SIMULADOR DE GESTIÓN

ECONÓMICA-FINANCIERA

GLOSARIO



 CORBATUL– GLOSARIO

INTRODUCCIÓN

Este es un documento de apoyo para la utilización del simulador Corbatul y permite
aclarar los conceptos más destacados que aparecen en las diferentes áreas del
simulador.
El glosario tiene como objetivo dar soporte al profesor y es él quien decidirá si
entregarlo a los alumnos. Se muestra un primer nivel de información y es cometido del
alumno entrar en mayor detalle y profundizar en el contenido de todos los informes
que se encuentran en el simulador.
Seguidamente, se definen los parámetros e informes más relevantes. A modo de
ejemplo, el valor de la compañía es el indicador agregado de los resultados obtenidos
por tu gestión. Se calcula a partir de los indicadores clave según la ponderación que
corresponda al simulador.

COMPETITIVIDAD
Los resultados de cualquier compañía están condicionados a la capacidad que tiene de
demostrar al mercado que su oferta es mejor. La capacidad de producción puede
limitar el volumen de ventas final. La correcta asignación de los recursos financieros es
clave para el éxito de la empresa.

La Competitividad de la compañía se verá reflejada en diversos parámetros. La
evolución de estos parámetros depende de las decisiones tomadas por los diversos
equipos. El precio es un factor clave en la competitividad de un producto, pero no es el
único. El valor de producto o el valor de la marca son también muy importantes para
alcanzar los mejores resultados en el mercado.

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INDICADORES CLAVE

Los indicadores clave sintetizan la información principal sobre la marcha de tu
negocio. Permiten evaluar rápidamente la evolución de tu compañía y detectar
posibles puntos fuertes y débiles, así como, oportunidades de mejora operativa o
estratégica. Son comparables con los de tu competencia por lo tanto permitirá
encontrar posibles oportunidades y retos competitivos para tu compañía.
Los indicadores clave pueden clasificarse en tres tipos:
1. Económicos: son aquellos que reflejan la situación económica de la empresa.
2. Producción y Logística: son aquellos que permiten observar la política llevado
a cabo en producción y logística.
3. Competitividad: son aquellos que muestran el nivel de preferencia que puede
alcanzar la empresa en el mercado.

Unidades vendidas: son las unidades de producto compradas por la demanda en

función del atractivo del producto y todo lo que le rodea, junto con la situación del
mercado.

Participación de mercado: es el cociente entre las unidades vendidas por tú empresa y

el total de unidades vendidas en el global del mercado.

Ingresos: son resultado de multiplicar las unidades vendidas de producto por su precio
de venta.

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% Margen sobre ingresos: es el cociente entre el margen de contribución (más

adelante se detalla su cálculo) y los ingresos totales.

Beneficio/Utilidad Bruta: es el resultado de restar, a los ingresos, todos los gastos de

fabricación, marketing, personal y generales.

Beneficio/Utilidad Bruta sobre Ingresos: es el cociente entre el beneficio bruto y los

ingresos totales.

% Rentabilidad sobre Patrimonio Neto: es el cociente entre el beneficio neto y el

patrimonio neto. Es un claro indicador de cómo una empresa gestiona y genera
beneficios al capital que en ella depositan los accionistas.
% Rendimiento del Activo: es el cociente entre el beneficio bruto y el total del activo.
Mide la capacidad de los activos de generar rentabilidad para la empresa.

Ratio de liquidez: es el cociente entre el Activo Corriente (Efectivo + Clientes +

Inventario) y el Pasivo Corriente (Préstamo a corto plazo + Crédito extraordinario +
Proveedores).

% Cobertura Fondo de Maniobra: es el cociente entre el Fondo de Maniobra (Activo

Corriente – Pasivo Corriente) y el Activo Corriente (Efectivo + Clientes + Inventario).

% Pasivo corriente sobre Pasivo total: es el cociente entre el pasivo corriente y el total
de deuda (pasivo corriente + pasivo no corriente).

Total Pasivo sobre Patrimonio: es el cociente entre el total pasivo y el patrimonio neto.

Capacidad fabricación Total: son las unidades de producto que la compañía puede
producir. La capacidad puede ser ampliada en la decisión correspondiente.

Ocupación Fábrica - %: es el cociente entre el total de unidades fabricadas y el total de

capacidad de producción de la fábrica.

Inventario sobre Ventas - %: es el cociente de las unidades que se encuentran en

inventario y las unidades vendidas. Entendiendo el inventario como las unidades de
producto que no han sido vendidas durante un período.

Valor de marca: en una escala de 1 a 100 muestra el nivel de atractivo y vinculación

que genera la marca sobre el cliente. También refleja los valores que representan a la
marca. Es un factor que considera el cliente y que él mismo pondera al realizar la
compra. Un mayor valor de marca hace la oferta de una compañía más atractiva.
Depende en gran parte del gasto en promoción de marca, pero no es un valor lineal
respecto al gasto. La estrategia que realice la competencia también influye en la
percepción que tiene el consumidor de tu marca. Por ejemplo, Coca-Cola tiene un muy

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buen valor de marca, posiblemente cercano al 75 en esta escala, en cambio BIG

(bebida de cola) puede estar cercano al 23 por el poco conocimiento que hay de ella.

Valor de Producto: refleja el nivel de atractivo del producto que percibe el cliente, en
una escala de 1(menor) a 10(mayor).

Cobertura de distribución - %: es el cociente entre los puntos de venta presentes de tu

empresa respecto a los totales del mercado.

ESTACIONARIEDAD DE LAS VENTAS

Analiza las ventas por trimestres. La demanda del producto es muy estacional y se
concentra en el segundo y tercer trimestre del año, en los que se registran casi el 80%
de las ventas.
ESQUEMA COSTE FABRICACIÓN DE LAS VENTAS
En el simulador debemos diferenciar entre los costes de fabricación y los costes de
fabricación de las ventas. El primer concepto se refiere al total de las unidades
fabricadas y el segundo a las unidades vendidas. En la cuenta de resultados
incluiremos el coste de las ventas.

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GESTIÓN DEL PROCESO DE PRODUCCIÓN

Total Capacidad de producción: son las unidades que la compañía puede producir de
cada producto. Cada producto tiene una capacidad especifica que puede ser ampliada.

Total Unidades producidas: son las unidades enviadas a producir. El sistema realiza
ajustes en caso que las unidades a producir sean mayores a la demanda o a la
capacidad. La producción se reparte de forma lineal a lo largo del año, por lo que
debes tener en cuenta los costes de inventario que puedan surgir en los meses con
menores ventas.

Ocupación Fábrica - %: es el cociente entre el total de unidades fabricadas y el total de

capacidad de producción de la fábrica.

Amplitud de gama: es el valor introducido en la decisión correspondiente sobre el

número de gamas por producto que se ofrece.

Total Unidades Vendidas: son las unidades compradas por la demanda en función del
atractivo del producto y todo lo que le rodea, junto con la situación del mercado.

Inventario producto terminado: son las unidades de producto que no han sido
vendidas durante un período. El producto ya ha pasado por el proceso de producción y
está listo para la venta.

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Unidades en Inventario: son las unidades de producto que no han sido vendidas
durante un período.

Unidades en Inventario sobre ventas: es el cociente de las unidades que se encuentran

en inventario y las unidades vendidas.

Valor Inventario: es resultado de multiplicar el coste unitario de fabricación del

período anterior por el número de unidades en inventario.

Unidades perdidas por caducidad: son las unidades de producto que no han sido
vendidas durante un período y medio y por eso motivo quedan obsoletas para la
venta.

Inventario materia prima: son las unidades de materia prima que están pendientes de
pasar al proceso de producción.

Unidades en Inventario: son las unidades de materia prima que están pendientes de
pasar al proceso de producción.

Valor Inventario: es resultado de multiplicar el coste unitario de materia prima del

período anterior por el número de unidades en inventario de materia prima.

Tipo proveedor: es el valor introducido en la decisión correspondiente sobre el

proveedor de materia prima. 60 – Económica. 61 – Estándar. 62 – Premium.

Coste unitario de materia prima: es el coste unitario que tiene la materia prima y que
puede variar en función del producto y el proveedor.

Coste unitario de fabricación de las ventas: es la suma de los costes unitario de las
unidades vendidas de materia prima, elaboración, personal, energía, depreciación,
generales y la diferencia de inventario.

Coste Fabricación de Ventas: es resultado de multiplicar el coste unitario de

fabricación de las ventas por las unidades vendidas.
Coste logística externa de las ventas: es el coste de transporte del producto a los
puntos de venta. Los costes de logística varían según la modalidad logística y el
producto.
Coste almacenaje producto terminado: El coste de almacenaje de producto terminado
está vinculado al número de unidades en inventario. Se evalúa a partir del número de
unidades en inventario al finalizar el trimestre. Dependiendo del número de unidades,
el coste unitario varía. El inventario de materia prima no genera un coste de
almacenaje.
Coste no calidad: el coste de no calidad se produce por las mermas generadas por el
proceso de producción.

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PRESUPUESTAR
El ejercicio de presupuestar será el reflejo de una óptima gestión económico-
financiera, que podrá ser la diferencia entre una buena gestión y una gestión
excelente.
El presupuesto requiere una estimación de los valores esperados en la cuenta o estado
de resultados y en el balance de la compañía. Para poder hacer este ejercicio
adecuadamente, deberás analizar en detalle y en profundidad los diferentes conceptos
que integran los resultados y balance de la compañía, e identificar las causas que
impactan sobre su evolución. Sólo si entiendes estas relaciones en profundidad, en un
entorno de alta competencia, será posible realizar previsiones adecuadas de tus
resultados.
Una vez se haya ejecutado la simulación podrás observar la diferencia entre tu
presupuesto y los resultados reales de la compañía. Visita el apartado Indicadores
Clave para poder evaluar la aproximación de tu presupuesto.
En función de la distancia que haya de los valores presupuestados respecto a los reales
(resultado de la ejecución) se puntuará en el valor de la compañía con un añadido de
hasta 300 puntos.

CUENTA DE RESULTADOS

Ingresos Totales: son resultado de multiplicar las unidades vendidas de producto por
su precio de venta.
Coste de Fabricación: es la suma de los costes de fabricación de las ventas de cada

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producto, detallado anteriormente.

Costes de transporte y almacenaje: es la suma de los costes de transporte y
almacenaje detallados anteriormente.
Coste no calidad: el coste de no calidad se produce por las mermas generadas por el
proceso de producción.
Margen de contribución: es el resultado de restar, a los ingresos, los gastos de
fabricación, transporte almacenaje y no calidad.
Gastos de marketing: es la suma de los gastos en promoción de marca introducidos en
la decisión correspondiente.
Gastos de Personal: en este concepto se incluyen los gastos de personal de la oficina
central y los incentivos al equipo de ventas:
• Personal de Central: un IPC anual de 3,1% aplicable a cada trabajador:
o Dirección: 3 personas a $40.000/pers.
o Comercial: 3 personas a $35.000/pers.
o Diseño: 2 personas a $30.000/pers.
o Logística: 2 personas a $65.000/pers.
• Incentivos equipo de ventas: se multiplicará el valor introducido en la decisión
correspondiente por los ingresos obtenidos en cada producto.
Gastos I+D: los gastos de innovación y desarrollas se dividen en los de mejora de
producto introducidos en la decisión correspondiente y los de mantenimiento. Estos
últimos multiplican el valor de la decisión introducida en porcentaje de gasto sobre el
activo fijo (fábrica), que es de $1.400.000.

Gastos Generales: son los gastos que se generan en la oficina central y que crecen un
3,1% anual, al igual que el IPC.
Beneficio/Utilidad Bruta: es el resultado de restar, a los ingresos, todos los gastos de
fabricación, mercadotecnia, personal y generales.
Gastos Depreciación: en la cuenta de resultados se computan la depreciación de la
central y del inmovilizado intangible como es el caso de la aplicación informática para
la logística.
Gastos Financieros: se detalla en el siguiente apartado.
Beneficio/Utilidad Neta: son resultado de restar al beneficio bruto los gastos de
depreciación y financieros.

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Gastos Financieros

Las condiciones previstas para las operaciones de financiación durante el desarrollo de

la simulación son las que se presentan en la tabla adjunta.

Estas condiciones pueden variar como consecuencia de la evolución del entorno u

otros eventos extraordinarios que se pudieran producir.

El tipo de interés que se muestra para el Crédito Extraordinario es el que servirá de

referencia para calcular el correspondiente a cada operación. Este valor se podrá
incrementar en un porcentaje variable en función del volumen de la operación y el
nivel de endeudamiento de la compañía en el ejercicio anterior. En casos extremos el
incremento puede llegar a duplicar el valor de referencia.

Los gastos financieros provienen de los 3 tipos de créditos que ofrece el simulador. En
el caso de crédito extraordinario su cálculo es diferente. El crédito extraordinario
fluctúa durante todo el año dependiendo de las necesidades financieras de la empresa.
Si se detectan necesidades financieras clave en cada trimestre se acude a él para
permitir la continuidad de la empresa.

Sin embargo, no todos los gastos necesitan ser financiados trimestre a trimestre, solo
aquellos críticos para la producción se financian de esta forma, por ejemplo, los
salarios. Otros, como los gastos de marketing o la innovación esperan a final de año
para regularizarse. Debes analizar la evolución trimestral de tus ingresos y gastos para
determinar tu necesidad de financiación.

Tal como se recoge en la tabla anterior de condiciones financieras el interés de

referencia es el 12% pero teniendo en cuenta las siguientes condiciones:

§ El interés sube si la empresa tiene un alto nivel de endeudamiento alto.

§ Si se poseen buenas ratios financieras el interés desciende.

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BALANCE DE SITUACIÓN

Activo Fijo Bruto: es el valor de los activos fijos de la empresa, como la fábrica, la
oficina central y los activos inmateriales.

Amortización Acumulada: donde se computa la depreciación del activo inmovilizado.

Activo Fijo Neto: es el valor bruto del activo fijo menos la depreciación acumulada.

Caja y Bancos: donde se computan los saldos mantenidos en efectivo y en cuentas

abiertas en bancos. Es una cuenta que hace cuadrar el balance en caso que el total de
pasivo sea mayor a la suma del activo.

Inventarios: donde se computa el valor del inventario.

Clientes: donde se computa aquellas compras que han dejado a deber los clientes.

Activo Total: donde se computan los bienes que posee la empresa. Son resultado de la
suma del activo corriente y activo no corriente.

Recursos Propios: corresponden a los recursos propios de la empresa. Son las

aportaciones de los socios y las reservas el beneficio neto no distribuido. En el caso
que, el resultado del periodo anterior haya sido positivo el 50% del beneficio después
de impuestos se destina a pagar dividendos y el resto va a reservas. Si el resultado ha
sido negativo, el valor integro se restará del valor de los recursos propios en el periodo
anterior.

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Beneficio Neto: corresponde al importe obtenido de beneficio neto en la cuenta de

explotación.

Préstamo a largo plazo: valor del capital pendiente de los préstamos solicitados por la
compañía en los sucesivos periodos.

Préstamo a corto plazo: valor de la decisión correspondiente al préstamo a corto plazo.

Crédito Extraordinario: donde se computa el préstamo que activa el sistema en el

supuesto que no haya fondos para poder hacer frente a los pagos comprometidos. Es
una cuenta que hace cuadrar el balance en caso que el total de activo sea mayor a la
suma del pasivo.

Proveedores: valor de las compras realizadas que están pendientes de ser pagadas.

Patrimonio Neto + Pasivo: donde se computa la suma de todas las obligaciones de la

empresa y los recursos propios.

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