ESTUDIO DE MERCADOS

** Consignar aquí las tablas de mercado potencial, mercado disponible, mercado meta y mercado cautivo.
** Esta información es clave para manejo de formulación en el Estudio Técnico
** Información derivada de estudio de mercados
ado cautivo.
 COSTOS VARIABLES
PROYECCIÓN MENSUAL PROYECCIÓN ANUAL

MANO DE OBRA $ 904,137 $ 10,849,645

MATERIA PRIMA E INSUMOS $0 $0

GASTOS GENERALES $ 127,571 $ 1,530,854

COSTOS FIJOS
PROYECCIÓN MENSUAL PROYECCIÓN ANUAL

MANO DE OBRA $ 904,137 $ 10,849,645

MATERIA PRIMA E INSUMOS $ 1,874,600 $ 22,495,200

GASTOS GENERALES $ 131,840 $ 1,582,080

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
PROYECCIÓN MENSUAL PROYECCIÓN ANUAL

MANO DE OBRA $ 904,137 $ 10,849,645

MATERIA PRIMA E INSUMOS

GASTOS GENERALES $ 512,434 $ 6,149,203

INVERSIONES
INVERSIONES PREOPERATIVAS INVERSIONES OPERATIVAS

COMPRA DE:
MAQUINARIA Y EQUIPO
MUEBLES Y ENSERES
ADECUACIONES LOCATIVAS, EDIFICIOS Y
BIENES DE CAPITAL ASESORÍAS, CONOCIMIENTO Y CONSTRUCCIONES
CAPACITACIÓN TERRENOS
VEHÍCULOS
 COMPRA DE:
MAQUINARIA Y EQUIPO
MUEBLES Y ENSERES
ADECUACIONES LOCATIVAS, EDIFICIOS Y
BIENES DE CAPITAL ASESORÍAS, CONOCIMIENTO Y CONSTRUCCIONES
CAPACITACIÓN TERRENOS
VEHÍCULOS
SEMOVIENTES
AERODINOS
CONSIDERACIONES DE MANEJO ESTUDIO FINANCIERO:

1. SOLO DILIGENCIAR CASILLAS EN SOMBRA VERDE, LAS DEMAS CASILLAS ESTÁN FORMULADAS Y NO SE DEB
2. ACTIVIDADES PREVIAS
A. FLUJOGRAMA DE NEGOCIO - CICLO DE NEGOCIO
B. FACTORES DE PRODUCCIÓN MANO DE OBRA
MATERIA PRIMA E INSUMOS
BIENES DE CAPITAL
GASTOS GENERALES
C. DEFINICIÓN DE CAPACIDAD DE GESTIÓN / PRODUCCIÓN
D. AJUSTE DE CARGOS - PERFILES, FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES
E. TABLA DE CONVERSIONES - FACTORES DE PRODUCCIÓN A TIPOLOGÍA DE COST

MANO DE OBRA

MATERIA PRIMA E INSUMOS

MQ Y EQ
MU Y EN
EDI Y CONST BIENES DE CAPITAL
TERRENOS
VEHICULOS
SEMOVIENTES GASTOS GENERALES
S ESTÁN FORMULADAS Y NO SE DEBEN TOCAR

CANTIDAD Y COSTOS
A E INSUMOS CANTIDAD Y COSTOS
CANTIDAD Y COSTOS
CANTIDAD Y COSTOS

RESPONSABILIDADES
DUCCIÓN A TIPOLOGÍA DE COSTOS

COSTOS VARIABLES PRODUCCIÓN TANGIBLES / INTANGIBLES

COSTOS FIJOS PRODUCCIÓN TANGIBLES / INTANGIBLES

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN FUNCIONAR ADECUADAMENTE

INVERSIONES
TASA DE OPORTUNIDAD = ((1 + i RIESGO PAÍS)(1 + i NEGOCIO BANCA))-1

TASA DE RIESGO 18% EFECTIVA ANUAL

TASA DE NEGOCIO - BANCARIA 6.50% EFECTIVA ANUAL

TASA DE OPORTUNIDAD 26%

EGOCIO BANCA))-1
 INDICADORES BASE Y PROYECCIONES
PROYECCIONES

VARIABLES MACROECONOMICAS
Año Anterior Año 0 Año 1
INDICADORES
2019 2020 2021
Tasa Crecimiento de la
3.20% 3.00% 3.20%
economía / Var % PIB
Inflación - Var % IPC 3.9% 3.0% 3.0%
** Proyecciones macroeconomicas 2015-2020. Grupo de investigaciones economicas - Bancolombia. Corficolombiana y Fedesarrollo.

INDICADORES DE REFERENCIA
Impuestos 2019 2020 2021
ImpoRenta + CREE 41% 41% 41%

SUPUESTOS DEL PROYECTO

Precio base Año 1=

2020 2021

Tamaño del proyecto / # total de unidades al año 42,000

Base de
Estimación Costo Total proyección $ 63,884,869
Margen de ganacias 12%
Precio base de comparación $ 1,704

**NOTA
NO MODIFICAR CELDAS EN
CAMBIAR LOS DATOS EN
SE Y PROYECCIONES
CCIONES

ROECONOMICAS
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
2022 2023 2024 2025

3.40% 3.60% 3.80% 4.00%

3.0% 3.0% 3.0% 3.0%

mbia. Corficolombiana y Fedesarrollo.

DE REFERENCIA
2022 2023 2024 2025
41% 41% 41% 41%

EL PROYECTO

2022 2023 2024 2025

46,200 50,820 55,902 61,492

$ 65,698,864 $ 68,218,481 $ 69,767,373 $ 71,774,714

20% 27% 37% 46%
$ 1,706 $ 1,705 $ 1,710 $ 1,704
** Se prevee una moderación en el crecimiento de la economía colombiana, desde 3,2% en 2019 a
3,0% este año y 3,2% en 2021. Desde 2022 en adelante se recupera la senda de crecimiento
presentada en años anteriores.
** Representa la meta objetivo establecida por Banrep.

** Impuesto a la renta = 33%

** Impuesto para la equidad CREE= 9% hasta el año 2015 / 8% en adelante

PUEDE HABAR CRECIMIENTO AÑO TRAS AÑO

 INVERSIONES

** DESCRIPCION DE LAS INVERSIONES INICIALE

TIPO DE ACTIVO CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL

MAQUINARIA Y EQUIPO $ 8,800,000
Pasteurizadora 1 $ 6,500,000 $ 6,500,000
Envasadora 1 $ 2,300,000 $ 2,300,000
$0
$0
EQUIPO DE OFICINA $ 80,000
Telefonos 1 $ 80,000 $ 80,000
$0
$0
$0
MUEBLES Y ENSERES $ 125,000
Estanteria 1 $ 125,000 $ 125,000
EQUIPOS DE COMPUTO $ 1,200,000
Equipos Portatiles 1 $ 1,200,000 $ 1,200,000
EDIFICACIONES $0
VEHICULOS 1 $ 14,000,000 $ 14,000,000
TERRENOS 0 $0

ESTIMACIÓN INVERSIONES TOTALES

ACTIVOS FIJOS
CATEGORIA ACTIVO VALOR TOTAL
Terrenos $0
Edificaciones $0
Maquinaria y equipo $ 8,800,000
Muebles y enseres $ 125,000
Equipos de computo $ 1,200,000
Equipos de oficina ** Tener en cuenta el tiempo de vida util de cada
$ 80,000
Vehiculos y equipo de transport activo para el calculo de sus depreciaciones $ 14,000,000
SUBTOTAL $ 24,205,000

ESTIMACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

* Calculo del capital de trabajo * Politica de credito (Número dias)

Año 0 Año 1 Año 2
Costos desembolsables $ 59,763,869 $ 61,577,864
Var Costos desembolsables $ 1,813,995
Capital de trabajo $ 7,470,484 $ 226,749 $ 314,952
Recuperacion del Ca
 CALCULO DEL VALOR DE DESECHO
ACTIVOS VL ADQUISICIÓN DEP. ACUMULADA VL EN LIBROS
Terrenos $0 $0 $0
Edificaciones $0 $0 $0
Maquinaria y equipo $ 8,800,000 $ 4,400,000 $ 4,400,000
Muebles y enseres $ 125,000 $ 125,000 $0
Equipos de computo $ 1,200,000 $ 1,200,000 $0
Equipos de oficina $ 80,000 $ 80,000 $0
Vehiculos y equipo de transport $ 14,000,000 $ 70,000,000 -$ 56,000,000
$ 24,205,000 $ 75,805,000 -$ 51,600,000

VALOR DE DESECHO
VALOR COMERCIAL $ 5,345,000
VALOR EN LIBROS -$ 51,600,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 56,945,000
IMPUESTO RENTA $ 19,361,300
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS $ 37,583,700
VALOR EN LIBROS -$ 51,600,000
VALOR DE DESECHO -$ 14,016,300
VERSIONES

E LAS INVERSIONES INICIALES

INTANGIBLES - INVERSION DIFERIDA

Estudios y diseños $ 2,300,000
Gastos de constitucion $ 2,340,000

Publicidad y lanzamiento $ 750,000

SUBTOTAL $ 5,390,000
** Publicidad y gastos de lanzamiento, capacitación, entre otros.

INVERSIONES TOTALES
CTIVOS FIJOS
AÑOS VIDA UTIL DEPREC. ANUAL DEPREC ACUMULADA
ND
20 $0 $0
10 $ 880,000 $ 4,400,000
5 $ 25,000 $ 125,000
3 $ 400,000 $ 1,200,000
5 $ 16,000 $ 80,000
5 $ 2,800,000 $ 14,000,000
$ 4,121,000 $ 19,805,000

EL CAPITAL DE TRABAJO

30 Dias laborales 240

Año 3 Año 4 Año 5
$ 64,097,481 $ 66,046,373 $ 68,053,714
$ 2,519,617 $ 1,948,892 $ 2,007,341
$ 243,612 $ 250,918
Recuperacion del Capital de trabajo $ 8,506,714
DE DESECHO
VL COMERCIAL

$ 5,280,000
$ 25,000
$0
$ 40,000

$ 5,345,000
 ESTRUCTURA DE COSTOS
COSTOS OPERACIONALES

COSTOS DE PRODUCCIÓN
Año 0 Año 1 Año 2
Mano de obra directa (Pn o PS) $ 10,849,645 $ 11,175,134
Materiales $ 9,517,200 $ 9,802,716
Insumos $ 12,978,000 $ 13,367,340
Gastos Generales - C- Variables y Fijos $ 660,000 $ 679,800 $ 700,194
$0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
SUBTOTAL $ 34,024,645 $ 35,045,384

COSTOS DE VENTAS
Año 0 Año 1 Año 2
Mano de obra (Ventas - Marketing) $ 10,849,645 $ 11,175,134
Costos de Publicidad y Mercadeo $0 $0
Impuestos (Industria y comercio) $ 294,854 $ 324,778
Transportes y desplazamientos $ 1,200,000 $ 1,236,000 $ 1,273,080
Otros Gastos Administración de
$ 876,000 $ 902,280 $ 929,348
Marketing
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
SUBTOTAL $ 13,282,779 $ 13,702,341

COSTOS ADMINISTRATIVOS
Año 0 Año 1 Año 2
Mano de obra (Administrativos) $ 10,849,645 $ 11,175,134
M.P. e I - G. Administrativos $0 $0
Gastos Generales - G. Administrativos $ 1,560,000 $ 1,606,800 $ 1,655,004
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
 SUBTOTAL (Sin D y A) $ 12,456,445 $ 12,830,138
Depreciaciones $ 4,121,000 $ 4,121,000
Amortizaciones intangibles $ 421,403 $ 722,280
SUBTOTAL $ 16,998,848 $ 17,673,419

COSTOS FINANCIEROS
Año 0 Año 1 Año 2
Gastos financieros (Manejo cuenta, etc) $0 $0 $0
Servicio de deuda (intereses) $0 $0

Gravamen movim. financieros (4 x 1000) $0 $0

SUBTOTAL $0 $0

TOTAL COSTOS OPERACIONALES SIN D Y A $ 59,763,869 $ 61,577,864

COSTOS TOTALES $ 64,306,272 $ 66,421,145

** Calculo del 4 x 1000: Cuentas bancarias superiores a $7.700.000 mensuales ($84 millones anuales). Tarifas

COSTOS DESEMBOLSABLES Y NO DESEMBOLSABLES

COSTOS DESEMBOLSABLES
Año 0 Año 1 Año 2
Producción $ 34,024,645 $ 35,045,384
Ventas $ 13,282,779 $ 13,702,341
Administrativos $ 12,456,445 $ 12,830,138
Financieros $0 $0
SUBTOTAL $ 59,763,869 $ 61,577,864

COSTOS DESEMBOLSABLES SIN

4X1000 $ 59,763,869 $ 61,577,864

COSTOS NO DESEMBOLSABLES
Año 0 Año 1 Año 2
Depreciacones $ 4,121,000 $ 4,121,000
Amortizaciones intangibles $ 421,403 $ 722,280
SUBTOTAL $ 4,542,403 $ 4,843,280

TOTAL COSTOS $0 $ 64,306,272 $ 66,421,145

OK OK
 NOMINA
Cargos AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
M.O. - GASTOS ADMON $ 10,533,636 $ 10,849,645 $ 11,175,134
M.O - VENTAS Y MARKETING $ 10,533,636 $ 10,849,645 $ 11,175,134
M.O. - COSTOS VARIABLES $ 10,533,636 $ 10,849,645 $ 11,175,134
Total gastos en Nomina $ 32,548,935 $ 33,525,403

PROYECCION DE NOMINA
CLASIFICACIÓN GENERAL AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Mano de directa $ 10,533,636 $ 10,849,645 $ 11,175,134
Mano de obra (Ventas - Marketing) $ 10,533,636 $ 10,849,645 $ 11,175,134
Mano de obra (Administrativos) $ 10,533,636 $ 10,849,645 $ 11,175,134
TOTAL $ 32,548,935 $ 33,525,403

CALCULO INSUMOS - MATERIALES (PROCESO DE PRODUCCIÓN O PRESTACIÓN DEL

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Materia Prima
Leche $ 5,040,000 $ 5,191,200 $ 5,346,936
Borojo $ 4,200,000 $ 4,326,000 $ 4,455,780
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
Subtotal $ 9,517,200 $ 9,802,716

Insumos
Envases $ 12,600,000 $ 12,978,000 $ 13,367,340
$0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
Subtotal $ 12,978,000 $ 13,367,340

PROYECCIONES DE GASTOS EN PUBLICIDAD

Item AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Comunicaciones Digitales $0 $0
Comunicaciones Publicidad Masiva $0 $0
Comunicaciones Plan Inventivos $0 $0

Total gastos en publicidad $0 $0

 CALCULO AMORTIZACION DE INTANGIBLES
Año 0 Año 1 Año 2
U.A.A.I $ 7,666,184 $ 13,139,773

Part. % 8% 13%
Amortización de intangibles $ 5,390,000 $ 421,403 $ 722,280

CALCULO IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO

CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Costo unitario (sin incluir IIC) $ 1,514 $ 1,415
Precio (sin incluir IIC) $ 1,696 $ 1,698
Ingresos (sin incluir IIC) $ 71,220,817 $ 78,448,903
Impuesto Industria y comercio $ 294,854 $ 324,778

UTILIDAD NETA $ 6,914,545 $ 12,027,758

Para consultar
** Calculo del impuesto de industria y
comercio - Codigo actividad CIIU 1089
- Tarifa 4,14/1000
- Forma de liquidacion Anual
** Tarifas impuesto a la renta - CREE
E COSTOS
IONALES

DUCCIÓN
Año 3 Año 4 Año 5
$ 11,510,388 $ 11,855,700 $ 12,211,371
$ 10,096,797 $ 10,399,701 $ 10,711,692
$ 13,768,360 $ 14,181,411 $ 14,606,853
$ 721,200 $ 742,836 $ 765,121
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 36,096,746 $ 37,179,648 $ 38,295,038

NTAS
Año 3 Año 4 Año 5
$ 11,510,388 $ 11,855,700 $ 12,211,371
$ 650,000 $ 669,500 $ 689,585
$ 356,803 $ 393,475 $ 431,229
$ 1,311,272 $ 1,350,611 $ 1,391,129
$ 957,229 $ 985,946 $ 1,015,524
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 14,785,693 $ 15,255,231 $ 15,738,838

TRATIVOS
Año 3 Año 4 Año 5
$ 11,510,388 $ 11,855,700 $ 12,211,371
$0 $0 $0
$ 1,704,654 $ 1,755,794 $ 1,808,468
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
 $ 13,215,043 $ 13,611,494 $ 14,019,839
$ 4,121,000 $ 3,721,000 $ 3,721,000
$ 1,012,474 $ 1,418,966 $ 1,814,877
$ 18,348,516 $ 18,751,460 $ 19,555,716

CIEROS
Año 3 Año 4 Año 5
$0 $0 $0
$0 $0 $0

$0 $0 $0
$0 $0 $0

$ 64,097,481 $ 66,046,373 $ 68,053,714

$ 69,230,955 $ 71,186,340 $ 73,589,591

ales ($84 millones anuales). Tarifas: 4x1000 (2014)en adelante.

$ 84,000,000

NO DESEMBOLSABLES

OLSABLES
Año 3 Año 4 Año 5
$ 36,096,746 $ 37,179,648 $ 38,295,038
$ 14,785,693 $ 15,255,231 $ 15,738,838
$ 13,215,043 $ 13,611,494 $ 14,019,839
$0 $0 $0
$ 64,097,481 $ 66,046,373 $ 68,053,714

$ 64,097,481 $ 66,046,373 $ 68,053,714

BOLSABLES
Año 3 Año 4 Año 5
$ 4,121,000 $ 3,721,000 $ 3,721,000
$ 1,012,474 $ 1,418,966 $ 1,814,877
$ 5,133,474 $ 5,139,966 $ 5,535,877

$ 69,230,955 $ 71,186,340 $ 73,589,591

OK OK OK
 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 11,510,388 $ 11,855,700 $ 12,211,371
$ 11,510,388 $ 11,855,700 $ 12,211,371
$ 11,510,388 $ 11,855,700 $ 12,211,371
$ 34,531,165 $ 35,567,100 $ 36,634,113

NOMINA
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 11,510,388 $ 11,855,700 $ 12,211,371
$ 11,510,388 $ 11,855,700 $ 12,211,371
$ 11,510,388 $ 11,855,700 $ 12,211,371
$ 34,531,165 $ 35,567,100 $ 36,634,113

ODUCCIÓN O PRESTACIÓN DEL SERVICIO)

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 5,507,344 $ 5,672,564 $ 5,842,741

$ 4,589,453 $ 4,727,137 $ 4,868,951
$0 $0 $0
$0 $0 $0
COSTOS
$0 $0 $0
$ 10,096,797 $ 10,399,701 $ 10,711,692 FIJOS Y
VARIABLES
$ 13,768,360 $ 14,181,411 $ 14,606,853
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 13,768,360 $ 14,181,411 $ 14,606,853

S EN PUBLICIDAD
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 650,000 $ 669,500 $ 689,585
$0 $0 $0
$0 $0 $0

$ 650,000 $ 669,500 $ 689,585

DE INTANGIBLES
Año 3 Año 4 Año 5
$ 18,418,990 $ 25,813,928 $ 33,016,369
$ 98,055,244
19% 26% 34%
$ 1,012,474 $ 1,418,966 $ 1,814,877

STRIA Y COMERCIO
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 1,335 $ 1,241 $ 1,160
$ 1,696 $ 1,700 $ 1,694
$ 86,184,331 $ 95,042,241 $ 104,161,489
$ 356,803 $ 393,475 $ 431,229

$ 16,953,376 $ 23,855,901 $ 30,571,898

- Liquidación de la nomina: Sueldos * Factor Prestacional

(1,52375) * 12 meses = Salario Anual
PRODUCCIÓN MENSUAL 3500

MATERIA PRIMA
Leche 1 LT 800 7 120
Borojo 1 unidad 1000 10 100
Empaque 1 unidad 300 300
$ 520

MANO DE OBRA

$ 2,633,409 $ 752

CIF $ 430,000 $ 123

Servicios publicos $ 130,000 $ 1,560,000

Depreciaciones $ 200,000
Gasolina $ 100,000 $ 1,200,000

PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTOS ANUALES $ 64,306,272

COSTOS MENSUALES $ 5,358,856

CONTRIBUCIÓN UNITARIA $ 182

UNIDADES EQUILIBRIO AÑO $ 29,495

UNIDADES EQUILIBRIO MES $ 2,458

 Tiendas mensuales
42000 146 27 3

$ 5,040,000
$ 4,200,000
$ 12,600,000

$ 1,272

$ 1,395
$ 1,700

$ 305 $ 1,066,591 $ 437,302

$ 4,266
$ 11,775

$ 613,247 $ 7,358,966
 ESTRUCTURA FINANCIERA - FINANCIACIÓN DE LA INVERSIÓN

Monto Recursos propios $0 0.0%

Valor del Prestamo $0 0.0%
Inversion Total $0 0%

TABLA DE AMORTIZACIÓN (ANUAL)

PERIODO CUOTA INTERES
0
1 $0 $ 0.00
2 $0 $ 0.00
3 $0 $ 0.00
4 $0 $ 0.00
5 $0 $ 0.00

CALCULO DE LOS INGRESOS

Producto / Servicio 1 Año 0 Año 1 Año 2

Precio $ 1,704 $ 1,706
Unidades vendidas $ 42,000 $ 46,200
Ingresos Operacionales $ 71,551,053.75 $ 78,838,636.99

INGRESOS OPERACIONALES $ 71,551,054 $ 78,838,637

INGRESOS NO OPERACIONALES $0 $0

TOTAL INGRESOS $ 71,551,054 $ 78,838,637

DE LA INVERSIÓN

Tasas de interes (i) 0%

No. de años 0
Cuota $0

ORTIZACIÓN (ANUAL)
AMORTIZACIÓN SALDO
$0
$ 0.00 $0
$ 0.00 $0
$ 0.00 $0
$ 0.00 $0
$ 0.00 $0

NGRESOS

Año 3 Año 4 Año 5

$ 1,705 $ 1,710 $ 1,704
$ 50,820 $ 55,902 $ 61,492
$ 86,637,471.38 $ 95,581,301.69 $ 104,791,082.64

$ 86,637,471 $ 95,581,302 $ 104,791,083

$0 $0 $0

$ 86,637,471 $ 95,581,302 $ 104,791,083

 FLUJO DE CAJA
Año 0 Año 1
Ingresos Operacionales $ 71,551,054
Ingresos No operacionales $0
Total ingresos $ 71,551,054
Costos de producción $ 34,024,645
Costos de Ventas $ 13,282,779
Cstos Administrativos $ 16,998,848
Costos Financieros $0
Total Costos $ 64,306,272
Depreciaciones $ 4,121,000
Amortizaciones intangibles $ 421,403
Utilidad antes de impuestos (UAI) $ 2,702,379
Impuesto a la renta- CREE $ 1,107,975
Utilidad despues de impuestos (UDI) $ 1,594,404
Depreciaciones $ 4,121,000
Amortizaciones intangibles $ 421,403
Inversión en activos fijos $ 24,205,000
Inversión en activos intanibles $ 5,390,000
Capital de trabajo $ 7,470,484 $ 226,749
Amortizacion de la deuda $0
Valor de desecho
Utilidad Neta (UN) $ 37,065,484 $ 5,910,057

EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO

TASA DE DESCUENTO 12%
VALOR PRESENTE NETO $2,952,521.05
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 15%
JO DE CAJA
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
$ 78,838,637 $ 86,637,471 $ 95,581,302 $ 104,791,083
$0 $0 $0 $0
$ 78,838,637 $ 86,637,471 $ 95,581,302 $ 104,791,083
$ 35,045,384 $ 36,096,746 $ 37,179,648 $ 38,295,038
$ 13,702,341 $ 14,785,693 $ 15,255,231 $ 15,738,838
$ 17,673,419 $ 18,348,516 $ 18,751,460 $ 19,555,716
$0 $0 $0 $0
$ 66,421,145 $ 69,230,955 $ 71,186,340 $ 73,589,591 90% INDICADORES VERTICALES
$ 4,121,000 $ 4,121,000 $ 3,721,000 $ 3,721,000
$ 722,280 $ 1,012,474 $ 1,418,966 $ 1,814,877
$ 7,574,212 $ 12,273,043 $ 19,254,996 $ 25,665,614 4% INDICADORES VERTICALES
$ 3,105,427 $ 5,031,947 $ 7,894,548 $ 10,522,902
$ 4,468,785 $ 7,241,095 $ 11,360,448 $ 15,142,712 2% INDICADORES VERTICALES
$ 4,121,000 $ 4,121,000 $ 3,721,000 $ 3,721,000
$ 722,280 $ 1,012,474 $ 1,418,966 $ 1,814,877

$ 314,952 $ 243,612 $ 250,918 $ 8,506,714

$0 $0 $0 $0
-$ 14,016,300
$ 8,997,113 $ 12,130,957 $ 16,249,496 $ 15,169,004

ANCIERA DEL PROYECTO

** RESULTADO: INVERTIR / NO INVERTIR
** Tasa minima de rentabilidad esperada (%)
NDICADORES VERTICALES

NDICADORES VERTICALES

NDICADORES VERTICALES