INDICADORES BASE Y PROYECCIONES

PROYECCIONES

VARIABLES MACROECONOMICAS
Año Anterior Año 0 Año 1
INDICADORES
2018 2019 2020
Tasa Crecimiento de la
2.60% 3.30% 3.50%
economía / Var % PIB
Inflación - Var % IPC 3.2% 3.42% 3.3%
** Proyecciones macroeconomicas 2019. Corficolombiana y Fedesarrollo (https://www.fedesarrollo.org.co/prospectiva-economica) (https://www

INDICADORES DE REFERENCIA
Impuestos 2018 2019 2020

ImpoRenta + CREE 34% 34% 34%

SUPUESTOS DEL PROYECTO

Precio base Año 1= $ 8,000.00 Este es el precio de venta de la unidad

2019 2020

Tamaño del proyecto / # total de unidades al año 51,840

Base de
Estimación Costo Total proyección $ 363,034,876
Margen de ganacias 10%
Precio base de comparación $ 7,703
Precio de venta $ 8,000.00

**NOTA
NO MODIFICAR CELDAS EN
SE Y PROYECCIONES
CCIONES

ROECONOMICAS
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
2021 2022 2023 2024
4.10% 4.10% 4.10% 4.10%
3.2% 3.2% 3.2% 3.2%
ollo.org.co/prospectiva-economica) (https://www.corficolombiana.com/wps/portal/corficolombiana/web/inicio/analisis-mercados/investigaciones-economicas/proyecciones-econ

DE REFERENCIA
2021 2022 2023 2024

34% 34% 34% 34%

EL PROYECTO

venta de la unidad
2021 2022 2023 2024

57,024 62,726 68,999 75,899

$ 370,181,539 $ 376,984,550 $ 381,471,126 $ 393,312,793

15% 20% 25% 30%
$ 7,465 $ 7,212 $ 6,911 $ 6,737
$ 8,264 $ 8,528 $ 8,801 $ 9,083

Número de
Unidades 180
Diarias
Número de
288 *Trabajan todos los días porque es una panaderia/ se pueden buscar reempla
Días
Numero de
Unidades 51840
anuales
4320
 **En resumen, para 2019 seguimos esperando un crecimiento del PIB de 3,3%, para 2020 de 3,5%,
y en el mediano plazo, un crecimiento cercano al 4,1%
** Representa la meta objetivo establecida por Banrep.
ficolombiana/web/inicio/analisis-mercados/investigaciones-economicas/proyecciones-economicas)

** Impuesto a la renta = 25%

** Impuesto para la equidad CREE= 9%

https://www.dian.gov.co/impuestos/sociedades/Cree/QueDebeSaber/Abc/Paginas/default.aspx

Sector no crece tan rapido ni tiene tanta rentabilidad porque hay muchos competidores y productos sustitutos por lo cual cam

*Precio ajustado por inflación

se trabajan 6 dias a la semana (24 dias al mes, 288 al año) los dos panaderos se turna para trabajar domingo de por medio.

ajan todos los días porque es una panaderia/ se pueden buscar reemplazos cuando los empleados esten en vacaciones
ctos sustitutos por lo cual cambie las proyecciones

bajar domingo de por medio.

vacaciones
 INVERSIONE

** DESCRIPCION DE LAS INVER

TIPO DE ACTIVO CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL

MAQUINARIA Y EQUIPO $ 16,889,000

Estantería para almacenar la materia

prima y almacenamiento de panes
terminados. 4 $ 250,000 $ 1,000,000
Estibas 5 $ 10,000 $ 50,000
Mojadora de 2 Arrobas 1 $ 3,500,000 $ 3,500,000
Picadora manual 1 $ 200,000 $ 200,000
Horno industrial a gas (capacidad 12
latas) 1 $ 8,000,000 $ 8,000,000
Guantes
Recipientespara horneo medianos,
grandes, 2 $ 12,000 $ 24,000
pequeños 6 $ 35,000 $ 210,000
Escaviladero (capacidad 36 latas) 2 $ 150,000 $ 300,000
Latas 72 $ 35,000 $ 2,520,000
Rodillos para moldeo 2 $ 2,500 $ 5,000
Balanzas electrónicas 2 $ 300,000 $ 600,000
Canastas plásticas 12 $ 40,000 $ 480,000
EQUIPO DE OFICINA $ 600,000
Telefonos fijos $0
celular 1 $ 600,000 $ 600,000
Video Beam $0
Televisor $0
MUEBLES Y ENSERES $ 5,080,000
Escritorios 2 $ 1,200,000 $ 2,400,000
Mesas en acero inoxidable (1.50 x 3
mts) 3 $ 500,000 $ 1,500,000
Sillas ejecutivas 2 $ 110,000 $ 220,000
Sillas fijas 4 $ 80,000 $ 320,000
Canecas para materia prima 3 $ 80,000 $ 240,000
Archivador 1 $ 400,000 $ 400,000
EQUIPOS DE COMPUTO $ 4,000,000
Computadores de escritorio 2 $ 2,000,000 $ 4,000,000
Equipos Portatiles $0
Impresora $0
EDIFICACIONES $0
VEHICULOS (bicicletas) 2 $ 150,000 $ 300,000
TERRERNOS $0

ESTIMACIÓN INVERSIONE
 ACTIVOS FIJO
CATEGORIA ACTIVO VALOR TOTAL
Terrenos $0
Edificaciones $0
Maquinaria y equipo $ 16,889,000
Muebles y enseres $ 5,080,000
Equipos de computo $ 4,000,000
Equipos de oficina ** Tener en cuenta el tiempo de vida util de cada
$ 600,000
Vehiculos y equipo de transporte activo para el calculo de sus depreciaciones $ 300,000
SUBTOTAL $ 26,869,000

ESTIMACIÓN DEL CAPITAL

* Calculo del capital de trabajo * Politica de credito (Número dias)

Año 0 Año 1 Año 2
Costos desembolsables $ 358,816,643 $ 365,963,305
Var Costos desembolsables $ 7,146,662
Capital de trabajo $ 29,491,779 $ 587,397 $ 559,152

CALCULO DEL VALOR DE DESECHO

ACTIVOS VL ADQUISICIÓN DEP. ACUMULADA VL EN LIBROS
Terrenos $0 $0 $0
Edificaciones $0 $0 $0
Maquinaria y equipo $ 16,889,000 $ 8,444,500 $ 8,444,500
Muebles y enseres $ 5,080,000 $ 5,080,000 $0
Equipos de computo $ 4,000,000 $ 4,000,000 $0
Equipos de oficina $ 600,000 $ 600,000 $0
Vehiculos y equipo de transporte $ 300,000 $ 1,500,000 -$ 1,200,000
$ 26,869,000 $ 19,624,500 $ 7,244,500

VALOR DE DESECHO
VALOR COMERCIAL $ 11,449,400
VALOR EN LIBROS $ 7,244,500
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 4,204,900
IMPUESTO RENTA $ 1,429,666
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS $ 2,775,234
VALOR EN LIBROS $ 7,244,500
VALOR DE DESECHO $ 10,019,734
 INVERSIONES

IPCION DE LAS INVERSIONES INICIALES

INTANGIBLES - INVERSION DIFERIDA

Estudios y diseños

Gastos de constitucion
Adecuaciones y remodelaciones
Gastos pre-operativos**
Seguros

Otros gastos diferidos

SUBTOTAL
** Publicidad y gastos de lanzamiento, capacitación, entre otros.

TIMACIÓN INVERSIONES TOTALES

 ACTIVOS FIJOS
AÑOS VIDA UTIL DEPREC. ANUAL
ND
20 $0
10 $ 1,688,900
5 $ 1,016,000
3 $ 1,333,333
5 $ 120,000
5 $ 60,000
$ 4,218,233

ACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

30 Dias laborales
Año 3 Año 4
$ 372,766,317 $ 378,646,226
$ 6,803,012 $ 5,879,909
$ 483,280 $ 973,288
Recuperacion del Capital de trabajo

EL VALOR DE DESECHO
VL COMERCIAL

$ 10,133,400
$ 1,016,000
$0
$ 300,000

$ 11,449,400
S - INVERSION DIFERIDA
$ 5,000,000

$ 2,340,000
$ 5,000,000
$ 5,500,000
$ 4,000,000

$ 21,840,000
ento, capacitación, entre otros.
DEPREC ACUMULADA

$0
$ 8,444,500
$ 5,080,000
$ 4,000,000
$ 600,000
$ 300,000
$ 18,424,500

365
Año 5
$ 390,487,893
$ 11,841,667

$ 32,094,895
 ESTRUCTURA DE COSTOS
COSTOS OPERACIONALES

COSTOS DE PRODUCCIÓN
Año 0 Año 1 Año 2
Mano de obra directa (Pn o PS) $ 81,756,321 $ 100,482,704 $ 103,698,150
Materiales $ 292,213 $ 301,564
Insumos $ 8,816,952 $ 9,099,095
Mantenimiento y reparaciones
(preventivas y correctivas) $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
- $0 $0
SUBTOTAL $ 109,591,869 $ 113,098,809

COSTOS DE VENTAS
Año 0 Año 1 Año 2
Mano de obra (Ventas - Marketing) $0 $0 $0
$ 84,454,279 $ 87,156,816
$0 $0
Costos de Publicidad y Mercadeo $ 342,000 $ 2,096,180 $ 2,163,258
Impuestos (Industria y comercio) $ 585,000 $ 2,281,719 $ 2,431,548
Transportes y desplazamientos $0 $0
Otros $0 $0
pagina WEB $ 1,029,216 $ 1,063,180 $ 1,097,202
Volantes $ 1,000,000 $ 1,033,000 $ 1,066,056
$0 $0
$0 $0
SUBTOTAL $ 90,928,358 $ 93,914,880

COSTOS ADMINISTRATIVOS
Año 0 Año 1 Año 2
Mano de obra (Administrativos) $ 15,516,384 $ 84,454,279 $ 87,156,816
Vigilancia y seguridad $0 $0
Materiales y suministros (oficina) $ 12,000,000 $ 12,396,000 $ 12,792,672
Servicios publicos $ 10,140,000 $ 10,474,620 $ 10,809,808
$0 $0
Mantenimientos generales $ 12,000,000 $ 12,396,000 $ 12,792,672
Seguros generales $0 $0
Elementos de aseo $ 6,000,000 $ 6,198,000 $ 6,396,336
Relaciones publicas $ 3,000,000 $ 3,099,000 $ 3,198,168
Renovaciones $ 452,000 $ 466,916 $ 481,857
Inscripcones $ 1,692,000 $ 1,747,836 $ 1,803,767
Arrendamiento $ 12,000,000 $ 12,396,000 $ 12,805,068
Otros gastos generales $0 $0
SUBTOTAL (Sin D y A) $ 143,628,651 $ 148,237,164
Depreciaciones $ 4,218,233 $ 4,218,233
Amortizaciones intangibles $ 1,355,731 $ 2,650,989
SUBTOTAL $ 149,202,616 $ 155,106,386

COSTOS FINANCIEROS
Año 0 Año 1 Año 2
Gastos financieros Deuda de Banco $ 22,914,926 $ 23,648,203 $ 24,404,946
Servicio de deuda (intereses) $ 13,144,000 $ 9,933,274

Gravamen movim. financieros (4 x 1000) $ 1,523,764 $ 779,178

SUBTOTAL $ 14,667,764 $ 10,712,452

TOTAL COSTOS OPERACIONALES SIN D Y A $ 358,816,643 $ 365,963,305

COSTOS TOTALES $ 364,390,607 $ 372,832,527

** Calculo del 4 x 1000: Cuentas bancarias superiores a 9,6 millones mensuales (115,2 millones anuales). Tarifas: 4x1000
2017); o en adelante.

COSTOS DESEMBOLSABLES Y NO DESEMBOLSABLES

COSTOS DESEMBOLSABLES
Año 0 Año 1 Año 2
Producción $ 109,591,869 $ 113,098,809
Ventas $ 90,928,358 $ 93,914,880
Administrativos $ 143,628,651 $ 148,237,164
Financieros $ 14,667,764 $ 10,712,452
SUBTOTAL $ 358,816,643 $ 365,963,305

COSTOS DESEMBOLSABLES SIN

4X1000 $ 380,941,082 $ 389,589,073

COSTOS NO DESEMBOLSABLES
Año 0 Año 1 Año 2
Depreciacones $ 4,218,233 $ 4,218,233
Amortizaciones intangibles $ 1,355,731 $ 2,650,989
SUBTOTAL $ 5,573,964 $ 6,869,222

TOTAL COSTOS $0 $ 364,390,607 $ 372,832,527

 OK OK

NOMINA
Cargos AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Panadero $ 13,308,384 $ 13,747,561 $ 14,187,483
Auxiliar de panaderia $ 11,100,384 $ 11,466,697 $ 11,833,631
administrador y vendedor $ 22,080,000 $ 22,808,640 $ 23,538,516
Mensajero $ 10,306,785 $ 10,646,909 $ 10,987,610
Servicios generales $ 10,548,384 $ 10,896,481 $ 11,245,168
Jefe de produccion y vendedor $ 14,412,384 $ 14,887,993 $ 15,364,408
Auxiliar Contable $ 15,516,384 $ 16,028,425 $ 16,541,334
-
Total gastos en Nomina $ 97,272,704.6 $ 100,482,704 $ 103,698,150

PROYECCION DE NOMINA
CLASIFICACIÓN GENERAL AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Mano de directa $ 81,756,321 $ 100,482,704 $ 103,698,150
Mano de obra (Ventas - Marketing) $0 $0.00 $0
Mano de obra (Administrativos) $ 15,516,384 $ 84,454,279 $ 87,156,816
TOTAL $ 184,936,983 $ 190,854,967

CALCULO INSUMOS - MATERIALES (PROCESO DE PRODUCCIÓN O PRESTACIÓN DEL

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Insumos / Materia Prima
HARINA DE TRIGO EL LOBO $ 1,081,221 $ 1,116,902 $ 1,152,642
ACEITE DE OLIVA EXTRA VIRGEN
LINEA MADURA $ 1,526,430 $ 1,576,802 $ 1,627,260
SAL $ 22,896
LEVADURA FRESCA LEVAPAN $ 114,482 $ 118,260 $ 122,044

HARINA DE CENTENO LA HOLANDESA $ 1,272,025 $ 1,314,002 $ 1,356,050

SEMILLAS DE GIRASOL $ 763,215 $ 788,401 $ 813,630
AGUA $ 979,459 $ 1,011,781 $ 1,044,158
CIRUELAS SIN SEMILLAS LEVAPAN $ 1,526,430 $ 1,576,802 $ 1,627,260
SEMILLAS DE LINAZA $ 508,810 $ 525,601 $ 542,420
SEMILLAS DE AJONJOLI $ 763,215 $ 788,401 $ 813,630
- $0 $0
- $0 $0
Subtotal $ 8,558,184 $ 8,816,952 $ 9,099,095

Materiales
BOLSA DE POLIPROPILENO $ 220,294 $ 227,564 $ 234,846
AMARRAS $ 62,584 $ 64,649 $ 66,718
$0 $0
- $0 $0
- $0 $0
Subtotal $ 292,213 $ 301,564

PROYECCIONES DE GASTOS EN PUBLICIDAD

Item AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Agencia publicidad $0 $0
Catalogos $0 $0
Paginas web e internet $ 1,029,216 $ 1,063,180 $ 1,097,202
Publicidad $ 1,000,000 $ 1,033,000 $ 1,066,056

Total gastos en publicidad $ 2,096,180 $ 2,163,258

CALCULO AMORTIZACION DE INTANGIBLES

Año 0 Año 1 Año 2
U.A.A.I $ 51,685,124 $ 101,064,797

Part. % 6% 12%
Amortización de intangibles $ 21,840,000 $ 1,355,731 $ 2,650,989

CALCULO IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO

CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Costo unitario (sin incluir IIC) $ 5,716 $ 5,297
Precio (sin incluir IIC) $ 6,288 $ 6,092
Ingresos (sin incluir IIC) $ 325,959,851 $ 347,364,036
Impuesto Industria y comercio $ 2,281,719 $ 2,431,548

Para consultar
 - Codigo
actividad CIIU
1081 108
Elaboración de
otros productos
alimenticios.
1081

** Calculo del impuesto de industria y

comercio
- Tarifa
- Forma de liquidacion
** Tarifas impuesto a la renta - CREE Autorretención especial a título de rent
E COSTOS
ONALES

DUCCIÓN
Año 3 Año 4 Año 5
$ 107,016,491 $ 110,441,019 $ 113,975,132
$ 311,214 $ 321,173 $ 331,450
$ 9,390,266 $ 9,690,754 $ 10,000,858

$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 116,717,971 $ 120,452,946 $ 124,307,440

NTAS
Año 3 Año 4 Año 5
$0 $0 $0
$ 89,945,834 $ 92,824,101 $ 95,794,472
$0 $0 $0
$ 2,232,482 $ 2,303,922 $ 2,377,647
$ 2,578,931 $ 2,480,488 $ 2,661,560
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 1,132,312 $ 1,168,546 $ 1,205,940
$ 1,100,170 $ 1,135,375 $ 1,171,707
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 96,989,730 $ 99,912,432 $ 103,211,326

RATIVOS
Año 3 Año 4 Año 5
$ 89,945,834 $ 92,824,101 $ 95,794,472
$0 $0 $0
$ 13,202,038 $ 13,624,503 $ 14,060,487
$ 11,155,722 $ 11,512,705 $ 11,881,111
$0 $0 $0
$ 13,202,038 $ 13,624,503 $ 14,060,487
$0 $0 $0
$ 6,601,019 $ 6,812,251 $ 7,030,243
$ 3,300,509 $ 3,406,126 $ 3,515,122
$ 497,277 $ 513,190 $ 529,612
 $ 1,861,487 $ 1,921,055 $ 1,982,529
$ 13,227,635 $ 13,664,147 $ 14,115,064
$0 $0 $0
$ 152,993,558 $ 157,902,580 $ 162,969,127
$ 4,218,233 $ 2,824,900 $ 2,824,900
$ 4,143,758 $ 5,923,237 $ 7,766,285
$ 161,355,550 $ 166,650,717 $ 173,560,311

CIEROS
Año 3 Año 4 Año 5
$ 25,185,904
$ 5,667,503 $0

$ 397,555 $ 378,268 $0
$ 6,065,058 $ 378,268 $0

$ 372,766,317 $ 378,646,226 $ 390,487,893

$ 381,128,308 $ 387,394,363 $ 401,079,078

millones anuales). Tarifas: 4x1000 (2014); 2x1000 (2015); 1x1000 (2016 y

ante.
$ 115,200,000

NO DESEMBOLSABLES

LSABLES
Año 3 Año 4 Año 5
$ 116,717,971 $ 120,452,946 $ 124,307,440
$ 96,989,730 $ 99,912,432 $ 103,211,326
$ 152,993,558 $ 157,902,580 $ 162,969,127
$ 6,065,058 $ 378,268 $0
$ 372,766,317 $ 378,646,226 $ 390,487,893

$ 397,554,666 $ 378,267,958 $ 390,487,893

BOLSABLES
Año 3 Año 4 Año 5
$ 4,218,233 $ 2,824,900 $ 2,824,900
$ 4,143,758 $ 5,923,237 $ 7,766,285
$ 8,361,991 $ 8,748,137 $ 10,591,185

$ 381,128,308 $ 387,394,363 $ 401,079,078

 OK OK OK

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 14,641,482 $ 15,110,009 $ 15,593,530
$ 12,212,307 $ 12,603,101 $ 13,006,400
$ 24,291,749 $ 25,069,085 $ 25,871,296
$ 11,339,213 $ 11,702,068 $ 12,076,534
$ 11,605,013 $ 11,976,374 $ 12,359,618
$ 15,856,070 $ 16,363,464 $ 16,887,095
$ 17,070,657 $ 17,616,918 $ 18,180,659

$ 107,016,491 $ 110,441,019 $ 113,975,132

NOMINA
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 107,016,491 $ 110,441,019 $ 113,975,132
$0 $0 $0
$ 89,945,834 $ 92,824,101 $ 95,794,472
$ 196,962,326 $ 203,265,120 $ 209,769,604

ODUCCIÓN O PRESTACIÓN DEL SERVICIO)

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 1,189,527 $ 1,227,592 $ 1,266,875

$ 1,679,332 $ 1,733,071 $ 1,788,529

$ 125,950 $ 129,980 $ 134,140

$ 1,399,443 $ 1,444,226 $ 1,490,441

$ 839,666 $ 866,535 $ 894,265
$ 1,077,571 $ 1,112,054 $ 1,147,639
$ 1,679,332 $ 1,733,071 $ 1,788,529
$ 559,777 $ 577,690 $ 596,176
$ 839,666 $ 866,535 $ 894,265
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 9,390,266 $ 9,690,754 $ 10,000,858
 $ 242,361 $ 250,117 $ 258,121
$ 68,853 $ 71,056 $ 73,330
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 311,214 $ 321,173 $ 331,450

S EN PUBLICIDAD
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 1,132,312 $ 1,168,546 $ 1,205,940
$ 1,100,170 $ 1,135,375 $ 1,171,707

$ 2,232,482 $ 2,303,922 $ 2,377,647

DE INTANGIBLES
Año 3 Año 4 Año 5
$ 157,974,290 $ 225,814,150 $ 296,077,452
$ 832,615,814
19% 27% 36%
$ 4,143,758 $ 5,923,237 $ 7,766,285

STRIA Y COMERCIO
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 4,895 $ 4,109 $ 3,854
$ 5,873 $ 5,136 $ 5,010
$ 368,418,782 $ 354,355,434 $ 380,222,848
$ 2,578,931 $ 2,480,488 $ 2,661,560
 - Liquidación de la nomina

etención especial a título de renta: generalidades para su aplicación

* Lo copie del excel de mano de obra
* Lo copie del excel de mano de obra
* Lo copie del excel de mano de obra
* Lo copie del excel de mano de obra
* Lo copie del excel de mano de obra
* Lo copie del excel de mano de obra

* Lo copie del excel de mano de obra

 ESTRUCTURA FINANCIERA - FINANCIACIÓN DE LA INVER

Monto Recursos propios $ 35,000,000 46.7% $ 11,666,667

Valor del Prestamo $ 40,000,000 53.3%
Inversion Total $ 75,000,000 100%

TABLA DE AMORTIZACIÓN (ANU

PERIODO CUOTA INTERES
0
1 $ 22,914,926 $ 13,144,000.00
2 $ 22,914,926 $ 9,933,273.84
3 $ 22,914,926 $ 5,667,503.06
4 $ 22,914,926 $ 0.00
5 $ 22,914,926 -$ 7,529,844.56

CALCULO DE LOS INGRESOS

Producto / Servicio 1 Año 0 Año 1 Año 2

Precio Proyectado $ 7,703 $ 7,465
Precio Real $ 8,000 $ 8,264
Unidades vendidas $ 51,840 $ 57,024
Ingresos Operacionales $ 414,720,000.00 $ 471,246,336.00

Producto / Servicio 2 Año 0 Año 1 Año 2

Precio $0 $0 $0
Unidades vendidas $0 $0 $0
Ingresos Operacionales $0 $0 $0

Producto / Servicio 3 Año 0 Año 1 Año 2

Precio $0 $0 $0
Unidades vendidas $0 $0 $0
Ingresos Operacionales $0 $0 $0

INGRESOS OPERACIONALES $ 414,720,000 $ 471,246,336

INGRESOS NO OPERACIONALES $0 $0

TOTAL INGRESOS $ 414,720,000 $ 471,246,336

ACIÓN DE LA INVERSIÓN

Tasas de interes (i) efectiva anual 33%

No. de años 3
Cuota $ 22,914,926 $ 1,909,577

A DE AMORTIZACIÓN (ANUAL)
AMORTIZACIÓN SALDO
$ 40,000,000
$ 9,770,925.63 $ 30,229,074
$ 12,981,651.79 $ 17,247,423
$ 17,247,422.57 $0
$ 22,914,925.63 -$ 22,914,926
$ 30,444,770.19 -$ 53,359,696

LOS INGRESOS

Año 3 Año 4 Año 5

$ 7,212 $ 6,911 $ 6,737
$ 8,528 $ 8,801 $ 9,083
$ 62,726 $ 68,999 $ 75,899
$ 534,958,840.63 $ 607,285,275.88 $ 689,390,245.18

Año 3 Año 4 Año 5

$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0

Año 3 Año 4 Año 5

$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0

$ 534,958,841 $ 607,285,276 $ 689,390,245

$0 $0 $0

$ 534,958,841 $ 607,285,276 $ 689,390,245

 FLUJO DE CAJA
Año 0
Ingresos Operacionales
Ingresos No operacionales
Total ingresos
Costos de producción
Costos de Ventas
Cstos Administrativos
Costos Financieros
Total Costos
Depreciaciones
Amortizaciones intangibles
Utilidad antes de impuestos (UAI)
Impuesto a la renta- CREE
Utilidad despues de impuestos (UDI)
Depreciaciones
Amortizaciones intangibles
Inversión en activos fijos $ 26,869,000
Inversión en activos intanibles $ 21,840,000
Capital de trabajo $ 29,491,779
Amortizacion de la deuda
Valor de desecho
Utilidad Neta (UN) $ 78,200,779

EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PRO

TASA DE DESCUENTO 25%
VALOR PRESENTE NETO $138,595,955.53
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 71%
 FLUJO DE CAJA
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
$ 414,720,000 $ 471,246,336 $ 534,958,841 $ 607,285,276
$0 $0 $0 $0
$ 414,720,000 $ 471,246,336 $ 534,958,841 $ 607,285,276
$ 109,591,869 $ 113,098,809 $ 116,717,971 $ 120,452,946
$ 90,928,358 $ 93,914,880 $ 96,989,730 $ 99,912,432
$ 149,202,616 $ 155,106,386 $ 161,355,550 $ 166,650,717
$ 14,667,764 $ 10,712,452 $ 6,065,058 $ 378,268
$ 364,390,607 $ 372,832,527 $ 381,128,308 $ 387,394,363
$ 4,218,233 $ 4,218,233 $ 4,218,233 $ 2,824,900
$ 1,355,731 $ 2,650,989 $ 4,143,758 $ 5,923,237
$ 44,755,428 $ 91,544,587 $ 145,468,541 $ 211,142,775
$ 15,216,846 $ 31,125,159 $ 49,459,304 $ 71,788,544
$ 29,538,583 $ 60,419,427 $ 96,009,237 $ 139,354,232
$ 4,218,233 $ 4,218,233 $ 4,218,233 $ 2,824,900
$ 1,355,731 $ 2,650,989 $ 4,143,758 $ 5,923,237

$ 587,397 $ 559,152 $ 483,280 $ 973,288

$ 9,770,926 $ 12,981,652 $ 17,247,423 $ 22,914,926

$ 24,754,224 $ 53,747,846 $ 86,640,526 $ 124,214,156

EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO

** RESULTADO: INVERTIR / NO INVERTIR
** Tasa minima de rentabilidad esperada (%)
 Año 5
$ 689,390,245
$0
$ 689,390,245
$ 124,307,440
$ 103,211,326
$ 173,560,311
$0
$ 401,079,078
$ 2,824,900
$ 7,766,285
$ 277,719,983
$ 94,424,794
$ 183,295,188
$ 2,824,900
$ 7,766,285

$ 32,094,895
$ 30,444,770
$ 10,019,734
$ 205,556,232
 DEVENGADO

Días
Nombre del Empleado Cargo Sueldo basico
trabajados

Ricardo Orozco Prieto Panadero 1,100,000.00 $ 30

Milena Sierra Auxiliar de panaderia 900,000.00 $ 30
Juan Agudelo M Gerente 2,000,000.00 $ 30
Juan Estaben Cruz mensajero 828,116.00 $ 30
Martha Rocio Maldonado Servicios Generales 850,000.00 $ 30
Marcela Prieto Auxiliar Contable 1,200,000.00 $ 30
Juan Carlos Ortega Jefe de Produccion 1,300,000.00 $ 30

TOTALES

A cargo del emplador

Seguridad Social % Valor
Salud 0.0% $0
Fondo de Pensiones 12% $ 981,374
Seleccione la 0.522%
ARL (riesgos laborales) tarifa: $ 42,690
Total Seguridad Social $ 1,024,064
Parafiscales % Valor
Caja Compensación Familiar 4% $ 327,125
ICBF 0% $0
SENA 0% $0
Total Parafiscales $ 327,125

Total a cargo del empleador $ 3,158,980

Días de la nomina 30
Horas trabajadas en el día 8

Valor Hora Cant hora

NOMBRE DEL EMPLEADO Basico
Ordinaria extra ordinaria

Panadero $ 1,100,000 4,583

Milena Sierra $ 900,000 3,750
Juan Agudelo M $ 2,000,000 8,333
Juan Estaben Cruz $ 828,116 3,450
Martha Rocio Maldonado $ 850,000 3,542
Marcela Prieto $ 1,200,000 5,000
Juan Carlos Ortega $ 1,300,000 5,417
 DEDUCCIONES

Total
Total basico Aux de transporte Horas Extras Comisiones
Devengado

1,100,000 $ 97,032 - $ 1,197,032.00 $

900,000 $ 97,032 - $ 997,032.00 $
2,000,000 $ - - $ 2,000,000.00 $
828,116 $ 97,032 - $ 925,148.00 $
850,000 $ 97,032 - $ 947,032.00 $
1,200,000 $ 97,032 - $ 1,297,032.00 $
1,300,000 $ 97,032 - $ 1,397,032.00 $
0$ - - $ - $
$ 8,178,116 $ 582,192 $0 $0 $ 8,760,308

Salario minimo
Provisiones Prest. Soc y Vac. % Valor Auxilio de transport
Cesantias 8.330% $ 729,734
Intereses sobre cesantias 1% $ 7,297

Prima 8.330% $ 729,734

Vacaciones 4.170% $ 341,027
Total prestaciones sociales $ 1,807,792

IMPORTANTE!
Se encuentra exonerado de pago de aporte de Parafis

1.25 1.75 2
Valor hora Cant hora Valor hora
Valor hora extra o. Cant hora extra nocturna extra extra día extra día
nocturna festiva festivo

- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
 DEDUCCIONES
Retención/
Total
Salud Pension otras
Deducciones Neto Pagado
deducciones
44,000.00 $ 44,000.00 $ - $ 88,000.00 $ 1,109,032.00 $
36,000.00 $ 36,000.00 $ - $ 72,000.00 $ 925,032.00 $
80,000.00 $ 80,000.00 $ - $ 160,000.00 $ 1,840,000.00 $
33,124.64 $ 33,124.64 $ - $ 66,249.28 $ 858,898.72 $
34,000.00 $ 34,000.00 $ - $ 68,000.00 $ 879,032.00 $
48,000.00 $ 48,000.00 $ - $ 96,000.00 $ 1,201,032.00 $
52,000.00 $ 52,000.00 $ - $ 104,000.00 $ 1,293,032.00 $
- $ - $ - $ - $ - $
$ 327,125 $ 327,125 $0 $ 654,249 $ 8,106,059 $ 97,272,705

Salario minimo $ 828,116

Auxilio de transporte $ 97,032

Tipo Tarifa Actividades

I 0.52% Financieras, Trabajos de Oficina, Administrativos; centros Educativos, Restaurantes

II 1.04% Algunos procesos manufactureros como la fabricación de tapetes, tejidos, confecciones
III 2.44% Algunos procesos manufactureros como la fabricación de agujas, alcoholes Artículos de
IV 4.35% Procesos manufactureros como fabricación de aceites, cervezas, vidrios, procesos de g
V 6.96% Areneras, manejo de asbesto, Bomberos, manejo de explosivos, construcción, Explotac

IMPORTANTE!
e pago de aporte de Parafiscales y Salud Ley 1607 de 2012?
marque con una "x" si es así.
Si x

2.5
Cant hora
Valor hora extra TOTAL HORAS
extra noche
noche festivo EXTRAS
festivo

- 0
- 0
- 0
- 0
- 0
- 0
- 0
Educativos, Restaurantes
apetes, tejidos, confecciones y flores artificiales Almacenes por Departamentos, Algunas labores Agrícolas
gujas, alcoholes Artículos de cuero
vezas, vidrios, procesos de galvanización; transporte, servicios de vigilancia privada
sivos, construcción, Explotación petrolera
ores Agrícolas
 NOMBRE PRODUCTO

Peso Masa Cruda/UND 400

Peso Masa Horneada/UND 360
% Perdida por coccion 10.0%
PESO TOTAL MASA CRUDA FORMULA (BACHE) 2,503,345

VR. GRAMO
MATERIAS PRIMAS CON IVA % RECETA

HARINA DE TRIGO EL LOBO 1.7 50%

ACEITE DE OLIVA EXTRA VIRGEN LINEA MADURA 15.0 8%
SAL 1.0 2%
LEVADURA FRESCA LEVAPAN 4.5 2%
HARINA DE CENTENO LA HOLANDESA 2.0 50%
SEMILLAS DE GIRASOL 12.0 5%
AGUA 1.4 55%
CIRUELAS SIN SEMILLAS LEVAPAN 12.0 10%
SEMILLAS DE LINAZA 4.0 10%
SEMILLAS DE AJONJOLI 12.0 5%
TOTAL BACHE
COSTO/g (BASE)
COSTO/ UNIDAD (BASE)
RELLENOS, INCLUSIONES Y DECORACIONES /ADICIONAL A LA MASA BASE

COSTO DECORACION /ADICIONAL A LA MASA BASE

COSTO TOTAL /UNIDAD
TOTAL SOLUCION
COSTO TOTAL/ UND

COSTO TOTAL/g
PESO FINAL CRUDO
COSTO EMPAQUE (MOLDE, BOLSA, AMARRE) POR UNIDAD
OTROS COSTOS POR UNIDAD (AMARRAS)
COSTO FINAL DE MATERIAS PRIMAS POR UNIDAD
COSTO MANO DE OBRA
COSTO SERVICIOS
COSTO TOTAL UNIDAD
Unidades por empaque
COSTO POR UNIDAD DE EMPAQUE
MARGEN DEL FABRICANTE
MARGEN DEL INTERMEDIARIO
MARGEN DEL VENDEDOR FINAL
IMPUESTO A LAS VENTAS (SI APLICA IVA, USAR CTOS SIN IVA)
PVP POR UNIDAD
PVP POR GRAMO
GANANCIA ABSOLUTA
 UNIDADES
UNIDAD OBTENIDAS

gr
gr
%
gr 6,258.4
PANES POR DIA

PESO (g) $
1,272,025
636,013 1,081,221
101,762 1,526,430
22,896 22,896
25,441 114,482
636,013 1,272,025
63,601 763,215
699,614 979,459
127,203 1,526,430
127,203 508,810
63,601 763,215
$ 2,503,345 8,558,184
$ 3.42
$ 1,367.48

2,503,345
$ 1,367.48

$ 35.20 $ 220,294.38
$ 10.00 $ 62,583.63
$ 1,412.68
15% $ 205.12
15% $ 205.12
$ 1,822.92
1
1822.92
64% $ 5,001.16
$ 5,001.16
0% $ 5,001.16
0% $ 5,001.16
$ 8,000.00
$ 20.00
$ 6,632.52