MODELO DE NEGOCIO (EJEMPLO)

Compra de Alevinos y Preparación Producto Comercialización y

Proceso de Engorde
Traslado a Planta Atlantis Final Administración

CV 39,750.00 CV 106,000.00 CV - CV
CF - CF 16,300.00 CF - CF
Inversión 609,000.00 Inversión 90,000.00 Inversión - Inversión

El presente sistema, como cualquier otro, es una simplificación de la realidad a fin de comprender los elementos y las rela
 Comercialización y
Administración

-
6,750.00
444,300.00

omprender los elementos y las relaciones entre los mismos.

DIAGRAMA DE PROCESO CON COSTO (EJEMPLO)
Proceso: Indicar el micro proceso más importante del emprendimiento (la suma total de tiempo debe
el tiempo para realizar una producción de bienes / servicios)
Sujeto de la gráfica: Indicar el o las personas más importantes del proceso
Principio: Colocar el objetivo al inicio del proceso
Final: Colocar el objetivo a conseguir al final del proceso

ACTIVIDAD
Paso núm Tiempo (min)

10

11

12

13

14

15

16

17
 RESUMEN
to (la suma total de tiempo debería darnos una idea sobre Número de
Tiempo (min)
) Actividad pasos
Operación 0 0
Transporte 0 0
Inspección 0 0
Retraso 0 0
Almacenaje 0 0

Costo
Descripción del paso
variable

Costos parciales
S/. 0.00
Costo Total del Proceso
RESUMEN
Distancia
(mts)

Costos Fijos Costos varios Observación

S/. 0.00 S/. 0.00

S/. 0.00
 INVERSIÓN INICIAL DE ACTIVOS

Concepto Valor Unitario Unidades V.V. IGV

Muebles - -
Equipos, maquinaria, local - -
Vehículos - -
Intangibles - -
Gastos Preoperativos - -
Capital de Trabajo
Total Inversión - -

Muebles
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Total - -

Equipos maquinaria, Local

Terreno / local - -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Total - -

Vehículos
- -
- -
Total 0 0

Intangibles

Diseño pagina Web - -

Software de control planta - -
Investigacion de Mercado - -
REGISTROS PÚBLICOS
Búsqueda mercantil - -
TRÁMITES INDECOPI
Búsqueda mercantil de la razón social - -
Búsqueda mercantil del logotipo - -
Inscripción de la patente - -
Costo de publicación Diario El Peruano - -
Costo del aviso en el Diario La República - -
TRÁMITES NOTARIALES
Derechos Notariales - -
Constitución de la empresa - -
TRÁMITES DE LA MUNICIPALIDAD
Compatibilidad de uso - -
Licencia de funcionamiento - -

Total - -
 NOTA: Ingresar todo lo que consideren se necesite para el inicio de operaciones
Como es una "tabla referencial" tengan cuidado de no depreciar productos que estén co
P.V. En ese caso colocar en VIDA ÚTIL = 0
- Los conceptos son referenciales, pueden reemplazarlos
- Es necesario llenar el Valor Unitario (columna C) y las Unidades (Columna D)
-
-
-

Vida Útil
- 5
- 5
- 5
- 5
- 5
- 5
-

Vida Útil
- 0
- 5
- 5
- 5
- 5
- 5
- 5
- 5
- 5
- 5
- 5
- 5
- 5
- 5
- 5
-

Vida Útil
- 5
- 5
-

- 0
- 0
- 0
- 0

- 0
- 0
- 0
- 0
- 0

- 0
- 0

- 0
- 0

-
io de operaciones
ar productos que estén comprando para 1 año de operación
 PRESUPUESTO M
NOTA: LOS CRITERIOS SON REFERENCIALES, PUEDEN CAMBIAR DEPENDIENDO DEL RUBRO DEL EMPRENDIMIENTO
CONCEPTO Enero Febrero Marzo Abril

MERCHANDISING 550 400 350 350

Tarjetas Personales 100 100 100 100
Brochures 200 200 0 0
Banners 150 0 150 150
Volantes 100 100 100 100
RELACIONES PUBLICAS 350 350 150 350
Participacion en eventos 200 200 0 200
Almuerzos,cenas, coffe breaks (T) 150 150 150 150
PROMOCION 550 400 350 350
Capacitación operaciones 200 200 200 200
Campañas 200 200 0 0
Afiches 150 0 150 150
SERVICIOS CONTRATADOS 500 500 500 500
Agencias Publicitarias 350 350 350 350
Pagina de Facebook 50 50 50 50
Hosting 100 100 100 100

TOTAL GENERAL V.V 1,950.00 1,650.00 1,350.00 1,550.00

IGV 351.00 297.00 243.00 279.00
TOTAL GENERAL P.P 2,301.00 1,947.00 1,593.00 1,829.00
 PRESUPUESTO MARKETING
DEL EMPRENDIMIENTO (en soles )
Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre

200 550 550 200 350 200 550

100 100 100 100 100 100 100
0 200 200 0 0 0 200
0 150 150 0 150 0 150
100 100 100 100 100 100 100
350 150 350 350 150 350 350
200 0 200 200 0 200 200
150 150 150 150 150 150 150
200 550 550 200 350 200 550
200 200 200 200 200 200 200
0 200 200 0 0 0 200
0 150 150 0 150 0 150
500 500 500 500 500 500 500
350 350 350 350 350 350 350
50 50 50 50 50 50 50
100 100 100 100 100 100 100

1,250.00 1,750.00 1,950.00 1,250.00 1,350.00 1,250.00 1,950.00

225.00 315.00 351.00 225.00 243.00 225.00 351.00
1,475.00 2,065.00 2,301.00 1,475.00 1,593.00 1,475.00 2,301.00
 Este presupuesto de Marketing va al final del CAP IV
AÑ0 1 AÑ0 2 AÑ0 3 AÑ0 4 AÑ0 5
Diciembre TOTAL

550 4,800
100 1,200
200 1,200
150 1,200
100 1,200
350 3,600
200 1,800
150 1,800
550 4,800
200 2,400
200 1,200
150 1,200
500 6,000
350 4,200
50 600
100 1,200 % de crecimiento en gastos año a año
0 3% 3.50% 3.50% 4%
1,950.00 19,200.00 19,776.00 20,468.16 21,184.55 22,031.93
351.00 3,456.00 3,559.68 3,684.27 3,813.22 3,965.75
2,301.00 22,656.00 23,335.68 24,152.43 24,997.76 25,997.67
MODELO Tipo de Cambio

Objetivo para el Primer año 30200

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
Objetivo Mensual
2600 2600 2600 2600 2400 2400
Ingresos por diferentes rubros (Unidades) 0.0645
Cantidad Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
Bebida de Jamaica en Botella de Plastico 1000 1000 1000 1000 900 900
Bebida de Jamaica en Botella de vidrio 850 850 850 850 800 800
Bebida de Jamaica en Botella de lata 750 750 750 750 700 700
Crecimiento por año 5%
Crecimiento por año 10%
Crecimiento por año 15%
Crecimiento por año 20%
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Proyección por año (5to año) - servicios en unidades
30,200 31,710 33,296 38,290 45,948
Ingresos 30,200 31,710 33,296 38,290 45,948
Los productos PROM 2.5
Bebida de Jamaica en Botella de Plastico 2 En Soles
Bebida de Jamaica en Botella de vidrio 2.5 En Soles
Bebida de Jamaica en Botella de lata 3 En Soles
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5
Venta Total
S/. 6,375 S/. 6,375 S/. 6,375 S/. 6,375 S/. 5,900
Ingresos Proyectados Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5
Bebida de Jamaica en Botella de Plastico S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 1,800
Bebida de Jamaica en Botella de vidrio S/. 2,125 S/. 2,125 S/. 2,125 S/. 2,125 S/. 2,000
Bebida de Jamaica en Botella de lata S/. 2,250 S/. 2,250 S/. 2,250 S/. 2,250 S/. 2,100
Meses Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Bebida de Jamaica en Botella de Plastico S/. 23,000 S/. 24,150 S/. 26,565 S/. 30,550 S/. 36,660
Bebida de Jamaica en Botella de vidrio S/. 24,875 S/. 27,363 S/. 31,467 S/. 37,760 S/. 37,760
Bebida de Jamaica en Botella de lata S/. 26,250 S/. 30,188 S/. 36,225 S/. 36,225 S/. 36,225
Total Ingresos Anuales S/. 74,125 S/. 81,700 S/. 94,257 S/. 104,535 S/. 110,645
Ventas sin IGV 62,818 69,237 79,879 88,589 93,767

Tamaño de Mercado Estimado 1,000,589 1,000,589 1,000,589 1,000,589 1,000,589

% de Mercado 6.28% 6.92% 7.98% 8.85% 9.37%

Proyección de ventas
La proyección de ventas se hace basado en las unidades proyectadas y el crecimiento esperado
En las celdas de Tamaño de Mercado, se coloca el cálculo en S/. del mercado que han estimado y el % de mercado se hará versus la proy de ventas
Este cuadro completa el presupuesto de marketing en el cap IV
 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1
2400 2400 2400 2600 2600 2600 30200

Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1

900 900 900 1000 1000 1000 11500
800 800 800 850 850 850 9950
700 700 700 750 750 750 8750

Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1

S/. 5,900 S/. 5,900 S/. 5,900 S/. 5,900 S/. 6,375 S/. 6,375 S/. 6,375 S/. 74,125 28,033
Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1
S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 23,000
S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,125 S/. 2,125 S/. 2,125 S/. 24,875
S/. 2,100 S/. 2,100 S/. 2,100 S/. 2,100 S/. 2,250 S/. 2,250 S/. 2,250 S/. 26,250
 0.25

2476181.75
Tipo de cambio ( S/. / $)

MES 0

Compra de MP
Costo Total de MP
Otros costos de materiales de producción
Costo Total
IGV
Costo MP soles PV

ANUAL
AÑO
Costo por MP
Costo MP soles V.V
IGV
COSTO MP soles PV

Costos Indirectos Total

seguro
mantenimiento
combustible
Costos de los insumos
Kg / lenguado USD/ Kg

Costo unitario
Concepto cantidad MP (%)
Unidades a producir

1 2 3 4 5
ENE FEB MAR ABR MAY

1,000 1,000 1,000 1,000 900

- - - - -
- - - - -
- - - - -
0 0 0 0 0
- - - - -

COSTO DE PRODUCCION
2019 2020 2021 2022
0 1 2 3
- - -
- - -
- - -
- - -

1 2 3 4 5
ENE FEB MAR ABR MAY
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
 USD
por lenguado Costos total

Costo de otros
materiales de
Prod (%)

6 7 8 9 10 11 12
JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

900 900 900 900 1,000 1,000 1,000

- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - -

UCCION
2023 2024
4 5
- -
- -
- -
- -

6 7 8 9 10 11 12
JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
 13 14 15 16 17 18 19
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL

1,050 1,050 1,050 1,050 945 945 945

- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - -

Incluir un % de crecimiento en costos

AÑ0 1 AÑ0 2 AÑ0 3 AÑ0 4 AÑ0 5

- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
 20 21 22 23 24 25 26
AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB

945 945 1,050 1,050 1,050 1,155 1,155

- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - -
 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40
MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR

1,155 1,155 1,040 ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ###
- - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - - - - - - - - -
 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59
MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV

### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ###
- - - - - - - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - - - - - - - - - - - - - -
60
DIC

###
-
-
-
0
-
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

A.F. Bruto Vida útil

Muebles 5
Equipos de cómputo 5 -
Vehículos 5
Intangibles 5

A.F. Bruto Total Año 0 Total Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Muebles - - - - - -
Equipos de cómputo - - - - - -
Vehículos - - - - - -
Intangibles - - - - - -
TOTAL - - - - - -

DEPRECIACIÓN Total Año 0 Total Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Muebles - - - - - -
Equipos de cómputo - - - - - -
Vehículos - - - - - -
Intangibles - - - - - -
TOTAL - - - - - -

DEPRECIACIÓN ACUM Total Año 0 Total Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Muebles - - - - - -
Equipos de cómputo - - - - - -
Vehículos - - - - - -
Intangibles - - - - - -
TOTAL - - - - - -

A.F. NETO Total Año 0 Total Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Muebles - - - - - -
Equipos de cómputo - - - - - -
Vehículos - - - - - -
Intangibles - - - - - -
TOTAL - - - - - -

Asignación de Gastos
CV - - - - -
Administrativo - - - - -
Ventas - - - - -

Control - - - - -
PRESUPUESTO DE PERSONAL

1 Resumen de Gastos de Personal

Personal Propio Año 0

Costo de ventas 0
Sueldos 0
Gratificaciones 0
ESSALUD 0
CTS 0
Gasto Administrativos 0
Sueldos 0
Gratificaciones 0
ESSALUD 0
CTS 0
Gasto de Ventas 0
Sueldos 0
Gratificaciones 0
ESSALUD 0
CTS 0
Total Gastos de Personal 0

Pagos de Gastos de Personal

Sueldos 0
Gratificaciones 0
ESSALUD 0
CTS 0
Total 0

Pasivos por Gastos de Personal

CTS por pagar 0
Gratificaciones por pagar -

2 Detalle de Gastos de Personal

AFP 12.55%
ESSALUD 9.00%
CTS 8.33%
AÑO 1
Mes Normal N° Trabajadores
Gerente General
Jefe de operaciones
Jefe de Planta
Manten y Guardania
Biologos y Estadista

AÑO 1
Mes con Gratificación Sueldo Básico
Gerente General
Jefe de operaciones
Jefe de Planta
Manten y Guardania
Biologos

Mes de Pago Gratificación 7

Mes de Pago CTS 5

AÑO
Mes de Ingreso
Gerente General 13
Jefe de operaciones 13
Jefe de Planta 13
Manten y Guardania 13
Biologos 13
13
Total

Mes 0

Gerente General
Jefe de operaciones
Adm de Servicios
Supervisor
Especialistas

Total Personal

Sueldo Mensual

Mes 0
Gerente General
Jefe de operaciones
Adm de Servicios
Supervisor
Especialistas

Total

Gratificaciones

Mes 0
Gerente General
Jefe de operaciones
Adm de Servicios
Supervisor
Especialistas

Total

Pago Gratificaciones
Gratificaciones Por Pagar

ESSALUD

Mes 0
Gerente General
Jefe de operaciones
Adm de Servicios
Supervisor
Especialistas
Total

CTS

Mes 0
Gerente General
Jefe de operaciones
Adm de Servicios
Supervisor
Especialistas

Total

Pago CTS
CTS Por Pagar
 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0

0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0

0 0 0 0 0
- - - - -

2 3 4 5
N° Trabajadores N° Trabajadores N° Trabajadores N° Trabajadores

2 3 4 5
Sueldo Básico Sueldo Básico Sueldo Básico Sueldo Básico

12
 11

1 2 3 4 5
Sueldo Mensual Sueldo Mensual Sueldo Mensual Sueldo Mensual Sueldo Mensual
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
-

Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

1 2 3 4 5
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0

Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0

Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -

- - - - -

1 2 3 4 5
Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0

Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -

-
- - - - -
Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
- - - - - -

Tipo de Gasto
Administrativo Ventas
100% 0%
30% 0%
20% 0%
100% 0%
0% 0%
0% 0%
Gratificación Total Gasto ESSALUD CTS Total Gasto ESSALUD
Mensual Remuneraciones (Normal) Mensual Mensual (Adicional)
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Jun-20 Jul-20 Aug-20 Sep-20 Oct-20 Nov-20

6 7 8 9 10 11
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0 0 0 0 0 0
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0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

Jun-20 Jul-20 Aug-20 Sep-20 Oct-20 Nov-20

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

Jun-20 Jul-20 Aug-20 Sep-20 Oct-20 Nov-20

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- - - - - -
- - - - - -
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6 7 8 9 10 11
Jun-20 Jul-20 Aug-20 Sep-20 Oct-20 Nov-20
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

Jun-20 Jul-20 Aug-20 Sep-20 Oct-20 Nov-20

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 Mes 12 Año 1 Año 2
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0 0
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- - - -
Tipo de Gasto
Costo del Servicio Total
0% 100%
70% 100%
80% 100%
0% 100%
100% 100%
100% 100%
Año 3 Año 4
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0 0
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0 0
0 0
0 0
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0 0
0 0
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0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
- -
Año 5
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
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0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Total Gasto Mes
Gratificación
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-
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-
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Dec-20 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6

12 13
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0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
14 15 16 17 18
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0

Dec-20 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6

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0 - 0 0 0 0 0
0 - 0 0 0 0 0
0 - 0 0 0 0 0
0 - 0 0 0 0 0
0 - 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

Dec-20 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6

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- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -

-
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12 1 2
Dec-20 Mes 1 Mes 2
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0 0
0 0
0 0
0 0
3 4 5 6
Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
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0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
 0 0
0 0
Dec-20 Mes 1 Mes 2
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- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
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- - - - -
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- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
-
- - - - -
Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Mes 13 Mes 14
19 20 21 22 23 24 25 26
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0

Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Mes 13 Mes 14

0 0 0 0 0 0 - -
0 0 0 0 0 0 - -
0 0 0 0 0 0 - -
0 0 0 0 0 0 - -
0 0 - 0 0 0 - -
0 0 0 0 0 0 - -
0 0 0 0 0 0 0 0

Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Mes 13 Mes 14

- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -

- -
- - - - - - - -

7 8 9 10 11 12 1 2
Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Mes 13 Mes 14
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
 0 0
0 0
Mes 7 Mes 8 Mes 9
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- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Mes 10 Mes 11 Mes 12 Mes 13 Mes 14
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
-
- - - - - -
Mes 15 Mes 16 Mes 17
27 28
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0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 15 Mes 16 Mes 17
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
Mes 15 Mes 16 Mes 17
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
3 4 5 6
Mes 15 Mes 16 Mes 17
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22
29 30 31 32 33 34
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0 0 0 0 0 0
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0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22
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- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
0 0 0 0 0 0
Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
-
- - - - - -
7 8 9 10
Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
 0 0
0 0
Mes 15 Mes 16 Mes 17
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
-
- - - - - -
Mes 23 Mes 24 Mes 25 Mes 26 Mes 27 Mes 28 Mes 29 Mes 30
35 36 37 38 39 40 41 42
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
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0 0 0 0 0 0 0 0

Mes 23 Mes 24 Mes 25 Mes 26 Mes 27 Mes 28 Mes 29 Mes 30

- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
0 0 0 0 0 0

Mes 23 Mes 24 Mes 25 Mes 26 Mes 27 Mes 28 Mes 29 Mes 30

- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -

-
- - - - - - - -

11 12 1 2 3 4 5 6
Mes 23 Mes 24 Mes 25 Mes 26 Mes 27 Mes 28 Mes 29 Mes 30
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0

Mes 23 Mes 24 Mes 25 Mes 26 Mes 27 Mes 28 Mes 29 Mes 30

- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -

- -
- - - - - - - -
Mes 31 Mes 32 Mes 33
43 44
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0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 31 Mes 32 Mes 33
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
Mes 31 Mes 32 Mes 33
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
7 8 9 10
Mes 31 Mes 32 Mes 33
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 34 Mes 35
45 46
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0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 34 Mes 35
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
Mes 34 Mes 35
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
11
Mes 34 Mes 35
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0 0
0 0
0 0
0 0
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0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Mes 36 Mes 37 Mes 38
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
0 0 0 0
Mes 36 Mes 37 Mes 38
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
12 1 2
Mes 36 Mes 37 Mes 38
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
 0 0
0 0
Mes 31 Mes 32 Mes 33
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
0 0
Mes 34 Mes 35
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
0 0
Mes 36 Mes 37
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
-
- -
0 0
0 0
Mes 38
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Mes 39 Mes 40 Mes 41
51 52
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0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 39 Mes 40 Mes 41
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
Mes 39 Mes 40 Mes 41
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
3 4 5 6
Mes 39 Mes 40 Mes 41
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 42 Mes 43
53 54
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0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 42 Mes 43
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
Mes 42 Mes 43
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
7 8
Mes 42 Mes 43
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 44 Mes 45
55 56
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0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 44 Mes 45
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
Mes 44 Mes 45
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
-
- -
9 10
Mes 44 Mes 45
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 46
57 58
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 46
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
Mes 46
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Mes 46
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
 0 0
0 0
Mes 39 Mes 40 Mes 41
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
0 0
Mes 42 Mes 43
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
-
- -
0 0
0 0
Mes 44 Mes 45
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
0 0
Mes 46
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Mes 47 Mes 48 Mes 49
59 60
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0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 50 Mes 51
61 62
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0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 52 Mes 53
63 64
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0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 54
65 66
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0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

Mes 47 Mes 48 Mes 49 Mes 50 Mes 51 Mes 52 Mes 53 Mes 54

- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0

Mes 47 Mes 48 Mes 49 Mes 50 Mes 51 Mes 52 Mes 53 Mes 54

- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -

-
- - - - - - - -

11 12 1 2 3 4 5 6
Mes 47 Mes 48 Mes 49 Mes 50 Mes 51 Mes 52 Mes 53 Mes 54
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
 0 0
0 0
Mes 47 Mes 48 Mes 49
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
0 0
Mes 50 Mes 51
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
0 0
Mes 52 Mes 53
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
0 0
Mes 54
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
Mes 55 Mes 56 Mes 57
67 68
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 55 Mes 56 Mes 57
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
Mes 55 Mes 56 Mes 57
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
7 8 9 10
Mes 55 Mes 56 Mes 57
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 58 Mes 59
69 70
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 58 Mes 59
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
Mes 58 Mes 59
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
11
Mes 58 Mes 59
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 60
71 72
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Mes 60
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
Mes 60
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
12
Mes 60
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
 0 0
0 0
Mes 55 Mes 56 Mes 57
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
0 0
Mes 58 Mes 59
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
0 0
0 0
Mes 60
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
-
- -
GASTOS DIVERSOS

Concepto Veces al año

Útiles de oficina 2
Artículos de limpieza 12
Facturas 1
Luz 12
Agua 12
Teléfono 12
Otros 12

Valor de Venta Mes 1 Mes 2 Mes 3

Útiles de oficina - - -
Artículos de limpieza - - -
Boletas - - -
Facturas - - -
Impuesto Predial - - -
Arbitrios -
Luz - - -
Agua - - -
Teléfono - - -
Otros - - -
TOTAL - - -

IGV
Útiles de oficina - - - - - - -
Artículos de limpieza - - - 0 - - -
Boletas - - - 0 - - -
Facturas - - - 0 - - -
Impuesto Predial - - - 0 - - -
Arbitrios - - - 0 - - -
Luz - - - 0 - - -
Agua - - - 0 - - -
Teléfono - - - 0 - - -
Otros - - - 0 - - -
TOTAL - - - - - - -

Precio de Venta
Útiles de oficina - - - - - - -
Artículos de limpieza - - - 0 - - -
Boletas - - - 0 - - -
Facturas - - - 0 - - -
Impuesto Predial - - - 0 - - -
Arbitrios - - - 0 - - -
Luz - - - 0 - - -
Agua - - - 0 - - -
Teléfono - - - 0 - - -
Otros - - - 0 - - -
TOTAL - - - - - - -

Asignación de Gastos
CV - - -
Administrativo - - -
Ventas - - -

Control - - -
 Costos Unitarios Mes V.V IGV P.V.
Útiles de oficina - -
Artículos de limpieza - -
Facturas - -
Luz - -
Agua - -
Teléfono - -
Otros - -

Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Total Año 1
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -
- - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 C.V. Adm Ventas
- - - - 40% 60% 0%
- - - - 30% 70% 0%
- - - - 10% 10% 80%
- - - - 100%
- - - - 0% 100% 0%
- - - - 0% 100% 0%
- - - - 70% 30%
- - - - 90% 10%
- - - - 100%
- - - - 0% 100% 0%
- - - -

- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -

- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -

- - - -
- - - -
- - - -

- - - -
IGV

IGV Mes -3 Mes -2 Mes -1 Total Año 0 Mes 1 Mes 2

Ingresos
Ventas 2,600 2,600

Gastos / Compras
Materiales - -
Costos Indirectos -351 -297
Gastos Operativos
Gastos de Marketing -351 -297
Gastos Diversos - -

Inversiones
Muebles -
Equipos y maquinaria -
Vehículos -
Intangibles -
Gastos Preoperativos
TOTAL - - - 1,898 2,006

Crédito Fiscal del mes - - - - -

IGV por pagar del mes - - - - 1,898 2,006
Crédito Fiscal acum. (Activo) - - - - -
Renta por pagar
Pago de IGV (Flujo de caja) - 1,898 2,006
Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

2,600 2,600 2,400 2,400 2,400 2,400 2,400 2,600 2,600 2,600

- - - - - - - - - -
-243 -279 -225 -315 -351 -225 -243 -225 -351 -351

-243 -279 -225 -315 -351 -225 -243 -225 -351 -351
- - - - - - - - - -

2,114 2,042 1,950 1,770 1,698 1,950 1,914 2,150 1,898 1,898

- - - - - - - - - -
2,114 2,042 1,950 1,770 1,698 1,950 1,914 2,150 1,898 1,898
- - - - - - - - - -

2,114 2,042 1,950 1,770 1,698 1,950 1,914 2,150 1,898 1,898
Total Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

74,125 81,700 94,257 104,535 110,645

- - - - -
-3,456 -3,560 -3,684 -3,813 -3,966

-3,456 -3,560 -3,684 -3,813 -3,966

- - - - -

67,213 74,581 86,888 96,909 102,713

- - - - -
23,288 74,581 86,888 96,909 102,713
- - - - -
17,823 20,221 21,520
23,288 - - - -
Costos fijos y costos variables

Costos fijos y variables Año 1 Año 2 Año 3

Costos fijos: -13,085 -14,838 0
Gastos de personal 0 0 0
Gastos operativos
Gastos diversos 0 0 0
Depreciación 0 0 0
Impuesto a la renta -13,085.34 -14,838.39 -
Gastos financieros 0 0 0

Costos variables: 0 0 0
Costo directo 0 0 0

Costos fijos 100% 100% #DIV/0!

Costos variables 0% 0% #DIV/0!
Total -13,085 -14,838 0

(*) Gestión moderna del comercio minorista. Pp.278-283

(**) Horngren y Datar y Foster. Contabilidad de costos, un enfoque gerencial. Ed. Prentice Hall, Duodécima edición, México

Punto equlibrio contable por año Año 1 Año 2 Año 3

Precio de venta 2.50 2.50 2.50
Unidades 30,200 31,710 33,296
Costos Fijos -13,085 -14,838 0
Costo variable unitario - -
Punto de equilibrio en Unid -5,234 -5,935 -
Ingresos del punto de equilibrio ( en soles) -13,085 -14,838 -
N° de veces ( ventas estim / punto equilibrio) -5.77 -5.34 #DIV/0!
Ingresos 75,500 79,275 83,239
Costos variables - - -
Costos fijos -13,085 -14,838 0
Costo total -13,085 -14,838 -
Ganancia o pérdida 88,585 94,113 83,239

Punto de equilibrio
140,000

120,000

100,000

80,000
ingresos

60,000
 Punto de equilibrio
140,000

120,000

100,000

80,000
Costos e ingresos

60,000

40,000

20,000

-
1 2 3 4 5
-20,000

-40,000
 Año 4 Año 5
0 0
0 0

0 0
0 0
- -
0 0

0 0
0 0

#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
0 0

e Hall, Duodécima edición, México 2007. Pp. 30-33

Año 4 Año 5
2.50 2.50
38,290 45,948
0 0
- -
- -
- -
#DIV/0! #DIV/0!
95,725 114,869
- -
0 0
- -
95,725 114,869

Ingresos
 Ingresos

Costo Total

4 5
ESTADO DE RESULTADOS
(En Nuevos Soles)
Total Año 0 Total Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Ingresos 62,818 69,237 79,879 88,589

Costo de Ventas - - - -
Utilidad Bruta 62,818 69,237 79,879 88,589

Gastos Administrativos - - - -
Cargas de Personal - - - -
Gastos Operativos
Gastos Diversos - - - -
Depreciación y Amort. - - - -
Consumo Preoperativos

Gastos de Ventas -19,200 -19,776 -20,468 -21,185

Cargas de Personal - - - -
Gastos Operativos
Gastos Diversos - - - -
Depreciación y Amort. - - - -
Gtos de Marketing -19,200 -19,776 -20,468 -21,185
Utilidad Operativa 43,618 49,461 59,411 67,404

Gastos Financieros 0 0 0 0
Utilidad antes de IR 43,618 49,461 59,411 67,404

Participación de Trab. 0 0 0 0
Impuesto a la renta -13,085 -14,838 - -
Utilidad Neta 30,532 34,623 59,411 67,404
se compensa contra el pago de IGV
 Año 5

93,767
-
93,767

-
-

-
-

-22,032
-

-
-
-22,032
71,735

0
71,735

0
-
71,735
ntra el pago de IGV
FLUJO DE CAJA Precio de venta
(En Nuevos Soles) desviacion estandar
Total Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3
Ingresos 6,375 6,375 6,375

Gastos
Compras de MP - - -
Planillas - - -
Costos indirectos - - -
Gastos Diversos - - -
Gtos de marketing -2,301 -1,947 -1,593
Pago de IGV - -1,898 -2,006 -2,114
Impuesto a la Renta

Inversiones
Muebles -
Equipos, maquinaria, local -
Vehículos -
Intangibles -
Gastos Preoperativos
Capital de Trabajo 73,460
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO 73,460 2,176 2,422 2,668

Aporte de Capital -73,460

Deuda -
Amortización de deuda - - -
Intereses - - -
Escudo Fiscal - - -
Distribución de dividendos
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 73,460 2,176 2,422 2,668
Deficit maximo acumulado
Saldo Inicial de Caja 0 -73,460 -71,284 -68,862
Saldo Final de Caja -73,460 -71,284 -68,862 -66,194

Aporte en Efectivo -73,460

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Flujo de Caja Económico 73,460 28,181 45,279 55,266
Valor terminal
Flujo total 73,460 28,181 45,279 55,266
Factor de Descuento 1.00 0.86 0.74 0.64
VP Flujos 73,460 24,272 33,587 35,309

VAN Estimado
VAN Flujos 443,625
VAN Económico 443,625
TIR Err:523

1 443,625
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
 85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
 49.6625512387 Costo
25% desviacion estándar
Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8
6,375 5,900 5,900 5,900 5,900

- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
-1,829 -1,475 -2,065 -2,301 -1,475
-2,042 -1,950 -1,770 -1,698 -1,950

2,504 2,475 2,065 1,901 2,475

- - - - -
- - - - -
- - - - -

2,504 2,475 2,065 1,901 2,475

-66,194 -63,690 -61,215 -59,150 -57,249

-63,690 -61,215 -59,150 -57,249 -54,774

Año 4 Año 5 Valor Terminal al año 5

79,537 84,647 407,490
407,490
79,537 492,137
0.55 0.47
43,765 233,232
 Columna1 Clase
-59,279.71
Media 2201455.7585284 378,312.01
Error típico 72384.34195046 815,903.74
Mediana 2180425.7872123 1,253,495.47
Moda #N/A 1,691,087.19
Desviación está 723843.4195046 2,128,678.92
Varianza de la m523949295960.11 2,566,270.65
Curtosis 0.3239448232765 3,003,862.37
Coeficiente de a -0.287865792216 3,441,454.10
Rango 3963533.2771168 3,879,045.83
Mínimo 24463.298392723 4,316,637.55
Máximo 3987996.5755095
Suma 220145575.85284
Cuenta 100

EL VAN ( riqueza adicional ) que nos genera el proyecto tiene

Histograma
35
30
25
20
15
Frecuencia

10
5
0
1 1 4 7 9 2 5 7
9 .7 2 .0 3 .7 5 .4 7 .1 8 .9 0 .6 2 .3
27 31 90 49 08 67 27 86
9, 8, 5, 3, 1, 8, 6, 3,
-5 37 81 25 69 12 56 00
1, 1, 2, 2, 3,
Clase
 9. 2. 3. 5. 7. 8. 0. 2.
27 31 90 49 08 67 27 86
9, 8, 5, 3, 1, 8, 6, 3,
-5 37 81 25 69 12 56 00
1, 1, 2, 2, 3,
Clase
 1.41
20%
Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Total Año 1 Año 2
5,900 6,375 6,375 6,375 74,125 81,700

- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
-1,593 -1,475 -2,301 -2,301 -22,656 -23,336
-1,914 -2,150 -1,898 -1,898 -23,288 -
-13,085

2,393 2,750 2,176 2,176 28,181 45,279

- - - - - -
- - - - - -
- - - -

2,393 2,750 2,176 2,176 28,181 45,279

-54,774 -52,381 -49,631 -47,455 -73,460 -45,279

-52,381 -49,631 -47,455 -45,279 -45,279 -
 Frecuencia % acumulado Prob. Ocurrencia
0 0.00% 0.00% 0
0 0.00% 0.00% 0
0 0.00% 0.00% 0
5 5.00% 5.00% 62,674.77
10 15.00% 10.00% 169,108.72
20 35.00% 20.00% 425,735.78
29 64.00% 29.00% 744,218.49
17 81.00% 17.00% 510,656.60
13 94.00% 13.00% 447,389.03
5 99.00% 5.00% 193,952.29
1 100.00% 1.00% 43,166.38

VAN ponderado 2,596,902.07

Riesgo 27.9%

Resultado Zeta Probabilidad

2,596,902.07 0.55 70.8%
onal ) que nos genera el proyecto tiene una probablidad de ocurrencia de 30%

Histograma
120.00%
100.00%
80.00%
60.00%
40.00% Frecuencia
% acumulado
20.00%
0.00%
9 2 5 7 0 3 5
7 .1 8 .9 0 .6 2 .3 4 .1 5 .8 7 .5
08 67 27 86 45 04 63
1, 8, 6, 3, 1, 9, 6,
9 12 56 00 44 87 31
2, 2, 3, 3, 3, 4,
Clase
 7. 8. 0. 2. 4. 5. 7.
08 67 27 86 45 04 63
1, 8, 6, 3, 1, 9, 6,
9 12 56 00 44 87 31
2, 2, 3, 3, 3, 4,
Clase
Año 3 Año 4 Año 5
94,257 104,535 110,645

- - -
- - -
- - -
- - -
-24,152 -24,998 -25,998
- - -
-14,838 - -

55,266 79,537 84,647

- - -
- - -

55,266 79,537 84,647

- 55,266 134,803
55,266 134,803 219,451
BALANCE GENERAL 0
(En Nuevos Soles)
Total Año 0 Total Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
ACTIVO
Caja -73,460 -45,279 0 55,266 134,803
Crédito Fiscal 0 0 0 0 0
Gastos Preoperativos

Activo Fijo 0 0 0 0 0
Dep. y Amort. Acum 0 0 0 0
TOTAL ACTIVO -73,460 -45,279 0 55,266 134,803

Pasivo
CTS por pagar 0 0 0 0
Gratificaciones por pagar 0 0 0 0
Tributos por Pagar 13,085 14,838 0 0
Deuda 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVO 0 13,085 14,838 0 0

Patrimonio Neto
Capital Social -73,460 -73,460 -73,460 -73,460 -73,460
Reserva Legal
Utilidades Retenidas 0 30,532 65,155 124,566 191,970
TOTAL PATRIMONIO -73,460 -42,928 -8,305 51,106 118,510
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -73,460 -29,842 6,534 51,106 118,510

0 -15,437 -6,534 4,160 16,293

Año 5

219,451
0

0
0
219,451

0
0
0
0
0

-73,460

263,705 1
190,245
190,245

29,205
TEORIA:
Costo de capital: Costo de obtener financiamiento
Estructura de capital de una empresa: Forma como esta se financia

Riesgo del negocio:

Riesgo operativo
Riesgo financiero: Cuando la empresa usa deuda como
fuente de fto.

Costo de capital: Costo promedio ponderado de capital (WACC)

En préstamos bancarios, los costos del préstamo es la Tasa
Efectiva Anual (TEA). Damodaran
Damodaran
Beta: El beta de una acción mide la relación del retorno de la Damodaran
acción y el retorno del mercado.
El B de mercado: 1
El B de la acción expresa grado de riesgo sistemático
Si es mayor que 1 el riesgo es mayor, entonces para compensar el
mayor riesgo, la prima por riesgo es mayor.

El Beta mide la sesibiidad del retorno de una acción a los movimiento de

la cartera del mercado.

WACC, Tasa de descuento apropiada para la evaluación del proyecto.

Industry Name Number of Firms Unlevered Beta corrected for cash
Industrial Services 137 0.81

Año 0 1
T 30% 30%
Beta Desapalancado 1.75 1.75
Deuda 0 0
Patrimonio -73,460 -42,928
D+E -73,460 -42,928
D/E 0.00 0.00
Beta Apalancado 1.75 1.75
Rf Bonos del tesoro libre de riesgo 7.24% 7.24%
Prima Riesgo de Mercado 3.36% 3.36%
Riesgo Pais 3.00% 3.00%

Re ( tasa exigida por los accionistas Modelo 16.11% 16.11%

Rd 13.00% 13.00%
D/ (D+E) 0.00% 0.00%
E/(D+E) 100.00% 100.00%
T 30% 30%

WACC 16.11% 16.11%

Re 16.11% 16.11%

Factor de Descuento WACC 0.8613 0.7418

Factor de Descuento Re 0.8613 0.7418
0.861271895871738 0.741789278618498
Supuesto
Se considera como tasa de descuento para el proyecto al costo del accionista ( Re ) en lugar del WACC, con la intencion
de ser mas acidos en el analisis ya que si pasa el Re que es mayor con mayor razon pasa el WACC
 Correlation with marketTotal Beta (Unlevered)
46.37% 1.75

2 3 4 5
30% 30% 30%
1.75 1.75 1.75 Para empresas NO DIVERSIFICADAS
0 0 0
-8,305 51,106 118,510
-8,305 51,106 118,510
0.00 0.00 0.00
1.75 1.75 1.75
7.24% 7.24% 7.24%
3.36% 3.36% 3.36% RM - RF, SP 500
3.00% 3.00% 3.00%

16.11% 16.11% 16.11% COK Rentabilidad que exige los accionistas

13.00% 13.00% 13.00%
0.00% 0.00% 0.00%
100.00% 100.00% 100.00%
30% 30% 30%

16.11% 16.11% 16.11%

16.11% 16.11% 16.11% COK

0.6389 0.5503 0.4739

0.6389 0.5503 0.4739
0.638882258333083 0.5502513 0.47391600953

WACC, con la intencion

Industry Name Number of Firms Unlevered Beta corrected for cash
Advertising 31 1.75
Aerospace/Defense 64 1.03
Air Transport 36 1.10
Apparel 57 1.22
Auto Parts 51 1.59
Automotive 12 0.96
Bank 426 0.38
Bank (Midwest) 45 0.73
Beverage 34 0.77
Biotechnology 158 1.16
Building Materials 45 0.89
Cable TV 21 0.98
Chemical (Basic) 16 1.24
Chemical (Diversified) 31 1.39
Chemical (Specialty) 70 1.15
Coal 20 1.32
Computer Software 184 1.18
Computers/Peripherals 87 1.33
Diversified Co. 107 0.71
Drug 279 1.08
E-Commerce 57 1.08
Educational Services 34 0.92
Electric Util. (Central) 21 0.48
Electric Utility (East) 21 0.49
Electric Utility (West) 14 0.49
Electrical Equipment 68 1.35
Electronics 139 1.08
Engineering & Const 25 1.39
Entertainment 77 1.31
Entertainment Tech 40 1.48
Environmental 82 0.60
Financial Svcs. (Div.) 225 0.50
Food Processing 112 0.77
Foreign Electronics 9 1.24
Funeral Services 6 0.85
Furn/Home Furnishings 35 1.65
Healthcare Information 25 1.20
Heavy Truck & Equip 21 1.48
Homebuilding 23 1.02
Hotel/Gaming 51 1.28
Household Products 26 0.95
Human Resources 23 1.40
Industrial Services 137 0.81
Information Services 27 0.89
Insurance (Life) 30 1.54
Insurance (Prop/Cas.) 49 1.01
Internet 186 1.24
IT Services 60 1.14
Machinery 100 1.14
Maritime 52 0.58
Med Supp Invasive 83 0.80
Med Supp Non-Invasive 146 1.07
Medical Services 122 0.78
Metal Fabricating 24 1.63
Metals & Mining (Div.) 73 1.28
Natural Gas (Div.) 29 1.06
Natural Gas Utility 22 0.46
Newspaper 13 1.42
Office Equip/Supplies 24 1.04
Oil/Gas Distribution 13 0.65
Oilfield Svcs/Equip. 93 1.39
Packaging & Container 26 0.88
Paper/Forest Products 32 0.96
Petroleum (Integrated) 20 1.12
Petroleum (Producing) 176 1.13
Pharmacy Services 19 1.00
Pipeline MLPs 27 0.72
Power 93 0.65
Precious Metals 84 1.14
Precision Instrument 77 1.33
Property Management 31 0.59
Public/Private Equity 11 1.62
Publishing 24 0.89
R.E.I.T. 5 1.15
Railroad 12 1.24
Recreation 56 1.11
Reinsurance 13 1.05
Restaurant 63 1.19
Retail (Hardlines) 75 1.65
Retail (Softlines) 47 1.57
Retail Automotive 20 1.12
Retail Building Supply 8 0.97
Retail Store 37 1.14
Retail/Wholesale Food 30 0.64
Securities Brokerage 28 0.43
Semiconductor 141 1.69
Semiconductor Equip 12 2.42
Shoe 19 1.38
Steel 32 1.40
Telecom. Equipment 99 1.28
Telecom. Services 74 0.82
Telecom. Utility 25 0.54
Thrift 148 0.75
Tobacco 11 0.78
Toiletries/Cosmetics 15 1.20
Trucking 36 1.08
Utility (Foreign) 4 0.48
Water Utility 11 0.43
Wireless Networking 57 1.12
Total Market 5891 0.92
Correlation with market Total Beta (Unlevered)
42.80% 4.09
55.19% 1.87
52.17% 2.11
43.14% 2.83
48.69% 3.26
59.90% 1.60
43.63% 0.86
55.91% 1.30
51.16% 1.50
32.39% 3.58
44.78% 1.98
58.24% 1.68
68.89% 1.80
58.68% 2.37
49.89% 2.30
76.64% 1.72
46.17% 2.56
40.19% 3.32
52.21% 1.37
35.54% 3.03
51.77% 2.10
38.19% 2.40
76.35% 0.63
77.41% 0.64
77.66% 0.63
53.95% 2.51
39.61% 2.73
62.05% 2.24
37.82% 3.48
43.13% 3.43
38.04% 1.57
48.96% 1.03
51.14% 1.51
66.95% 1.85
57.53% 1.49
45.67% 3.62
46.73% 2.57
63.18% 2.34
57.26% 1.78
51.15% 2.51
58.48% 1.63
46.91% 2.98
46.37% 1.75
59.42% 1.50
59.24% 2.59
63.37% 1.59
32.02% 3.86
53.21% 2.14
57.96% 1.97
63.51% 0.91
44.16% 1.81
44.89% 2.38
43.67% 1.79
53.87% 3.02
47.60% 2.68
72.65% 1.46
71.35% 0.64
44.12% 3.22
50.87% 2.05
66.43% 0.98
62.19% 2.23
65.81% 1.34
49.04% 1.96
73.15% 1.53
52.11% 2.17
52.23% 1.91
72.28% 0.99
44.25% 1.46
45.94% 2.48
47.29% 2.81
48.78% 1.20
60.41% 2.69
52.29% 1.70
61.78% 1.86
72.62% 1.71
48.38% 2.29
74.36% 1.42
53.54% 2.23
44.42% 3.72
52.59% 2.99
64.01% 1.75
69.74% 1.39
54.13% 2.11
57.25% 1.11
66.29% 0.64
50.75% 3.33
59.12% 4.09
53.61% 2.57
64.74% 2.16
41.07% 3.12
50.31% 1.64
57.37% 0.94
45.04% 1.66
62.49% 1.25
51.00% 2.35
56.07% 1.93
72.78% 0.66
78.38% 0.55
49.17% 2.28
48.91% 1.89
 FINANCIAMIENTO

ESTRUCTURA DE CAPITAL
Soles
Inversiones Total Participacion % Capital Prestamo
Muebles 0 0.0% 0
Equipos y maquinaria 0 0.0% 0
Vehículos 0 0.0% 0
Intangibles 0 0.0% 0
Capital de trabajo -73,460 100.0% (73,460)
Total (73,460) 100.0% (73,460) 0
ESTRUCTURA DE CAPITAL 100% 100% 0%
COSTO DEL CAPITAL K

Préstamo % 0% respecto a la INVERSION TOTAL

PRESTAMO 0 Soles
COSTO DE 13% ANUAL Soles
LA DEUDA 1.02% MENSUAL
PERIODO 5 AÑOS
60 MESES
CUOTA
MENSUAL 0

CUADRO DE AMORTIZACION

MES SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA

0 -
1 - - - -
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
6 - - - -
7 - - - -
8 - - - -
9 - - - -
10 - - - -
11 - - - -
12 - - - -
13 - - - -
14 - - - -
15 - - - -
16 - - - -
17 - - - -
18 - - - -
 19 - - - -
20 - - - -
21 - - - -
22 - - - -
23 - - - -
24 - - - -
25 - - - -
26 - - - -
27 - - - -
28 - - - -
29 - - - -
30 - - - -
31 - - - -
32 - - - -
33 - - - -
34 - - - -
35 - - - -
36 - - - -
37 - - - -
38 - - - -
39 - - - -
40 - - - -
41 - - - -
42 - - - -
43 - - - -
44 - - - -
45 - - - -
46 - - - -
47 - - - -
48 - - - -
49 - - - -
50 - - - -
51 - - - -
52 - - - -
53 - - - -
54 - - - -
55 - - - -
56 - - - -
57 - - - -
58 - - - -
59 - - - -
60 - - - -
- - - -

AÑO SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA

 0 -
1 - - - -
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -

NOTA: la tasa de interes considera portes, seguros y comisiones

 Fuente Soles %
Préstamo 0 0.0%
Aporte accionistas -73,460 100.0%
Total -73,460 100.0%
-
-
-
-
-
Años 1993 1994 1995 1996 1997 1998
Cosecha acuicultura ™ 4753 6163 6384 7567 7902 7065
 Dorado Vieiras Calamares Camarones Otros
2000 8.80% 1.80% 4.60% 0.10% 0.20%
2015 24.70% 12.30% 3.40% 1.20% 0.20%

30.00%

24.70%
25.00%

20.00%

15.00%
12.30%

10.00% 8.80%

4.60%
5.00% 3.40%
1.80% 1.20%
0.10% 0.20%
0.20%
0.00%
Dorado Vieiras Calamares Camarones Otros
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
8822 6756 7564 11534 13610 22114 25978 26367

120000

110000

100000

90000

80000

70000

60000

50000

40000

30000

20000

10000 6,163 7,567 7,065

4,753 6,384 7,902

0
93 994 9 95 9 96 997 9 98
19 1 1 1 1 1 1
 2000
2015

%
3.40%
1.20%
0.10% 0.20%
0.20%

mares Camarones Otros

 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
39531 43119 44308 80021 92201 65283 105158 78071

Cosecha acuicultura ™
120000
Proyección
110000
105,158
100000

92,201 91,153
90000
86,792
82,431
80000 80,021
78,071

70000
65,283
60000 Cosecha acuicultura

50000
44,308
43,119
40000 39,531

30000 26,367
25,978
22,114
20000
13,610
11,534
10000 6,163 7,567 7,0658,822
4,753 6,384 7,902 6,7567,564

0
93 994 9 95 9 96 997 9 98 999 000 00 1 0 02 003 0 04 0 05 006 0 07 008 00 9 0 10 011 0 12 0 13 014 0 15 016 017
19 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
 2015 2016 2017
82431 86792 91153

91,153
92

Cosecha acuicultura ™

17
20