1. ¿Qué entiende por administración del capital de trabajo?

Gestionar eficientementelas cuentas corrientes de los activos y

pasivos, con el objetivo de mantener un balance positivo que
permita operar y progresar en el corto plazo, generer rentabilidad
y asegurarla sobrevivencia en el largo plazo.

2. Explique la realción entre el capital de trabajo y los flujos de efectivo.

Se hace referencia al control de las enteadas y salidas de dinero de una
empresa en un período dado.
Los flujos positivos: son una entrada de dinero en efectivo, los ingresos
de efectivo.
Los flujos negativos: son una salida de dinero en efectivo, los egresos
de efectivo.

3. ¿Qué elementos componen la ecuación patrimonial?

Activo = Pasivo + Capital

4. ¿Qué tipo de cuenta es llamada inversiones en la concepción financiera?

Relación, Inversión y Plazo

5. Mencione 3 ejemplos de cuentas que incluyen las llamadas fuentes de

recursos.
Capital Contable
Cuentas por Cobrar
Mercadería

6. Explique la diferencia entre suspensión de pagos y quiebra.

No se debe perder de vista que no tener efectivo no es igual a estar en
quiebra, pero si puede afectar la credibilidad de una empresa.

Se obtiene liquidez es decir, si vende la materia prima en dos días, y se

tiene que pagar hasta dentro de treinta días, se tendrá el dinero en la
empresa por veintiocho días, lo que permitiría hacerlo mas productivo
e invertirlo en algún otro rubro a corto plazo. En cambio, si el plazo de las
fuentes de los recursos es menor al plazo de las inversiones se tendrá
falta de loquidez, lo que podría llevar lentamente a la suspensión de pagos.

7. Exponga la conexión existente entre el plazo de las inversiones y el plazo de

las fuentes de recursos.
La conexión que tiene son que las cuentas de inversión son todos los activos de
la empresa y la de fuentes de recurso son todos los pasivos.

8. Comente la relación entre costo y rendimiento de las inversiones y fuentes de

recursos de una empresa.
La ganancia relativa que se obtiene la vender algún bien, la cual también es llamada
utilidad.
Si el rendimiento de las inversiones es mayor al costo de la fuente de los recursos
se tendrá utilidad, que al final de cuentas es por lo cual se trabaja o se echa a andar
un negocio.

9. De acuerdo al esquema visto en el capítulo 6, ¿Cuál es el mejor escenario?

¿Por qué?
La sección número 5 ya que el centro refleja la buena administraciín de los recursos, y el
lugar en donde todas las empresas desearían estar y tener es sus operaciones.

10. Ejemplifique un escenario en donde se presente rentabilidad pero exista ausencia de

liquidez.
Creo que el ejemplo mas cercano es un colegio en el que trabajé, los padres de familia
no pagan colegiaturas y poco a poco si han ido quedando sin rentabilidad ni liquidez.
Creo que con las deudas que tienen y los pocos ingresos lo único que logran cubrir es
el alquiler del lugar donde estan y los servicios básicos. Pero lamentablemente no le pagan
a los maestros. Tienen deuda con ellos desde agosto del año pasao y en ello incluido
aguinaldo, tomando en cuenta que ya se aproxima el pago del bono 15 de este año.
ursos, y el

sencia de

no le pagan
1. Desarrolle los siguientes casos, exponga la situación en la que se puede
encontrar la empresa a corde al esquema visto en el capítulo 6, concluya en
algunas estrategias que puede usted sugerir para superar la situación en
caso ésta fuese negativa.

Caso1
La empresa Ejercicio 1, S. A. tiene ventas por Q500,000 mensuales, además
reporta gastos totales por mes de Q410,000. Actualmente su único cliente
es el gobierno, quien tiene un atraso de más de 95 días eb el pago de los
productos que adquirió, la empresa tiene dificultades hasta para pagar
servicios básicos.

La solución sería tratar de no dar ventas al crédito o darlas pero a un tiempo no

muy extendido. Buscar mejores clientes y evitar ganar contratos con el gobierno
para evitar que el pago se vea atrasado y a la vez afectado.
Caso 2
La empresa Ejercicio 2, S. A. paga el 25% de ISR dobre utilidades y en los
últimos 2 períodos contables no han tenido que pagar ningún impuesto al no
tener un monto sobre el cual declarar. Actualmente el negocio está en
marcha ylogra mantener al día todas sus obligaciones para con proveedores
y acreedores.

Esta empresa nunca deja de vender ni de recibir ingresps o dinero, pero al final de
les queda un poco para guardas o repartir como utilidades.
Lo mejor que esta empresa puede hacer es buscar formas para mejoras su utilidad
como por ejemplo:
Incrementar el volumen de ventas
Incrementar el margen de ganancia
Disminuir costos
Disminuir gastos
Comprar con efectividad
Reemplazar productos poco rentables
Manejar adecuadamente la estructura de capital
Caso 3
La empresa Ejercicio 3, S. A. presenta ventas por Q120,000 al mes, reporta
gastos totales por Q80,000 y actualmente en una clasificación de crédito
realizada por un banco del sistema, obtuvo la nota más alta de solvencia.

Esta empresa demuestra que tiene las utilidades, liquidez necesarias para
un buen manejo de la empresa.

Aquí es donde toda empresa quisiera estar, por lo tanto la empresa debe
mantener el sistema para mantener el nivel y tratar de mantenerse estable.
2. Complete el siguiente esquema, escriba en los espacios en blanco los
términos que faltan.

Falta de Liquidez

Plazo
Inversión
Tiene

Plazo

Plazo
Inversión

Inversión Liquidez

Activos Utilidad

Rendimiento
Inversión

Rendimiento y Costo

Rendimiento
De Rendimiento Inversión

Pérdida
a de Liquidez Suspención de Pagos

Plazo Fuentes de
Recursos
Tiene

Plazo Fuente de
Recurso

Fuentes de
Recursos

Pasivo
Capital

Costo Fuente de
Recurso

miento y Costo

Costo Fuente de Tiene costo

Recurso

Quiebra