NOMBRE DEL ALUMNO: Miriam Rodríguez Madrigal

MATRÍCULA: 100133
GRUPO: CF49
MATERIA: (25) Finanzas II

DOCENTE: Mtra. Liliana de la Cruz Sordo Iñiguez

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 4. Administración del crédito y financiamiento a corto plazo

Paracho, Michoacán a 30 de mayo de 2020

DESCUENTO POR PRONTO PAGO (CRÉDITO COMERCIAL)
Calcula el costo aproximado y el costo efectivo de cada uno de los siguientes términos:

a) 1/5 neto 20
Costo
Nominal % de descuento 3
=
Anual 100 - % de desc. * dias que el credito esta
Costo
Nominal 1 365
=
Anual 100 - 1 * 20-5
Costo
Nominal = 1 365
Anual 99 * 15
Costo
Nominal 1.01% * 24.33
=
Anual
Costo
Nominal = 24.58%
Anual
Tasa Anual Efectiva = 〖 (1.0204) 〗 ^2
4.33 - 1
Tasa Anual Efectiva = 1.6345005 -1
Tasa Anual Efectiva = 63.45%

b) 2/10 neto 60
Costo
Nominal % de descuento 3
=
Anual 100 - % de desc. * dias que el credito esta
Costo
Nominal 2 365
=
Anual 100 - 2 * 60-10
Costo
Nominal = 2 365
Anual 98 * 50
Costo
Nominal 2.04% * 7.30
=
Anual
Costo
Nominal = 14.90%
Anual
Tasa Anual Efectiva = 〖 (1.0204) 〗 ^7
Tasa Anual Efectiva = .30 - 1
1.1588422 -1
Tasa Anual Efectiva = 15.88%

c) 3/10 neto 45
Costo
Nominal % de descuento 3
=
Anual 100 - % de desc. * dias que el credito esta
Costo
Nominal 3 365
=
Anual 100 - 3 * 45-10
Costo
Nominal = 3 365
Anual 97 * 35
Costo
Nominal 3.09% * 10.43
=
Anual
 Costo
Nominal = 32.25%
Anual
Tasa Anual Efectiva = 〖 (1.0204) 〗 ^1
0.43 - 1
Tasa Anual Efectiva = 1.2344565 -1
Tasa Anual Efectiva = 23.45%

d) 2/10 neto 45
Costo
Nominal % de descuento 3
=
Anual 100 - % de desc. * dias que el credito esta
Costo
Nominal 2 365
=
Anual 100 - 2 * 45-10
Costo
Nominal = 2 365
Anual 98 * 35
Costo
Nominal 2.04% * 10.43
=
Anual
Costo
Nominal = 21.28%
Anual
Tasa Anual Efectiva = 〖 (1.0204) 〗 ^1
0.43 - 1
Tasa Anual Efectiva = 1.2344565 -1
Tasa Anual Efectiva = 23.45%
e) 2/15 neto 40
Costo
Nominal % de descuento 3
=
Anual 100 - % de desc. * dias que el credito esta
Costo
Nominal 2 365
=
Anual 100 - 2 * 40-15
Costo
Nominal = 2 365
Anual 98 * 25
Costo
Nominal 2.04% * 14.60
=
Anual
Costo
Nominal = 29.80%
Anual
Tasa Anual Efectiva = 〖 (1.0204) 〗 ^1
4.60 - 1
Tasa Anual Efectiva = 1.3429151 -1
Tasa Anual Efectiva = 34.29%
Determina el costo de renunciar a descuentos por pronto pago, bajo las siguientes condiciones:

a) 2/10 neto 30
Costo
Nominal % de descuento 3
=
Anual 100 - % de desc. * dias que el credito esta
 Costo
Nominal 2 365
=
Anual 100 - 2 * 30 - 10
Costo
Nominal = 2 365
Anual 98 * 20
Costo
Nominal 2.04% * 18.25
=
Anual
Costo
Nominal = 37.24%
Anual

b)1/20 neto 30
Costo
Nominal % de descuento 3
=
Anual 100 - % de desc. * dias que el credito esta
Costo
Nominal 1 365
=
Anual 100 - 1 * 30 - 20
Costo
Nominal = 1 365
Anual 99 * 10
Costo
Nominal 1.01% * 36.5
=
Anual
Costo
Nominal = 36.87%
Anual

c) 2/20 neto 45
Costo
Nominal % de descuento 3
=
Anual 100 - % de desc. * dias que el credito esta
Costo
Nominal 2 365
=
Anual 100 - 2 * 45-20
Costo
Nominal = 2 365
Anual
Costo 98 * 25
Nominal 2.04% * 14.6
=
Anual
Costo
Nominal = 29.80%
Anual

d) 1/10 neto 60
Costo
Nominal % de descuento 3
=
Anual 100 - % de desc. * dias que el credito esta
Costo
Nominal 1 365
=
Anual 100 - 1 * 60-10
Costo
Nominal = 1 365
Anual 99 * 50
Costo
Nominal 1.01% * 7.3
=
Anual
 Costo
Nominal = 7.37%
Anual
e) 3/20 neto 30
Costo
Nominal % de descuento 3
=
Anual 100 - % de desc. * dias que el credito esta
Costo
Nominal 3 365
=
Anual 100 - 3 * 30-20
Costo
Nominal = 3 365
Anual 97 * 10
Costo
Nominal 3.09% * 36.5
=
Anual
Costo
Nominal = 112.89%
Anual
f) 4/10 neto 180
Costo
Nominal % de descuento 3
=
Anual 100 - % de desc. * dias que el credito esta
Costo
Nominal 4 365
=
Anual 100 - 4 * 180 - 10
Costo
Nominal = 4 365
Anual 96 * 170
Costo
Nominal 4.17% * 2.1470588
=
Anual
Costo
Nominal
= 8.95%
Anual
guientes términos:

365 días
dias que el credito esta vigente - periodo de descuento

365
20-5

365
15

365 días
dias que el credito esta vigente - periodo de descuento
365
60-10
365
50

365 días
dias que el credito esta vigente - periodo de descuento
365
45-10
365
35
 365 días
dias que el credito esta vigente - periodo de descuento
365
45-10
365
35

365 días
dias que el credito esta vigente - periodo de descuento

365
40-15

365
25

siguientes condiciones:

365 días
dias que el credito esta vigente - periodo de descuento
 365
30 - 10

365
20

365 días
dias que el credito esta vigente - periodo de descuento

365
30 - 20
365
10

365 días
dias que el credito esta vigente - periodo de descuento

365
45-20
365
25

365 días
dias que el credito esta vigente - periodo de descuento
365
60-10
365
50
 365 días
dias que el credito esta vigente - periodo de descuento

365
30-20
365
10

365 días
dias que el credito esta vigente - periodo de descuento

365
180 - 10
365
170
 COSTO DEL CRÉDITO BANCARIO

1° El Sr. Hernández propietario de mueblería los cedros está negociando con "Bancrecer" un prést
ofrecido al Sr. Hernández las siguientes alternativas

a) Una tasa anual del 12% sobre un prestamo sujeto a intereses simples, sin el requerimiento de sa
cargarán al final del año

Tasa Nominal
Tasa diaria de interes =
Dias del año
0.12
Tasa diaria de interes =
365
Tasa diaria de interés = 0.00032876712
Interés anual = 365 * 0.00032876712
Interés anual = $6,000.00
Interés
Tasa Anual efectiva =
Cantidad prestada

$ 6,000.00
Tasa Anual efectiva =
$ 50,000.00
Tasa Anual efectiva= 12.00%

b) Una tasa anual de 9% sobre un préstamo sujeto a intereses simples, con un saldo compensador
serán nuevamente cargados al final del año

0.09
Tasa diaria de interes =
365

Tasa diaria de interés = 0.00024657534

Interés anual = 365 * 0.00024657534
Interés anual = $4,500.00

Saldo compensador = $10,000.0

$ 4,500.00
Tasa Anual efectiva = =
$ 50,000.00
c) Una tasa anual del 8.75 % sobre un préstamo descontado con un saldo compensador d
0.0875
Tasa diaria de interes =
365

Tasa diaria de interés = 0.00023972603

Interés anual = 365 * 0.00023972603

Interés anual = $4,375.00
 Saldo compensador = $ 7,500.0
$ 7,500.00
Tasa Anual efectiva = =
$ 50,000.00

d) El interés será igual a 8% del monto de 50 000 pesos, remunerable al final del año, pero los 5

0.08
Tasa diaria de interes =
365

Tasa diaria de interés = 0.00021917808

Interés anual = 365 * 0.00021917808

Interés anual = $4,000.00

¿Qué alternativa tendrá la tasa de interés efectiva mas baja?

El Sr. Hernández debe optar por la opción del inciso a) ya que de ésta manera recibirá de m
necesidad de dejar en la cuenta el saldo compensatorio, a pesar de que la tasa efectiva an
efectiva anual es del 9%, le es mas conveniente disponer de los 50,000 de préstamo.

2°
La Baratita S.A. tiene la intención de solicitar en préstamo 450 000 pesos, para apoyar sus reque
compañía, evalúa sus opciones de financiamiento con el banco en el que mantiene una cuenta d
utilizarse para ayudar a satisfacer cualquiera de los requerimientos de saldos compensadores q
por el banco incluyen los siguientes aspectos

a) Un préstamo con un interés descontado, con un interés simple de 9.25%, y sin ningu

0.0925
Tasa diaria de interes =
365
Tasa diaria de interés = 0.00025342466

Interés anual = 365 *

Interés anual = $ 41,625.00

Interés
Tasa Anual efectiva =
Cantidad prestada

41,625
Tasa Anual efectiva =
450,000 - 41625
Tasa Anual efectiva= 10.19%
b) Un préstamo con un interés simple de 10% con un requerimiento de saldo compensa
 0.10
Tasa diaria de interes =
365
Tasa diaria de interés = 0.00027397260
Interés anual = 365 *

Interés anual = $ 45,000.00

Saldo compensador = $ 67,500.0

$ 67,500.00
Tasa Anual efectiva =
$ 450,000.00

¿Cuál alternativa es por la que la compañía deberia decidirse?

La Baratita SA debería decidirse por la opción a, debido a que el interés es mayor, y a pes
se tiene en la cuenta se compensa con lo que se tiene que pagar, ademas la tasa anual efe
opcion a del del interes de 9.25%
ndo con "Bancrecer" un préstamo de 50,000 pesos a un año. El banco le ha

es, sin el requerimiento de saldos compensadores y con intereses que se

* $ 50,000.00

s, con un saldo compensador requerido de 20% y con intereses que

* $ 50,000.00

9.00%

con un saldo compensador del 15%

* $ 50,000.00
 15.00%

able al final del año, pero los 50,000 pesos serán reembolsables durante el año

* $ 50,000.00

ue de ésta manera recibirá de manera completa el préstamo de 50,000.00 pesos sin

pesar de que la tasa efectiva anual es del 12% a diferencia del inciso b donde su tasa
e los 50,000 de préstamo.

pesos, para apoyar sus requerimientos de financiamiento a corto plazo durante el año siguiente. La
el que mantiene una cuenta de cheques. El saldo en esta cuenta de 50 000 pesos promedio, puede
de saldos compensadores que el banco pueda imponer. Las alternativas de financiamiento ofrecidas

simple de 9.25%, y sin ningun requerimiento de saldo compensador

0.00025342466 * $ 450,000.00

$ 41,625.00
=
$ 408,375.00

erimiento de saldo compensador de 15%

 0.00027397260 * $ 450,000.00

= 15.00%

que el interés es mayor, y a pesar de que tiene que pagar el interés por anticipado, conel saldo que
pagar, ademas la tasa anual efectiva es menor, es por esto que la Baratita SA debe optar por la
 BIBLIOGRAFÍA

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2) Lawrence, G. (2003). “Administración de capital de trabajo y de activos circulantes” y Pasivos espontáneos en Pr
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