GRAÑA Y MONTERO S.A.A.

Memorando de Planeamiento de
Auditoría a los Estados financieros
separados al 31 de diciembre de 2019
 ÍNDICE

1. ANTECEDENTES ECONÓMICOS QUE INCIDEN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA.3

2. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES. 4

3. NORMATIVIDAD APLICABLE A LA EMPRESA 4

4. HECHOS SIGNIFICATIVOS Y TRANSACCIONES INUSUALES. 5

5. IDENTIFICACIÓN DE CUENTAS SIGNIFICATIVAS Y DE RIESGO 5

6. IDENTIFICACIÓN DE CUENTAS SIGNIFICATIVAS 5

7. RIESGOS SIGNIFICATIVOS IDENTIFICADOS Y PROCEDIMIENTOS PLANIFICADOS.7

8. IMPORTE DE LA MATERIALIDAD DE PLANEACIÓN (MP) DETERMINADA. 8

9. IMPORTE NOMINAL PARA ACUMULAR ERRORES (RESUMEN DE DIFERENCIAS DE

AUDITORÍA, RDA). 8

10. IMPORTE DEL ERROR TOLERABLE (HECHO MATERIAL) (ET). 8

11. CONSIDERACIONES PARA DETERMINAR LA MP, ET Y EL IMPORTE NOMINAL DEL

RDA. 9

12. INFORMES A EMITIR Y FECHAS DE ENTREGA. 9

13. CRONOGRAMA Y RELACIÓN DE INTEGRANTES DE LA COMISIÓN AUDITORA. 10

 MEMORANDO DE PLANIFICACIÓN DE AUDITORÍA FINANCIERA A GRAÑA Y
MONTERO S.A.A. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

1. ANTECEDENTES ECONÓMICOS QUE INCIDEN EN LA INFORMACIÓN

FINANCIERA.

Queremos seguir siendo una empresa que aporta y genera crecimiento. Estamos
cambiando para actuar de manera transparente, con mejores mecanismos y sistemas de
gestión, y con una correcta relación con nuestra sociedad. Estos son nuestros principales
resultados financieros:

– Al 2019 se logró reducir la deuda total de la compañía en US$ 114 MM (18%) comparado
al 2018, alcanzando US$ 519.25 MM, resultado obtenido gracias a la exitosa ejecución del
plan de reducción de deuda.

– Se alcanzó un total de US$ 1,231.5 MM en ingresos, lo que representa una disminución

de 6.7% con respecto al resultado del ejercicio del año anterior. La diferencia se explica
principalmente por la caída en los ingresos de Infraestructura (-14.3%), debido a la
finalización de las obras de ampliación del Metro de Lima, por la reducción de los ingresos
de Concar por menores trabajos de mantenimiento ejecutados en el 2019 y por el área
Inmobiliaria (-57.3%), como consecuencia de la venta de terrenos de Almonte durante el
2018.

– Esta cifra viene acompañada por un Backlog más negocios recurrentes acumulado de
US$ 2,094 MM, que representa 1.7 años de ventas, gracias a los nuevos contratos
adjudicados en el 2019, entre los que destacan los proyectos mineros Quellaveco (Perú) y
Quebrada Blanca Fase 2 (Chile), y el proyecto MAPA con la empresa Celulosa Arauco
(Chile).

– Finalmente, con respecto a los resultados a diciembre de 2019, la pérdida de US$ 252.8
millones se explica principalmente por provisiones registradas al cierre del año, tales como
el deterioro de la inversión y cuentas por cobrar de GSP, la reparación civil de acuerdo con
la Ley 30737, el posible resultado de la demanda colectiva en Nueva York (Class Action),
entre otros.

— Aumento de capital

Hemos concluido satisfactoriamente el aumento de capital aprobado mediante Junta

General de Accionistas del 6 de noviembre del 2018, al completar la suscripción de
211,864,065 nuevas acciones comunes a un precio de US$ 0.6136 por acción. El monto
total recaudado asciende a US$ 130 MM, y fue destinado al fortalecimiento patrimonial de
la compañía. Los resultados del aumento de capital son una clara muestra del respaldo del
mercado a la compañía.

2. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES.

Nos estamos transformando para seguir trascendiendo. Para continuar con nuestros
compromisos hemos gestionado cambios en nuestra organización, hemos fortalecido
nuestra estructura de gobierno corporativo, así como implementación de nuevas
políticas y controles. Dentro de dicho proceso de transformación, dejaremos de usar el
 nombre de Graña y Montero,ya que no nos representa para nuestro futuro actuar. Nos
transformamos, somos distintos.

– Luego del ingreso de nuevos inversionistas al Grupo, como consecuencia del aumento
de capital el 2019, nuestro Directorio modificó su composición. Si bien mantenemos la
conformación de 5 directores independientes y 4 no independientes, dos de los 4 no
independientes se incorporaron este año.

– Afianzamos las principales políticas y procedimientos elaborados en el 2018, a través de

intensos programas de capacitación con los trabajadores y claras estrategias de
comunicación con proveedores, socios estratégicos y clientes. El 87% de los trabajadores
ha completado las capacitaciones virtuales sobre el Código de Conducta de Negocios,
manejo de conflicto de interés, hostigamiento sexual, política anticorrupción, política de
riesgos, sistema de prevención de lavado de activos y financiamiento terrorista.

– En el 2019 emitimos la nueva Política Corporativa de Manejo de Conflictos de Interés,

Anticorrupción, así como el nuevo Procedimiento de Regalos, Atenciones y Dádivas, y la
Política de Donaciones.

– El lanzamiento de la capacitación sobre manejo de conflictos de interés realizado durante

el 2018 permitió gestionar de manera más eficaz los conflictos de interés y reducir a la
mitad las denuncias éticas referidas a este tema durante el 2019.

3. NORMATIVIDAD APLICABLE A LA EMPRESA

NORMAS GENERALES

• Constitución Política del Perú de 29 de diciembre de 1993.

• Ley general de sociedades, Ley No 26887

• Reglamento de Hechos de Importancia e Información Reservada - Resolución de

Superintendencia N° 0005-2014 (Publicado el 20/03/2014).

NORMAS DE CREACIÓN Y FUNCIONAMIENTO

• Reglamento de la Junta General de Accionistas

• Reglamento General del Directorio

• Estatuto de la sociedad

• Política y Manual de Riesgos

• Manual de relacionamiento con el Estado

NORMAS ESPECÍFICAS

• Ley General del Sistema Nacional de Contabilidad, aprobada por Ley n.o 28708
publicada el 12 de abril de 2006.

• Ley de Mercado de Valores;

 • Ley de Fondos de Inversión y fideicomisos bancarios bajo el ámbito de la Ley General
del Sistema Financiero.

• Ley 30737 y su reglamento, aprobado mediante Decreto Supremo No 096-2018-EF - 4)

Aplicación de la Ley Anticorrupción en el Grupo

NORMAS DE PERSONAL

• TUO D Leg. 728

• Manual de operaciones

• Manual de descripción de puestos

NORMAS DE CONTROL

• NIAs

• Norma ISO 37001 (proceso de certificación)

• Normas de tránsito

• Certificación ISO 14001

• OHSAS 18001.

• Normas anticorrupción (capacitaciones)

4. HECHOS SIGNIFICATIVOS Y TRANSACCIONES INUSUALES.

● La entidad, al 31 de diciembre del año 2019 no ha efectuado el saneamiento contable;

asimismo, no se han adoptado las acciones de depuración, regularización, corrección
de error y sinceramiento contable de las cuentas del rubro Efectivo y equivalentes de
efectivo.
● La entidad mantiene saldos significativos en la cuenta Efectivo y equivalentes de
efectivo por S/. 948,978 de las cuales el saldo de Caja y Caja Chica es por S/. 109,061
no teniéndose evidencia de haberse efectuado el arqueo de caja para demostrar su
existencia.
● El saldo del rubro Otras Cuentas por cobrar por S/. 436,645 tuvo una disminución de
efectivo por 151,806
● El saldo del rubro Inventarios por el monto de S/. 552,573 no fueron conciliados con el
inventarios físico de existencias, al no haberse culminado con la toma de inventarios
físicos.
● El saldo del rubro Propiedad, Planta y Equipo por el monto de S/. 522,683 no se
muestra conciliado con el inventario físico de bienes del activo fijo, al no haberse
realizado la toma de inventarios físicos.

5. IDENTIFICACIÓN DE CUENTAS SIGNIFICATIVAS Y DE RIESGO

● El rubro Efectivo y equivalentes de efectivo donde la entidad registra como saldo al

cierre del ejercicio por S/. 948,978 cuyas cuentas presentan el riesgo que no existan y
no se encuentran correctamente valuadas.
● Dentro del rubro de propiedad, planta y equipo se aprecia un saldo total de S/. 522,683
los mismos que al 31 de diciembre de 2018 presentan el riesgo de que sean íntegros y
correctamente valuados al no haberse conciliado con los Inventarios de Activos fijos.
● Según la consulta avanzada de las inversiones en el Banco de Inversiones
(Invierte.pe) a la fecha la entidad mantiene 316 proyectos de inversión que se
encuentran en la etapa de inversión y sin cerrar.
6. IDENTIFICACIÓN DE CUENTAS SIGNIFICATIVAS
1.1 Información financiera
1.2 Estado de Resultados Integrales
7. RIESGOS SIGNIFICATIVOS IDENTIFICADOS Y PROCEDIMIENTOS
PLANIFICADOS.

Riesgo normal; porque de nuestra indagación evidenciamos que la gerencia de la compañía,

no se encuentre involucrada en actividades cuestionables y/o actos ilícitos.

Asimismo, cabe mencionar que la compañía no ha presentado cambios en bancos, abogados

y auditores externos (desde el 2017).
Tampoco hemos evidenciado alguna disputa de los socios por el control de la compañía.

Riesgo significativo

Riesgo inherente con una probabilidad más alta de ocurrencia y una magnitud más alta de
efecto si ocurriera. Es un riesgo identificado y evaluado de aseveración equívoca material
que, a juicio del auditor, requiere consideración especial de auditoría. Los riesgos
significativos son un subgrupo de riesgos inherentes más altos.
Estado de Situación Financiera
8. IMPORTE DE LA MATERIALIDAD DE PLANEACIÓN (MP) DETERMINADA.

La materialidad de planeación se ha determinado en base a la información financiera a 31 de

diciembre de 2020; toda vez que a la fecha de cierre de este formato.

Benchmark: Utilidad antes del impuesto a las ganancias

Importancia Relativa Seleccionada (en miles):

Importancia Relativa de Desempeño (en miles):

Documentar el límite para errores claramente triviales (en miles):

Materialidad para total de ingresos

S/. 2,082,900

Formato 07 Determinación de la materialidad, error tolerable e importe nominal para acumular

errores en el Resumen de Diferencias de Auditoría (RDA)

9. IMPORTE NOMINAL PARA ACUMULAR ERRORES (RESUMEN DE

DIFERENCIAS DE AUDITORÍA, RDA).

RDA para total de ingresos

S/. 1,562,175

Ver Formato 07: Determinación de la materialidad, error tolerable, importe nominal para
acumular errores en el Resumen de Diferencias de Auditoria (RDA).

10. IMPORTE DEL ERROR TOLERABLE (HECHO MATERIAL) (ET).

ET para total de ingresos

S/. 104,145

Formato 07 Determinación de la materialidad, error tolerable e importe nominal para acumular

errores en el Resumen de diferencias de auditoria (RDA)

11. CONSIDERACIONES PARA DETERMINAR LA MP, ET Y EL IMPORTE

NOMINAL DEL RDA.

Se han determinado los siguientes factores para determinar la materialidad de auditoría, error
tolerable y umbral para acumular errores.

Información Financiera
Determinación de la Materialidad de Auditoría
Se ha determinado como base para calcular la materialidad el utilidad antes del impuesto y
un % de 10%, sobre la base, debido a la importancia de las inversiones efectuadas en el
rubro de obras y proyectos ejecutados.

Determinación del Error Tolerable

Según nuestro juicio profesional y en base a la metodología establecida por el MAF, hemos
determinado como error tolerable el 75% de la materialidad de planificación de auditoría.

Importe Nominal del Resumen de Diferencias de Auditoría

En base a la metodología establecida hemos determinado como importe nominal para el
resumen de diferencias de auditoría el 5% de la materialidad de planificación.

ESTRATEGIA DE AUDITORÍA CON RELACIÓN AL CONTROL INTERNO (CONFIANZA O

NO CONFIANZA EN CONTROLES).
En base al diseño e implementación del control interno se adopta la estrategia de no confiar
en los controles internos relacionados a la generación de la información financiera.

ESTRATEGIA DE AUDITORÍA EN RELACIÓN A LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN

(CONFIANZA O NO CONFIANZA EN CONTROLES).
En base al diseño e implementación del control interno se adopta la estrategia de confiar en
los controles internos relacionados a la generación de la información financiera con los
sistemas de soporte.

En base al diseño e implementación del control interno se adopta la estrategia de confiar en

los controles internos relacionados a la generación de la información financiera con los
sistemas de soporte.

12. INFORMES A EMITIR Y FECHAS DE ENTREGA.

Entregable Fecha de entrega

Memorando de Planificación de auditoría 22 de julio de 2019

Reporte de alerta temprana 30 de octubre de 2019

Reporte de deficiencias significativas 25 de enero de 2020

Carta de control interno 15 de marzo de 2020

Reporte de asuntos de fraude 15 de marzo de 2020

Informe de auditoría por los estados financieros 30 de marzo de 2020

13. CRONOGRAMA Y RELACIÓN DE INTEGRANTES DE LA COMISIÓN
AUDITORA.

Cronograma:
FECHA DÍAS
ETAPAS / ACTIVIDADES
DEL AL HÁBILES

PLANIFICACIÓN

-ACREDITACIÓN E INSTALACIÓN DE LA COMISIÓN

AUDITORA CGR /COMUNICACIÓN POR ESCRITO DEL
21/2/2019 27/2/2019 4
INICIO DE LA AUDITORÍA AL TITULAR DE LA
ENTIDAD POR LA COMISIÓN AUDITORA OCI.

- COMPRENSIÓN DE LA ENTIDAD Y LA(S)

MATERIA(S) A EXAMINAR, ESTABLECIENDO
28/3/2019 8/3/2019 7
OBJETIVO(S) ESPECÍFICO(S) Y PROCEDIMIENTOS
DE AUDITORÍA.

- ELABORACIÓN Y APROBACIÓN DEL PLAN DE

AUDITORÍA DEFINITIVO. 9/3/2019 19/3/2019 7
- REGISTRO DEL PLAN DE AUDITORÍA DEFINITIVO.

EJECUCIÓN

- DEFINICIÓN DE LA MUESTRA DE AUDITORÍA.

- DESARROLLO DE LOS PROCEDIMIENTOS DE

AUDITORÍA.

- IDENTIFICACIÓN DE LAS DESVIACIONES DE

CUMPLIMIENTO (ELABORACIÓN, DISCUSIÓN Y
APROBACIÓN DE LA MATRIZ DE LAS DESVIACIONES
DE CUMPLIMIENTO). 20/3/2019 30/4/2019 30

- ELABORACIÓN DE LAS DESVIACIONES DE

CUMPLIMIENTO.

- COMUNICACIÓN DE LAS DESVIACIONES DE

CUMPLIMIENTO Y EVALUACIÓN DE COMENTARIOS.

- REGISTRO DEL CIERRE DE LA EJECUCIÓN.

ELABORACIÓN DEL INFORME

- ELABORACIÓN DEL INFORME.

- REVISIÓN, APROBACIÓN Y COMUNICACIÓN. 1/5/2019 15/5/2019 14

- REGISTRO DEL INFORME.

De la Comisión:
La comisión auditora fue reconformada, cuyos integrantes son:

NOMBRE Y APELLIDOS ROL PROFESIÓN

Supervisor Contador

Jefe de comisión Contador

Integrante Ingeniero Economista

Integrante Contador

Integrante Abogado

Auditor Encargado Supervisor