Cuadro : Inversión Total

INVERSIÓN TOTAL
Descripción Importe
ACTIVOS FIJOS S/28,310.10
ACTIVOS DIFERIDOS S/1,973.54
CAPITAL DE TRABAJO S/44,569.55
TOTAL S/ 74,853.19

Cuadro: Activos Fijos

ACTIVOS FIJOS
Descripción Precio Unitario
8 Estantes y Anaqueles 600

Helader exhibidora para carnes 1700

1

exhibidor frigorifico para frutas y verduras 2500

1

Vitrina refigerante para gaseoas y cervezas 2800

1
1 Congelador para almacen 1500
2 Balanza Electronica 350
1 Vitrina conservadora 3000
2 Exhibidores 450
15 Canastillas de plastico 25
1 camara de seguridad + disco 1500
1 Juego de escritorio 950
1 Computadora Multifuncional 1450
1 Botiquin 120
2 Extintores 230
2 Caja Registradora 2500
Subtotal
2% Imprevistos
TOTAL

Cuadro: Activos Diferidos

INVERSIÓN TOTAL
Descripción Importe
Costo de estudio 600
Gastos de Constitución 754
Publicidad 400
Patente 200
Subtotal 1954
1% Imprevistos 19.54
TOTAL S/ 1,973.54

Capital de Trabajo
INVERSIÓN TOTAL
Descripción Importe
Mercaderías 35,000
Insumos e implementos de Trabajo 535
Mantenimiento de Reparación 277.55
Gastos Administrativos 2780
Gastos de Ventas 5977
TOTAL S/ 44,569.55
 Importe
4800

1700

2500

2800

1500
700
3000
900
375
1500
950
1450
120
460
5000
S/27,755.00
S/555.10
S/28,310.10
 Cuadro: Fuentes y Usos
FUENTES Y USOS

CRÉDITO % CAPITAL PROPIO %

Descripción Importe
% Valor % Valor
ACTIVOS
S/28,310.10 100 S/28,310.10
FIJOS
ACTIVOS
S/1,973.54 100 S/1,973.54
DIFERIDOS
CAPITAL DE
S/44,569.55 30 S/13,370.87 70 S/31,198.69
TRABAJO
TOTAL S/74,853.19 S/41,680.97 S/33,172.23
Fuente: elaboración Propia

Entidad Financiera: Banco Scotiabank

Tipo de crédito: Comercial
Monto: S/41,680.97
Tasa de Interés: 15% anual 0.0125 tasa mensual
Plazo: 5 años 60 meses
Amortización: Mensual
Aporte Propio: S/33,172.23

Cuadro: Amortización
AMORTIZACIÓN
Cuota Pago Anual
Período Mensual Amortización Interés Saldo
Periódica Interés
0 S/41,680.97
1 S/470.58 S/521.01 S/991.59 S/41,210.39
2 S/476.46 S/515.13 S/991.59 S/40,733.93
3 S/482.41 S/509.17 S/991.59 S/40,251.52
4 S/488.44 S/503.14 S/991.59 S/39,763.08
5 S/494.55 S/497.04 S/991.59 S/39,268.53
6 S/500.73 S/490.86 S/991.59 S/38,767.80 S/5,847.28
7 S/506.99 S/484.60 S/991.59 S/38,260.81
8 S/513.33 S/478.26 S/991.59 S/37,747.48
9 S/519.74 S/471.84 S/991.59 S/37,227.74
10 S/526.24 S/465.35 S/991.59 S/36,701.50
11 S/532.82 S/458.77 S/991.59 S/36,168.68
12 S/539.48 S/452.11 S/991.59 S/35,629.20
13 S/546.22 S/445.36 S/991.59 S/35,082.98
14 S/553.05 S/438.54 S/991.59 S/34,529.93
15 S/559.96 S/431.62 S/991.59 S/33,969.96
16 S/566.96 S/424.62 S/991.59 S/33,403.00
17 S/574.05 S/417.54 S/991.59 S/32,828.95
18 S/581.23 S/410.36 S/991.59 S/32,247.72
S/4,874.43
 S/4,874.43
19 S/588.49 S/403.10 S/991.59 S/31,659.23
20 S/595.85 S/395.74 S/991.59 S/31,063.39
21 S/603.29 S/388.29 S/991.59 S/30,460.09
22 S/610.84 S/380.75 S/991.59 S/29,849.26
23 S/618.47 S/373.12 S/991.59 S/29,230.78
24 S/626.20 S/365.38 S/991.59 S/28,604.58
25 S/634.03 S/357.56 S/991.59 S/27,970.55
26 S/641.96 S/349.63 S/991.59 S/27,328.60
27 S/649.98 S/341.61 S/991.59 S/26,678.62
28 S/658.10 S/333.48 S/991.59 S/26,020.51
29 S/666.33 S/325.26 S/991.59 S/25,354.18
30 S/674.66 S/316.93 S/991.59 S/24,679.52
S/3,745.19
31 S/683.09 S/308.49 S/991.59 S/23,996.43
32 S/691.63 S/299.96 S/991.59 S/23,304.80
33 S/700.28 S/291.31 S/991.59 S/22,604.52
34 S/709.03 S/282.56 S/991.59 S/21,895.49
35 S/717.89 S/273.69 S/991.59 S/21,177.60
36 S/726.87 S/264.72 S/991.59 S/20,450.73
37 S/735.95 S/255.63 S/991.59 S/19,714.77
38 S/745.15 S/246.43 S/991.59 S/18,969.62
39 S/754.47 S/237.12 S/991.59 S/18,215.16
40 S/763.90 S/227.69 S/991.59 S/17,451.26
41 S/773.45 S/218.14 S/991.59 S/16,677.81
42 S/783.11 S/208.47 S/991.59 S/15,894.70
S/2,434.42
43 S/792.90 S/198.68 S/991.59 S/15,101.79
44 S/802.81 S/188.77 S/991.59 S/14,298.98
45 S/812.85 S/178.74 S/991.59 S/13,486.13
46 S/823.01 S/168.58 S/991.59 S/12,663.12
47 S/833.30 S/158.29 S/991.59 S/11,829.82
48 S/843.71 S/147.87 S/991.59 S/10,986.10
49 S/854.26 S/137.33 S/991.59 S/10,131.84
50 S/864.94 S/126.65 S/991.59 S/9,266.90
51 S/875.75 S/115.84 S/991.59 S/8,391.15
52 S/886.70 S/104.89 S/991.59 S/7,504.46
53 S/897.78 S/93.81 S/991.59 S/6,606.67
54 S/909.00 S/82.58 S/991.59 S/5,697.67
S/912.94
55 S/920.37 S/71.22 S/991.59 S/4,777.30
56 S/931.87 S/59.72 S/991.59 S/3,845.43
57 S/943.52 S/48.07 S/991.59 S/2,901.91
58 S/955.31 S/36.27 S/991.59 S/1,946.60
59 S/967.25 S/24.33 S/991.59 S/979.35
60 S/979.35 S/12.24 S/991.59 -S/0.00
 C k
  1 i  i
n

  1  i  1
n

C= 1097.87
1.11

C= S/991.59

Pago Anual
Amortización

S/6,051.77

S/7,024.62
S/7,024.62

S/8,153.85

S/9,464.62

S/10,986.10
.- DEPRECIACION DE TANGIBLES E INTANGIBLES

DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS

RUBRO VALOR DE ADQ VIDA UTIL
Estantes y Anaqueles 4800 10
Helader exhibidora para carnes 1700 10
exhibidor frigorifico para frutas y verduras 2500 10
Vitrina refigerante para gaseoas y cervezas 2800 10
Congelador para almacen 1500 10
Balanza Electronica 700 10
Vitrina conservadora 3000 10
Exhibidores 900 10
Canastillas de plastico 375 10
camara de seguridad + disco 1500 10
Juego de escritorio 950 10
Computadora Multifuncional 1450 10
Botiquin 120 10
Extintores 460 10
Caja Registradora 5000 10
TOTAL

AMORTIZACION DE INTANGIBLES
RUBRO IMPORTE %
Costo de estudio 600 20%
Gastos de Constitución 754 20%
Publicidad 400 20%
Patente 200 20%
TOTAL
IJOS
VALOR RESIDUAL DEPRECIACION
200 460
50 165
100 240
100 270
50 145
10 69
100 290
10 89
10 37
10 149
10 94
50 140
0 12
0 46
150 485
2,690.50

VALOR ANUAL
120
150.8
80
40
390.8
.- PRESUPUESTO DE COSTO

COSTOS DE OPERACIÓN

COSTO DE OPERACIÓN
RUBRO COSTO ANUAL
Mercaderías 35,000.00 420,000.00
Insumos e implementos de Trabajo 535.00 6,420.00
Mantenimiento de Reparación 277.55 3,330.60
Gastos Administrativos 2,780.00 33,360.00
Gastos de Ventas 5,977.00 71,724.00
Gasto financieros - 5,847.28

DE
RUBRO % COSTO ANUAL
Abarrotes 40% 14,000.00 168,000.00
Productos de limpieza 12% 4,200.00 50,400.00
Bebidas alcoholicas 8% 2,800.00 33,600.00
Frutas 7% 2,450.00 29,400.00
Verduras 10% 3,500.00 42,000.00
Carnes 10% 3,500.00 42,000.00
Embutidos 5% 1,750.00 21,000.00
Menestras 8% 2,800.00 33,600.00
TOTAL 100% 35,000.00 420,000.00

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
RUBRO INVERSION % MENSUAL
Estantes y Anaqueles 4800 1% 48
Helader exhibidora para carnes 1700 1% 17
exhibidor frigorifico para frutas y verduras
2500 1% 25
Vitrina refigerante para gaseoas y
cervezas 2800 1% 28
Congelador para almacen 1500 1% 15
Balanza Electronica 700 1% 7
Vitrina conservadora 3000 1% 30
Exhibidores 900 1% 9
Canastillas de plastico 375 1% 3.75
camara de seguridad + disco 1500 1% 15
Juego de escritorio 950 1% 9.5
Computadora Multifuncional 1450 1% 14.5
Botiquin 120 1% 1.2
Extintores 460 1% 4.6
Caja Registradora 5000 1% 50
TOTAL 277.55

INSUMOS E IMPLEMENTOS DE TRABAJO

Rubro Monto ANUAL
Uniformes - 2 unidades 120 1440
Mandiles - 2 unidades 60 720
Bolsas plasticas 25 300
Utiles limpieza 50 600
Energia electrica (KW/h) 180 2160
Agua potable 100 1200
TOTAL 535 6420

GASTOS ADMINISTRATIVOS
Energia electrica (KW/h) 108 1296
Agua potable 60 720
Sueldos gerente 2000 24000
Materiales de oficina 100 1200
Linea de telefono 80 960
estudio contable 600 7200
TOTAL 2,780 33,360

GASTO DE VENTAS
Encargado del almacen 1500 18000
cajero 930 11160
implemtos de trabajo 535 6420
Alquiler del local 2500 30000
Publicidad y propaganda 400 4800
Energia electrica (KW/h) 72 864
Agua potable 40 480
TOTAL 5,977 71,724

GASTOS FINANCIEROS
PERIODO ANUAL INTERES
ANUAL
1 5847.28
2 4874.43
3 3745.19
4 2434.42
5 912.94
 DETALLE DE MERCADERIA VENDIDA
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6
176,400.00 185,220.00 194,481.00 204,205.05 214,415.30
52,920.00 55,566.00 58,344.30 61,261.52 64,324.59
35,280.00 37,044.00 38,896.20 40,841.01 42,883.06
30,870.00 32,413.50 34,034.18 35,735.88 37,522.68
44,100.00 46,305.00 48,620.25 51,051.26 53,603.83
44,100.00 46,305.00 48,620.25 51,051.26 53,603.83
22,050.00 23,152.50 24,310.13 25,525.63 26,801.91
35,280.00 37,044.00 38,896.20 40,841.01 42,883.06
441,000.00 463,050.00 486,202.50 510,512.63 536,038.26

ANUAL
576
204

300

336
180
84
360
108
45
180
114
174
14.4
 55.2
600
3330.6
AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
225,136.07 236,392.87 248,212.51 260,623.14
67,540.82 70,917.86 74,463.75 78,186.94
45,027.21 47,278.57 49,642.50 52,124.63
39,398.81 41,368.75 43,437.19 45,609.05
56,284.02 59,098.22 62,053.13 65,155.79
56,284.02 59,098.22 62,053.13 65,155.79
28,142.01 29,549.11 31,026.56 32,577.89
45,027.21 47,278.57 49,642.50 52,124.63
562,840.17 590,982.18 620,531.29 651,557.85
. PRESUPUESTO DE COSTO

PRESUPUESTO DE CO
concepto año 1 año 2 año 3
COSTOS VARIABLE
Mercaderia 420,000.00 441,000.00 463,050.00
Total costos variables 420,000.00 441,000.00 463,050.00
COSTOS FIJOS
Insumos e implementos de Trabajo 6420 6420 6420
Mantenimiento de Reparación 3330.6 3330.6 3330.6
Depreciacion 2,690.50 2,690.50 2,690.50
Amortizacion 390.8 390.8 390.8
Gastos Administrativos 33360 33360 33360
Gastos de Ventas 71724 71724 71724
Gasto financieros 5847.28 4874.43 3745.19
Total costos fijos 123763.18 122790.33 121661.09
TOTAL 543,763.18 563,790.33 584,711.09

12831.9
. PRESUPUESTO DE VENTAS

PRESUPUESTO DE ING
Abarrotes 40% 218,400.00 229,320.00
Productos de limpieza 12% 65,520.00 68,796.00
Bebidas alcoholicas 8% 43,680.00 45,864.00
Frutas 7% 38,220.00 40,131.00
Verduras 10% 54,600.00 57,330.00
Carnes 10% 54,600.00 57,330.00
Embutidos 5% 27,300.00 28,665.00
Menestras 8% 43,680.00 45,864.00
TOTAL 546,000.00 573,300.00
PRESUPUESTO DE COSTOS
año 4 año 5 año 6 año 7 año 8 año 9 año 10
COSTOS VARIABLES
486,202.50 510,512.63 536,038.26 562,840.17 590,982.18 620,531.29 651,557.85
486,202.50 510,512.63 536,038.26 562,840.17 590,982.18 620,531.29 651,557.85
COSTOS FIJOS
6420 6420 6420 6420 6420 6420 6420
3330.6 3330.6 3330.6 3330.6 3330.6 3330.6 3330.6
2,690.50 2,690.50 2,690.50 2,690.50 2,690.50 2,690.50 2,690.50
390.8 390.8 0 0 0 0 0
33360 33360 33360 33360 33360 33360 33360
71724 71724 71724 71724 71724 71724 71724
2434.42 912.94 0 0 0 0 0
120350.32 118828.84 117525.10 117525.10 117525.10 117525.10 117525.10
606,552.82 629,341.47 653,563.36 680,365.27 708,507.28 738,056.39 769,082.95

PRESUPUESTO DE INGRESOS
240,786.00 252,825.30 265,466.57 278,739.89 292,676.89 307,310.73 322,676.27
72,235.80 75,847.59 79,639.97 83,621.97 87,803.07 92,193.22 96,802.88
48,157.20 50,565.06 53,093.31 55,747.98 58,535.38 61,462.15 64,535.25
42,137.55 44,244.43 46,456.65 48,779.48 51,218.46 53,779.38 56,468.35
60,196.50 63,206.33 66,366.64 69,684.97 73,169.22 76,827.68 80,669.07
60,196.50 63,206.33 66,366.64 69,684.97 73,169.22 76,827.68 80,669.07
30,098.25 31,603.16 33,183.32 34,842.49 36,584.61 38,413.84 40,334.53
48,157.20 50,565.06 53,093.31 55,747.98 58,535.38 61,462.15 64,535.25
601,965.00 632,063.25 663,666.41 696,849.73 731,692.22 768,276.83 806,690.67
338,810.08
101,643.02
67,762.02
59,291.76
84,702.52
84,702.52
42,351.26
67,762.02
847,025.21
 ESTADO DE RESULTADO

Año 1 Año 2
INGRESO DE VENTAS 546,000.00 573,300.00

(-) COSTO DE VENTAS

(-) Costos fijos 12,831.90 12,831.90
(-) Costos variables 420,000.00 441,000.00
UTILIDAD BRUTA 113,168.10 119,468.10

(-) GASTOS OPERATIVOS

Gastos administrativos 33,360.00 33,360.00
Gastos de ventas 71,724.00 71,724.00

(-) GASTOS FINANCIEROS 5,847.28 4,874.43

UTILIDAD OPERATIVA ANTES DE IMP. 2,236.82 9,509.67

(-) 29.5 % IMPUESTO A LA RENTA 659.86 2,805.35

UTILIDAD NETA 1,576.96 6,704.32
ESTADO DE RESULTADOS COSTEO POR ABSORSION

Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

601,965.00 632,063.25 663,666.41 696,849.73 731,692.22

12,831.90 12,831.90 12,831.90 12,441.10 12,441.10

463,050.00 486,202.50 510,512.63 536,038.26 562,840.17
126,083.10 133,028.85 140,321.89 148,370.38 156,410.95

33,360.00 33,360.00 33,360.00 33,360.00 33,360.00

71,724.00 71,724.00 71,724.00 71,724.00 71,724.00

3,745.19 2,434.42 912.94 0.00 0.00

17,253.91 25,510.43 34,324.94 43,286.38 51,326.95

5,089.90 7,525.58 10,125.86 12,769.48 15,141.45

12,164.00 17,984.85 24,199.09 30,516.90 36,185.50
Año 8 Año 9 Año 10
768,276.83 806,690.67 847,025.21

12,441.10 12,441.10 12,441.10

590,982.18 620,531.29 651,557.85
164,853.55 173,718.29 183,026.26

33,360.00 33,360.00 33,360.00

71,724.00 71,724.00 71,724.00

0.00 0.00 0.00

59,769.55 68,634.29 77,942.26

17,632.02 20,247.11 22,992.97

42,137.54 48,387.17 54,949.29
 FLUJO DE FONDOS PROYECTADOS

CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

INGRESO DE VENTAS 546,000.00 573,300.00 601,965.00
INVERSIÓN -30,283.64
Activos fijos -28,310.10
Activos diferidos -1,973.54
Mercaderias 420,000.00 441,000.00 463,050.00
Insumos e implem. De trabajo 6,420.00 6,420.00 6,420.00
Mantenimiento de reparación 3,330.60 3,330.60 3,330.60
Gastos administrativos 33,360.00 33,360.00 33,360.00
Gastos de ventas 71,724.00 71,724.00 71,724.00
Depreciación 2,690.50 2,690.50 2,690.50
Amortización 390.80 390.80 390.80
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO 8,084.10 14,384.10 20,999.10
(-) 29.5% imp. Renta 659.86 2,805.35 5,089.90
UTILIDAD DESPUES DEL IMP. 7,424.24 11,578.75 15,909.20
Capital de trabajo -44,569.55 -2,210.98 -2,321.53
Capital de trabajo final
Valor del activo
Depreciación 2,690.50 2,690.50 2,690.50
Amortización 390.80 390.80 390.80
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -74,853.19 10,505.54 12,449.07 16,668.97
Prestamo bancario 41,680.97
Amortización -6,051.77 -7,024.62 -8,153.85
Interés -5,847.28 -4,874.43 -3,745.19
Escudo fiscal 1,754.18 1,462.33 1,123.56
FLUJO FINANCIERO 41,680.97 6,207.96 6,886.78 9,638.67
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -33,172.23 4,297.58 5,562.29 7,030.30
ONDOS PROYECTADOS

AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

632,063.25 663,666.41 696,849.73 731,692.22 768,276.83 806,690.67 847,025.21

486,202.50 510,512.63 536,038.26 562,840.17 590,982.18 620,531.29 651,557.85

6,420.00 6,420.00 6,420.00 6,420.00 6,420.00 6,420.00 6,420.00
3,330.60 3,330.60 3,330.60 3,330.60 3,330.60 3,330.60 3,330.60
33,360.00 33,360.00 33,360.00 33,360.00 33,360.00 33,360.00 33,360.00
71,724.00 71,724.00 71,724.00 71,724.00 71,724.00 71,724.00 71,724.00
2,690.50 2,690.50 2,690.50 2,690.50 2,690.50 2,690.50 2,690.50
390.80 390.80 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
27,944.85 35,237.89 43,286.38 51,326.95 59,769.55 68,634.29 77,942.26
7,525.58 10,125.86 12,769.48 15,141.45 17,632.02 20,247.11 22,992.97
20,419.27 25,112.03 30,516.90 36,185.50 42,137.54 48,387.17 54,949.29
-2,437.61 -2,559.48 -2,687.46 -2,821.84 -2,962.93 -3,111.07 -3,266.63
68,949.09
5,904.10
2,690.50 2,690.50 2,690.50 2,690.50 2,690.50 2,690.50 2,690.50
390.80 390.80 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
21,062.97 25,633.84 30,519.94 36,054.16 41,865.11 47,966.60 129,226.35

-9,464.62 -10,986.10
-2,434.42 -912.94
730.33 273.88
12,328.67 14,921.62
8,734.30 10,712.22 30,519.94 36,054.16 41,865.11 47,966.60 129,226.35
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INICIAL

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo S/ 44,569.55
Cuentas por Cobrar Comerciales Terceros
Otras Cuentas por Cobrar
Inventarios S/ 35,000.00
Gastos pagados por anticipado

TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/ 79,569.55

ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones en Valores
Activos Fijos S/ 28,310.10
Depreciación
Activos Diferidos S/ 1,973.54
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/ 30,283.64

TOTAL ACTIVO S/ 109,853.19

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Cuentas por Pagar Comerciales Terceros S/ 35,000.00
Otras Cuentas por Pagar
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/ 35,000.00

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras S/ 41,680.97
Pasivo Diferido
Otras Cuentas por Pagar

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/ 41,680.97

TOTAL PASIVO S/ 76,680.97

PATRIMONIO
Capital S/ 33,172.23
Capital Adicional
Utilidad del Ejercicio

TOTAL PATRIMONIO S/ 33,172.23

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/ 109,853.19

 Cok=[TP(%RP)]+[TA(1-t)(%RA)]+TLR

Donde:

TP = Tasa Pasiva = 1.16%

RP = Recursos propios = 44%
TA = Tasa Activa = 15%
T= Tasa Impositiva = 29.50%
RA = Recursos Ajenos = 56%
TLR = Tasa Libre de Riesgo = 2.11%

Reemplazando

Cok = [1.16%(44%)]+[15%(1-0.295)(56%)]+2.11%
Cok = 0.005140700215983 + 0.058885427 + 0.0211
Cok = 0.09
Cok = 9%

El costo de oportunidad de capital de los inversionistas es 9%

 AÑO FLUJO DE EFECTIVO
0 -S/74,853.19
1 S/10,505.54
2 S/12,449.07
3 S/16,668.97
4 S/21,062.97
5 S/25,633.84
6 S/30,519.94
7 S/36,054.16
8 S/41,865.11
9 S/47,966.60
10 S/129,226.35
VAN ECONÓMICO S/121,258.94
COK 9%
 AÑO FLUJO DE EFECTIVO
0 -S/33,172.23
1 S/4,297.58
2 S/5,562.29
3 S/7,030.30
4 S/8,734.30
5 S/10,712.22
6 S/30,519.94
7 S/36,054.16
8 S/41,865.11
9 S/41,865.11
10 S/41,865.11
VAN FINANCIERO S/86,460.65
COK 9%