CAPITAL DE TRABAJO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

$ 1,492,827,755 $ 281,014,896
$ 1,211,812,859
La Empresa MIOSTER PÑORTER LTDA según sus Estados Financieros posee un
Activo Corriente de $1.492.827.755 y unos Pasivos Corrientes de $281.014.896,
Cuál será su Capital de Trabajo?
Capital de Trabajo =$1.492.827.755-$281.014.896 =1.211.812.859 = La empresa
dispone de $1.211.812.859 de Capital de Trabajo

RAZON CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
$ 1,492,827,755 $ 281,014,896
$ 5.31
La empres dispone de $5,31de respaldo o solvencia o liquidez para cubrir
oportunamente sus deudas.

PRUEBA ÁCIDA
ACTIVO LIQUIDO PASIVO CORRIENTE
$ 1,362,466,393 $ 281,014,896
$ 4.85
ACTIVO LIQUIDO
ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOS
$ 1,492,827,755 $ 45,873,356
$ 1,362,466,393
Esta razón indica que por cada peso de deuda, la empresa dispone en forma inmediata de $4,85 para cancelarla

SOLIDEZ
ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL
$ 1,630,288,422 $ 281,014,896
$ 5.80
Esta relación indica que la empresa dispone de $5,80 en activos por cada
peso que adeuda; así que en determinado momento, al vender todos sus
bienes dispondría de dinero suficiente para cubrir sus obligaciones; por lo
tanto es una garantía para sus acreedores una razón de 5,80:1

ENDEUDAMIENTO
PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL
$ 281,014,896 $ 1,630,288,422
$ 0.17
Esta razón indica que por cada peso del Activo de la empresa, $0,17 son de
los acreedores, este valor se considera aceptable ya que la empresa tiene el
50% de sus Activos libres, o sea una buena garantía para obtener mayores
créditos de sus proveedores o bancos comerciales.

RAZON DE INDEPENDENCIA FINANCIERA

PATRIMONIO O CAPITAL CONTABLE ACTIVO TOTAL
$ 1,142,255,438 $ 1,630,288,422
$ 0.70
Esta razón indica que por cada peso invertido en la empresa $0,70 les
pertenece a los socios/accionistas; entre más alta sea la proporción, indica
menor endeudamiento externo. La independencia financiera es del 70% y
aumenta en la misma proporción en que aumenta la razón.

RAZON DE PROTECCION AL PASIVO TOTAL

CAPITAL CONTABLE PASIVO TOTAL
$ 1,142,255,438 $ 281,014,896
$ 4.06

RAZON DE CARTERA

PROMEDIO DE INVENTARIOS
SALDO INICIAL SALDO FINAL
0 $ 45,873,356
$ 22,936,678

ROTACION DE INVENTARIO
COMERCIO POR MAYOR Y MENOR PROMEDIO DE INVENTARIO
$ 509,035,801 $ 22,936,678
$ 22.19

PROMEDIO DE CLIENTES
SALDO INICIAL SALDO FINAL
0 $ 46,628,082
$ 23,314,041

ROTACION DE CLIENTES
COMERCIO POR MAYOR Y MENOR PROMEDIO DE CLIENTES
$ 509,035,801 $ 23,314,041
$ 21.83

PROMEDIO DE PROVEEDORES
SALDO INICIAL SALDO FINAL
 0 $ 18,275,730
$ 9,137,865

ROTACION DE PROVEEDORES
COMERCIO POR MAYOR Y MENOR PROMEDIO DE CLIENTES
$ 509,035,801 $ 9,137,865
$ 55.71

PERDIDAS PROMEDIO DE COBRE

CXC DIAS
$ 23,314,041 365
$ 183
Este resultado significa que, en promedio la empresa tarda 183 días en recuperar cartera. En otras palabras que la
totalidad de la cartera se está convirtiendo a efectivo, en promedio cada 183 días, o que los clientes han pagado
sus cuentas en un promedio de 183 días.

RENTABIBLIDAD

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

UTILIDAD NETA PATRIMONIO
$ 175,169,152 $ 1,349,273,527
$ 12.98
La razón indica que la inversión de los socios en este período produjo una utilidad del 12,98%

RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL

UTILIDAD NETA ACTIVO TOTAL
$ 175,169,152 $ 1,630,288,422
$ 10.74
La razón indica un rendimiento del Activo Total del 10,74% en el período.

MARGEN BRUTA DE UTILIDAD

UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS
$ 376,084,937 $ 509,035,801
$ 73.88
El anterior indicador significa que las ventas de la empresa generaron un 73,88% de utilidad, es decir hablando en
términos de razones, decimos que por cada peso vendido en el año generó una utilidad de $73,88 de utilidad.

SISTEMA DUPONT

UTILIDAD NETA $ 175,169,152

VENTAS $ 509,035,801
$ 0.3441
34.41
Esto significa que la rentabilidad de la inversión procede, en mayor grado del margen de utilidad que dejan las ventas (34,41%
no tanto de la rotación del Activo Total (0,3122). Esto quiere decir que la empresa no gana porque venda mucho sino porque
ventas le dejan un margen de utilidad.

LEVERAGE TOTAL
PASIVO TOTAL CON TERCEROS PATRIMONIO
$ 1,478,286,572 $ 1,349,273,527
$ 1.10
El resultado anterior nos indica que por cada peso del Patrimonio se tienen
deudas de $1,10 centavos, en otras palabras se interpreta que cada peso
de los dueños está comprometido en un 1,1%.
DO
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPO
$ 84,488,005
1,362,466,393
ne en forma inmediata de $4,85 para cancelarla
RAZON DE CARTERA

2
22,936,678

2
23,314,041
 2
9,137,865

VENTAS A CREDITOS
$ 46,628,082
183
días en recuperar cartera. En otras palabras que la
dio cada 183 días, o que los clientes han pagado

RENTABIBLIDAD

100
12.98
período produjo una utilidad del 12,98%

ACTIVO TOTAL

100
10.74

100
73.88
raron un 73,88% de utilidad, es decir hablando en
ño generó una utilidad de $73,88 de utilidad.

$ 509,035,801 VENTAS
$ 1,630,288,422 ACTIVO TOTAL
$ 0.3122
 or grado del margen de utilidad que dejan las ventas (34,41%) y
cir que la empresa no gana porque venda mucho sino porque las
 CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
$ 1,513,573,979 $ 311,634,495
$ 1,201,939,484
La Empresa MIOSTER PÑORTER LTDA según sus Estados Financieros posee un
Activo Corriente de $1.51.,573.979 y unos Pasivos Corrientes de $311.634.495,
Cuál será su Capital de Trabajo?
Capital de Trabajo =$1.51.,573.979-$311.634.495 1.201.939.484 = La empresa
dispone de $1.201.939.484 de Capital de Trabajo

RAZON CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
$ 1,513,573,979 $ 311,634,495
$ 4.86
La empres dispone de $4,86 de respaldo o solvencia o liquidez para cubrir
oportunamente sus deudas.

PRUEBA ÁCIDA
ACTIVO LIQUIDO PASIVO CORRIENTE
$ 936,452,640 $ 311,634,495
$ 3.00

ACTIVO LIQUIDO
ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOS
$ 1,513,573,979 $ 467,233,757
$ 936,452,640
Esta razón indica que por cada peso de deuda, la empresa dispone en forma inmediata de $3 para cancelarla

SOLIDEZ
ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL
$ 1,737,005,366 $ 311,634,495
$ 5.57
Esta relación indica que la empresa dispone de $5,57 en activos por cada
peso que adeuda; así que en determinado momento, al vender todos sus
bienes dispondría de dinero suficiente para cubrir sus obligaciones; por lo
tanto es una garantía para sus acreedores una razón de 5,57:1

ENDEUDAMIENTO
PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL
$ 311,634,495 $ 1,737,005,366
$ 0.18
Esta razón indica que por cada peso del Activo de la empresa, $0,18 son de
los acreedores, este valor se considera aceptable ya que la empresa tiene el
50% de sus Activos libres, o sea una buena garantía para obtener mayores
créditos de sus proveedores o bancos comerciales.

RAZON DE INDEPENDENCIA FINANCIERA

PATRIMONIO O CAPITAL CONTABLE ACTIVO TOTAL
$ 1,142,255,438 $ 1,737,005,366
$ 0.66
Esta razón indica que por cada peso invertido en la empresa $0,66 les
pertenece a los socios/accionistas; entre más alta sea la proporción, indica
menor endeudamiento externo. La independencia financiera es del 66% y
aumenta en la misma proporción en que aumenta la razón.

RAZON DE PROTECCION AL PASIVO TOTAL

CAPITAL CONTABLE PASIVO TOTAL
$ 1,142,255,438 $ 311,634,495
$ 3.67

RAZON DE CARTERA

PROMEDIO DE INVENTARIOS
SALDO INICIAL SALDO FINAL
0 $ 467,233,757
$ 233,616,878

ROTACION DE INVENTARIO
COMERCIO POR MAYOR Y MENOR PROMEDIO DE INVENTARIO
$ 509,035,801 $ 233,616,878
$ 2.18

PROMEDIO DE CLIENTES
SALDO INICIAL SALDO FINAL
0 $ 36,612,711
$ 18,306,355

ROTACION DE CLIENTES
COMERCIO POR MAYOR Y MENOR PROMEDIO DE CLIENTES
$ 509,035,801 $ 18,306,355
$ 27.81

PROMEDIO DE PROVEEDORES
SALDO INICIAL SALDO FINAL
 0 $ 3,117,690
$ 1,558,845

ROTACION DE PROVEEDORES
COMERCIO POR MAYOR Y MENOR PROMEDIO DE CLIENTES
$ 509,035,801 $ 1,558,845
$ 326.55

PERDIDAS PROMEDIO DE COBRE

CXC DIAS
$ 18,306,355 365
$ 183
Este resultado significa que, en promedio la empresa tarda 183 días en recuperar cartera. En otras palabras que la
totalidad de la cartera se está convirtiendo a efectivo, en promedio cada 183 días, o que los clientes han pagado sus
cuentas en un promedio de 183 días.

RENTABIBLIDAD

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

UTILIDAD NETA PATRIMONIO
$ 240,219,157 $ 1,425,370,872
$ 16.85
La razón indica que la inversión de los socios en este período produjo una utilidad del 16,85%

RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL

UTILIDAD NETA ACTIVO TOTAL
$ 240,219,157 $ 1,737,005,366
$ 13.83
La razón indica un rendimiento del Activo Total del13,83% en el período.

MARGEN BRUTA DE UTILIDAD

UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS
$ 710,205,000 $ 669,985,801
$ 106.00
El anterior indicador significa que las ventas de la empresa generaron un 106,00% de utilidad, es decir hablando en
términos de razones, decimos que por cada peso vendido en el año generó una utilidad de $106,00 de utilidad.

SISTEMA DUPONT

UTILIDAD NETA $ 240,219,157

VENTAS $ 509,035,801
$ 0.4719
47.19
Esto significa que la rentabilidad de la inversión procede, en mayor grado del margen de utilidad que dejan las ventas (47,19%
tanto de la rotación del Activo Total (0,2931). Esto quiere decir que la empresa no gana porque venda mucho sino porque las
ventas le dejan un margen de utilidad.

LEVERAGE TOTAL
PASIVO TOTAL CON TERCEROS PATRIMONIO
$ 1,471,287,623 $ 1,425,370,872
$ 1.03
El resultado anterior nos indica que por cada peso del Patrimonio se tienen
deudas de $1,03 centavos, en otras palabras se interpreta que cada peso
de los dueños está comprometido en un 1,03%.
DO
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPOS
$ 109,887,582
936,452,640
ne en forma inmediata de $3 para cancelarla
RAZON DE CARTERA

2
233,616,878

2
18,306,355
 2
1,558,845

VENTAS A CREDITOS
$ 36,612,711
183
días en recuperar cartera. En otras palabras que la
dio cada 183 días, o que los clientes han pagado sus

RENTABIBLIDAD

100
16.85
período produjo una utilidad del 16,85%

ACTIVO TOTAL

100
13.83

100
106.00
raron un 106,00% de utilidad, es decir hablando en
ño generó una utilidad de $106,00 de utilidad.

$ 509,035,801 VENTAS
$ 1,737,005,366 ACTIVO TOTAL
$ 0.2931
 or grado del margen de utilidad que dejan las ventas (47,19%) y no
que la empresa no gana porque venda mucho sino porque las
Componente Valor ($)

Activo Total $ 1,737,005,366

Activo Corriente $ 1,513,573,979
Activo No Corriente $ 223,431,388
Pasivo Total $ 311,634,495
Pasivo Corriente $ 311,634,495
Pasivo No Corriente $ -
Inventarios $ 467,233,757
Costo de las mercancías Vendidas $ 131,870,864
Ventas totales a crédito $ 507,955,801
Cuentas por cobrar a crédito $ 36,612,711
Ventas Netas $ 544,568,511
Compras de mercancía $ 98,672,148
Compras a crédito $ 98,672,148
Utilidad Bruta $ 710,205,000
Utilidad Neta $ 240,219,157
Patrimonio $ 1,425,370,872
UAI $ 428,962,780
UAII $ 557,993,872
Ingresos operacionales $ 507,955,801
Costos y gastos variables $ 137,907,913
Costos Fijos $ 14,303,215
Costos Totales de producción $ 152,211,128
Margen de contribución 75%