectado de 50 mm de
espeso y 40 kg/m3 de densidad, sin CFC. Deshielo
automático.
Temperatura de trabajo: 0 a 5 C en ambiente
externo de 32 c
Incluye: Compresor hermético con condensador
ventilado, 6 parrillas cubiertas de epoxi, ajustables
en altura, 4 ruedas, de las cuales los 2 frontales
llevan freno. Iluminación interior con luz
incandescente.
Largo, ancho altura: 2m, 1.5 m, 0.5 m.
5.2.3 Tecnología
Los diseños mecánicos, eléctricos y de control están automatizados a lo largo
de todo el proceso puesto que aumenta la eficiencia de las operaciones u
disminuye los posibles riesgos de daños ocasionados por la manipulación.
Además, la fuente de energía está conformada por maquinas que son
necesarias para que funcione toda la planta. A continuación, se indicarán las
maquinas con su respectivo funcionamiento.
Tecnología Requerida
o Dentro de las aplicaciones de la tecnológica informática y
requerida es la gerencia de datos establecidos de una red de las
computadoras, diseño de los sistemas de bases de datos, diseño
de software y sistemas de información de gerencia
Tecnología existente
o Motores
Para la elaboración de la cerveza de papa, los motores son
empleados en el accionamiento de las bandas
transportadoras, bombas, ventiladores y compresores
En el caso de los accionamientos es preferible adquirir
motores de corriente alterna, el cual funcione a una
velocidad constante pero cuando la carga se máxima se
acoplan accionamientos de velocidad ajustable de
corriente con el finde variar la frecuencia de la potencia
suministrada al motor con el fin de reducir la velocidad para
que concuerde con la necesidad de carga
o Motores Diesel
Para la elaboración de la cerveza de papa, los motores
diésel pueden ser empleados en la generación de energía
eléctrica, sin embargo, si no se satisficiera la demanda por
la compañía de electricidad, además de caso de
emergencia por apagones de tiempo estiaje (Nivel más
bajo o caudal mínimo de un rio y otra corriente durante una
época del año determinado)
o Bombas
Para la elaboración de la cerveza de papa, se utiliza las
bombas de tipo axial (útil en aplicaciones de alto caudal y
baja presión), el cual se emplean para transportas los
diferentes fluidos conformados a lo largo del proceso. El
empleo de bombeo programado satisface la presión y
caudales requeridos en cualquier momento, sin aplicar una
fuerza innecesaria y con un mantenimiento mínimo
o Compresores
Para la elaboración de la cerveza de papa, se utiliza de
tipo pistón, dado que permite el funcionamiento del sistema
de aire comprimido para la inyección de aire en la
fermentación y en la maduración, el sistema de
enfriamiento mecánico directo de refrigeración con gas
amoniaco, así como el trasporte y llenado de gas carbónico
producido en la fermentación para conformación del
producto final. Por otro lado, el rendimiento del sistema de
aire comprimido puede aumentarse mediante el uso de aire
de entrada de los lugares más fríos posibles, puesto que el
aire frio es más denso y requiere menos energía para
ponerlo a la presión requerida para su inyección en los
tanques.
o Ventiladores
Para la elaboración de la cerveza de papa, se utilizan en
las instalaciones de recepción de papa, así como en las
instalaciones de molienda para la extracción del polvo.
Además, se debe tomar en cuenta que en la línea de
producción se maneja un código de colores con el fin de
distinguir las diferentes fuentes de energía. Entre ellas la
más importante es de color azul dado que representa el
agua, el de color verde representa el vapor de agua pura
utilizando en el edificio de cocinas, el de color anaranjado
es el de gas amoniaco, que sirve para enfriar las salas frías
y para procesar la fermentación, a su vez también se utiliza
para el envasado, el color gris de electricidad y finalmente
el amarillo es el aire comprimido que se utiliza para hacer
funcionar algunas máquinas.
5.2.4 Flexibilidad
Macro Localización
Los departamentos con mayor producción de papa son: sierra central (Junín,
Huánuco, Ayacucho, Pasco y Huancavelica).
Por otro lado, los departamentos que tienen un mayor acceso al agua potable
son:
Lima, Ancas y cusco ocupado del 90.3% a 93.9% según la INEI. Al tener
nuestro público objetivo y el servicio de agua potable en lima, se decide que se
construirá en el departamento de lima. Para ello se analizará diversos factores
para una correcta micro localización. La micro localización va a permitir
determinar un área optima y puntualizar el emplazamiento definido del
proyecto.
Micro localización:
Las alternativas que se consideran para la evaluación de micro localización son
las siguientes:
Distrito de Lurín: El distrito de Lurín es uno de los 43 distritos que conforman la
provincia de lima, ubicada en el departamento homónimo, en el Perú. Limita al
norte con los distritos de Pachacamac, Villa María del triunfo y Villa el salvador,
al este también con el distrito de Pachacamac, al sur con el distrito de punta
hermosa y al oeste con el océano pacifico. La elección de Lurín para este
proceso se debe a dos principales factores: la cercanía a Lima, debido a la
carretera Panamericana Sur y la importancia de su zona de influencia, donde
viven más de 600 mil habitantes y que ya cuenta con los servicio y comercios
propios de una ciudad (Centenario,2016)
CAPITULO VI: ASPECTOS
ORGANIZACIONALES
GERENTE
GENERAL
Asistente
Contabilidad
Administrativo
Asistente de
operario 1
Marketing
operario 2 Distribuidor
Ayudante de
operario 3
Distribuicion
operario 4
operario 5
operario 6
Producto básico:
Cerveza industrial elaborada con papa, lúpulo y levadura en la
presentación de 330 ml.
Producto real:
Diseño: Color marrón oscuro traslucido, ergonómico de fácil agarre,
práctico.
Características: Botella de vidrio de 18 cm de altura con 8 cm de
diámetro. En la etiqueta llevara la marca del producto, fecha de
vencimiento, el porcentaje de alcohol que contiene y número de contacto
con la empresa.
Nivel de calidad: intermedio superior, porque llevara controles de calidad
con estándares internacionales las cuales aseguraran el alto valor de la
cerveza.
Producto aumentado:
Garantía: Se dará acabo parte.
Atención al cliente: Pedidos especiales y afiliación a nuestra lista de
distribuidores.
Post venta: Se brindan la opción de realizar las quejas respectivas y
calificaciones para nuestro producto.
VALOR DE VENTA
S/ 5.08
FLAT
ISC(25%) S/ 1.27
VALOR DE VENTA POR
S/ 6.35
BOTELLA
IGV(18%) S/ 1.14
PRECIO DE VENTA
S/ 1.14
POR BOTELLA
El cuadro muestra el cálculo del valor de venta por botella de 330 ml que se
ofrecerá a los distintos distribuidores, viéndose el notorio cambio de precio de
acuerdo a los impuestos que se debe pagar por cada botella vendida.
El cálculo comenzó del precio de venta de 7.50 soles, el mismo que fue dividido
entre 1.18 para poder hallar el valor de venta, del mismo modo se dividió entre
1.25 para poder encontrar el valor de venta flat que será utilizado en el margen
de contribución.
Cabe destacar que la unidad de venta a los distribuidores es en caja de 24
botellas, es decir, lo mínimo a vender serian 24 botellas por podio (180 soles).
Tipo de canal:
El canal escogido es el “Canal Indirecto”, porque nuestro producto es la
cerveza de papa no se entregará directamente al consumidor final, sino
nuestros productos se localizarán en diferentes lugares de venta como tiendas
retail, minimarkets y restaurantes.
Tipo de Estrategia:
Es de selectiva, porque nuestra distribución será a lugares específicos, ya que
solo se da la opción de comercializar el producto a unos pocos.
Una de las ventajas que nos permitirá que los costos de distribución no sean
tan altos a comparación de otros tipos de estrategia.
Tipo de flota:
Los vehículos que utilizar para el transporte de nuestro producto a los
intermediarios son de capacidad media, ya que nuestro producto no es
clasificado como venta de grandes escalas, como son los productos de Backus
y Johnston.
7.1.4. Estrategia de promoción y publicidad
Investigación de Mercados
Se realizan las encuestas para determinar el nivel de preferencia de nuestros
clientes respecto al producto de cerveza artesanal que más compra la gente.
La promoción de ventas
Se plantea tener una estrategia promocional a nivel de los minoristas y
consumidor final. La principal promoción por utilizar será la de ofrecer el
producto con una oferta de 3 x 2, para la realización de esta promoción se
considerará un inventario de 150 unidades de producto de los meses finales de
cada trimestre los cuales serán vendidos a los proveedores aplicando el
descuento respectivo con la finalidad que ellos puedan darle este beneficio a
los clientes
Promoción de ventas: Objetivos y estrategias
Tenemos como objetivo aumentar el grado de fidelización con nuestros
clientes, así como evitar el uso excesivo de incentivos que puedan restar valor
a nuestra marca.
8.1 Inversión
La inversión inicial para este proyecto esta constituida por los activos fijos
tangibles e intangibles para operar y el capital de trabajo.
8.1.1 Inversión preoperativa
Se conformará por dos grupos:
8.1.1.1 Inversión en Activos Fijos Tangibles
Comprende las maquinas, equipos, requeridos en el proceso y
acondicionamiento de la planta. A continuación, se muestra el
detalle del costo de cada uno:
TERRENO
Huachipa
Precio por metro cuadrado S/ 1,415.40
Metros cuadrados 780
Total S/ 1,104,012.00
Capacitación y Desarrollo de
Costo
Servicios
Capacitación e inducción del personal S/ 600.00
Diseño y Hosting de página web S/ 1,000.00
Licencia de Microsoft Office 2018 S/ 1,200.00
Total S/ 2,800.00
Cantidad para
Materia prima e Insumos Unidad Costo por unidad Costo total
1 botella (1 lt)
Malta de cebada Pale Ale 0.0181 kg S/ 15.00 S/ 0.27
Papa nativa amarilla ‘tumbay’ 0.0135 kg S/ 3.50 S/ 0.05
Marca Malterie du Château 0.0022 kg S/ 12.00 S/ 0.03
Lúpulo Cascade 0.0012 kg S/ 350.00 S/ 0.42
Levadura 0.0007 kg S/ 800.00 S/ 0.56
Agua 0.835 ml - -
Glucosa 0.0017 kg S/ 22.00 S/ 0.04
Chapas 1 und S/ 0.12 S/ 0.12
Etiquetas y Contraetiquetas 2 und S/ 0.50 S/ 1.00
Botellas 1 und S/ 1.00 S/ 1.00
Total S/ 3.48
Gastos en servicios:
GASTOS EN SERVICIO
Descrioción Mensual
Seguro S/ 240.00
Arbitrios S/ 86.67
Agua S/ 450.00
Mantenimiento S/ 75.00
Papeleria y útilies de oficina S/ 200.00
Energía Electrica S/ 500.00
Internet + línea telefónica S/ 160.00
Total S/ 1,711.67
Ítem Monto
Materias primas e insumos S/ 348,255.00
Planilla S/ 36,000.00
Servicios S/ 1,711.67
Capital de trabajo S/ 385,966.67
El costo total del proyecto esta constituido por la inversión correspondiente a los activos fijos
en un 75.38% y en una 24.53% correspondiente al capital de trabajo.
%
Inversión Monto
Participación
Total Activo Fijo Tangible S/ 1,297,162.00 75.10%
Total Activo Fijo Intangible S/ 6,368.00 0.37%
Total Capital de trabajo S/ 423,678.34 24.53%
Capital de trabajo S/ 1,727,208.34 100.00%
8.2 Financiamiento
8.2.1 Endeudamiento y condiciones
Al ser un posible proyecto, se elaborará el plan económico y financiero con las
siguientes características:
La divisa con la que se evalúa la totalidad del proyecto es en Soles (S/),
es así como, si existiera algún precio en dólares será colocado con su
mismo valor en soles de acuerdo al tipo de cambio expuesto por la
SUNAT.
El 20% de la inversión, se realizará de acuerdo a los socios o
inversionistas, que se adecuará a los costos de oportunidad del proyecto
(COK), el 80% restante se solventará con un préstamo bancario por
parte del Banco de Crédito del Perú (BCP), con una tasa efectiva anual
(TEA) de 12% y será pagado a razón de 1O años, considerando que los
6 primeros meses se hará uso de una gracia parcial, puesto que sólo se
pagarán los intereses
El método de pago del préstamo bancario se dará por pagos mensuales
iguales, es decir, no variará el monto a pagar anualmente; no se
encuentra afecto a penalización por pronto pago o cancelación
adelantada del préstamo.
Se estima un horizonte del proyecto de 1O años, para satisfacer las
necesidades de la empresa, así como para poder obtener la viabilidad
del proyecto.
Los pagos a los proveedores es 100% al contado y en efectivo.
El cobro a los clientes por motivo de ventas es 1OO°Aa al contado y
realizado en efectivo.
Los precios y costos durante el horizonte del proyecto se mantendr6n
estables y constantes, pues no variarán, en caso de que exista algún
cambio debido a inflación, deflación o variación en el tipo de cambio, se
otorgara un presupuesto de contingencia al final del proyecto.
La tasa de devolución al inversionista será de una TEA del 15%, sin
verse afectada a cambios políticos.
No se considera servicios pagados por anticipados, pues todas las
compras serán a contra entrega, es decir, servicio entregado, servicio
pagado.
Se realizarán reinversión de acuerdo al tiempo de vida útil de la
maquinaria realizándolo de manera lineal.
D/E = 60%
1.18
Calculo de Beta des apalancada =
¿¿
0.90
Calculo de Beta des apalancada =
¿¿
0.849+0.78
Promedio de Betas = =0.8145
2
Rf= 4.78%
Deberemos apalancar la beta para poder hallar el COK, donde se sabe que el
100% será de inversionistas, es por ello que la relación E/D+E=1
βL= 0.8145* (1 + 1 * (1 – 0.285)) = 1.3969
Cok= 4.78% + 1.3969 * (4.22%) = 0.1067
Cok= 10.67%
8.2.3 Costo de capital promedio ponderado
Para hallar el capital promedio ponderado o mas conocido como WACC, es
necesario visualizar la cantidad porcentual de dinero invertido y dinero prestado
de bancos, así como las tasas de interés y el costo de oportunidad, se hace
uso de las siguientes formulas:
Donde:
Kd = Costo de deuda (tasa de interés del banco)
Ke = Costo de capital de los inversionistas
t = Tasa de impuestos otorgados por el estado (Impuesto a la renta)
D= Total de deuda
E = Total de patrimonio liquido
WACC = 80% * 12% * (1 – 29.50%) + 20% * 10.67%
WACC = 8.90%
8.3 Presupuesto Base
8.3.1 Presupuesto de ventas
Q CU CT
(+) Producción 1251101 S/ 3.48 S/ 4,510,521.81
(+) Inventario inical 0 S/ 3.48
Inventario disponible 1251101 S/ 3.48 S/ 4,510,521.81
(-) Inventario final 130500 S/ 3.48 S/ 454,472.78
Costo de venta 1120601 S/ 4,964,994.59
Q CT
COSTO FIJOS 1251101 S/ 148,100.00
COSTO VARIABLE 1251101 S/ 4,362,421.81
TOTAL 1251101 S/ 4,510,521.81
ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN Y P.P.T.T ENERO - DICIEMBRE 2020
MD TOTAL AÑO
Malta S/ 348,333.64
Agua para producción S/ 5,400.00
MOD
Obrero S/ 52,800.00
CIF
MI
Malta de cebada Pale Ale S/ 348,333.64
Papa nativa amarilla ‘tumbay’ S/ 60,621.60
Gelatina sin sabor S/ 33,871.12
Lúpulo Cascade S/ 538,858.68
Levadura Marca Nottinghan Ale S/ 718,478.23
Glucosa S/ 47,984.08
Chapas S/ 153,959.62
Etiquetas y Contraetiquetas S/ 1,282,996.85
Botellas S/ 1,282,996.85
MOI
Jefe de Planta S/ 72,000.00
OCIF
Energia S/ 6,000.00
Agua para producción S/ 3,600.00
Telefono e Internet S/ 10,000.00
Seguro de la planta S/ 2,800.00
Mantenimiento de la maquinaria S/ 900.00
COSTO DE
PRODUCCIÓN S/ 4,621,600.67
Q CU CT
(+) Producción 1282997 S/ 3.48 S/ 4,621,600.67
(+) Inventario inical 130500 S/ 3.48 454472.775
Inventario disponible 1413497 S/ 3.48 S/ 5,076,073.44
(-) Inventario final 125897 S/ 3.48 S/ 438,442.60
Costo de venta 1287600 S/ 5,514,516.04
Q CT
COSTO FIJOS 1282997 S/ 148,100.00
COSTO VARIABLE 1282997 S/ 4,473,500.67
TOTAL 1282997 S/ 4,621,600.67
ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN Y P.P.T.T ENERO - DICIEMBRE 2021
MD TOTAL AÑO
Malta S/ 356,993.36
Agua para producción S/ 5,400.00
MOD
Obrero S/ 52,800.00
CIF
MI
Malta de cebada Pale Ale S/ 356,993.36
Papa nativa amarilla ‘tumbay’ S/ 62,128.68
Gelatina sin sabor S/ 34,713.17
Lúpulo Cascade S/ 552,254.93
Levadura Marca Nottinghan Ale S/ 736,339.90
Glucosa S/ 49,176.99
Chapas S/ 157,787.12
Etiquetas y Contraetiquetas S/ 1,314,892.68
Botellas S/ 1,314,892.68
MOI
Jefe de Planta S/ 72,000.00
OCIF
Energia S/ 6,000.00
Agua para producción S/ 3,600.00
Telefono e Internet S/ 10,000.00
Seguro de la planta S/ 2,800.00
Mantenimiento de la maquinaria S/ 900.00
COSTO DE
PRODUCCIÓN S/ 4,732,679.52
Q CU CT
(+) Producción 1314893 S/ 3.48 S/ 4,732,679.52
(+) Inventario inical 125897 S/ 3.48 438442.5974
Inventario disponible 1440790 S/ 3.48 S/ 5,171,122.12
(-) Inventario final 124576 S/ 3.48 S/ 433,842.15
Costo de venta 1316214 S/ 5,604,964.27
Q CT
COSTO FIJOS 1314893 S/ 148,100.00
COSTO VARIABLE 1314893 S/ 4,584,579.52
TOTAL 1314893 S/ 4,732,679.52
ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN Y P.P.T.T ENERO - DICIEMBRE 2022
MD TOTAL AÑO
Malta S/ 365,648.45
Agua para producción S/ 5,400.00
MOD
Obrero S/ 52,800.00
CIF
MI
Malta de cebada Pale Ale S/ 365,648.45
Papa nativa amarilla ‘tumbay’ S/ 63,634.95
Gelatina sin sabor S/ 35,554.77
Lúpulo Cascade S/ 565,644.01
Levadura Marca Nottinghan Ale S/ 754,192.02
Glucosa S/ 50,369.25
Chapas S/ 161,612.58
Etiquetas y Contraetiquetas S/ 1,346,771.46
Botellas S/ 1,346,771.46
MOI
Jefe de Planta S/ 72,000.00
OCIF
Energia S/ 6,000.00
Agua para producción S/ 3,600.00
Telefono e Internet S/ 10,000.00
Seguro de la planta S/ 2,800.00
Mantenimiento de la maquinaria S/ 900.00
COSTO DE
PRODUCCIÓN S/ 4,843,698.96
Q CU CT
(+) Producción 1346771 S/ 3.48 S/ 4,843,698.96
(+) Inventario inical 124576 S/ 3.48 433842.1488
Inventario disponible 1471347 S/ 3.48 S/ 5,277,541.11
(-) Inventario final 107654 S/ 3.48 S/ 374,910.44
Costo de venta 1363693 S/ 5,652,451.55
Q CT
COSTO FIJOS 1346771 S/ 148,100.00
COSTO VARIABLE 1346771 S/ 4,695,598.96
TOTAL 1346771 S/ 4,843,698.96
Q CU CT
(+) Producción 1412295 S/ 3.48 S/ 5,071,886.80
(+) Inventario inical 107654 S/ 3.48 374910.4377
Inventario disponible 1519949 S/ 3.48 S/ 5,446,797.24
(-) Inventario final 107654 S/ 3.48 S/ 374,910.44
Costo de venta 1412295 S/ 5,821,707.68
Q CT
COSTO FIJOS 1412295 S/ 148,100.00
COSTO VARIABLE 1412295 S/ 4,923,786.80
TOTAL 1412295 S/ 5,071,886.80
ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN Y P.P.T.T ENERO - DICIEMBRE 2024
MD TOTAL AÑO
Malta S/ 390,815.29
Agua para producción S/ 5,400.00
MOD
Obrero S/ 52,800.00
CIF
MI
Malta de cebada Pale Ale S/ 390,815.29
Papa nativa amarilla ‘tumbay’ S/ 68,014.81
Gelatina sin sabor S/ 38,001.93
Lúpulo Cascade S/ 604,576.13
Levadura Marca Nottinghan Ale S/ 806,101.51
Glucosa S/ 53,836.07
Chapas S/ 172,736.04
Etiquetas y Contraetiquetas S/ 1,439,466.98
Botellas S/ 1,439,466.98
MOI
Jefe de Planta S/ 72,000.00
OCIF
Energia S/ 6,000.00
Agua para producción S/ 3,600.00
Telefono e Internet S/ 10,000.00
Seguro de la planta S/ 2,800.00
Mantenimiento de la maquinaria S/ 900.00
COSTO DE
PRODUCCIÓN S/ 5,166,515.74
Q CU CT
(+) Producción 1439467 S/ 3.48 S/ 5,166,515.74
(+) Inventario inical 107654 S/ 3.48 374910.4377
Inventario disponible 1547121 S/ 3.48 S/ 5,541,426.18
(-) Inventario final 98564 S/ 3.48 S/ 343,254.06
Costo de venta 1448557 S/ 5,884,680.24
Q CT
COSTO FIJOS 1439467 S/ 148,100.00
COSTO VARIABLE 1439467 S/ 5,018,415.74
TOTAL 1439467 S/ 5,166,515.74
ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN Y P.P.T.T ENERO - DICIEMBRE 2025
MD TOTAL AÑO
Malta S/ 399,125.54
Agua para producción S/ 5,400.00
MOD
Obrero S/ 52,800.00
CIF
MI
Malta de cebada Pale Ale S/ 399,125.54
Papa nativa amarilla ‘tumbay’ S/ 69,461.08
Gelatina sin sabor S/ 38,810.00
Lúpulo Cascade S/ 617,431.78
Levadura Marca Nottinghan Ale S/ 823,242.37
Glucosa S/ 54,980.83
Chapas S/ 176,409.08
Etiquetas y Contraetiquetas S/ 1,470,075.66
Botellas S/ 1,470,075.66
MOI
Jefe de Planta S/ 72,000.00
OCIF
Energia S/ 6,000.00
Agua para producción S/ 3,600.00
Telefono e Internet S/ 10,000.00
Seguro de la planta S/ 2,800.00
Mantenimiento de la maquinaria S/ 900.00
COSTO DE
PRODUCCIÓN S/ 5,273,112.00
Q CU CT
(+) Producción 1470076 S/ 3.48 S/ 5,273,112.00
(+) Inventario inical 98564 S/ 3.48 343254.0582
Inventario disponible 1568640 S/ 3.48 S/ 5,616,366.06
(-) Inventario final 98564 S/ 3.48 S/ 343,254.06
Costo de venta 1470076 S/ 5,959,620.12
Q CT
COSTO FIJOS 1470076 S/ 148,100.00
COSTO VARIABLE 1470076 S/ 5,125,012.00
TOTAL 1470076 S/ 5,273,112.00
ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN Y P.P.T.T ENERO - DICIEMBRE 2026
MD TOTAL AÑO
Malta S/ 404,469.69
Agua para producción S/ 5,400.00
MOD
Obrero S/ 52,800.00
CIF
MI
Malta de cebada Pale Ale S/ 404,469.69
Papa nativa amarilla ‘tumbay’ S/ 70,391.13
Gelatina sin sabor S/ 39,329.65
Lúpulo Cascade S/ 625,698.97
Levadura Marca Nottinghan Ale S/ 834,265.29
Glucosa S/ 55,717.00
Chapas S/ 178,771.13
Etiquetas y Contraetiquetas S/ 1,489,759.45
Botellas S/ 1,489,759.45
MOI
Jefe de Planta S/ 72,000.00
OCIF
Energia S/ 6,000.00
Agua para producción S/ 3,600.00
Telefono e Internet S/ 10,000.00
Seguro de la planta S/ 2,800.00
Mantenimiento de la maquinaria S/ 900.00
COSTO DE
PRODUCCIÓN S/ 5,341,661.78
Q CU CT
(+) Producción 1489759 S/ 3.48 S/ 5,341,661.78
(+) Inventario inical 98564 S/ 3.48 343254.0582
Inventario disponible 1588323 S/ 3.48 S/ 5,684,915.84
(-) Inventario final 109763 S/ 3.48 S/ 382,255.14
Costo de venta 1478560 S/ 6,067,170.97
Q CT
COSTO FIJOS 1489759 S/ 148,100.00
COSTO VARIABLE 1489759 S/ 5,193,561.78
TOTAL 1489759 S/ 5,341,661.78
ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN Y P.P.T.T ENERO - DICIEMBRE 2027
MD TOTAL AÑO
Malta S/ 406,129.90
Agua para producción S/ 5,400.00
MOD
Obrero S/ 52,800.00
CIF
MI
Malta de cebada Pale Ale S/ 406,129.90
Papa nativa amarilla ‘tumbay’ S/ 70,680.07
Gelatina sin sabor S/ 39,491.08
Lúpulo Cascade S/ 628,267.26
Levadura Marca Nottinghan Ale S/ 837,689.67
Glucosa S/ 55,945.70
Chapas S/ 179,504.93
Etiquetas y Contraetiquetas S/ 1,495,874.42
Botellas S/ 1,495,874.42
MOI
Jefe de Planta S/ 72,000.00
OCIF
Energia S/ 6,000.00
Agua para producción S/ 3,600.00
Telefono e Internet S/ 10,000.00
Seguro de la planta S/ 2,800.00
Mantenimiento de la maquinaria S/ 900.00
COSTO DE
PRODUCCIÓN S/ 5,362,957.46
Q CU CT
(+) Producción 1495874 S/ 3.48 S/ 5,362,957.46
(+) Inventario inical 109763 S/ 3.48 382255.1357
Inventario disponible 1605637 S/ 3.48 S/ 5,745,212.59
(-) Inventario final 104828 S/ 3.48 S/ 365,068.75
Costo de venta 1500809 S/ 6,110,281.35
Q CT
COSTO FIJOS 1495874 S/ 148,100.00
COSTO VARIABLE 1495874 S/ 5,214,857.46
TOTAL 1495874 S/ 5,362,957.46
Q CU CT
(+) Producción 1504500 S/ 3.48 S/ 5,392,996.02
(+) Inventario inical 104828 S/ 3.48 365068.7514
Inventario disponible 1609328 S/ 3.48 S/ 5,758,064.77
(-) Inventario final 101908 S/ 3.48 S/ 354,899.71
Costo de venta 1507420 S/ 6,112,964.48
Q CT
COSTO FIJOS 1504500 S/ 148,100.00
COSTO VARIABLE 1504500 S/ 5,244,896.02
TOTAL 1504500 S/ 5,392,996.02
Q CU CT
(+) Producción 1538277 S/ 3.48 S/ 5,510,626.28
(+) Inventario inical 101908 S/ 3.48 354899.7054
Inventario disponible 1640185 S/ 3.48 S/ 5,865,525.99
(-) Inventario final 93074 S/ 3.48 S/ 324,134.86
Costo de venta 1547111 S/ 6,189,660.85
Q CT
COSTO FIJOS 1538277 S/ 148,100.00
COSTO VARIABLE 1538277 S/ 5,362,526.28
TOTAL 1538277 S/ 5,510,626.28
8.3.5 Presupuesto de gastos administrativos
Diciembr
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre TOTAL
e
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Gerente General
8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 96,000.00
Asistente S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Administrativo 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 1,900.00 22,800.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Contador
3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00 42,000.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Luz
700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 8,400.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Agua
400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 4,800.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Internet
600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 7,200.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Telefonia y Celulares
700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 8,400.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Materiales de oficina
400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 4,800.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Otros gastos
500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 6,000.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Total
16,700.00 16,700.00 16,700.00 16,700.00 16,700.00 16,700.00 16,700.00 16,700.00 16,700.00 16,700.00 16,700.00 16,700.00 200,400.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
IGV
3,006.00 3,006.00 3,006.00 3,006.00 3,006.00 3,006.00 3,006.00 3,006.00 3,006.00 3,006.00 3,006.00 3,006.00 36,072.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Total con IGV
19,706.00 19,706.00 19,706.00 19,706.00 19,706.00 19,706.00 19,706.00 19,706.00 19,706.00 19,706.00 19,706.00 19,706.00 236,472.00
8.3.5 Presupuesto de marketing y ventas
Setiembr Noviembr Diciembr
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Octubre TOTAL
e e e
Asistente de S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Marketing 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 21,600.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Jefe de Ventas
6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 82,800.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Distribuidor
1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 21,600.00
Ayudante de S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Distribución 1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00 13,200.00
S/ S/ S/ S/
Publicidad
3,000.00 3,000.00 3,000.00 9,000.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Luz
500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 6,000.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Agua
300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 3,600.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Internet
200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 2,400.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Telefono
600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 7,200.00
Materiales de S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Oficina 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 3,600.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Otros gastos
400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00 4,800.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
S/ S/
Total 16,900.0 13,900.0 13,900.0 13,900.0 13,900.0 16,900.0 13,900.0 13,900.0 16,900.0 13,900.0 175,800.0
13,900.00 13,900.00
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
IGV
3,042.00 2,502.00 2,502.00 2,502.00 2,502.00 3,042.00 2,502.00 2,502.00 2,502.00 3,042.00 2,502.00 2,502.00 31,644.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
S/
Total con IGV 19,942.0 16,402.0 16,402.0 16,402.0 16,402.0 19,942.0 16,402.0 16,402.0 16,402.0 19,942.0 16,402.0 207,444.0
16,402.00
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
8.4 Presupuesto de Resultados
8.4.1 Estado de ganancias y pérdidas proyectado
AÑO 2019
NOVIEMBR DICIEMBR
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE
E E
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
VENTAS
580,000.00 580,000.00 580,000.00 387,654.00 387,654.00 387,654.00 580,000.00 387,654.00 387,654.00 580,000.00 580,000.00 580,000.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
DEVOLUCIONES (2%)
11,600.00 11,600.00 11,600.00 7,753.08 7,753.08 7,753.08 11,600.00 7,753.08 7,753.08 11,600.00 11,600.00 11,600.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
MERMAS (2.5%)
14,500.00 14,500.00 14,500.00 9,691.35 9,691.35 9,691.35 14,500.00 9,691.35 9,691.35 14,500.00 14,500.00 14,500.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
COSTO DE VENTAS
400,957.88 489,987.00 489,987.00 376,543.00 376,543.00 376,543.00 489,987.00 350,635.00 350,635.00 489,987.00 489,987.00 489,987.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
UTILIDAD BRUTA
152,942.12 63,913.00 63,913.00 -6,333.43 -6,333.43 -6,333.43 63,913.00 19,574.57 19,574.57 63,913.00 63,913.00 63,913.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
DEPRECIACION
176.64 176.64 176.64 176.64 176.64 176.64 176.64 176.64 176.64 176.64 176.64 176.64
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
GASTO DE VENTA
14,600.00 11,600.00 11,600.00 11,600.00 11,600.00 14,600.00 11,600.00 11,600.00 11,600.00 14,600.00 11,600.00 11,600.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
GASTO ADMINISTRATIVO
18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
UTILIDAD OPERATIVA
119,415.48 33,386.36 33,386.36 -36,860.07 -36,860.07 -39,860.07 33,386.36 -10,952.07 -10,952.07 30,386.36 33,386.36 33,386.36
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
INGRESOS FINANCIEROS
- - - - - - - - - - - -
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
GASTOS FINANCIEROS
14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,163.63 14,072.04 14,006.83 13,941.00 13,874.55
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
UTILIDAD ANTES IMP.
105,214.86 19,185.74 19,185.74 -51,060.69 -51,060.69 -54,060.69 19,185.74 -25,115.70 -25,024.11 16,379.53 19,445.36 19,511.81
S/
IMPUESTO A LA RENTA
31,564.46
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
UTLIDAD NETA
73,650.40 19,185.74 19,185.74 -51,060.69 -51,060.69 -54,060.69 19,185.74 -25,115.70 -25,024.11 16,379.53 19,445.36 19,511.81
UTILIDAD NETA S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
ACUMULADO 73,650.40 92,836.14 112,021.88 60,961.19 9,900.50 -44,160.19 -24,974.45 -50,090.15 -75,114.26 -58,734.73 -39,289.37 -19,777.56
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
VENTAS
6,517,623.98 6,679,654.84 6,841,599.04 7,174,456.93 7,312,492.27 7,467,984.37 7,567,978.02 7,599,042.05 7,642,859.33 7,814,446.75
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
DEVOLUCIONES (2%)
130,352.48 133,593.10 136,831.98 143,489.14 146,249.85 149,359.69 151,359.56 151,980.84 152,857.19 156,288.93
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
MERMAS (2.5%)
162,940.60 166,991.37 171,039.98 179,361.42 182,812.31 186,699.61 189,199.45 189,976.05 191,071.48 195,361.17
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
COSTO DE VENTAS
4,964,995 5,514,516.04 5,604,964.27 5,652,451.55 5,821,707.68 5,884,680.24 5,959,620.12 6,067,170.97 6,110,281.35 6,112,964.48
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
UTILIDAD BRUTA
1,259,336.31 864,554.33 928,762.82 1,199,154.81 1,161,722.44 1,247,244.83 1,267,798.89 1,189,914.18 1,188,649.32 1,349,832.17
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
DEPRECIACION
2,119.68 2,119.68 2,119.68 2,119.68 2,119.68 2,119.68 2,119.68 2,119.68 2,119.68 2,119.68
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
GASTO DE VENTA
175,200.00 139,200.00 139,200.00 139,200.00 139,200.00 175,200.00 139,200.00 139,200.00 139,200.00 175,200.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
GASTO ADMINISTRATIVO
225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
UTILIDAD OPERATIVA
857,016.63 498,234.65 562,443.14 832,835.13 795,402.76 844,925.15 901,479.21 823,594.50 822,329.64 947,512.49
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
INGRESOS FINANCIEROS
- - - - - - - - - -
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
GASTOS FINANCIEROS
170,407.44 170,407.44 170,407.44 170,407.44 170,407.44 170,407.44 170,407.44 169,963.56 168,864.48 168,081.96
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
UTILIDAD ANTES IMP.
686,609.19 327,827.21 392,035.70 662,427.69 624,995.32 674,517.71 731,071.77 653,630.94 653,465.16 779,430.53
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
IMPUESTO A LA RENTA
205,982.76 98,348.16 117,610.71 198,728.31 187,498.60 202,355.31 219,321.53 196,089.28 196,039.55 233,829.16
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
UTLIDAD NETA
480,626.43 229,479.05 274,424.99 463,699.39 437,496.73 472,162.40 511,750.24 457,541.66 457,425.61 545,601.37
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
UTILIDAD NETA ACUMULADO
480,626.43 710,105.48 984,530.47 1,448,229.86 1,885,726.58 2,357,888.98 2,869,639.22 3,327,180.88 3,784,606.49 4,330,207.86
8.4.2 Balance proyectado
BALANCE GENERAL
EXPRESADO EN SOLES
PRINCIPIO DUAL ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y eq. De S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
efectivo 28,238.00 57,277.08 86,815.62 91,848.08 97,930.54 104.013.01 125,508.00 124,847.00 124,186.00 145,681.34 168,226.46 190,771.58
Cuenta por cobrar
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Inventario 37,845.00 37,845.00 37,845.00 37,845.00 37,845.00 37,845.00 37,845.00 37,845.00 37,845.00 37,845.00 37,845.00 37,845.00
TOTAL ACTIVO S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
CORRIENTE 66,083.00 95,122.08 124,660.62 129,693.08 135,775.54 #¡VALOR! 163,353.00 162,692.00 162,031.00 183,526.34 206,071.46 228,616.58
ACTIVO NO
CORRIENTE
INMUEBLE, MAQ. Y
EQUIPO
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Terrenos 92,001.00 92,001.00 92,001.00 92,001.00 92,001.00 92,001.00 92,001.00 92,001.00 92,001.00 92,001.00 92,001.00 92,001.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Edificios 7,475.00 7,475.00 7,475.00 7,475.00 7,475.00 7,475.00 7,475.00 7,475.00 7,475.00 7,475.00 7,475.00 7,475.00
Depreciación de S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
edificios 373.50 374.50 375.50 376.50 377.50 378.50 379.50 380.50 381.50 382.50 383.50 384.50
Maquinarias y S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
equipos 7,058.33 7,058.33 7,058.33 7,058.33 7,058.33 7,058.33 7,058.33 7,058.33 7,058.33 7,058.33 7,058.33 7,058.33
Depreciación de S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Maquinaria y Eq. 702.62 703.62 704.62 705.62 706.62 707.62 708.62 709.62 710.62 711.62 712.62 713.62
Moviliario y S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
equipos de oficina 1,562.50 1,562.50 1,562.50 1,562.50 1,562.50 1,562.50 1,562.50 1,562.50 1,562.50 1,562.50 1,562.50 1,562.50
Depreciacion de S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Moviliario y eq. 156.25 157.25 158.25 159.25 160.25 161.25 162.25 163.25 164.25 165.25 166.25 167.25
TOTAL ACTIVO NO S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
CORRIENTE 109,329.20 109,332.20 109,335.20 109,338.20 109,341.20 109,344.20 109,347.20 109,350.20 109,353.20 109,356.20 109,359.20 109,362.20
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR
PAGAR
PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO
CORRIENTE
Obligaciones S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Financieras 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62
Impuesto sobre la S/
venta 31,564.46
TOTAL PASIVO NO S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
CORRIENTE -17,363.84 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
TOTAL PASIVO -17,363.84 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62 14,200.62
PATRIMONIO
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Capital Social 28,743.19 28,743.19 28,743.19 28,743.19 28,743.19 28,743.19 28,743.19 28,743.19 28,743.19 28,743.19 28,743.19 28,743.19
Utilidades S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Acumuladas 73,650.40 19,185.74 19,185.74 -51,060.69 -51,060.69 -54,060.69 19,185.74 -25,115.70 -25,024.11 16,379.53 19,445.36 19,511.81
TOTAL S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
PATRIMONIO 85,029.75 62,129.55 62,129.55 -8,116.88 -8,116.88 -11,116.88 62,129.55 17,828.11 17,919.70 59,323.34 62,389.17 62,455.62
TOTAL PASIVO Y S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
PATRIMONIO 67,665.92 76,330.17 76,330.17 6,083.74 6,083.74 3,083.74 76,330.17 32,028.73 32,120.32 73,523.96 76,589.79 76,656.24
BALANCE GENERAL
EXPRESADO EN SOLES
PRINCIPIO DUAL 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y eq. De S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
efectivo 925,924.25 422,174.00 106,886.00 661,251.00 1,240,923.00 1,845,905.00 2,476,192.00 3,131,789.00 3,812,690.36 4,644,565.69
Cuenta por cobrar
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Inventario 438,442.60 433,842.15 374,910.44 374,910.44 343,254.06 343,254.06 382,255.14 365,068.75 354,899.71 324,134.86
TOTAL ACTIVO S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
CORRIENTE -487,481.65 11,668.15 268,024.44 1,036,161.44 1,584,177.06 2,189,159.06 2,858,447.14 3,496,857.75 4,167,590.07 4,968,700.55
ACTIVO NO
CORRIENTE
INMUEBLE, MAQ. Y
EQUIPO
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Terrenos 1,104,012.00 1,104,012.00 1,104,012.00 1,104,012.00 1,104,012.00 1,104,012.00 1,104,012.00 1,104,012.00 1,104,012.00 1,104,012.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Edificios 89,700.00 89,700.00 89,700.00 89,700.00 89,700.00 89,700.00 89,700.00 89,700.00 89,700.00 89,700.00
Depreciación de S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
edificios 4,485.00 4,486.00 4,487.00 4,488.00 4,489.00 4,490.00 4,491.00 4,492.00 4,493.00 4,494.00
Maquinarias y S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
equipos 84,700.00 84,700.00 84,700.00 84,700.00 84,700.00 84,700.00 84,700.00 84,700.00 84,700.00 84,700.00
Depreciación de S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Maquinaria y Eq. 8,431.40 8,432.40 8,433.40 8,434.40 8,435.40 8,436.40 8,437.40 8,438.40 8,439.40 8,440.40
Moviliario y equipos S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
de oficina 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00
Depreciacion de S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Moviliario y eq. 1,875.00 1,876.00 1,877.00 1,878.00 1,879.00 1,880.00 1,881.00 1,882.00 1,883.00 1,884.00
TOTAL ACTIVO NO S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
CORRIENTE 1,311,953.40 1,311,956.40 1,311,959.40 1,311,962.40 1,311,965.40 1,311,968.40 1,311,971.40 1,311,974.40 1,311,977.40 1,311,980.40
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
TOTAL ACTIVO 824,471.75 1,323,624.55 1,579,983.84 2,348,123.84 2,896,142.46 3,501,127.46 4,170,418.54 4,808,832.15 5,479,567.47 6,280,680.95
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
CUENTAS POR PAGAR 778,709.88 635,075.28 654,337.83 735,455.43 724,225.72 775,082.43 756,048.65 732,372.52 731,223.71 804,230.80
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
PASIVO CORRIENTE 778,709.88 975,212.93 999,518.45 1,023,822.44 1,048,127.19 1,072,432.70 1,096,735.69 1,121,041.45 1,145,345.44 1,169,650.95
PASIVO NO
CORRIENTE
Obligaciones S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Financieras 170,407.44 170,407.44 170,407.44 170,407.44 170,407.44 170,407.44 170,407.44 170,407.44 170,407.44 170,407.44
Impuesto sobre la S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
venta 378,773.49 378,773.49 378,773.49 378,773.49 378,773.49 378,773.49 378,773.49 378,773.49 378,773.49 378,773.49
TOTAL PASIVO NO S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
CORRIENTE 549,180.93 549,180.93 549,180.93 549,180.93 549,180.93 549,180.93 549,180.93 549,180.93 549,180.93 549,180.93
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
TOTAL PASIVO 1,327,890.80 1,524,393.86 1,548,699.38 1,573,003.37 1,597,308.12 1,621,613.63 1,645,916.62 1,670,222.38 1,694,526.37 1,718,831.88
PATRIMONIO
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Capital Social 344,918.28 344,918.28 344,918.28 344,918.28 344,918.28 344,918.28 344,918.28 344,918.28 344,918.28 344,918.28
Utilidades S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Acumuladas 344,918.28 689,836.56 1,034,754.84 1,379,673.12 1,724,591.40 2,069,509.68 2,414,427.96 2,759,346.24 3,104,264.52 3,449,182.80
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
TOTAL PATRIMONIO 689,836.56 1,034,754.84 1,379,673.12 1,724,591.40 2,069,509.68 2,414,427.96 2,759,346.24 3,104,264.52 3,449,182.80 3,794,101.08
TOTAL PASIVO Y S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
PATRIMONIO 2,017,727.36 2,559,148.70 2,928,372.50 3,297,594.77 3,666,817.80 4,036,041.59 4,405,262.86 4,774,486.90 5,143,709.17 5,512,932.96
8.4.3 Flujo de caja proyectado
AÑO 2019
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
VENTAS 580,000.00 580,000.00 580,000.00 387,654.00 387,654.00 387,654.00 580,000.00 387,654.00 387,654.00 580,000.00 580,000.00 580,000.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
EFECTIVO 580,000.00 580,000.00 580,000.00 387,654.00 387,654.00 387,654.00 580,000.00 387,654.00 387,654.00 580,000.00 580,000.00 580,000.00
DEVOLUCIONES S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
(2%) 11,600.00 11,600.00 11,600.00 7,753.08 7,753.08 7,753.08 11,600.00 7,753.08 7,753.08 11,600.00 11,600.00 11,600.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
MERMAS (2.5%) 14,500.00 14,500.00 14,500.00 9,691.35 9,691.35 9,691.35 14,500.00 9,691.35 9,691.35 14,500.00 14,500.00 14,500.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
TOTAL INGRESOS 553,900.00 553,900.00 553,900.00 370,209.57 370,209.57 370,209.57 553,900.00 370,209.57 370,209.57 553,900.00 553,900.00 553,900.00
EGRESOS 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%
COMPRAS DE S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
MATERIA 30,633.52 30,633.52 30,633.52 18,380.11 18,380.11 18,380.11 30,633.52 18,380.11 18,380.11 30,633.52 30,633.52 30,633.52
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
MANO DE OBRA 4,150.00 4,150.00 4,150.00 4,150.00 4,150.00 4,150.00 4,150.00 4,150.00 4,150.00 4,150.00 4,150.00 4,150.00
CIF (costo, seguro S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
y flete) 395,837.29 395,837.29 395,837.29 231,502.37 231,502.37 231,502.37 395,837.29 231,502.37 231,502.37 395,837.29 395,837.29 395,837.29
GASTOS
ADMINISTRATIVO S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
S 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00 18,750.00
GASTOS DE S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
VENTAS 14,600.00 11,600.00 11,600.00 11,600.00 11,600.00 14,600.00 11,600.00 11,600.00 11,600.00 14,600.00 11,600.00 11,600.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
TOTAL EGRESOS 463,970.81 460,970.81 460,970.81 284,382.48 284,382.48 287,382.48 460,970.81 284,382.48 284,382.48 463,970.81 460,970.81 460,970.81
UTILIDAD ANTES S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
IMP. 89,929.19 92,929.19 92,929.19 85,827.09 85,827.09 82,827.09 92,929.19 85,827.09 85,827.09 89,929.19 92,929.19 92,929.19
IMPUESTO A LA S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
RENTA (30%) 26,978.76 27,878.76 27,878.76 25,748.13 25,748.13 24,848.13 27,878.76 25,748.13 25,748.13 26,978.76 27,878.76 27,878.76
FLUJO S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
OPERATIVO 62,950.43 65,050.43 65,050.43 60,078.96 60,078.96 57,978.96 65,050.43 60,078.96 60,078.96 62,950.43 65,050.43 65,050.43
FLUJO S/
OPERATIVO 749,447.85
FLUJO DE CAPITAL PROYECTADO
NOVIEMBR
MES 0 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE DICIEMBRE
E
S/
Activo Fijo Tangible
1,297,162.00
S/
Inversion de Intangibles
6,368.00
Inversion de Gasto pre- S/
operativos 2,850.00
S/
Capital de Trabajo
-
S/
Flujo de Capital
1,306,380.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Liquidación de IGV
16,187.25 16,727.25 16,727.25 15,448.88 15,448.88 14,908.88 16,727.25 15,448.88 15,448.88 16,187.25 16,727.25 16,727.25
Flujo de Capital + S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Liquidación de IGV 1,306,380.00 16,187.25 16,727.25 16,727.25 15,448.88 15,448.88 14,908.88 16,727.25 15,448.88 15,448.88 16,187.25 16,727.25 16,727.25
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
FLUJO NETO - 32,562.56 66,685.12 100,807.68 131,237.14 161,666.61 190,536.08 217,915.23 241,501.27 265,187.32 291,006.46 318,385.61 345,764.76
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
VENTAS 6,355,593.12 6,517,623.98 6,679,654.84 6,841,599.04 7,174,456.93 7,312,492.27 7,467,984.37 7,567,978.02 7,599,042.05 7,642,859.33 7,814,446.75
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
EFECTIVO 6,355,593.12 6,517,623.98 6,679,654.84 6,841,599.04 7,174,456.93 7,312,492.27 7,467,984.37 7,567,978.02 7,599,042.05 7,642,859.33 7,814,446.75
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
DEVOLUCIONES (2%) 127,111.86 130,352.48 133,593.10 136,831.98 143,489.14 146,249.85 149,359.69 151,359.56 151,980.84 152,857.19 156,288.93
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
MERMAS (2.5%) 158,889.83 162,940.60 166,991.37 171,039.98 179,361.42 182,812.31 186,699.61 189,199.45 189,976.05 191,071.48 195,361.17
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
TOTAL INGRESOS 6,069,591.43 6,224,330.90 6,379,070.37 6,533,727.08 6,851,606.36 6,983,430.12 7,131,925.07 7,227,419.01 7,257,085.16 7,298,930.66 7,462,796.64
EGRESOS
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
COMPRAS DE MATERIA 367,602.24 367,602.24 367,602.24 220,561.32 220,561.32 220,561.32 367,602.24 220,561.32 220,561.32 367,602.24 367,602.24
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
MANO DE OBRA 49,800.00 49,800.00 49,800.00 49,800.00 49,800.00 49,800.00 49,800.00 49,800.00 49,800.00 49,800.00 49,800.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
CIF (costo, seguro y flete) 4,750,047.48 4,750,047.48 4,750,047.48 2,778,028.44 2,778,028.44 2,778,028.44 4,750,047.48 2,778,028.44 2,778,028.44 4,750,047.48 4,750,047.48
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
GASTOS ADMINISTRATIVOS 225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00 225,000.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
GASTOS DE VENTAS 76,416.00 76,416.00 76,416.00 76,416.00 76,416.00 76,416.00 76,416.00 76,416.00 76,416.00 76,416.00 76,416.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
TOTAL EGRESOS 5,468,865.72 5,468,865.72 5,468,865.72 3,349,805.76 3,349,805.76 3,349,805.76 5,468,865.72 3,349,805.76 3,349,805.76 5,468,865.72 5,468,865.72
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
UTILIDAD ANTES IMP. 600,725.71 755,465.18 910,204.65 3,183,921.32 3,501,800.60 3,633,624.36 1,663,059.35 3,877,613.25 3,907,279.40 1,830,064.94 1,993,930.92
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
IMPUESTO A LA RENTA (30%) 180,217.71 226,639.55 273,061.40 955,176.40 1,050,540.18 1,090,087.31 498,917.81 1,163,283.97 1,172,183.82 549,019.48 598,179.28
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
FLUJO OPERATIVO 420,507.99 528,825.63 637,143.26 2,228,744.93 2,451,260.42 2,543,537.05 1,164,141.55 2,714,329.27 2,735,095.58 1,281,045.46 1,395,751.65
FLUJO DE CAPITAL PROYECTADO
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
S/
Activo Fijo Tangible
1,297,162.00
S/
Inversion de Intangibles
6,368.00
Inversion de Gasto pre- S/
operativos 2,850.00
S/
Capital de Trabajo
-
S/
Flujo de Capital
1,306,380.00
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
Liquidación de IGV
235,148.40 135,983.73 163,836.84 573,105.84 630,324.11 654,052.39 299,350.68 697,970.38 703,310.29 329,411.69 358,907.57
Flujo de Capital + Liquidación S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
de IGV 1,541,528.40 135,983.73 163,836.84 573,105.84 630,324.11 654,052.39 299,350.68 697,970.38 703,310.29 329,411.69 358,907.57
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
FLUJO NETO -910,152.87 -496,672.51 52,848.59 2,603,370.35 5,433,626.88 8,379,888.32 9,592,051.55 12,753,022.20 15,940,099.07 17,289,228.23 18,918,223.44
CAPITULO IX: EVALUACIÓN ECONOMICA
FINANCIERA
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
-910,15 413,480 549,521 2,550,52 2,830,25 2,946,26 1,212,16 3,160,97 3,187,07 1,349,12 1,628,99
2.87 .36 .09 1.76 6.53 1.44 3.23 0.66 6.87 9.15 5.21
9.1.2 TIR
Una vez evaluado el valor actual neto a la tasa de descuento, hacemos uso de
los flujos de caja para poder evaluar la Tasa Interna Retorno (TIR), la misma
que asciende a 106%, significaría que el proyecto es totalmente viable (TIR>k),
generando valor monetario al inversionista o accionista y se debería invertir en
la cervecería.
9.1.3 ROE
El ROE es un indicador financiero que mide el rendimiento que obtienen los accionistas de los fondos invertidos. Es decir, mide la
capacidad que tiene la empresa de remunerar a sus accionistas.
ROE
AÑO 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
FLUJO ECONOMICO
-1,121,020.41 664,809.36 800,980.09 2,801,850.76 3,081,584.53 3,197,589.44 1,463,492.23 3,412,299.66 3,438,405.87 1,610,457.15 1,754,659.21
WACC 8.90%
S/
VAN ECONOMICO
9,233,378.70
TIR ECONOMICO 106%
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
FLUJO DE DESCUENTO
610,476.91 675,407.63 2,169,508.52 2,191,101.85 2,087,773.12 877,451.54 1,878,676.51 1,738,337.51 747,649.86 748,021.33
S/
TOTAL FLUJOS DESCONTADO
13,724,404.79
S/
INVERSION TOTAL
-1,121,020.41
ROE (BENFICIO/INVERSION) 12.24
RARIO DE LIQUIDEZ 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
ACTIVO CORRIENTE -487,481.65 11,668.15 268,024.44 1,036,161.44 1,584,177.06 2,189,159.06 2,858,447.14 3,496,857.75 4,167,590.07 4,968,700.55
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
PASIVO CORRIENTE 778,709.88 975,212.93 999,518.45 1,023,822.44 1,048,127.19 1,072,432.70 1,096,735.69 1,121,041.45 1,145,345.44 1,169,650.95
RE -0.63 0.01 0.27 1.01 1.51 2.04 2.61 3.12 3.64 4.25
AÑO 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
ACTIVO CORRIENTE -487,481.65 11,668.15 268,024.44 1,036,161.44 1,584,177.06 2,189,159.06 2,858,447.14 3,496,857.75 4,167,590.07 4,968,700.55
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
EXISTENCIAS 438,442.60 433,842.15 374,910.44 374,910.44 343,254.06 343,254.06 382,255.14 365,068.75 354,899.71 324,134.86
PRUEBA ACIDO -1.19 -0.43 -0.11 0.65 1.18 1.72 2.26 2.79 3.33 3.97
AÑO 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
ACTIVO CORRIENTE -487,481.65 11,668.15 268,024.44 1,036,161.44 1,584,177.06 2,189,159.06 2,858,447.14 3,496,857.75 4,167,590.07 4,968,700.55
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
PASIVO CORRIENTE 778,709.88 975,212.93 999,518.45 1,023,822.44 1,048,127.19 1,072,432.70 1,096,735.69 1,121,041.45 1,145,345.44 1,169,650.95
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
CAPITAL DE TRABAJO -291,228.22 986,881.08 1,267,542.89 2,059,983.88 2,632,304.25 3,261,591.76 3,955,182.83 4,617,899.20 5,312,935.51 6,138,351.50
Las ratios de liquidez son un conjunto de indicadores y medidas cuyo objetivo es diagnosticar si una empresa es capaz de generar
tesorería, es decir si tiene capacidad de convertir sus activos en liquidez.
Para hallar las ratios de liquidez realizamos el cálculo de diversos índices de liquidez, tales como:
La prueba acida: Es uno de los indicadores de liquidez frecuentemente usados como indicador de capacidad de la empresa para
cancelar obligaciones corrientes, sin contar con la venta de sus existencias, es decir básicamente con los saldos de efectivo, sus
cuentas por cobrar, sus inversiones temporales y algún otro activo de fácil liquidación, sin tocar los inventarios.
Capital de trabajo: Es el fondo económico que utiliza la empresa para seguir reinvirtiendo y logrando utilidades para asi mantener
la operación corriente del negocio, “El capital de trabajo, que es el excedente de los activos de corto plaza sobre los pasivos de
corto plaza, es una medida de la capacidad que tiene la empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el
corto plazo.
A fines del año 2024, nuestra empresa por cada sol de duda corriente, cuenta con S/. 1.51 de activos que se convertirán en
efectivo a corto plazo.
En el año 2021 se obtiene S/. 986,881.08 esta diferencia nos indica cuanto de activo corriente es financiado con deuda a largo
plazo.
CAPITULO X: EVALUACION SOCIAL
CONCLUSIONES
La cerveza de cacao es un producto en crecimiento y que se está dando
a conocer en el mercado, sin embargo, tiene gran aceptación debido a
su sabor característico y de acuerdo a las informaciones obtenidas de
organismos como CENFOTUR, el crecimiento del consumo de cerveza
artesanales es exponencial, un buen nicho de mercado para nuevos
inversores
El proceso de la elaboración de la cerveza artesanal no requiere de
muchos productos químicos como es el caso de las industrias
cerveceras, siendo así menos contaminante para el medio ambiente.
Debido al aza del ISC en las bebidas alcohólicas, según el INEN
estima que en el consumo en la industria Cervera disminuirá sin
embargo el crecimiento del PBI en nuestro país da paso a un mayor
consumo por parte de la población y debido al cambio en los gustos de
los consumidores lo cual indica que optaran por las bebidas no
tradicionales.
RECOMENDACIONES
Se recomienda al estado peruano apoyar a las empresas que elaboran
cerveza artesanal para su posicionamiento solido en el mercado y de
esta manera acabar con el monopolio dominante de BARCKUS
&Johnston, además de ayudarlos a promocionar los productos en ferias
internacionales para afianzar relaciones y posteriormente exportar las
cervezas artesanales en sus diferentes variedades.
La empresa deberá realizar una supervisión constante en todo el
proceso, desde la obtención de la materia prima que en este caso viene
a ser el cacao y su transporte, control de calidad en cada etapa para
evitar el ingreso de microrganismos que podrían ser mortales para el
consumo humano y mantener la calidad del producto.
Otro punto importante es la relación que tiene que existir con la
Asociación de productos artesanales de cerveza, para poder afianzar
sus relaciones y fortalecer el sector con la finalidad de tener un
participación mayor en el mercado nacional e internacional.