El precio de forward o a plazo de una divisa depende de:

Seleccione una:

a. el contado +/- puntos swaps 

Una cotización a plazo es siempre el resultado de añadir o sustraer al tipo de cambio de contado,
los descuentos o precios derivados de los diferenciales de tipos de interés nominales para un
mismo plazo existentes entre dos divisas en el Euromercado (puntos swaps).

b. Previsión del mercado.

c. Volatilidad.

d. La decisión del Gobierno.

Retroalimentación

La respuesta correcta es: el contado +/- puntos swaps

Pregunta 2

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

El netting intercompany:

Seleccione una:

a. La financiación se realiza entre filiales.

b. La financiación la aporta directamente la matriz.

c. Implica la creación de un centro coordinador para la gestión de todos los cobros y pagos del
grupo. 

Implantar un netting intercompany implica la creación de un Centro Coordinador que gestione

todos los cobros y pagos del grupo. Normalmente no supone una traspaso de fondos desde la filial
al Centro Coordinador, sino que los movimientos de fondos se incorporan como préstamos
intragrupo.
 d. Es un proceso de sindicación de bancos.

Retroalimentación

La respuesta correcta es: Implica la creación de un centro coordinador para la gestión de todos
los cobros y pagos del grupo.

Pregunta 3

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

Enunciado de la pregunta

Las ventas de su empresa ascienden a 1.000 millones. El tiempo que tarda en vender sus
productos y cobrar dichas ventas es de 120 días (Ciclo de maduración de stocks y clientes). ¿qué
inversión representa para la empresa, esa circunstancia?

Seleccione una:

a. 225,5 millones.

b. 1.200 millones.

c. 328,8 millones. 

- Inversión (Capital Trabajo Bruto) = Ventas * Ciclo/365 días

INVERSIÓN = 1.000 *120/365 días = 328,8 millones

d. 120 millones.

Retroalimentación

La respuesta correcta es: 328,8 millones.

Pregunta 4

Incorrecta

Puntúa 0,00 sobre 1,00

 Marcar pregunta

Enunciado de la pregunta

El forward da derecho a comprar o vender una divisa, pero no es obligatorio:

Seleccione una:

a. Verdadero. 

No, no es cierto. Existe otra respuesta acertada.

b. Es sólo obligatorio para las opciones.

c. Depende del vencimiento.

d. Es obligatorio.

Retroalimentación

La respuesta correcta es: Es obligatorio.

Pregunta 5

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

Enunciado de la pregunta

Su empresa tiene compras y gastos (que representan corriente monetaria), por valor de 950
millones, su actividad se mantiene estable y no existe estacionalidad. Por lo tanto el flujo de salida
(pagos) al año será también de 950 millones. Su ciclo de pago (desde que compra/devenga) hasta
que paga) es de 65 días.Por otro lado, tiene usted un 0,15% de costes producidos por los sistemas
de pago utilizados. ¿Cúal es el coste actual de sus medios de pago?

Seleccione una:

a. 25,5 millones.
 b. 1,2 millones.

c. 3,8 millones.

d. 1,42 millones. 

Coste medios pago = Pagos * Coste Medios Pago

Coste medios pago = 950 * 0,15% =1,42 millones

Retroalimentación

La respuesta correcta es: 1,42 millones.

Pregunta 6

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

Enunciado de la pregunta

Las principales ventajas que tiene el contrato de confirming al cliente son:

Seleccione una:

a. Reducción de costes al eliminar los gastos de gestión interna de pago.

b. Mayor prestigio ante sus proveedores.

c. Ambas. 

A través del Confirming el cliente consigue un Mayor prestigio ante sus proveedores, al ofrecer la
posibilidad de su cobro seguro. De esta podrían negociar mejoras comerciales. Asimismo, se logra
una reducción de costes al eliminar los gastos de gestión interna de pago. Es muy interesante para
empresas con muchos y diversificados proveedores.

d. Ninguna.

Retroalimentación

La respuesta correcta es: Ambas.

Pregunta 7

Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

Enunciado de la pregunta

¿Cuál de estas actividades no corresponden al Tesorero?

Seleccione una:

a. Mejora de las condiciones de cobros y pagos.

b. Control de la liquidez.

c. Gestión de los excedentes de corto plazo.

d. Toma de decisiones en inversiones productivas. 

El tesorero en ningún momento juega un papel clave en la toma de decisiones sobre las
inversiones productivas, de crecimiento o renovación, de largo plazo, que toma la empresa. Son
decisiones relevantes y no suelen responder al perfil requerido por un tesorero.

Retroalimentación

La respuesta correcta es: Toma de decisiones en inversiones productivas.

Pregunta 8

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

Enunciado de la pregunta

El Plazo medio de cobro:

Seleccione una:

a. Ciclo de conversión en efectivo.

 b. Ciclo que va desde la venta al cobro.

c. Plazo promedio de tiempo que se requiere para convertir en efectivo las cuentas por cobrar
de la empresa. 

Consiste en el plazo promedio de tiempo que se requiere para convertir en efectivo las cuentas
por cobrar de la empresa, es decir, para cobrar el efectivo que resulta de una venta. El periodo de
cobranza de las cuentas por cobrar también se conoce como días de venta pendientes de cobro y
se calcula dividiendo las cuentas por cobrar entre el promedio de ventas a crédito por día.

d. Periodo de diferimiento de las cuentas por pagar.

Retroalimentación

La respuesta correcta es: Plazo promedio de tiempo que se requiere para convertir en efectivo
las cuentas por cobrar de la empresa.

Pregunta 9

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

El float comercial:

Seleccione una:

a. La diferencia entre el inicio de la venta y el cobro de la misma. 

Se identifica con el periodo que va desde el inicio de la venta hasta el cobro de la misma, con
independencia de la forma en que se realice el pago, es decir desde que se formaliza el albarán de
entrega del material o servicio, hasta que obtenemos el pago. Hay quienes erróneamente
consideran que este plazo comienza con el pedido del cliente.

b. Una diferencia de margen en una financiación respecto al tipo de referencia

c. El margen de intermediación bancaria.

d. Número de días que el dinero permanece en la Entidad financiera.

Retroalimentación
La respuesta correcta es: La diferencia entre el inicio de la venta y el cobro de la misma.

Pregunta 10

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

En general, cuanto mayor sea el periodo de tiempo que reste hasta la fecha de vencimiento de una
opción, el precio de la prima será:

Seleccione una:

a. Mayor. 

La prima depende, entre otros factores, de la extensión de la vida de la opción. A mayor plazo,
más alta será la prima y ello por dos razones: Mayor duración de la cobertura y Mayor
probabilidad de ejecución con beneficio.

b. Menor.

c. Depende de la volatilidad.

d. Depende del valor intrínseco.

Retroalimentación

La respuesta correcta es: Mayor.