RAZONES DE SOLVENCIA

Razon de Liquidez Simple:

RLS= AC/PC * 100

Activos Corrientes Q 727,096.38

Pasivos Corrientes Q 577,433.25

Activos Corrientes Pasivos Corrientes

RLS= Q 727,096.38 Q 577,433.25 1.259186893 Veces 125.92

Por cada Q1.00 de deuda a 1 ao se tiene para responder Q1.25, se cubre la deuda y hay colchon de Q0.25 no
es una situacin idnea ya que no todos los activos corrientes se pueden liquidar.

Prueba de cido:

PA= AC-1/PC*100

Activos Corrientes Q 727,096.38

Pasivos Corrientes Q 577,433.25

Activos Corrientes - 1 Pasivos Corrientes

PA= Q 727,095.38 Q 577,433.25 1.2591851612 Veces 125.92

La deuda se puede pagar 1 vez y con colchon de Q0.25. La empresa podria pagar sus deudas a corto plazo,
debe tomarse en cuenta el tiempo y tipo de activos corrientes restantes que son utilizado para pagar los
pasivos. La empresa esta por debajo del valor sugerido para solventar deudas ya que se encuentra en el
125.92% y este es menos al 150%. Debe tenerse cuidado en la administracion del efectivo

Razon de Efectivo

RE= EF/PC*100

Efectivo Disponbile Caja+Bancos

Caja Q 55,713.00
Bancos Q 278,250.00
Pasivos Corrientes Q 577,433.25

Efectivo disponble Pasivos Corrientes

RE= Q 333,963.00 Q 577,433.25 0.5783577582 Veces 57.84

La empresa podria pagar el 57.84% de sus deudas de menos de un ao. Esta se encuentra a tan solo 0.784 po
encima del criterio significativo que es un recomendable por arriba de 0.5 o el 50%. Tomar en cuenta que no
todas las deudas vencen al mismo tiempo.

La empresa muestra cierta capacidad para cubrir deudas, pero debe ser cuidadosa debido a que presente
complicaciones cuando mide su liquidez con la prueba acida y la liquidez simple.
 Dias de Efectivo
Costo de Ventas por dia

CVD= CV/360

Costo de Ventas Q 777,922.10

Dias 360

CVD= Q 2,160.89

Gastos de operacin por dia

GOD= GO/360

Gastos de Operaci Q 281,293.73

Dias 360

GOD= Q 781.37

DE= EF/CVD+GOD

Efectivo Disponbile Caja+Bancos

Caja Q 55,713.00
Bancos Q 278,250.00
CVD Q 2,160.89
GOD Q 781.37

Efectivo Disponible CVD+GOD

DE= Q 333,963.00 Q 2,942.27 113.51 Dias

La empresa podr cubrir sus gastos por 113.51 dias, esto si el comportamiento de los gastos se mantienen en
futuro.

Capital de trabajo Neto

CTN= AC-PC

Activos Corrientes Q 727,096.38

Pasivos Corrientes Q 577,433.25

Activos corrientes Pasivos Corrientes

CTN= Q 727,096.38 Q 577,433.25 Q 149,663.13

La empresa cuenta con Q 149,663.13 de trabajo neto para operar en el corto plazo.
 %

y colchon de Q0.25 no

eudas a corto plazo,

para pagar los
encuentra en el
o

tra a tan solo 0.784 por

r en cuenta que no

o a que presente
stos se mantienen en
 RAZONES DE ACTIVIDAD

Rotacion de Activos:

RA= VN/AT

Ventas netas Q 1,185,800.00

Activos totales Q 1,346,415.38

Ventas Netas Activos Totales

RA= Q 1,185,800.00 Q 1,346,415.38 0.8807088939 Veces

Rotacion de activos en dias

RAD= 360/RA

Dias 360
RA 0.8807088939

Dias RA
RA= 360 0.8807088939 408.76 dias

Existe rotacion lenta, hay muchos activos y se vende poco. La empresa se encuentra debajo del criterio
recomendado

Rotacion de activos No Corrientes:

RANC= VN/ANC

Ventas Netas Q 1,185,800.00

Activos no corrientes Q 619,319.00

Ventas Netas Activos no corrientes

RANC= Q 1,185,800.00 Q 619,319.00 1.914683709 Veces

Por cada queztal invertido en activos no corrientes se ha obtenido 1.91 en ventas netas

RANCD= 360/RANC

Dias 360
RANC 1.914683709

Dias RANC
RANCD= 360 1.914683709 188.02 Dias

Se perfila baja utilizacion de activos no corrientes para la generacion de ventas. Se deberia mejorar la eficiencia
explotacion de estos, adems no se generan muchas ventas a pesar de la inversion en activos no corrientes
 Rotacion de inventarios:

IP= II+IF/2

Inventario inicial Q 35,000.00

Inventario final Q 90,683.38

II IF
IP= Q 35,000.00 Q 90,683.38 Q 62,841.69

RI= CV/IP

Costo de Ventas Q 777,922.10

Inventario Promedio Q 62,841.69

Costo de Ventas Inventario Promedio

RI= Q 777,922.10 Q 62,841.69 12.38 Veces

El inventario se ha rotado 12.38 veces durante el ao.

Dias de Inventario:

DI= 360/RI

Dias 360
Rotacion de Inventario 12.38

Dias RI
DI= 360 12.38 29.08 dias

Los inventarios rotan cada 29 dias aproximadamente, se debe revisar el no se este desperdiciando la mercader
para vender y que se cumplan las politicas de la empresa

Rotacion de las cuentas por cobrar:

PCC= SICC+SFCC/2

Saldo inicial CC Q 130,000.00

Saldo Final CC Q 302,450.00

Saldo inicial CC Saldo Final CC

PCC= Q 130,000.00 Q 302,450.00 Q 216,225.00

VC= VN*%C

Ventas al credito Q 1,185,800.00

% de ventas al credito 40%

Ventas credito %
VC= Q 1,185,800.00 40% Q 474,320.00
RCC= VC/PCC

Ventas al credito Q 474,320.00

Promedio CC Q 216,225.00

Ventas al credito Promedio CC

RCC= Q 474,320.00 Q 216,225.00 2.19 Veces

La rotacion de cuentas por cobrar es de 2.19 veces al ao, lo que nos indica que debe mejorarse el sistema
cobranza ya que la rotacion es muy lenta. De acuerdo al sistema de pago en Guatemala debe tener un rotacin
arriba de 8.

Tiempo Promedio de Cobro

TPC= 360/RCC

Dias 360
Rotacion CC 2.19

Dias RCC
TPC= 360 2.19 164.11 dias

Se debe buscar una mejor politica de cobros con los clientes debido a que los dias de credito son mas de 160, l
cual es muy lenta la recoleccion de fondos.

Rotacion de las Cuentas por Pagar:

PCP= SICP+SFCP/2

Saldo incial CP Q 95,000.00

Saldo final CP Q 186,340.00

Saldo inicial Saldo Final

PCP= Q 95,000.00 Q 186,340.00 Q 140,670.00

RCP= CV/PCP

Costo de Ventas Q 777,922.10

Promedio CP Q 140,670.00

Costo de Ventas Promedio CP

RCP= Q 777,922.10 Q 140,670.00 5.53 Veces

La empresa esta pagando sus deudas antes de cobrar los creditos, lo cual no es recomendable debido a que pu
llegar a compliarse la situacion financiera.

Tiempo Promedio de Pago

TPP= 360/RCP

Dias 360
RCP 5.53

Dias RCP
TPP= 360 5.53 65.10 Dias

La empresa tiene plazos de pago con los proveedores mayores a 60 dias, y con los clientes tiene plazo de cobro
mas de 160, esta situacin no es sana para la empresa
ntra debajo del criterio

e deberia mejorar la eficiencia en la

on en activos no corrientes
e desperdiciando la mercaderia
ue debe mejorarse el sistema de
atemala debe tener un rotacin por

s de credito son mas de 160, lo

recomendable debido a que puede

os clientes tiene plazo de cobro a
 ANALISIS GENERAL

RAZON Promedio Empresarial

Razones de solvencia
Razon de Liquidez Simple (%) 201
Pueba de Acido (%) 165

Razon de Efectivo (%) 48

Dias de Efectivo (Dias) 125

Capital de trabajo Neto (Q) N/A
Razones de Actividad
Rotacion de Activos (Veces) 8

Rotacion de Activos no corrientes (Veces)

7
Rotacion de inventarios (Veces)
22

Dias de Inventario (Dias) 43

Rotacion de las Cuentas por Cobrar (Veces) 14

Tiempo promedio de Cobro (dias) 23

Rotacion de las Cuentas por Pagar (veces) 11

Tiempo promedio de Pago (dias) 45

 ANALISIS GENERAL

Empresa Ejemplo SA

125.92
125.92

57.84

113.51
149663.13

1.26

1.91

12.38

29.08

2.19

164.11

5.53

65.10
ALISIS GENERAL

Anlisis

Se encuentra dentro de la capacidad para pagar sus deudas en corto plazo.

La capacidad de la empresa para pagar deudas, descontando inventarios, se encuentra en lo
aceptable
Aunque el dentro
mercado el sector
indica empresarial.
que debe estar en el 48% la empersa se encuentra por arribla del 50%
que es el criterio recomendable, lo cual indica que posee activos liquidos capaces de cubrir
deudas.
Los dias para cubrir con el efectivo los gastos corrientes de la empresa se encuentra en lo
aceptable dentro del mercado empresarial.

Se encuentra muy debajo del estandar que indica sector empresarial la cual puede hacer que la
empresa posea poca oportunidad de realizar negocios de venta.
La utilizacion de Activos no corrientes para las ventas es muy baja, es un recurso que se puede
aprovechar.
Se encuentra en una posicion intermedia lo cual hace que sea bastante aceptable la rotacion del
inventario.

Los dias en que tarda en rotar el inventario se encuentra un poco mas arriba que la mitad de lo
que indica el promedio empresarial, pero aun asi lo hace bastante aceptable. Se puede mejorar
La rotacion de CC se encuentran por debajo del promedio lo cual la hace una empresa lenta para
el cobro. Este aspecto debe mejorarse.
Demasiado tiempo para realizar los cobros, la mayoria de empresas cobran a 23 dias y la
Empresa Ejemplo SA cobra a mas de 160 dias. Se debe verificar convenios con clientes.
La empresa esta pagando 5 veces al ao, lo cual hace que sean 3 veces mas de las que cobra.
No es una actividad sana.
El tiempo de pago se encuentra 20 dias arriba del promedio, esto lo hace impropio debido a que el
mercado exige un estandar y la empresa no lo esta cumpliendo. La hace mas complicada para
trabajar.