Posibles implicaciones de la propuesta

de reforma de pensiones del IMSS

Alejandra Macias Sánchez | alejandramacias@ciep.mx | 24 de julio de 2020

Centro de Investigación Económica y Presupuestaria, A.C.

Resumen

La propuesta de reforma se enfoca en las pensiones de los trabajadores del IMSS, es decir, cubre aproximadamente
al 30 % de la Población Económicamente Activa (PEA). El aumento de la tasa de cotización es un aspecto positivo para
mejorar el ahorro de los trabajadores, mientras que la disminución en semanas de cotización aumenta la cobertura de
personas pensionadas. Sin embargo, podrían derivar en incentivos hacia la informalidad y la necesidad de más recursos
públicos para cubrir pensiones. Además, se pierde la oportunidad de una reforma integral que contemple la revisión
del alto gasto público en pensiones y de la inclusión de un marco rector para todo el sistema de pensiones mexicano.

1
2. Incrementar las aportaciones patronales.
Introducción

El 22 de julio de 2020 se presentó el acuerdo para el

fortalecimiento de las pensiones de los trabajadores
del sector privado por parte del gobierno federal y el
Consejo Coordinador Empresarial (CCE). Sin embargo,
este acuerdo no fue acompañado por una iniciativa de
reforma pública para su discusión.
El objetivo de este documento es comunicar posibles
implicaciones de las modificaciones al sistema de pen-
siones del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS)
presentadas en este acuerdo.
2
Análisis del acuerdo
Los cambios presentados dentro de la propuesta de re-
forma son:
1. Reducir las semanas de cotización.
3. Aumentar el monto de la pensión mínima garanti-
zada.
Después de 23 años de la primera reforma pensionaria
del IMSS, se presenta una propuesta de modificaciones
que pretenden mejorar las pensiones de este instituto
administradas por las Administradoras de Fondos para
el Retiro (AFORES). Esta reforma incorpora cambios en
algunos aspectos que determinan la tasa de reemplazo
y la cobertura de las pensiones de cuentas individuales
del IMSS.
Como se muestra en la cuadro 1, la propuesta de refor-
ma se enfoca en uno de los pilares y un subsistema del
fragmentado sistema de pensiones mexicano. Al no in-
cluir los demás pilares e instituciones, dista de ser una
reforma integral que incorpore un marco rector o ley
marco del sistema de pensiones que resulta ser necesa-
rio para combatir la desigualdad en reglas y beneficios
de cada uno de los subsistemas de pensiones.

1
Posibles implicaciones de la propuesta de reforma de pensiones del IMSS:

Cuadro 1: Sistema de pensiones en México

IMSS ISSSTE PEMEX CFE ISSSFAM SHCP Bienestar
Pilar 0: Pensión para
PBAM1 el Bienestar
de los Adultos
Mayores
Pilar 1: Ley 73 Décimo tran- Esquema Esquema de Esquema Pensiones
Reparto sitorio de reparto reparto hasta de repar- de reparto a
hasta 2015 2008 to Luz y fuerza
del Centro y
Ferronales
Pilar 2: Ley de 97 Contribución Contribución Contribución
Afores Propuesta definida definida definida
de reforma
2020
Pilar 3: Ahorro Ahorro CIJUBILA
Ahorro voluntario solidario
volunta-
rio
Fuente: Elaboración propia, con información de: (CIEP, 2017).

2.1 Semanas de cotización del 15 %. De ese porcentaje, la cuota de los patrones

Actualmente se necesitan 1,250 semanas de cotización
(equivalentes a 25 años) y tener 60 años para poder
acceder a una de las tres pensiones que ofrecen las
AFORES: renta vitalicia, retiro programado o pensión
mínima garantizada. Con la propuesta de reforma, se
reduce a 750 semanas de cotización (equivalente a 15
años), sin modificar la edad de retiro, como respuesta
a la alta movilidad entre sector formal e informal en el
mercado laboral que no permite que 74 % de los tra-
bajadores alcancen 1,250 semanas de cotización. Esta
medida tendrá como resultado el aumento en la cober-
tura de pensiones, es decir, más personas podrán te-
ner una pensión en el esquema de AFORES.
2.2 Aportaciones
Las pensiones se financian mediante una cuota tripar-
tita, como se presenta en el cuadro 2. En total, se apor-
ta a las AFORES el 6.5 % del salario base de cotización
del trabajador2 . Con la reforma, la cuota tripartita sería
2
La Ley del Seguro Social define en el Art. 27 que el salario base de
cotización (SBC) se integra por todos los pagos efectuados al trabaja-
dor en efectivo por cuota diaria, gratificaciones, percepciones, alimen-
aumenta de 5.15 a 13.87 % en un periodo de 8 años,
iniciando con un aumento de 1 % en 2023.
Además de esta cuota tripartita, el gobierno federal
deposita en las cuentas individuales un concepto deno-
minado cuota social, el cual se paga por cada día de sa-
lario cotizado, de forma mensual conforme al cuadro 3.
El monto de la cuota social asciende a 44 mil 228 millo-
nes de pesos (mdp) en 2020 y ha aumentado de 2015
a 2020, 25 % en términos reales (ver figura 1). Por
otro lado, la parte tripartita del gobierno corresponde
a 7 mil 489 mdp para 2020. En suma, ambos conceptos
equivalen a 51 mil 717 mdp y es el monto que dentro
de la propuesta presentada se plantea redistribuir ha-
cia los trabajadores con salarios hasta 4 UMA3 , cubrien-
do así, el aumento en la tasa de cotización para esos
niveles salariales.
Estas medidas pueden tener afectos para las empre-
sas, debido a que aumenta el costo laboral de los tra-
bajadores formales, en especial de las MiPyMES, que
con datos de la ENOE 2020, emplean al 68 % de los
tación, habitación, primas, comisiones, prestaciones en especie y cual-
quiera otra cantidad o prestación que se entregue al trabajador por su
trabajo.
3
Unidad de Medida y Actualización.

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Posibles implicaciones de la propuesta de reforma de pensiones del IMSS:

Cuadro 2: Cuota tripartita a pensiones del IMSS

Conceptos Empleados Patrón Gobierno
Federal
Cesantía y Vejez 1.125 (1) 3.150 (1) 0.225(1)
Retiro (SAR) — 2.0 (1) —

Nota 1 (1) Sobre el Salario Base de Cotización

Nota 2 SAR = Sistema de Ahorro para el Retiro

Fuente: Elaboración propia, con información de: (DOF, 2019a).

Cuadro 3: Distribución de la cuota social

Salario base de cotización del trabaja- Cuota social
dor
1 Salario Mínimo $3.87077
1.01 a 4 Salarios Mínimos $3.70949
4.01 a 7 Salarios Mínimos $3.54820
7.01 a 10 Salarios Mínimos $3.38692
10.01 a 15.0 Salarios Mínimos $3.22564
Fuente: Elaboración propia, con información de: (DOF, 2019b).

trabajadores formales (INEGI, 2020). Lo anterior po-
dría reflejarse en salarios más bajos. Para los trabaja-
dores, se espera que, a la edad de retiro se observen
aumentos en su tasa de remplazo4 , aunque el aumen-
to será para las nuevas generaciones de trabajadores
formales. Para el gobierno, no supone un costo fiscal
extra, dado que se propone utilizar los recursos con-
templados en el Presupuesto de Egresos de la Federa-
ción (PEF) de las aportaciones de gobierno y la cuota
social.
2.3 Pensión mínima garantizada
Existe otro rubro en el que el Estado gasta recursos pú-
blicos: la pensión mínima garantizada. Este concepto
existe desde la reforma de pensiones de 1997 y corres-
ponde a un monto que el IMSS asegura como pensión
4
porcentaje que de su último salario recibirán como pensión
para aquellos trabajadores que cumplen con todos los
requisitos para pensionarse, pero no con el monto de
ahorro que les permita financiar su pensión.
En 2020, el monto de la pensión mínima garantizada es
$3,289 pesos. La propuesta plantea aumentar la pen-
sión garantizada promedio a $4,345 pesos, la cual se
calculará de acuerdo con edad de retiro, salario base y
semanas cotizadas, pudiendo alcanzar hasta 9 mil pe-
sos aproximadamente.
Dado que la reforma pretende aumentar la cobertu-
ra de personas con pensión garantizada de 34 a 82 %,
y también contempla aumentar la pensión garantiza-
da, los recursos públicos dirigidos a pagar pensio-
nes aumentarían. En 2020 se planea gastar más de un
billón de pesos en pensiones, equivalente a 4.2 % del
PIB. Nuestras proyecciones indican que para 2035 es-
te gasto represente 6 % del PIB. La propuesta de re-
forma a las pensiones del IMSS no altera estas proyec-
ciones, incluso podría aumentar el costo fiscal de las
pensiones.

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Posibles implicaciones de la propuesta de reforma de pensiones del IMSS:

Figura 1: Aportaciones y cuotas

2.4 Comentarios finales análisis, cálculos y proyecciones de manera rigurosa.

En cuanto se publique dicha iniciativa será posible rea-
La propuesta de reforma a pensiones, presentada en lizar un análisis más completo.
la conferencia del ejecutivo fedetal, tiene el objetivo
de mejorar las pensiones de los trabajadores privados.
Para ello, se propone aumentar la cobertura de perso-
nas con una pensión, disminuyendo las semanas de co-
tización, y mejorando el monto de la pensión, por me- Acrónimos
dio del aumento de la tasa de cotización., por medio
AFORES Administradoras de Fondos para el Retiro
del aumento de la tasa de cotización. En principio, es-
tos cambios son positivos, pero existen condiciones de
CCE Consejo Coordinador Empresarial
mercado laboral y de finanzas públicas que podrían ge-
nerar efectos no deseados en el empleo formal y en CIEP Centro de Investigación Económica y Presu-
la sostenibilidad del sistema fiscal mexicano. puestaria, A.C.

Cabe mencionar que hasta el momento no existe una DOF Diario Oficial de la Federación
iniciativa de reforma oficial y pública de la propuesta IMSS Instituto Mexicano del Seguro Social
de reforma en pensiones con base en la cual realizar INEGI Instituto Nacional de Estadística y Geografía

PEA Población Económicamente Activa

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 DOF (2019a). Ley del Seguro Social. Disponible en
PEF Presupuesto de Egresos de la Federación http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/
92_121115.pdf5..

DOF (2019b). Ley del Seguro Social. Disponible en

http://www.imss.gob.mx/sites/all/statics/
pdf/leyes/LSS.pdf.
Bibliografía
INEGI (2020). Encuesta Nacional de Ocupación y Em-
CIEP (2017). Pensiones en México. 100 años pleo. Disponible en https://www.inegi.org.mx/
de desigualdad. Disponible en https: programas/enoe/15ymas/.
//pensionesenmexico.ciep.mx.
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