OPERACIONES PASIVAS, ACTIVAS Y DE SERVICIOS

3.1 Operaciones pasivas

Las Operaciones Pasivas, son la aceptación y admisión de capitales ajenos, por

los que se pagan intereses al cliente y a su vez estos capitales se colocan a través
de préstamos por los cuales se cobran intereses que son suficientes para cubrir lo
que se le debe pagar al inversionista y la diferencia a favor del banco, Su finalidad
consiste en obtener capitales ociosos; o con un pequeño rendimiento para
hacerlos trabajar e invertirlos lucrativamente o con mayor beneficio del que antes
conseguían.

Las operaciones pasivas, representan la base de la economía de todas las

instituciones de crédito modernas, que no podrían concebirse sin un amplio capital
ajeno, de manejo.

3.2 Operaciones activas

Las operaciones bancarias de activo son aquellas en las que un intermediario

financiero realiza una operación de inversión o riesgo (la entidad bancaria concede
crédito al cliente).

Las operaciones activas son un instrumento de financiación al que acuden

empresas y personas para cubrir sus necesidades, sean estas de la naturaleza
que sean.

3.3 Servicios

Los servicios bancarios son los productos y servicios ofertados por una institución
financiera y

Generalmente están enfocados en ahorro y crédito.

1. Cuenta corriente: Es una cuenta de depósito en la cual no se paga interés sobre

el saldo. Hay dos mecanismos para utilizar el dinero depositado en la cuenta:

  Cheque: Es un documento que permite realizar el pago de una

determinada suma de dinero a una tercera persona o beneficiario. Es
indispensable tener fondos disponibles en la cuenta.
  Tarjeta de débito: Es una forma de pago mediante la cual la institución
financiera debita el valor del gasto automáticamente de la cuenta corriente.
No es una línea de crédito.

2. Cuenta de ahorro: Es una cuenta de depósito que paga interés sobre el saldo.
El uso del dinero es mediante tarjeta de débito o cajero automático, o de un
cheque de la institución financiera.
3. Depósito: Es uno de los servicios básicos que ofrecen las instituciones
financieras. Se realizan en las agencias, en cajeros automáticos u otros canales.

4. Retiro: Es otro de los servicios básicos. Se pueden hacer retiros en agencias,

cajeros automáticos o comercios aliados. La posibilidad de retiro depende del tipo
de cuenta. En cuentas de ahorros o corrientes generalmente no hay restricciones,
pero sí cuando son pólizas o cuentas de ahorro programado. También puede
haber restricciones para los retiros fuera de las agencias (por ejemplo, cajeros
automáticos).

5. Caja de seguridad: Es un lugar seguro para almacenar documentos o artículos

de valor, por el cual se paga una tarifa de alquiler y se establece quiénes pueden
tener acceso.

6. Transferencias: Se pueden realizar transferencias de una cuenta a otra de la

misma institución, a una cuenta en otra institución local, o incluso a una cuenta en
el exterior. El costo por transferencia varía dependiendo de la institución.

7. Recepción de remesas: Es el envío del dinero desde el exterior al país de

origen. Los términos y condiciones dependen de la institución. A veces se cobra
por el envío en el punto de origen y a veces también en el de recepción.

8. Sobregiros: Son giros efectuados en una cuenta corriente sin fondos

disponibles, por lo tanto, son créditos que la institución concede al cliente.

9. Canales alternativos: No dependen de un contacto directo dentro de la agencia.

Algunos

De más utilizados son:

 Cajeros automáticos: Están ubicados a lo largo del país y ofrecen un

servicio para retirar dinero, hacer consultas y en algunos para realizar
depósitos.
  Página web transaccional: Algunas instituciones ofrecen la posibilidad de
realizar transacciones bancarias en línea.
 Aplicativo móvil: Buscan facilitar transacciones desde un teléfono
inteligente.

10. Estado de cuenta: Todas las instituciones financieras deben emitir un estado
de cuenta mensual en formato físico o digital. Es importante revisarlo cada mes
para monitorear cómo crecen los ahorros o los gastos.

11. Pagos, servicios básicos y/o trámites: Algunas instituciones ofrecen la

posibilidad de realizar pagos de servicios básicos o trámites legales en la agencia
de la institución.
3.4 Operaciones con valores

Los únicos instrumentos que por regla general son transados obligatoriamente en
bolsa si actúa un intermediario, son las acciones, a través de corredores de bolsa.

Para los demás instrumentos, las operaciones se pueden realizar a través de

intermediarios tanto dentro, como fuera de bolsa.

3.5 Mercado de divisas, de metales preciosos y de coberturas cambiarias de

corto plazo

1. Mercado de Divisas
Es aquel mercado en el cual se intercambian divisas.
Es descentralizado y desregulado.
Opera a través de un sistema de telecomunicaciones que permite el permanente
contacto entre ofertantes y demandantes y no ocupa un lugar físico determinado.
¿Qué se hace en este mercado?
Se compran y se venden monedas de distintas naciones, permitiendo así la
realización de cualquier transacción internacional.
¿Quiénes recurren al Mercado Cambiario?
Exportadores, importadores, turistas nacionales en el exterior, turistas extranjeros
en México, inversionistas, y trabajadores mexicanos en el extranjero, entre otros.
¿Quiénes son los intermediarios más importantes en este mercado?
Los bancos comerciales.
Las casas de cambio.
El Mercado Cambiario Mexicano
El mercado cambiario mexicano forma parte del mercado internacional de divisas.
La mayor parte de sus operaciones se realizan en el mercado peso-dólar.
Características del Mercado de Divisas
• Global
• Continuo: Nunca Cierra
• Profundo: Liquido
• Descentralizado
• Electrónico
2. Mercado de Metales
• Es aquel en el que se negocian certificados de plata, mejor conocidos
como CEPLATAs, y otros metales preciosos.
• El mercado de metales en México: – Oro y Plata.
Oro y Plata El oro y la plata revisten una serie de características que los han
convertido en un activo con diferentes opciones, como: – Materia prima –
Instrumento de ahorro – Simplemente con un excelente regalo
Se considera metales preciosos
• El oro, la plata y el platino en barras, láminas, piezas mexicanas acuñadas en
forma de moneda.
• Presentaciones manufacturadas y semifacturadas para uso industrial
y orfebrería.
Operaciones al Contado Aquellas en que los metales preciosos y su contravalor
respectivo se entreguen amas tardar dos Días Hábiles Bancarios después de la
concertación de la operación correspondiente.
Operaciones a Futuro Aquellas en las que se concerté la entrega de los metales
preciosos y su contravalor en un plazo superior al máximo señalado para las
operaciones al contado.
• Compraventas
• Permutas
• Comprobantes
• Oficinas
Formas de Invertir en Metales
• Mediante monedas
• Lingotes tangibles
• Fondos de mutua de materiales preciosos (como el oro o la inversión en plata).
• Certificados, futuros de oro y plata.
• Acciones en compañías mineras.

3. La cobertura cambiaria

Es un mecanismo que permite al inversionista o empresa protegerse de la

volatilidad de una moneda. Para ello se realiza una operación a futuro fijando en el
presente el precio de la divisa. En inglés se conoce como currency hedge.

Herramientas de la cobertura cambiaria

Las principales herramientas de cobertura cambiaria son:

 Contratos forward: Es un acuerdo privado de compra y venta de una

moneda a futuro fijando hoy el tipo de cambio. Se establece el monto de la
operación y la fecha en la que se concretará.
 Opciones: Son parecidos a los forwards. La diferencia está en que no
representan una obligación, sino un derecho de adquirir un activo (que en
este caso serían divisas). Ello, a un precio establecido con anterioridad y a
cambio del pago de una prima por parte del comprador.
 Swap: Un swap de divisas es el intercambio de un préstamo por otro en una
moneda distinta. Ambos créditos deben ser equivalentes en monto y
duración.  El canje puede ser del principal, de los intereses o de ambos.
Supongamos, que una empresa inglesa requiere dólares. Entonces, puede
emitir un bono en esa moneda e intercambiarlo por otro instrumento de
deuda similar denominado en libras esterlinas. Este puede ser propiedad,
por ejemplo, de una compañía estadounidense.
De esta forma, la firma británica tendrá que pagar intereses a los acreedores de su
contraparte norteamericana, pero dicha obligación está en libras esterlinas. Así, se
reduce el riesgo cambiario.

Finalmente, culminado el período de financiamiento, ambas empresas vuelven a

intercambiar el monto inicial de la deuda emitida.

3.6 Posiciones del mercado de divisas

Dentro de posiciones largas y cortas podemos diferenciar, de contado y de plazo.

 Una posición larga de contado sería a la realizada por una empresa

exportadora que recibe un ingreso en dólares y la mantendríamos en la
cuenta bancaria, ya que entenderíamos que la moneda local (euro) tenderá
a apreciarse.
 Una posición corta de contado sería el tomar dinero prestado y
contabilizarlo como pasivo en nuestro balance. Al contrario del largo, esta
posición tiene carácter bajista.
 Posición larga a plazo nos referimos a que comercialmente una moneda se
revaluará en tres meses, la operación a realizar sería la formalización de la
compra de divisa a este vencimiento tomando como base la cotización
actual.
 Posición corta a plazo (operación opuesta). Dispondríamos de activos en
una determinada divisa que prevé su devaluación en un horizonte temporal,
los cuales venderíamos a plazo.

3.7 Reglas operativas

Son un conjunto de disposiciones que precisan la forma de operar un

programa, con el propósito de lograr los niveles esperados de eficacia,
eficiencia, equidad y transparencia.

¿Para qué me sirve conocer las reglas de operación?

 Para saber quién es sujeto de recibir los apoyos, conocer los apoyos
específicos que ofrecen los programas así como los requisitos para
obtenerlos.
 Para saber cómo pueden contribuir a mi desarrollo personal y de mi
comunidad.
 Para vigilar como ciudadano que los recursos públicos se apliquen de
acuerdo a como han sido programados.

3.8 Disposiciones transitorias

Las disposiciones transitorias mencionadas fueron agregadas al COMF tras la
entrada en vigencia de la Ley Orgánica para la Reestructuración de las Deudas de
la Banca Pública, Banca Cerrada y Gestión del Sistema Financiero Nacional y
Régimen de Valores, publicada en el suplemento del Registro Oficial No. 986 de
18 de abril de 2017.

 En lo principal:

 La Disposición Transitoria Cuadragésima Tercera dispuso que en un plazo

de 30 días contados a partir su vigencia, los constituyentes de los
fideicomisos creados para dar cumplimiento con las desinversiones
ordenadas en las Disposiciones Transitorias Vigésima Quinta y Vigésima
Sexta del COMF, deberán reformar dichos contratos de fideicomiso de
conformidad con las instrucciones que expida la Superintendencia de
Bancos mediante la correspondiente norma de control, la cual deberá
considerar de forma obligatoria la facultad para que dicha Superintendencia
pueda disponer al fiduciario la venta de las acciones aportadas al
fideicomiso, bajo cualquier modalidad, en el plazo y condiciones que ésta
determine.
 La Disposición Transitoria Cuadragésima Cuarta dispuso que la
Superintendencia de Bancos podrá aprobar la conversión de las sociedades
financieras que tengan entre sus accionistas a personas con propiedad
patrimonial con influencia, y que a su vez posean acciones de la misma
calidad en un banco, siempre que en el mismo acto administrativo se
disponga que en un plazo de treinta (30) días contados a partir de la
conversión, los accionistas constituyan un fideicomiso aportando las
acciones que tengan en ambas entidades, cuyo objeto será la enajenación
de las acciones de cualquiera de ellas que se venda primero, de
conformidad con las instrucciones que expida la Superintendencia de
Bancos mediante la correspondiente norma de control; la cual deberá
considerar de forma obligatoria la facultad para que dicha Superintendencia
pueda disponer al fiduciario la venta de las acciones aportadas al
fideicomiso, bajo cualquier modalidad, en el plazo y condiciones que ésta
determine.
 La Disposición Transitoria Cuadragésima Quinta dispuso que los
accionistas de los bancos que a la fecha de su expedición no cumplan con
el requerimiento mínimo de capital establecido en el Código Orgánico
Monetario y Financiero, deberán constituir un fideicomiso cuyo objeto será
el cumplimiento del requerimiento mínimo de capital, para lo cual aportarán
la totalidad de acciones que posean en la entidad, con el objeto que las
mismas puedan ser o no enajenadas a un inversor que realice el aumento
de capital necesario.