Nombre completo del alumno: Noemi Elizabeth Serrano Fernandez

Matrícula: 141074

Grupo

Materia: Finanzas II

Docente: Mtro. Julio Ramirez Santos

Número y tema de la actividad: Actividad de aprendizaje Actividad 4. Administración del

Ciudad y fecha: Estado de México a 03 de Mayo de 2021.

Administración del crédito y financiamiento a corto plazo.
Actividad 4. Administración del crédito y financiamiento a corto plazo.
Instrucciones:
Realiza de manera correcta lo siguiente:
Descuento por pronto pago (crédito comercial)
Calcula el costo aproximado y el costo efectivo de cada uno de los siguientes términos:
a) 1/5 neto 20
b) 2/10 neto 60
c) 3/10 neto 45
d) 2/10 neto 45
e) 2/15 neto 40
Determina el costo de renunciar a descuentos por pronto pago, bajo las siguientes condiciones:
a) 2/10 neto 30
b) 1/20 neto 30
c) 2/20 neto 45
d) 1/10 neto 60
e) 3/20 neto 30
f) 4/10 neto 180
Costo del crédito bancario
1. El Sr. Hernández propietario de mueblería los cedros está negociando con “Bancrecer” un préstamo
de 50,000 pesos a un año. El banco le ha ofrecido al Sr. Hernández las siguientes alternativas.
a) Una tasa anual de 12% sobre un préstamo sujeto a intereses simples, sin el requerimiento de
saldos compensadores y con intereses que se cargarán al final del año.
b) Una tasa anual de 9% sobre un préstamo sujeto a intereses simples, con un saldo compensador
requerido de 20% y con intereses que serán nuevamente cargados al final del año.
c) Una tasa anual del 8.75% sobre un préstamo descontado con un saldo compensador de 15%.
d) El interés será igual a 8% del monto de 50000 pesos, remunerable al final del año, pero los
50000 dólares serán rembolsables en abonos mensuales durante el año

Calcula la tasa de interés efectiva de cada alternativa ¿Qué alternativa tendrá la tasa de interés
efectiva más baja?
2. La Baratita S.A. tiene la intención de solicitar en préstamo 450 000 pesos, para apoyar sus
requerimientos de financiamiento a corto plazo durante el año siguiente. La compañía, evalúa sus
opciones de financiamiento con el banco en el que mantiene una cuenta de cheques. El saldo en
esta cuenta de 50 000 pesos promedio, puede utilizarse para ayudar a satisfacer cualquiera de los
requerimientos de saldos compensadores que el banco pueda imponer. Las alternativas de
financiamiento ofrecidas por el banco incluyen los siguientes aspectos:
a) Un préstamo con un interés descontado, con un interés simple de 9.25%, y sin ningún
requerimiento de saldo compensador.
b) Un préstamo con un interés simple de 10% con un requerimiento de saldo compensador de 15%.
Calcula el costo efectivo (tasa efectiva) de cada una de las alternativas de financiamiento ¿Cuál
alternativa es por la que la compañía debería decidirse?
ndiciones:

cer” un préstamo
ernativas.
imiento de

compensador

or de 15%.

tasa de interés

, evalúa sus
El saldo en
quiera de los

sador de 15%.
ciamiento ¿Cuál
DESCUENTO POR PRONTO PAGO (CREDITO COMERCIAL)
Calcula el costo aproximado y el costo efectivo de cada uno de los siguientes terminos:
a) 1/5 neto 20
Costo % de descuento * 3
Nominal = 100 - % de descuento dias que el credito esta
Anual
365
Costo 1 * 45-5
Nominal = 100-1
Anual
365
Costo 1 * 35
Nominal = 99
Anual

Costo
Nominal = 1.01% * 24.33
Anual

Costo
Nominal = 24.58%
Anual

Tasa anual efectiva = ((1.0204)) 2.00

4.33-1
Tasa anual efectiva = 1.6345005-1

Tasa anual efectiva = 63.45%

b) 2/10 neto 60

Costo % de descuento *
Nominal = 100 - % de descuento dias que el cre
Anual

Costo 2 * 365
Nominal = 100-2 60-10
Anual

Costo 2 * 365
Nominal = 98 50
Anual

Costo
Nominal = 2.04%
Anual

Costo
Nominal = 14.90%
Anual

Tasa anual efectiva = ((1.0204)) 7.00

30.1
Tasa anual efectiva = 1.1588422 -1

Tasa anual efectiva = 15.88%

c) 3/10 neto 45

Costo % de descuento *
Nominal = 100 - % de descuento dias que el cre
Anual

Costo 3 * 365
Nominal = 100-3 45-10
Anual

Costo 3 * 365
Nominal = 97 35
Anual

Costo *
Nominal = 3.09% 10.43
Anual

Costo
Nominal = 32.25%
Anual

Tasa anual efectiva = ((1.0204)) 1.00

.43-1
Tasa anual efectiva = 1.2344565.-

Tasa anual efectiva = 23.45%

 d) 2/10 neto 45

Costo % de descuento *
Nominal = 100 - % de descuento dias que el cre
Anual

Costo 2 * 365
Nominal = 100-2 40-15
Anual

Costo 2 * 365
Nominal = 98 25
Anual

Costo
Nominal = 2.04% * 14.6
Anual

Costo
Nominal = 29.80%
Anual

Tasa anual efectiva = ((1.0204)) 1.00

4.60-1
Tasa anual efectiva = 1.3429151.-

Tasa anual efectiva = 34.29%

e) 2/15 neto 40

Determina el costo de renunciar a descuentos por pronto pago, bajo las siguientes condiciones:

a) 2/10 neto 30

Costo % de descuento *
Nominal = 100 - % de descuento dias que el cre
Anual

Costo 2 * 365
Nominal = 100-2 30.-10
Anual
Costo 2 * 365
Nominal = 98 20
Anual

Costo
Nominal = 2.04% * 18.25
Anual

Costo
Nominal = 37.24%
Anual

b) 1/20 neto 30

Costo % de descuento *
Nominal = 100 - % de descuento dias que el cre
Anual

Costo 1 * 365
Nominal = 100-1 30-20
Anual

Costo 1 * 365
Nominal = 99 10
Anual

Costo
Nominal = 1.01% * 36.5
Anual

Costo
Nominal = 36.87%
Anual

c) 2/20 neto 45

Costo % de descuento *
Nominal = 100 - % de descuento dias que el cre
Anual

Costo 2 * 365
Nominal = 100-2 45-20
Anual
Costo 2 * 365
Nominal = 98 25
Anual

Costo
Nominal = 2.04% * 14.6
Anual

Costo
Nominal = 29.80%
Anual

d) 1/10 neto 60

Costo % de descuento *
Nominal = 100 - % de descuento dias que el cre
Anual

Costo 1 * 365
Nominal = 100.1 60-10
Anual

Costo 1 * 365
Nominal = 99 50
Anual

Costo
Nominal = 1.01% * 7.03
Anual

Costo
Nominal = 7.37%
Anual

e) 3/20 neto 30

Costo % de descuento *
Nominal = 100 - % de descuento dias que el cre
Anual

Costo 3 * 365
Nominal = 100-3 30-20
Anual

Costo 3 * 365
Nominal = 97 10
Anual

Costo
Nominal = 3.09% * 36.5
Anual

Costo
Nominal = 112.89%
Anual

f) 4/10 neto 180

Costo % de descuento *
Nominal = 100 - % de descuento dias que el cre
Anual

Costo 4 * 365
Nominal = 100-4 180-10
Anual

Costo 4 * 365
Nominal = 96 170
Anual

Costo
Nominal = 4.17% * 2.147
Anual

Costo
Nominal = 8.95%
Anual
uientes terminos:

365 días
dias que el credito esta vigente- periodo de descuento

365
45-5

365
35

365 días
dias que el credito esta vigente- periodo de descuento

365
60-10

365
50
 365 días
dias que el credito esta vigente- periodo de descuento

365
45-10

365
35
 365 días
dias que el credito esta vigente- periodo de descuento

365
40-15

365
25

ientes condiciones:

365 días
dias que el credito esta vigente- periodo de descuento

365
30.-10
 365
20

365 días
dias que el credito esta vigente- periodo de descuento

365
30-20

365
10

365 días
dias que el credito esta vigente- periodo de descuento

365
45-20
 365
25

365 días
dias que el credito esta vigente- periodo de descuento

365
60-10

365
50

365 días
dias que el credito esta vigente- periodo de descuento

365
30-20

365
 10

365 días
dias que el credito esta vigente- periodo de descuento

365
180-10

365
170
1. El Sr. Hernández propietario de mueblería los cedros está negociando con “Bancrecer” un préstamo
de 50,000 pesos a un año. El banco le ha ofrecido al Sr. Hernández las siguientes alternativas.

a) Una tasa anual de 12% sobre un préstamo sujeto a intereses simples, sin el requerimiento de
saldos compensadores y con intereses que se cargarán al final del año.

Tasa Normal
Tasa diaria de interes = Días del año

0.12
Tasa diaria de interes = 365

Tasa diaria de interes = 0.000328767

Interes anual = 365 * 0.000328767

Interes anual = $6,000.00

Interes
Tasa anual efectiva = cantidad prestada

$6,000 =
Tasa anual efectiva = $50,000

Tasa anual efectiva = 12%

b) Una tasa anual de 9% sobre un préstamo sujeto a intereses simples, con un saldo compensador
requerido de 20% y con intereses que serán nuevamente cargados al final del año.

Tasa Normal
Tasa diaria de interes = Días del año

0.09
Tasa diaria de interes = 365

Tasa diaria de interes = 0.000246475

Interes anual = 365 * 0.000246475

Interes anual = $4,500.00

Saldo compensador = $10,000

 $ 50,000.00

$4,500.00 = 9%
Tasa anual efectiva = $50,000

c) Una tasa anual del 8.75% sobre un préstamo descontado con un saldo compensador de 15%.

0.0875
Tasa diaria de interes = 365

Tasa diaria de interes = 0.000239726

Interes anual = 365 * 0.000239726

Interes anual = $4,375.00

Saldo compensador = $7,500 $ 50,000.00

$7,500.00 = 15%
Tasa anual efectiva = $50,000

d) El interés será igual a 8% del monto de 50000 pesos, remunerable al final del año, pero los
50000 dólares serán rembolsables en abonos mensuales durante el año

0.08
Tasa diaria de interes = 365

Tasa diaria de interes = 0.000219178

Interes anual = 365 * 0.000219178 $ 50,000.00

Interes anual = $4,000.00

Calcula la tasa de interés efectiva de cada alternativa ¿Qué alternativa tendrá la tasa de interés
efectiva más baja?

El Sr. Hernandes debe optar por la opción A, ya que de esta manera podra recibir de manera integra el prestam
compensatorio, a pesar de la tada efectuva que es del 12
$ 50,000.00
anera integra el prestamo de $50,000 sin necesidad de dejar en la cuenta el salfo
da efectuva que es del 12%
2. La Baratita S.A. tiene la intención de solicitar en préstamo 450 000 pesos, para apoyar sus
requerimientos de financiamiento a corto plazo durante el año siguiente. La compañía, evalúa sus
opciones de financiamiento con el banco en el que mantiene una cuenta de cheques. El saldo en
esta cuenta de 50 000 pesos promedio, puede utilizarse para ayudar a satisfacer cualquiera de los
requerimientos de saldos compensadores que el banco pueda imponer. Las alternativas de
financiamiento ofrecidas por el banco incluyen los siguientes aspectos:
a) Un préstamo con un interés descontado, con un interés simple de 9.25%, y sin ningún
requerimiento de saldo compensador.

0.0925
Tasa diaria de interes = 365

Tasa diaria de interes = 0.000253425

Interes anual = 365 * 0.000253425 *

Interes anual = $41,625.00

Interes
Tasa anual efectiva = cantidad prestada

$41,625
Tasa anual efectiva = 450,000-41625

Tasa anual efectiva = 10%

b) Un préstamo con un interés simple de 10% con un requerimiento de saldo compensador de 15%.

0.1
Tasa diaria de interes = 365

Tasa diaria de interes = 0.000273972

Interes anual = 365 * 0.002739726 *

Interes anual = $45,000.00

Saldo compensador = $ 67,500.00

 $67,500
Tasa anual efectiva = $450,000

Tasa anual efectiva = 15%

Calcula el costo efectivo (tasa efectiva) de cada una de las alternativas de financiamiento ¿Cuál
alternativa es por la que la compañía debería decidirse?

La Baratita SA debe elegir la opcion A ya que el interes es mayor, aunque tiene que pagar un interes por adelantado, con el sa
que pagar, a parte su tasa anual es menor, por lo cual debe optar por esa opción.
 pesos, para apoyar sus
nte. La compañía, evalúa sus
enta de cheques. El saldo en
a satisfacer cualquiera de los
ner. Las alternativas de

9.25%, y sin ningún

$ 450,000.00

$41,625
= $408,375

dor de 15%.

$ 450,000.00
 $41,625
= $408,375

ar un interes por adelantado, con el saldo que se tiene en la cuenta se compensa a lo quie tiene
 BIBLIOGRAFÍA

- Apuntes Digitales // Unidad 3. Administración del crédito y Financiamiento a corto plazo

https://lic.ieu.edu.mx/mod/scorm/view.php?id=158732
- Lectura Base // Unidad 3. Administración del crédito y Financiamiento a corto plazo
06) Brigham, E., Houston, J. (2005). “Administración de activo circulante” y Financiamiento de activo c
07) Lawrence, G. (2003). “Administración de capital de trabajo y de activos circulantes” y Pasivos espo
08) Besley, S., Brigham, E. F. (2008). “Administración del crédito” y Administración de los pasivos (fina
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en Principios de administración financiera. Pearson Educación.pdf
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