1.

Factoraje Financiero

El Factoraje Financiero consiste en la adquisición por parte de la empresa de

factoraje de derechos de crédito provenientes de ventas de bienes inmuebles, de
prestación de servicios o de realización de obras que el cliente o empresa tenga a
su favor por un precio determinado.
En otras palabras el factoraje financiero, consiste en vender las cuentas por cobrar
a una empresa que se encargará de realizar la cobranza, la venta se hace con un
descuento a cambio de liquidez inmediata. Cabe destacar que la venta se hace a
una empresa de factoraje, es decir, una empresa que compra cuentas por cobrar a
bajo precio y después se encarga de recaudar el dinero con intereses.
Es así como el factoraje es considerado como una estrategia para obtener
liquidez en las organizaciones en determinados momentos.

¿Para qué sirve el Factoraje Financiero?

El Factoraje Financiero se puede utilizar como un medio para obtener capital de

trabajo, inclusive este puede ser de manera recurrente. Se agiliza la recuperación
de las cuentas por cobrar, reduciendo el apalancamiento financiero, recortando el
ciclo operativo de la empresa e impulsando y haciendo más eficiente las áreas de
crédito y cobranza de las empresas. Pero se recomienda no utilizar los recursos
obtenidos del Factoraje Financiero para financiar proyectos u operaciones de largo
plazo u otras actividades de inversión.

El Factoraje Financiero permite al cliente convertir las cuentas por cobrar en efectivo
inmediato. Está orientado a satisfacer las necesidades de capital de trabajo de las
empresas, proporcionándoles mayor liquidez y apoyándolas en su flujo de efectivo
y su ciclo productivo.

2. Mercado de Deuda

CARACTERÍSTICAS

o El Mercado de Deuda complementa sus estrategias de inversión y le ofrece

la posibilidad de recibir periódicamente en determinados instrumentos,
cupones a tasa fija, tasa variable o a una tasa real que proteja los
rendimientos contra la inflación.
 Beneficios
Conozca detalladamente los beneficios de Mercado de Deuda.
• VENTAJAS
1. Gracias a nuestro papel como intermediario, BBVA brinda a sus clientes una
amplia oferta de productos entre los que se incluyen bonos gubernamentales y
corporativos en diferentes monedas, plazos, niveles de riesgo y en múltiples
sectores.
2. Nuestra área de Research (Análisis) ofrece cobertura de las principales
emisiones del mercado mexicano para identificar las mejores ideas de
inversión.
3. Al ser uno de los principales colocadores de deuda, BBVA le ofrece la
posibilidad de participar en las Ofertas Públicas Iniciales lidereadas por
nosotros.
4. El Mercado de Deuda ofrece amplia liquidez en el mercado de bonos
gubernamentales.

Riesgos
¿Cuáles son los riesgos que implica el Mercado de Deuda?
• MERCADOS DE RENDIMIENTOS VARIABLES
o El Mercado de Deuda está sujeto a la interacción de múltiples variables
económicas y financieras por lo que el inversionista debe estar consciente
de que participa en un mercado de rendimientos variables en donde no
existe garantía de beneficios, por lo que se aconseja participar con la
asesoría de un experto.

3. Mercado de divisas

El mercado de divisas o mercado cambiario es un mercado que se caracteriza por

el libre cambio de divisas, es decir, su objetivo principal es el de facilitar el comercio
internacional y la inversión. También se conoce como FOREX (Foreign Exchange,
que se traduce como intercambio de monedas extranjeras).

En ese espacio físico o virtual se fija el precio de cada moneda denominado tipo
de cambio. Dicha cotización depende exclusivamente de la oferta y demanda de
los participantes.

Cabe precisar que en el mercado cambiario no se negocia solo efectivo. Por el

contrario, también se comercializan depósitos registrados en instituciones
financieras o documentos que otorguen el derecho a cobrar una cantidad de dinero.
 Este mercado ayuda a realizar compras y ventas de empresas de diferentes países
sin que ellos compartan la misma moneda. Por ejemplo, se permite que una
empresa de E.E.U.U importe productos europeos y pague en euros aunque los
ingresos de esta empresa sea en dólares. Para conocer el valor de una moneda con
respecto a otra se utiliza el conversor de divisas.

4. CONSAR

Es la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y su labor fundamental

es la de regular el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) que está constituido por
las cuentas individuales a nombre de los trabajadores que manejan las AFORE.

¿Qué significa que CONSAR regula a las AFORE?

• La CONSAR establece las reglas para que el SAR funcione adecuadamente.

• Vigila que se resguarden adecuadamente los recursos de los trabajadores.

• Supervisa que los recursos de los trabajadores se inviertan de acuerdo a los

parámetros y límites establecidos por la Comisión (Régimen de inversión).

• Se asegura de que brinden la información requerida para los trabajadores (que te

envíen tu Estado de cuenta tres veces por año, por ejemplo).

• Está facultada para imponer multas a las AFORE y sanciones a los empleados de
éstas en caso de algún incumplimiento.

Con todo ello, se asegura no solo que el SAR funcione sino de que los derechos de
los trabajadores sean respetados por las AFORE.

Misión: Transformar el Sistema de Ahorro para el Retiro para poner en el centro de

las decisiones a los trabajadores.
Visión: Ser reconocida como la institución rectora de los Sistemas de Ahorro para
el Retiro que garantiza el ahorro de los trabajadores.
5. El IPAB

Es el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario. Es la institución de Gobierno

que se encarga de administrar el Seguro de Depósitos para la protección y beneficio
de las personas que ahorran de manera formal.
La misión del IPAB es la de garantizar los depósitos bancarios, especialmente los
de pequeños y medianos ahorradores. Busca contribuir a la estabilidad del sistema
bancario y al sistema nacional de pagos.

Es decir, si tú decides ahorrar de manera formal, al guardar tu dinero en un banco

el IPAB garantiza tu dinero, al administrar el Seguro de Depósitos, en caso de que
que la institución financiera donde tienes tu ahorro enfrente problemas financieros.

Este beneficio aplica de manera gratuita y automática en México, solo con el hecho
de depositar tu dinero en cualquier banco que opere en el país.

¿Qué es el Seguro de Depósitos?

El Seguro de Depósitos Bancarios que administra el IPAB, garantiza hasta por 400
mil UDIs, que equivalen, aproximadamente a más de dos millones quinientos mil
pesos.

Este seguro proteger de manera gratuita y automática a los ahorradores, sin que
sea necesario que realicen algún trámite para el reembolso de su dinero.

6. Fianza
La fianza es un tipo de garantía que trata de asegurar el cumplimiento de una
obligación (deuda).

Es decir, las fianzas son una especie de seguro por si existen impagos o
desperfectos, por ejemplo, al pago de un alquiler, depósito o crédito.

Mediante esta modalidad, una persona (fiador) se compromete al pago de una

deuda en favor de un tercero, que podrá hacer uso de la fianza en caso de fallo o
incumplimiento de la obligación por parte del deudor.

Las fianzas se utilizan en operaciones económicas como herramienta de confianza

entre las partes de una transacción. De esta manera, es posible delegar fiabilidad
en los pagos y reducir riesgos.

7. CONDUSEF

La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios

Financieros es un organismo público descentralizado que depende de la Secretaría
de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
Preventivas: Iniciativas de Educación Financiera que te permitirán decidir
acertadamente sobre tus finanzas personales.

LÍNEAS DE ACCIÓN: Correctivas: Orienta e informa sobre temas financieros y

atiende y resuelve tus quejas y reclamaciones como usuario de productos o
servicios financieros mexicanos

ALGUNOS DE LOS SERVICIOS QUE OFRECE

Te apoya para saber en qué Afore te encuentras.

 Trámite para buscar si eres beneficiario de una cuenta de Cheques, Ahorro o de

Inversión.

 Servicio para la obtención de información sobre Seguros de Vida.

 Te ayudamos a obtener tu Reporte de Crédito Especial (RCE).

8.
Las Casas de Cambio

Son sociedades anónimas encargadas de realizar operaciones de compra,

venta y cambio de divisas incluyendo las transacciones que se realicen por
medio de transferencias o transmisión de fondos, con público que se
encuentre dentro del territorio nacional. Estas transacciones son autorizadas
por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), bajo el reglamento de
operación del Banco de México y con la supervisión de la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores.

Estas instituciones usualmente se encuentran dentro de bancos o agencias

de viajes, al igual que en el los aeropuertos internacionales. Estas obtienen
ganancias y compiten a base de la manipulación de dos variables: la tasa de
cambio o cotización la que se utiliza para calcular transacciones, y una
comisión explícita por su servicio.

Hay distintos tipos de Casas de Cambio en México se encuentran las

denominadas:

Centros Cambiarios los cuales su objetivo principal es atender al transeúnte

común
Actividades

Realizan actividades auxiliares de crédito el cual se rige por la Ley General de

Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito

• Compra y venta de billetes así como piezas acuñadas y metales comunes.

• Compra y venta de cheques de viajero denominados en moneda extranjera,
• Compra y venta de piezas metálicas acuñadas en forma de moneda,
• Compra de documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda
extranjera,
• Compra en firme o cobranza de documentos a la vista denominados y
pagaderos en moneda extranjera, a cargo de entidades financieras, sin límite
por documento.
• Venta de documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda
extranjera que dichas casas de cambio expidan a cargo de instituciones de
crédito del país, sucursales y agencias en el exterior de estas últimas, o
bancos del exterior.
• Compra y venta de divisas mediante transferencias de fondos sobre cuentas
bancarias, es decir es cuando se realiza una transferencia de fondos a
cuentas de terceros.
• Enviar y recibir transferencias de fondos en moneda nacional o en divisas,
dentro y fuera del territorio nacional,
• Recibir pagos de servicios por cuenta de terceros, en moneda nacional o en
divisas, siempre que las casas de cambio no asuman obligaciones directas
o contingentes.

9. EJECUTIVO FEDERAL

Antes de entrar de lleno en el establecimiento del significado de poder ejecutivo, se

hace necesario proceder a determinar el origen etimológico de las dos palabras que
lo conforman:

-Poder emana del latín vulgar “posere”.

-Ejecutivo deriva del latín “exsequitus”, que puede traducirse como “relativo a
continuar hasta el final”. Se encuentra conformado por tres partes diferenciadas: el
prefijo “ex-”, que es sinónimo de “hacia fuera”; el verbo “sequi”, que significa “seguir”,
y el sufijo “-tivo”, que viene a indicar lo que es una relación activa.

Un Estado dispone de tres facultades esenciales: legislar, administrar justicia y

ejecutar las políticas públicas. Por eso se dice que el Estado puede dividirse en tres
poderes que son ejercidos por diversas instituciones y organismos: el poder
legislativo, el poder judicial y el poder ejecutivo.
En esta oportunidad nos centraremos en el poder ejecutivo, cuya funciónes
garantizar el cumplimiento de las leyes desarrolladas a través del poder legislativo
y administradas de acuerdo al poder judicial. El poder ejecutivo, en otras palabras,
está vinculado a la gestión del funcionamiento estatal en el día a día.

Cuando el concepto refiere a la facultad estatal en general, se escribe con

minúsculas iniciales (poder ejecutivo). En cambio, si la noción menciona al órgano
estatal que ejerce dicho poder, se deben incluir mayúsculas al inicio de cada
palabra (Poder Ejecutivo).

El poder ejecutivo de un Estado democrático recae en funcionarios elegidos a través

del voto popular. Las elecciones permiten que la población elija a las personas que
actuarán como sus representantes en la toma de decisiones que conciernen a
la sociedad en general.

De acuerdo al sistema en cuestión, el poder ejecutivo es encabezado por

un presidente, un jefe de Gobierno o un primer ministro. Este mandatario suele
tener la facultad de elegir a sus ministros y secretarios, que actúan en un ámbito
determinado (encargándose de lo que concierne a la economía, la salud, el turismo,
etc.).

10. Comisión nacional bancaria y de valores (CNBV)

La comisión nacional bancaria y de valores (CNBV) es la institución encargada de

supervisar, controlar y regular las entidades que componen el sistema
financiero de México.

Dicho de una manera poco técnica, y para que nos entendamos, es la policía del
sistema financiero de México. Se encarga de que se cumplan las reglas. En otros
países como España existen instituciones parecidas como la Comisión nacional
del mercado de valores (CNMV).

En cualquier caso, las funciones de entidades similares en distintos países puede

diferir. Es decir, las funciones concretas que se le atribuyen pueden ser diferentes
según las necesidades de cada país y de cómo esté organizado.

Fundación de la CNBV

El nacimiento de la comisión nacional bancaria y de valores (CNBV) viene motivado

por el crecimiento del sistema financiero mexicano. La fundación de la CNBV se
produce el 28 de abril de 1995. Sin embargo, el origen de dicha comisión tiene unos
antecedentes que datan de mucho antes.

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A finales del siglo XIX, debido al crecimiento financiero de México se hace necesario
la creación de una institución que se encargue de velar por el cumplimiento de
ciertas reglas. Unas reglas en forma de Ley, cuyo objetivo era asegurar un
crecimiento justo y controlado del sistema financiero y, por ende, de las entidades
que lo conformaban.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHPC) fue quién inicialmente se

encargó de esta cuestión. Ya en 1924 se crearía la Comisión Nacional Bancaria
(CNB). En ese momento la CNB, que era independiente, se convirtió en la única
institución encargada de supervisar.

En 1946, en línea con la evolución que se estaba produciendo en los mercados

financieros de México, y de todo el mundo, surgió la necesidad de crear otro
organismo regulador: la Comisión nacional de valores (CNV). La CNV, al igual que
la CNB, se conformó como un organismo independiente.

A partir de entonces, ambas entidades coexistieron y evolucionaron. Cada una se

encargaba de funciones diferentes. Por un lado la CNB se encargaba de supervisar
las entidades, y por otro, la CNV se ocupaba de controlar la entrada al mercado de
valores.

Finalmente, en 1995 con la aprobación de la Ley de la Comisión nacional bancaria

y de valores, ambas instituciones se fusionan. De este modo, tal como indica el
artículo primero de dicha Ley, ambas entidades se unen y forman un organismo
totalmente autónomo de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

Funciones de la Comisión nacional bancaria y de valores (CNBV)

Las facultades que se le atribuyen legalmente a la Comisión nacional bancaria y de

valores (CNBV) son muchas y variadas. Concretamente se trata de 38 facultades
legales. Podríamos decir, no obstante, que todas estas facultades se resumen en
las siguientes funciones:

• Emitir la regulación que deberán respetar las entidades financieras.

• Supervisar a las entidades financieras integradas en el sistema financiero de
México.
• Certificar a los profesionales que se encarguen de la supervisión de las entidades
financieras mexicanas.
• Autorizar a las personas físicas que tengan relación con la operativa en los
mercados financieros.
• Corregir, mediante intervención o sanción, a las entidades o personas que no
cumplan la Ley.
• Investigar aquellos casos en los que existan irregularidades financieras.
• Participar en los procesos de liquidación de las entidades financieras.
• Elaborar el debido registro de los cambios en el sistema financiero mexicano.

11. Sofipo
Ciudad de México.- Las Sociedades Financieras Populares (Sofipo) son
entidades de microfinanzas constituidas como Sociedades Anónimas de Capital
Variable, éstas operan mediante la autorización de la CNBV.

No son bancos, pero tienen la facultad de prestar ciertos servicios financieros tanto
a socios como a clientes.

Según la Ley de Ahorro y Crédito Popular, estas entidades pueden:

• Recibir depósitos.
• Recibir préstamos y créditos de bancos, fideicomisos públicos y organismos
internacionales, afores aseguradoras y afianzadoras, entre otros.
• Expedir y operar tarjetas de débito y tarjetas recargables.
• Otorgar préstamos o créditos a sus Clientes.
• Recibir o emitir órdenes de pago y transferencias.
• Recibir pagos de servicios por cuenta de terceros
• Realizar la compra venta de divisas en ventanilla por cuenta de terceros o propia.
• Distribuir seguros, fianzas, así como recursos de programas gubernamentales.
Al 2016, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores señaló que hay 46 instituciones
que conforman el sector. El monto de activos de estas entidades alcanza los 29,
992 millones de pesos.

12. Afore

Las Afore se encargan de invertir, administrar y proteger el dinero de tu Cuenta Individual.

Tu patrón, el gobierno y tú aportan dinero a tu Cuenta Individual.

Durante tu vida laboral tu dinero estará bajo resguardo de una Afore, en el momento de tu retiro,
recibirás el monto ahorrado en pensiones mensuales.
¿Quiénlasregula?
La CONSAR es la comisión que regula todas las Afore, encargada de:
 1. Vigilar que tus ahorros para el retiro estén seguros.
2. Supervisar la inversión con base en los parámetros establecidos.
3. Regular el funcionamiento del Sistema de ahorro para el retiro.
4. Asegurar que tu Afore te brinde toda la información de tu cuenta.
5. Sancionar el incumplimiento de cualquiera de estas disposiciones.
¿QuiénestienenAfore?

Por ley, cualquier trabajador que esté dado de alta en el IMSS o en el ISSSTE
cuenta con una Afore. Si tú no la elegiste, se te asigna una conforme a los criterios
de la CONSAR.
¿No sabes si cotizas en el IMSS o ISSSTE?
IMSS
Cotizas en el IMSS si trabajas en una empresa privada o eres un trabajador
independiente que hace aportaciones a su cuenta individual.
ISSSTE
Cotizas en el ISSSTE si laboras en una dependencia de gobierno.

En caso de que seas un trabajador independiente, tu Afore no se asigna de manera

automática, pero puedes registrarte en cualquier momento.
Descubre si estás con Profuturo.

¿CómoadministrantudinerolasAfore?

Tu dinero se invierte por medio de una Sociedad de Inversión Especializada de Fondos para el
Retiro (Siefore) generacional. Esta se asigna de acuerdo a tu año de nacimiento y es el fondo
especializado en el que se invierten tus recursos de acuerdo a la etapa de tu vida laboral.
Conservarás la misma Siefore durante toda tu vida laboral.
La Siefore que se te asigne adaptará su estrategia de inversión de acuerdo a los años que falten
para tu retiro.
¿QuiénaportaamiAfore?
Existen 3 actores que aportan dinero a tu Afore, tu patrón, el Gobierno y tu.
Existe un ahorro que se hace de forma automática (ahorro obligatorio) pero puedes aumentar el
monto de tu pensión realizando aportaciones voluntarias (ahorro voluntario) .

13. Banco de México (Banxico)

El Banco de México es el banco central del Estado Mexicano, su objetivo

primordial es mantener la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda del
país, es decir, controlar la inflación y además, proveer a la economía de la
moneda nacional.
Si hay una institución que suele estar en el blanco de cuando hay una
creciente inflación, o alza en los precios al consumidor, esa es el Banco de
México (Banxico).
El Banco de México es el banco central del Estado Mexicano, su objetivo primordial
es mantener la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda del país, es
decir, controlar la inflación y además, proveer a la economía de la moneda
nacional.
Por mandato constitucional, Banxico es autónomo en sus funciones y
administración.

Inflación
La inflación es el aumento generalizado y sostenido en los precios en una
economía. Es un fenómeno macroeconómico que afecta a todos los agentes
económicos.
La definición tiene dos condiciones: que sea un aumento generalizado en los precios
de la economía, a diferencia de uno particular o de pocos bienes y que sea un
incremento sostenido en los precios, a diferencia de uno de una vez por todas,
explica el economista Jonathan Heath en el libro ‘Lo que indican los indicadores’.
Agrega que la inflación es un fenómeno que afecta a toda la economía, es decir, a
los consumidores, empresarios, inversionistas, gobierno, exportadores o
importadores, en formas diversas. Es de los pocos indicadores
macroeconómicos que, sin guardar una relación estable con el ciclo económico,
afecta todas las decisiones.
Los episodios de alta inflación suelen ocasionar inestabilidad en el sector real de
la economía. En principio, la inflación aumenta en la última parte de la fase de
expansión, en especial si la economía se encuentra creciendo por arriba de su
potencial, y disminuye en una fase recesiva o cuando crece por debajo de su
potencial.
El problema de los aumentos generalizados y constantes de precios es que además
de mermar el poder adquisitivo, complica la planeación económica, por lo que inhibe
las inversiones productivas y el empleo, además de limitar la formación de
patrimonios y el ahorro.

¿Cómo controla la inflación el Banco de México?

Dado que el banco central no puede influir directamente sobre los precios de
mercancías y servicios para cumplir con su objetivo, sí puede hacerlo directamente
sobre las tasas de interés, ya que a su vez, guarden relación con otras variables
que impactan la economía.
Los movimientos de su tasa de interés referencial afectan de diversas maneras a
la inflación.
Si el banco central estima que los precios van a aumentar de manera sostenida,
eleva la tasa de interés referencial, la cual influye en las tasas que cobran y pagan
bancos y otras instituciones financieras. Este movimiento busca que la inflación
comience a descender como resultado de un menor consumo y un crédito más
caro.
Una mayor tasa de interés reduce la demanda agregada desincentivando la
inversión y el consumo, lo que también aumenta el ahorro de las personas,
así limita la cantidad de dinero disponible en la economía, con lo que el nivel de
precios puede disminuir.
Lo contrario sucede cuando disminuye la tasa de interés, con este movimiento las
personas se ven incentivadas a invertir y consumir, ya que tener el dinero en los
bancos no es la mejor opción, por lo que la cantidad disponible en la economía se
ve incrementada, lo que hace que el nivel de precios aumente.

Objetivo de inflación
A raíz de la crisis de 1994-1995 que sufrió México, la política monetaria del Banco
de México se ha modificado varias veces y ha evolucionado hacia un esquema de
política monetaria conocido como de objetivos, el cual pretende alcanzar una meta
de inflación. Estas son sus principales características:
-La estabilidad de precios es el objetivo principal de la política monetaria.
-El banco central debe ser autónomo, es decir, debe tener la libertad para tomar
las decisiones de política monetaria que considere pertinentes.
– Banxico debe dar a conocer al público los objetivos de inflación de mediano
plazo. En enero de 1999 la Junta de Gobierno del Banco de México propuso como
meta de inflación de mediano plazo, la convergencia de ésta con la de los
principales socios comerciales del país para finales de 2003.
Desde 2002, el Banco de México tiene el objetivo de alcanzar una inflación anual
de 3% que puede moverse dentro de un intervalo de ±1%.
-El banco central debe hacer un análisis de todas las causas de la inflación para
poder prever su comportamiento en el futuro. Banxico publica este análisis en
los informes trimestrales y, con base en esto, toma las acciones necesarias.
 14. Banca Múltiple
En términos financieros una banca múltiple o Universal como también se le conoce,
es aquella institución financiera que siguiendo los lineamientos fijados por la ley
general de bancos, está autorizada para llevar a cabo todas aquellas operaciones
realizadas por entidades financieras especializadas, por ejemplo, bancos
comerciales, de inversión, hipotecarios, fondos de mercados monetarios, etc. El
objetivo principal de este tipo de banca, es prestar bajo una misma figura los
servicios que de forma individual, ofrecen otras instituciones financieras,
además de poder aumentar la participación de las estrategias de inversión. Este
modelo de banca se ha beneficiado de diversos aspectos como la globalización y la
evolución que ha tenido la banca electrónica, lo cual le ha permitido pluralizar de
una manera amplia la oferta bancaria.

Entre las ventajas que ofrece la banca múltiple, se encuentran: pone a la

disposición del cliente una variada gama de productos y servicios, Favorece
el desarrollo económico, al orientar una gran cantidad de recursos a los préstamos
a largo plazo, permitir el diseño de instrumentos de crédito con propiedades y
necesidades de financiamiento para cada actividad económica Incita a la eficiencia
y a la competitividad, por medio de la disminución de costos, no solamente a nivel
operativo, sino también de infraestructura, de mercadeo, recursos humanos e
informática.

Al ser una banca múltiple, las instituciones pueden resultar una buena opción
para los usuarios, ya que las personas podrán tramitar todas sus solicitudes
financieras en un solo lugar, puesto que podrán aplicar para un esquema de
inversión y a la vez solicitar un crédito para emprender su negocio. Al brindar a los
usuarios la posibilidad de ahorrar y de invertir, la banca múltiple intenta variar el
rango de servicios ofrecidos, y de esta manera lograr una mayor influencia en los
mercados financieros

15. SOFOM
En la actualidad una opción de financiamiento para aquellos sectores de la
población que lo requieran es una SOFOM, debido a que su forma de ofrecer
créditos generalmente es más simple, flexible y con menores requisitos,
convirtiéndola en una buena opción frente a las grandes Instituciones
financiera, por lo mismo, debido a su importancia, en este artículo
de MisAbogados.com.mx te diremos lo qué debes saber de este tipo de
sociedades pero sobre todo cómo operan.
¿Qué es una SOFOM?
La SOFOM o Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, es un tipo de sociedad
anónima que realiza de manera habitual y profesional el otorgamiento de
crédito, así como la celebración de arrendamiento financiero o factoraje
financiero. Se puede considerar como SOFOM para todos los efectos legales,
únicamente cuando cuente con un registro vigente ante la Comisión Nacional
para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF).
¿Cómo se clasifican las SOFOM?
Las sociedades financieras de objeto múltiple se reputarán entidades
financieras que podrán ser sociedades financieras de objeto múltiple
reguladas o sociedades financieras de objeto múltiple no reguladas, ambas
están sujetas a la supervisión por parte de la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores (CNBV).

▪ Las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas son aquellas que

mantengan vínculos patrimoniales con instituciones de crédito,
sociedades financieras populares, sociedades financieras comunitarias o
con sociedades cooperativas de ahorro y préstamo; entre otras.
▪ En cuanto a las no reguladas, la supervisión de la CNBV se enfoca
exclusivamente a verificar el cumplimiento de las disposiciones
preventivas de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo.
¿Puede una SOFOM captar ahorros del público?
No, únicamente pueden adquirir préstamos y créditos de instituciones de
banca múltiple, destinados a la realización de sus operaciones y también
pueden emitir obligaciones subordinadas y demás títulos de crédito para su
colocación entre el público inversionista.
¿Dónde puedo consultar las diferentes SOFOM que operan en México?
En el Padrón de Entidades Supervisadas (PES) de la página de internet de la
CNBV, se puede consultar en el apartado de organizaciones y actividades
auxiliares del crédito, tanto las Sofomes reguladas, como las no reguladas.

¿Qué requisitos solicita una SOFOM para poder obtener un crédito?

En el caso de las personas morales:

▪ Identificación oficial vigente de la persona que la represente.

▪ Cedula de identificación fiscal de la empresa.
▪ Comprobante de domicilio de la empresa
▪ Reporte del buro de crédito y principales accionistas.
En el caso de las personas físicas:

▪ Identificación oficial vigente.

▪ Cédula de identificación fiscal
▪ Comprobante de domicilio.
▪ Comprobante de ingresos.
▪ Reporte del buró de crédito.
▪ CURP

16. Mercado de capitales

El mercado de capitales es un tipo de mercado financiero donde se realiza la compra-

venta de títulos valor, activos financieros de empresas y otras unidades económicas
como son las acciones, obligaciones y títulos de deuda a largo plazo.

El mercado de capitales otorga a los inversores la posibilidad de participar como

socios proporcionalmente en el capital de la empresa invertido. En contraposición,
las empresas tienen la posibilidad de colocar parte de su capital entre un gran
número de inversores con el propósito de financiar capital de trabajo y la expansión
de la empresa.

Características del mercado de capitales

• Al comprar el inversor títulos (acciones) de la compañía, se convierte en socio de la
empresa en parte proporcional al capital que posea.
• Existe mucha liquidez en el mercado de capitales, por lo que es relativamente sencillo
realizar la compra-venta de títulos.
• Existe riesgo en la inversión ya que es un mercado de rendimientos variables, es decir,
hay mucha volatilidad en los precios de los títulos.
• No existe ninguna garantía de obtener beneficios.
• No hay un plazo concreto para la compra-venta de títulos, cada cual elige cuando
comprar o vender.

Beneficios y objetivos del mercado de capitales

• Puede otorgar una alta rentabilidad en el largo plazo.
• Permite diversificar el riego del portafolio de la inversión.
• Posibilita el acceso a las mejores empresas del mundo dentro de un marco de
legalidad y seguridad.
• Establece recursos a la financiación de empresas del sector productivo de la
economía.
• Ofrece una amplia gama de productos con diferente riesgo asociado de acuerdo con
las necesidades de inversión o financiación de los participantes en el mercado.
• Reduce los costes de selección y asignación de recursos a actividades productivas.

Clasificación del mercado de capitales

Los mercados de capitales pueden clasificarse en función de diferentes criterios:

Mercado de capitales en función de los activos que se negocien en ellos

• Mercado de valores de renta fija, bonos y obligaciones, o variable, acciones.
• Mercado de crédito a largo plazo: préstamos y créditos bancarios.
Mercado de capitales en función de su estructura
• Mercado organizado: aquel mercado oficial, regulado y supervisado.
• Mercado OTC (Over The Counter): aquel mercado donde la negociación se realiza
directamente entre las partes, presenta un mayor riesgo.
Mercado de capitales en función del momento temporal.
• Mercado primario o de emisión: aquel donde se transmiten por primera vez los
valores emitidos.
• Mercado secundario: aquel donde se realizan las sucesivas compra-ventas de los
títulos ya emitidos en el mercado primario.
 17. Sociedad de inversión

• Dos tipos de sociedad de inversión

La sociedad de inversión es aquella institución de inversión colectiva que adquiere

personalidad jurídica para la captación de activos con los que generar rendimientos.

La sociedad de inversión toma personalidad jurídica como sociedad anónima con

el fin de asumir fondos, activos, dinero y valores con los que gestionar e invertir a su
vez generando nuevos rendimientos para los constituyentes de la sociedad.

Estas sociedades suelen estar compuestas por inversores privados e institucionales

de cierto nivel que se unen para poner en común activos y recursos con los que
generar rendimientos a los que individualmente no podrían tener acceso.

Estas sociedades suelen centrarse en sectores muy concretos, como los mercados
financieros, inmobiliarios y de deuda. Así, existen sociedades que agrupan a
inversores cuyo objeto es apostar por acciones, fondos y derivados. Otras
sociedades están destinadas al sector inmobiliario, ya sea para la compraventa de
bienes inmuebles o para la explotación de éstos mediante alquileres

Invierte con Degiro

Además, existen sociedades que invierten en instrumentos de deuda,

fundamentalmente deuda pública y deuda corporativa de grandes empresas
(empréstitos).

Las sociedades de inversión las componen empresas medianas y especializadas en

algún tramo del campo en el que operan, pero que necesitan de otras para alcanzar
inversiones mayores.

Dos tipos de sociedad de inversión

Dentro de las sociedades de inversión, existen dos tipos más empleados y conocidos:

• Sociedades de Inversión en Capital Variable: Son entidades anónimas destinadas

a la adquisición, tenencia, disfrute, negociación y venta de valores bursátiles y otros
bienes mobiliarios. Necesita un capital mínimo de 2,4 millones de euros y un mínimo
de 100 socios individuales.
• SOCIMI: Son las sociedades de inversión en capital inmobiliario (por eso sus siglas).
En este caso, son sociedades cuyo objeto social es la explotación de bienes
 inmuebles para obtener rendimientos mediante el arrendamiento, no pudiendo
realizar labores de promoción y venta de inmuebles. Por ello no se le permite la
compra de terrenos, edificación y demás, pero sí la restauración para alquiler y la
tenencia de derechos reales sobre inmuebles.

18. Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) es la entidad estatal encargada

de supervisar a a las aseguradoras y empresas afianzadoras en México.

La CNSF es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito

Público (SHCP). Dicha institución, a su vez, es una de las carteras que forman parte
del gobierno mexicano.

Cabe precisar que las aseguradoras son aquellas emprezas que

comercializan pólizas de seguro de diferente tipo: vehiculares, de vida, de vivienda,
entre otras.

Asimismo, las instituciones de fianzas son entidades cuyo negocio es

otorgar garantías. Es decir, se dedican a asegurar o repaldar el cumplimiento de
obligaciones de terceros.

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Objetivos del CNSF

Los objetivos del CNSF son los siguientes:

• Buscar la solvencia y estabilidad financiera de las aseguradoras y empresas de fianzas. Así,

la idea es garantizar los intereses del público.
• Promover el desarrollo del mercado de seguros. Esto, con el propósito de extender la
cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la población mexicana.
• Supervisar que las operaciones de las empresas de seguros y de fianzas sigan el marco
normativo.
• Operar bajo principios de eficiencia, eficacia y calidad. Con ese fin, deben seguirse los
estándares internacionales.
• Aumentar la confianza del público en las aseguradoras y afianzadoras.

Publicaciones de la CNSF
La CNSF realiza regularmente las siguientes publicaciones:

• Informes sectoriales: Son documentos que reportan periódicamente cifras sobre el

crecimiento del mercado de seguros y fianzas. Entre los datos que se consignan están, por
ejemplo, las primas pagadas por los asegurados.
• Revista actualidad de seguros y fianzas: Es una publicación trimestral que brinda cifras e
indicadores financieros por institución. Igualmente, informa sobre cualquier normativa que
las autoridades hayan aprobado desde la edición anterior y que afecte al sector.
• Anuario estadístico: Es un documento detallado por operación y rama del negocio. Así,
contiene diversas series históricas y datos técnicos.

19. Secretaria de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

¿Qué es la Secretaría de Hacienda y Crédito Público?

La SHCP (Secretaría de Hacienda y Crédito Público es la entidad que se encarga de
regular, dirigir y controlar en materia fiscal la política del Gobierno Federal (las
finanzas, fiscalidad, ingreso público, gasto público, deuda pública). Su misión es
consolidar el crecimiento económico del país a modo en que éste sea equitativo,
incluyente y sostenido.
Funciones principales de la SHCP
• Proyectar los ingresos de la Federación mediante el “Plan de Nacional de Desarrollo”.
• Supervisar a las instituciones que integran el Sistema Financiero Nacional (Condusef,
CNVB, CNSF, entre otras).
• Establecer y promover las políticas respecto al mercado de valores.

Dentro del artículo 31 de la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal

Mexicana se encuentran detalladas todas las funciones de la Secretaría.
Estructura de la Secretaría
La estructura de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público se conforma por nueve
órganos:
• Unidad de Inteligencia Financiera
• Subsecretaría de Hacienda y Crédito Público
• Subsecretaría de Ingresos
• Subsecretaría de Egresos
• Oficialía Mayor
• Procuraduría Fiscal de la Federación
• Tesorería de la Federación
• Órgano Interno de Control
• Y los descentralizados: Servicio de Administración Tributaria, Comisión Nacional
Bancaria y de Valores, Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, Comisión Nacional del
Sistema de Ahorro para el Retiro, Autoridad Federal para el Desarrollo de Zonas
Económicas Especiales, Instituto de Administración y Avalúos de Bienes Nacionales.

20. Divisa
Una divisa es toda moneda extranjera, es decir, monedas oficiales distintas de la
moneda legal en el propio país.

Mientras que la moneda local es la moneda de referencia de un país, la moneda local

y oficial de un territorio. Se considera divisa a todas aquellas monedas distintas de
las del país de origen.

El significado de divisa
También es preciso diferenciar entre divisa y moneda. Mientras que la segunda hace
referencia al conjunto de metales y papel, que es lo se considera dinero en metálico,
la divisa hace referencia al término nominativo de la moneda de otro país. Al final
de este artículo, ampliaremos la explicación sobre la diferencia entre moneda y
divisa.

En un mundo globalizado donde existen multitud de países y sistemas monetarios

realizando transacciones, es habitual encontrarse con empresas y Estados que tienen
diversas divisas para poder comercializar. En el caso de Europa existe una unión
monetaria, esto es, una misma divisa para un conjunto de países.

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¿Cuál es el valor de una divisa?

Las divisas son consideradas como un activo, ya que es dinero de otros países y
tiene un valor. Este valor se consigue cotizando o marcando un valor fijo por un
estado u organización. En los mercados de divisas, todos los días se realizan
transacciones de compra y venta de divisas en función del interés que tenga para un
sujeto esa moneda, por lo que es habitual que fluctúen, que cambien de valor.
 Al igual que la bolsa, el interés o desinterés por una moneda hace que se aprecie o
se deprecie. Si queremos comercializar con China o tenemos inversiones en Estados
Unidos tendremos que adquirir yuanes o dólares respectivamente, y el volumen de
compra y venta determina el valor de una divisa con respecto a otra.

Relación entre divisa y tipo de cambio

Cada divisa tiene un valor concreto con respecto a otra, relación que se conoce
como tipo de cambio. La relación puede ser directa (por ejemplo, para un europeo,
saber cuántos euros son 1 peso colombiano) o indirecta (a cuántos pesos
colombianos equivale un euro).

Diferencia entre moneda y divisa

Una duda habitual en lo relativo a los conceptos de moneda y divisa es sobre la
diferencia entre moneda y divisa. Aunque son conceptos muy similares su significado
puede diferenciarse, según los dos siguientes puntos.

• Cuando nos referimos al dinero físico, utilizamos la palabra moneda (o billete). Por ejemplo,
podemos cambiar una moneda de 2 euros, por dos de un euro. Al contrario, cuando
hacemos referencia al dinero electrónico, solemos utilizar el concepto de divisa.
• Otra diferencia, radica en que el concepto de divisa se utiliza para hacer referencia a una
moneda extranjera, mientras el de moneda es un concepto más general. No obstante, es
habitual utilizar como sinónimo de moneda extranjera el concepto de divisa extranjera.

21. Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

En México, existen múltiples empresas aseguradoras y de fianzas que operan

de manera recurrente bajo la supervisión de una entidad estatal denominada
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNFS).

Si deseas conocer todo acerca de la Comisión Nacional de Seguros, te invitamos a

leer el siguiente artículo, el cual aclarará todas tus dudas.

¿Qué es la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas?

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) es una entidad estatal

fundada el 3 de febrero de 1990, encargado de regular y supervisar las
actividades que realizan las empresas aseguradoras y afianzadoras en México.

Para ser más específicos, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en un órgano

del estado que se encuentra descentralizado de la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público; lo que quiere decir, que tiene la capacidad de actuar y tomar decisiones por
sí mismo.

Este organismo está encargado de garantizar que todas la empresas de seguros y

fianzas que se encuentren registradas en el territorio mexicano se apeguen al
marco normativo establecido por las leyes del país y permitan que exista una
estabilidad financiera en las empresas de Seguros y Fianzas; así como también,
ofrecerle a los usuarios los servicios y coberturas que más se adapten a sus
necesidades.

¿Cuál es la función de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas?

La función principal que tienes este organismo público es garantizar la correcta

operatividad de las empresas de Seguros y Fianzas registradas en el territorio
mexicano; pero, a su vez, también debe encargarse de lo siguiente:

• Aprobar y autorizar la operación de las instituciones o Sociedades Mutualista

en el sector de Seguros y Fianzas.
• Supervisar que exista una solvencia en las instituciones de Seguros y
Fianzas.
• Autorizar la operación de los intermediarios de seguro directo y reaseguro.
• Apoyar al desarrollo de los sectores asegurador y afianzador a nivel nacional.
• Sancionar administrativamente a aquellas entidades que incurran en
infracciones que quebranten las leyes estipuladas en las normativas
vigentes.
• Asegurar que las empresas de fianzas cumplan con las responsabilidades
pactadas en los servicios prestados a los usuarios.
• Resolver consultas que realice la Secretaría de Hacienda y Crédito Público,
en los temas relacionados con el sector asegurador o afianzador.
• Llevar el registro de los auditores externos que dictaminen los estados
financieros de una empresa aseguradora o afianzadora, así como el de los
actuarios independientes que dictaminen sobre la situación y suficiencia de
las reservas técnicas.
• Imponer sanciones administrativas por infracciones a las leyes y reglamentos
que regulan las actividades, instituciones, entidades y personas sujetas a su
inspección y vigilancia.

¿Cuál es el Objetivo de la CNSF?

La CNSF tiene como objetivos principales los siguientes:

• Buscar que exista una solvencia y estabilidad financiera en las empresas

aseguradoras y de fianzas. Con el fin de garantizar los intereses de los
usuarios.
• Promover e incentivar al desarrollo del mercado de seguros. Esto se realiza
con el fin de extender las coberturas de los servicios ofrecidos a mayor escala
para beneficiar la mayor cantidad posible de la población mexicana.
 • Garantizar que las operaciones de las empresas de seguros y de fianzas
sigan el marco normativo nacional.
• Operar bajo principios de eficiencia, eficacia y calidad. Para cumplir con los
estándares internacionales.
• Aumentar la confianza y seguridad del usuario con respecto a s aseguradoras
y afianzadoras.

El principal objetivo de la CNSF es velar por el cumplimiento de las normativas por

parte de las instituciones de Seguros y Fianzas; así como también, velar por que se
garantice la correcta prestación de servicios a los usuarios.

¿Cuáles son los servicios que ofrece la CNSF a los usuarios?

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, mejor conocida como CNSF, le ofrece

al usuario un servicio dedicado a la obtención de beneficios que les servirán de
respaldo al momento de contratar una póliza se seguro de cualquier tipo (auto,
vida, vivienda, médico, responsabilidad civil, entre otros).

Los servicios de esta entidad van enfocados a garantizar el correcto

funcionamiento de las empresas de seguros y fianzas, los cuales permitan que
el servicio que recibirá el consumidor sean de calidad con alto sentido de
responsabilidad y de respuesta inmediata ante cualquier siniestro que pudiera
presentarse.

Esto puede darte un gran alivio, ¿cierto? Saber esto es muy esperanzador para ti
que quieres contratar un servicio que cubra todas tus necesidades inmediatas.

Una de las preguntas que se realizan los usuarios al momento de reclamar por faltas
en el servicio contratado de una aseguradora o afianzadora es: ¿Puede la Comisión
Nacional de Seguros y Fianzas resolver los conflictos entre la aseguradora y un
usuario? La respuesta es no.

La CNSF solo tiene la facultad de regular y revisar el cabal cumplimiento de las

empresas aseguradoras, pero no puede mediar en los conflictos existentes entre el
usuario y la aseguradora. En tal caso, solo podrá penalizar si la misma incurriere en
faltas que afecten de manera directa al consumidor por no seguir las normativas
estipuladas.

¿Cómo puedo proceder entonces en caso de existir incumplimiento de contrato de

parte de la aseguradora?

Si deseas presentar una queja contra un representante de la aseguradora, debes

realizar un escrito dirigido a la dependencia con tus datos completos:

• Nombre.
 • Domicilio.
• Número de póliza.

Así como también, toda la información respecto a la compañía aseguradora como:

• Nombre del representante.

• Institución a la que pertenece.
• Descripción de los hechos.
• Documentos comprobatorios de la falta.

Trámites de la CNSF

Son diversos los trámites que puedes realizar ante la CNSF, entre ellos encontrarás:

• Presentación de quejas en contra de agentes de seguros y de fianzas.

• Solicitar autorización para constituir, organizar y funcionar como institución
de seguros, de fianzas y sociedades mutualistas de seguros.
• Si eres dueño de una aseguradora o afianzadora puedes buscar el
reconocimiento como organización aseguradora o afianzadora.
• Autorizar a empresas extranjeras que pretendan celebrar contratos de
seguros en territorio nacional.
• Obtención y renovación de cédula de agente mandatario.
• Expedición de duplicado de cédula de agente o apoderado de agente
persona moral.
• Registro de actuario independiente, actuario valuación de reservas técnicas,
actuario prueba de solvencia dinámica, actuario notas técnicas.
• Registro de ajustadores personas físicas, o a través de instituciones de
seguros o sociedades mutualistas y persona moral.
• Ratificación de designación de operador y/o signatario para registro de
documentos.
firmas.

22. CAJA DE AHORRO

El concepto de caja de ahorro puede utilizarse de distintas maneras. En
algunos países, se llama caja de ahorro a un tipo de cuenta bancaria.

Una caja de ahorro, en este sentido, es una cuenta en la cual el cliente deposita su
dinero para que el banco lo guarde y le pague intereses por la suma depositada.
Dicho dinero está a disposición del usuario, que puede extraerlo de la caja de
ahorro cuando lo desee.

Una caja de ahorro es una cuenta bancaria que permite al usuario depositar dinero
y cobrar intereses por el dinero depositado.
Temas del artículo

Usos de una caja de ahorro

Estas cajas de ahorro pueden tener vinculados diferentes productos y servicios,

como tarjetas de débito, tarjetas de crédito y banca electrónica. El titular de la
caja de ahorro también puede entregar el número de la caja a otras personas para
que realicen depósitos en dicha cuenta o hagan una transferencia de dinero.

Un traductor que ofrece sus servicios de manera independiente, por ejemplo,

puede manejarse con una caja de ahorro para cobrar sus trabajos. Cuando recibe
un encargo, de este modo, el traductor envía los datos de su caja de ahorro para
que el contratante le deposite o le transfiera los honorarios acordados.

A diferencia de la cuenta corriente, la caja de ahorro no permite tener cheques ni

utilizar más dinero del que está disponible en el saldo. El titular de una cuenta
corriente, en cambio, puede efectuar un giro en descubierto, lo que supone contraer
una deuda.

Junto a la caja de ahorro, los bancos suelen brindar productos y servicios

relacionados, como tarjeta de débito y tarjeta de crédito.

Identidad crediticia

Cuando se habla de caja de ahorros, con el último término en plural, se puede hacer
referencia a una entidad crediticia que se orienta a financiar a
pequeñas empresas y a grupos familiares. Estas cajas de ahorros tienen una
finalidad social y carecen de afán de lucro.

La caja de ahorros, al ser una entidad de crédito, forma parte del mismo grupo que
las cooperativas de crédito y los bancos. Sin embargo, tiene ciertas características
bien definidas que la diferencian de los otros componentes; por ejemplo, mientras
que los bancos son sociedades anónimas, el carácter de las cajas de ahorros es
fundacional, razón por la que están obligadas a destinar una porción de sus ingresos
a fines sociales.

Otro ejemplo de las obligaciones que tienen las cajas de ahorros en contraste con
las de un banco o una cooperativa de crédito es que en el órgano superior de
gobierno, la Asamblea General, deben estar representadas por fundadores, grupos
de interés, administraciones públicas, empleados e impositores. Además, el
carácter de la caja de ahorros es fuertemente territorial.
 23. Almacén general de depósito
Un almacén general de depósito es un tipo de almacén aduanero que nos permite
recibir y retener mercancías importadas cuando vence el límite de tiempo de la
Aduana. Para que un contenedor o contenedores permanezcan en el muelle y donde
no se registra ningún registro de consumo, el gobierno permanece a cargo de todo el
flete.

Los bienes aduaneros se almacenan en las instalaciones donde se guardan sin pago de
tarifas u otros derechos durante un período determinado. Esto permite que los
productos se guarden en un lugar donde se puedan limpiar, volver a empaquetar o
incluso completar. Una vez que se le concede la entrada, a los importadores se les da un
plazo (como cinco años aproximadamente, todo depende del país) para pagar los
aranceles y retirar los bienes aduaneros.

Los almacenes de pedidos generales pueden almacenar mercancías hasta por 6 meses,
tiempo durante el cual el destinatario puede presentar una entrada de almacén ante la
aduana y pagar los aranceles y todos los gravámenes pendientes. No completar este
proceso en el tiempo asignado resultará en una incautación de la mercancía por parte
de la aduana y la mercancía será destruida o subastada.

En conclusión, el almacén general de depósito es un establecimiento cuya finalidad

es almacenar productos de terceros. Su finalidad es la custodia y conservación de los
bienes o bienes recibidos del contratante.

La contratación de uno de estos almacenes puede asegurar una mayor eficiencia y

economía en el almacenamiento de productos, ya que el equipo y la infraestructura
son responsabilidad del almacén contratado. Contar con el apoyo de un almacén
general puede resultar interesante para empresas que necesitan un espacio seguro y
controlado para acomodar sus mercancías.

¿Cómo funciona un almacén general de depósito?

Para que la mercancía sea alojada en un almacén general, la empresa interesada emite
una Factura de Almacenamiento, que contiene detalles de lo que se envía al socio.
Posteriormente, el producto se etiqueta y almacena correctamente.

Los operadores logísticos que trabajan en estas ubicaciones tienen la misión de recibir,
controlar, etiquetar y organizar los productos para que no se pierda nada. También
tienen un control altamente eficiente de los productos que están bajo su
responsabilidad. Por esta razón, el inventario de existencias es una práctica constante,
ya que el movimiento de mercancías suele ser bastante elevado.

A diferencia de los socios logísticos, que ofrecen diferentes tipos de soluciones para el
transporte de productos variados, un almacén general no puede acomodar mercancías
de diferente naturaleza. Es decir, necesita concentrarse en solo uno, como la comida, los
cosméticos y la ropa.

Beneficios de estos almacenes

Una ventaja importante del almacén general es que la empresa contratante puede
contar con un lugar legalizado y organizado para acomodar sus mercancías. El
sistema de seguridad en estos lugares suele ser bastante completo, con control de
acceso, torres de vigilancia y cámaras de seguridad.

Además, las empresas que no cuentan con un espacio físico para almacenar mercancías
y materias primas encuentran en el almacén general una solución para mantener sus
procesos y la productividad de su negocio.

Esta subcontratación ayuda a reducir costos, ya que la empresa no necesita reservar

fondos para mantener su propio almacén ni contratar personal propio para el cuidado
de la mercadería día y noche.

Ejemplos de Almacén General de Depósito

1. Además del control y la distribución, en un almacén general de depósito se
puede comercializar algún bien o servicio.
2. En un almacén general de depósito se puede almacenar tantos productos que
vengan del extranjero o nacionales.
3. Dependiendo de los objetos o artículos que se almacenarán en un almacén
general de depósito, el costo puede variar.
 24. Banca de Desarrollo (BD)
Banca de Desarrollo

Las instituciones de banca de desarrollo son entidades de la Administración

Pública Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propios, constituidas
con el carácter de sociedades nacionales de crédito. Tienen como objeto
fundamental facilitar el acceso al ahorro y financiamiento a personas físicas y
morales, así como proporcionarles asistencia técnica y capacitación.

Con la Reforma Financiera se realizaron diversas modificaciones a la Ley de

Instituciones de Crédito y a las Leyes Orgánicas de la Banca de Desarrollo,
destacando las siguientes: fomento de la inclusión financiera y perspectiva de
género; remuneraciones y recursos humanos; flexibilización de la operación
y eliminación de restricciones innecesarias; trasparencia en
aprovechamientos; control y vigilancia y fortaleza del capital.

Con lo anterior, se busca, entre otros, ampliar el crédito con énfasis en áreas
prioritarias, promover que las remuneraciones tengan como finalidad
reconocer el esfuerzo laboral y la contribución al logro de los objetivos,
realizarse operaciones considerando la viabilidad del crédito contra las
garantías, la realización de la auditoría financiera acorde con las mejores
prácticas en la materia.

Actualmente existen seis instituciones que constituyen el sistema de banca de

desarrollo mexicano, con un amplio espectro en cuanto a los sectores de
atención: pequeña y mediana empresa, obra pública, apoyo al comercio
exterior, vivienda y promoción del ahorro y crédito al sector militar. Estas
instituciones son:

1. Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN)

2. Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. (BANOBRAS)
3. Banco Nacional del Comercio Exterior, S.N.C. (BANCOMEXT)
4. Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. (SHF)
4.1. Metrofinanciera Sofom ER
5. Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C. (BANSEFI)
6. Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, S.N.C. (BANJERCITO)
 25. FINTECH
Seguramente navegando por internet te has encontrado con anuncios de
préstamos inmediatos
Algunos de éstos quizá provienen de empresas llamadas Fintech, pero, ¿qué son y qué
ventajas te ofrecen a diferencia de los productos financieros tradicionales? ¡Conócelo!

¿Qué son?
El término “Fintech” deriva de las palabras “finance technology” y se utiliza para
denominar a las empresas que ofrecen productos y servicios financieros, haciendo uso
de tecnologías de la información y comunicación, como páginas de internet, redes
sociales y aplicaciones para celulares. De esta manera prometen que sus servicios sean
menos costosos y más eficientes que los que ofrecen la banca tradicional. Actualmente
operan alrededor de 158 Fintech en el país.

¿Qué servicios ofrecen?

Estas empresas financieras operan como intermediarios en transferencias de dinero,
préstamos, compras y venta de títulos financieros, así como asesoramiento financiero.
Las áreas en las que se desenvuelven son:

▪ Pagos y remesas.
▪ Préstamos.
▪ Gestión de finanzas empresariales.
▪ Gestión de finanzas personales.
▪ Crowdfunding (financiamiento de proyectos).
▪ Gestión de inversiones.
▪ Seguros.
▪ Educación financiera y ahorro.
▪ Soluciones de scoring, identidad y fraude.
▪ Trading y mercados.
¿Por qué las Fintech son atractivas?
Estas entidades resultan atractivas principalmente para personas jóvenes, ya que la
mayoría de ellas están vinculadas a tecnologías relacionadas con dispositivos móviles,
y generalmente, no hay necesidad de ir a una sucursal para llevar a cabo algún trámite;
por lo que son innovadoras y flexibles al público.

Desventajas de invertir tu dinero en una Fintech:

Las Fintech se dedican a realizar préstamos, con recursos que obtienen de otras
personas dispuestas a prestar su dinero por un rendimiento, por lo que es una forma
rápida de obtener financiamiento. Considera que la persona que presta el dinero, lo
hace bajo el riesgo de que no le paguen.

Otro caso es el financiamiento colectivo de proyectos o empresas: las Fintech reúnen

personas interesadas en proyecto (crowfunding), y dispuestas a financiarlos. Las
Fintech sólo se comprometen a darle seguimiento al mismo.
 Por otro lado, hay ciertas desventajas al ser el deudor; ya que si por algún motivo la
institución no procede adecuadamente, no actualiza el historial crediticio, o el saldo de
crédito -luego de realizar los pagos correspondientes- no es satisfactorio, el deudor no
tendrá quién lo respalde legalmente, ya que este tipo de instituciones no se encuentran
reguladas.

Quizá resulte interesante utilizar o prestar dinero a través de una Fintech, sin embargo,
este mercado no está regulado por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario
(IPAB), por lo que si la empresa deja de operar, no hay modo de que te devuelvan tus
recursos.

Las Fintech se dedican, entre otras cosas, a realizar préstamos, con recursos que
obtienen de otras personas dispuestas a prestar su dinero por un rendimiento
¿Qué te recomienda al respecto el Buró de Entidades Financieras?
Antes de contratar algún producto financiero es importante revisar que la institución
en la que se piensa invertir o ahorrar, esté regulada por la Comisión Nacional Bancaria
y de Valores y por la CONDUSEF, ya que si en algún momento existe un problema, con
esta última será posible levantar una reclamación.

Puedes verificar otras opciones que ofertan las entidades financieras reguladas en las
cuáles puedes invertir como:

▪ Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento. Este es un instrumento a tasa

fija que se compromete a pagar el monto invertido, más un rendimiento al plazo
establecido. Los sectores que ofrecen este instrumento son: Bancos, Uniones de Crédito,
Socaps y Sofipos. En el Buró de Entidades Financieras (BEF) encontrarás las
calificaciones del producto por sector, así como datos de la institución.
Los conceptos que se toman en cuenta para calificar los productos son: número de
reclamaciones presentadas por el usuario, sanciones, supervisión de CONDUSEF,
prácticas no sanas, y cláusulas abusivas. Es posible consultar el detalle de cada concepto
dentro del BEF, de esta manera el usuario tendrá elementos para tomar una decisión
adecuada.

26. SIEFORE
Es una Sociedad de Inversión Especializada de Fondos para el Retiro, la
cual es administrada por una Afore y tiene por objeto invertir los recursos
provenientes de las cuentas individuales que reciban.

La SIEFORE irá adaptando su estrategia de inversión de acuerdo con el

horizonte de retiro de cada generación. Esto la convierte en una compañera
de vida, que estará con el trabajador desde que empieza a ahorrar en su Afore,
hasta que se retire.
 • ✓ Diseñar una estrategia que tiene como horizonte la jubilación,
representa muchas ventajas.
• ✓ Las decisiones de inversión evolucionan continuamente.
• ✓ Permiten aprovechar proyectos que, por su naturaleza, requieren de
largos periodos de maduración, como es el caso de las grandes obras de
ingeniería e infraestructura, los cuales requieren muchos recursos y
pagan buenos rendimientos durante muchos años.
A través del estado de cuenta continuarás recibiendo información oportuna y
transparente de su saldo y de todos los movimientos: aportaciones,
rendimientos y, si es el caso, retiros.

Ventajas de las SIEFORES con esquemas Generacionales:

• - Busca ampliar la tasa de reemplazo.

• - La inversión permanecerá durante toda la vida laboral del
trabajador.
• - Se tomarán mejores decisiones de inversión buscando mejorar los
rendimientos de los trabajadores.
• - Se adaptará la estrategia de inversión de acuerdo con el horizonte
de retiro de cada generación.
• - Fomentan la inversión a largo plazo.
• - Los recursos se invertirán de acuerdo con la edad del trabajador.
• - Ya no existirá el proceso de transferencia de edad (anual) lo que
permitirá que las inversiones sean a largo plazo.
En Principal Afore estamos convencidos que este cambio traerá grandes
beneficios ya que somos parte de Principal Financial Group, quien tiene más
de 15 años de experiencia global en el manejo de fondos generacionales en
otros países.
 27. SAT
Sí, el SAT es esa institución del gobierno en México que cobra los impuestos de todo aquél
individuo y empresa que tenga un RFC, ¡pero esa no es su única función! Si quieres saber qué
es el SAT, para qué sirve y qué puede hacer por ti, llegaste al lugar correcto.

En este artículo te voy a contar todo sobre el SAT, desde qué es hasta cómo sacar una cita en
una de sus oficinas.

¿Qué es el SAT?

El SAT es una institución gubernamental en México que nació en 1997 y se encarga de que
las personas físicas (individuos) y personas morales (empresas) contribuyan de forma
proporcional y equitativa al gasto público por medio de sus impuestos.

El SAT es un órgano descentralizado (o sea, independiente) de la Secretaría de Hacienda y

Crédito Público de México, con competencias y facultades autónomas. Es por eso que es
correcto decir que alguien va a “darse de alta en el SAT” o “darse de alta en Hacienda”.

¿Qué significa SAT?

La palabra SAT son las siglas del Servicio de Administración Tributaria. Esta institución fue
concebida cuando se publicó la Ley del Servicio de Administración Tributaria en 1996 y se creó
con el objetivo de aumentar la recaudación de impuestos para obtener más recursos para el
Estado.

¿Cómo funciona el SAT?

Al ser una autoridad fiscal, el SAT tiene la capacidad de aplicar la legislación fiscal y aduanera
a las personas y empresas mexicanas. Esto significa que puede administrar las recaudaciones de
impuestos, así como la entrada y salida de mercancías del territorio nacional mexicano.
 Funciones del SAT

El Artículo 2° de la Ley del Servicio de Administración Tributaria establece que las funciones
del SAT son:

• Aplicar la legislación fiscal y aduanera para que las personas físicas y morales contribuyan proporcional
y equitativamente al gasto público.

• Fiscalizar a los contribuyentes para que cumplan con las disposiciones tributarias y aduaneras.

• Facilitar e incentivar el cumplimiento voluntario de dichas disposiciones.

• Generar y proporcionar la información necesaria para el diseño y la evaluación de la política tributaria.

Importancia del SAT

Ok, ya te conté qué es el SAT y un breve resumen de su función, así que ahora toca entender
por qué es importante.

Los impuestos que pagamos los mexicanos, son uno de los principales medios por los que el
gobierno obtiene ingresos, los cuáles son usados para invertir en programas de salud, educación,
seguridad, servicios públicos para millones de personas, etcéter

28. LA BANCA
A lo largo de los últimos años he tenido la oportunidad de vivir desde el frente de
batalla la transformación económica de México.
A lo largo de los últimos años he tenido la oportunidad de vivir desde el frente de
batalla la transformación económica de México. Particularmente, trabajar en la
banca desde su nacionalización, pasando posteriormente por su reprivatización, la
crisis de 1995 y la crisis hipotecaria del 2008 ha sido una experiencia retadora,
apasionante y enriquecedora.

La banca es una pieza clave en el desarrollo económico de cualquier país; mientras

más sano sea el sistema bancario, mayor será su capacidad de financiar el consumo
y la inversión, y de esta forma, promover un mayor crecimiento económico y una
mayor generación de empleos.
En la presente columna y a lo largo de las siguientes dos entregas, se repasará
brevemente la historia de la banca en el mundo y en México con el fin de destacar
la relevancia que ha tenido y que tendrán las instituciones de crédito en la
construcción de un México más fuerte.

La actividad bancaria es tan importante que prácticamente se ha desarrollado junto

con la humanidad. Aunque es difícil ubicar con exactitud el surgimiento de la
organización bancaria , se cuenta con registros de operaciones de recepción de
depósitos y otorgamiento de créditos en toda Babilonia bajo la Dinastía Ur (2294-
2187 a.C).

Estas operaciones se hacían en el interior de los templos y se registraban en tablillas

de barro cocido que contenían las características de cada operación.

Grecia jugó un papel preponderante en la actividad bancaria debido a que en ese

lugar se sustituyó en el siglo VII a.C. los lingotes de plata utilizados en esa época
en transacciones comerciales por fragmentos de metal uniformes que se acuñaban
con sellos que permitían garantizar su valor.

El empleo de las monedas se expandió por todas las colonias griegas, por los
cartagineses y por los romanos, facilitando el surgimiento de prestamistas y
cambistas de dinero propiamente.

Los prestamistas se conocieron como trapezitas que prestaban dinero con interés y
deambulaban de feria en feria tras una mesa (trápeza). Fueron en realidad los
primeros banqueros, mientras que los colubistas fueron los cambistas, encargados
de constatar la autenticidad y valor de cada moneda, función importante, toda vez
que el uso de la moneda se había expandido ampliamente, al grado que cada ciudad
acuñaba su propia moneda; de ahí la necesidad de contar con especialistas que
garantizaran la autenticidad y validez de las monedas.

Con el crecimiento de la actividad comercial surgieron los primeros bancos en Italia,

particularmente en Venencia en donde se pueden identificar organizaciones
bancarias ya en 1171 así como la primera ley bancaria, promulgada en 1270.

En 1590 se fundó el Banco de Barcelona, en 1609 el Banco de Amsterdam, y en

1619 el Banco de Hamburgo.

El primer banco central se fundó en Inglaterra y tuvo la autorización para emitir

promesas de pagos que empezaron a circular con endoso y después al portador,
dando origen a la primera institución con la prerrogativa para emitir papel moneda.
Una vez que Inglaterra perdió sus territorios en América del Norte surgieron los
primeros bancos estatales. En 1789 se promulgó la primera Constitución de EU, y
se otorgó a la Federación la capacidad para acuñar monedas.

En 1863 se promulgó la ley para establecer una moneda con validez nacional y se
crearon los bancos nacionales, controlados por el gobierno federal. No obstante,
continuaron operando paralelamente los bancos estatales y los nacionales, hasta
que el 23 de diciembre de 1913 se expidió la Federal Reserve Act, que estableció
la presencia de 12 bancos de la Reserva Federal que agruparon a los bancos
regionales.

Hoy la Fed, es una de las instituciones más influyentes en el sistema financiero

internacional.