Instrumento de deuda mantenido hasta el vencimiento

La empresa Visión, el 31 de diciembre del Año 2009, adquiere de la

compañía Bonanza un bono a su valor razonable de $ 20,000 con un
tiempo remanente de 5 años hasta el vencimiento,
El citado instrumento financiero adquirido de Bonanza tiene un valor nominal de
$ 25,000 y una tasa cupón del 4.70% anual.
Visión ha clasificado al bono de Bonanza como inversión
mantenida hasta su vencimiento por lo que su medición será
mediante el método del costo amortizado.
¿En qué consiste la aplicación del método del costo amortizado?

Solución
1. Se calcula el interés a recibir anualmente a la tasa de 4.70% anual
$25,000 x 4.7 % = $1,175.00 por cada año= $ 1,175.00
2. Se determina la tasa de interés efectiva del bono (TIR)
Vr compra (VA) $ 20,000 Se adquirió con descuento
vr nominal (VF) $ 25,000
Tasa cupón 4.70% Efectivo anual
Interés de cupón $ 1,175 anual
Determinación de la TIR 9.97% EA
También se puede calcular la TIR de bono mediante el siguiente flujo de caja proyectado:

Años 2009 2010 2011 2012 2013

Períodos 0 1 2 3 4 5
Flujo del bono - 20,000 1,175 1,175 1,175 1,175 26,175

TIR 9.97% EA

Conocido el la tasa de interés efectiva del bono, se calcula el costo amortizado utilizando la tasa encontrada en el paso ante
mediante una tabla de amortización.
Cronograma del costo Amortizado
Costo Costo
Amortizado Ingreso Flujos de caja Amortizado Amortización
Año Inicial Interés del Bono Final Costos
0 $ 20,000
1 20,000 1,994 1,175 20,819 819 Interés = saldo costo amortizado in
2 20,819 2,076 1,175 21,721 901 Saldo del costo amortizado final =
3 21,721 2,166 1,175 22,712 991 Amortización del periodo = Interés
4 22,712 2,265 1,175 23,801 1,090
5 23,801 2,374 1,175 25,000 1,199
5 25,000 25,000 0
0
10,875 30,875 $ 0 5,000
P&G Caja Activo P&G
Registro Contable Debito Crédito
Compra del bono
Inversiones $ 20,000
Efectivo $ 20,000

Amortización del valor nominal año 1

Inversiones 819
Rendimientos Financieros 819

Reconocimiento del Interés devengado año 1

Efectivo 1,175
Rendimientos Financieros 1,175

Amortización del valor nominal año 2

Inversiones 901
Rendimientos Financieros 901

Reconocimiento del Interés devengado año 2

Efectivo 1,175
Rendimientos Financieros 1,175

Nota: usted debe terminar los registros contables hasta el vencimiento y ponerle los códigos de las cuentas según el PUC.
a tasa encontrada en el paso anterior

nterés = saldo costo amortizado inicial x tasa efectiva

aldo del costo amortizado final = Saldo costo amortizado inicial+interés del periodo-flujo de caja del bono en el período
mortización del periodo = Interés -Flujo de Caja
os de las cuentas según el PUC.
o en el período