CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Lauren Yulieth Wilches Ramirez

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QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1007514570

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38
(=) EBITDA $ 209 $ 237
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11
(-) AMORTIZACIONES $ - $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153
(-) RESERVAS $ 11 $ 15
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983
DISPONIBLE $ 118 $ 273
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100
DEUDORES $ 334 $ 310
CLIENTES $ 284 $ 280
OTROS $ 50 $ 30
INVENTARIOS $ 844 $ 300
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450
INTANGIBLES $ 20 $ 20
DIFERIDOS $ 7 $ 5
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203
PROVEEDORES $ 500 $ 213
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ -
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ -
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840
RESERVAS $ 11 $ 26
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke
Costo del patrimonio es la
rentabilidad esperada para
llevar a cabo una inversion en
un determinado proyecto
empresarial
WACC
Costo promedio ponderado de
capital es el costo de
financiacion que debe pagar
una empresa, nos muestra
cuanto custa determinada
accion dependiente las fuentes
de capital que esta tenga.
Kdt
Costo de la deuda después de
impuestos es el rendimiento
que exigen los acreedores de la
empresa sobre los prestamos,
es la tasa de interes que la
empresa debera pagar sobre los
nuevos prestamos.
EVA
Valor Económico
Agregado es una manera
de medir el rendimiento
que es basicamente el
dinero ganado por una
empresa menos el costo
capital necesario para
adquirir esas ganancias
UODI
Utilidad operativa después de
impuestos son las veces que se
aplica la tasa de impuestos en
la empresa a la utilidad neta de
la operación
P
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Patrimonio es el conjunto de
bienes, derechos y obligaciones
que tiene una persona o
empresa
PF CP Kd CP K/I CP
Costo de la deuda a corto plazo Abonos a capital e intereses de
Pasivo Financiero de corto la deuda a corto plazo en estos
plazo son las deudas que se son cuantas por pagar resgistro los usuarios pueden pagar parte
de los bienes y servicios
tienen con terceros cuyo pago adquiridos por la empresa que del dinero que deben aparte del
debe ser realizado durante un dinero mensual establecido de
periodo de un año no fueron cancelados al mismo esta manera se paga mas rapido
tiempo en que fueron recibidos
y con menos tasa de interes
K Servicio de la deuda
PF I
es una obligacion de pago de intereses de
Pasivo Financieros son las acuerdo con lo establecido en el
deudas u obligaciones que la momento de efectuar la deuda
empresa tiene con personas
que son externas a la empresa
K
PF LP Kd LP K/I LP I
K
Decisiones financiación
Abonos a capital e intereses de
Pasivo Financiero de largo Costo de la deuda a largo plazo la deuda a largo plazo cuando
plazo son las deudas que se es el costo despues del
se expiden prestamos que seran
tienen con terceras personas las vencimiento de impuestos cancelados despues de un año
cuales se deben pagar durante emitidos por bonos, letras, una parte o toda la cantidad
mas de un año pagares.
solicitada
Tx
Impuesto de Renta este
impuesto debe pagar todo lo
referente a las utilidades que se
lograron durante un año
determinado en le año gravable
en elq ues e paga que es el año
anterior este se declara en
torno al patrimonio, los
ingresos, movimientos
financieros etc.
FCP
Flujo de caja para los
propietarios es una
herramienta de control que
permite conocer las fuentes de
ingresos que tiene una empresa
y en que invierten esos recursos
 Flujo de caja para los
propietarios es una
Utilidad operativa después de herramienta de control que
impuestos son las veces que se permite conocer las fuentes de
aplica la tasa de impuestos en ingresos que tiene una empresa
la empresa a la utilidad neta de y en que invierten esos recursos
la operación

RONA PO

PROVEEDORES

Rentabilidad de los activos

operacionales netos es una Pasivo operativo o pasivo
medida que muestra como se operacional se define como las
esta desempeñando es estado cuentas que se deben pagar al
financiero, calculando como estado, impuestos, comerciales
Proveedores es como la
ingreso neto dividido por el proveedores. Indica como se persona o empresa que le
activo que esta fijo y el capital esta financiando la empresa proporciona algo a otra
del trabajo neto
empresa para que esta pueda
darle una utilidad en su ambito.

AON

KTO CXC CCE

Activos operacionales netos

son la diferencia entre la
cantidad de activos que posee
Capital de trabajo operativo es
una empresa menos sus
deudas , lo que queda del valor el dinero en efectivo que la
de las poseciones. empresa debe mantener para
seguir produciendo mientras
cobra lo que ya ha vendido o las
deudas.
Ciclo de conversión de efectivo
es el plazo que transcurre desde
Cuentas por cobrar a clientes que se paga la compra de la
son cuentas de activos que
generan beneficios economicos materia prima necesaria para
crear un producto, hasta el
a futuro para la empresa. momento en que se cobra el
dinero de la venta del producto.

FCL
AO
INVENTARIOS

Flujo de caja libre es un

indicador que se asocia
directamente al valor de la
empresa sirve para medir la
posibilidad que tiene la empresa
Activos operacionales son los Inventario de mercancías son de formar caja independiente
bienes, derechos y otros todos los bienes que tiene en
recursos con los que dispone la de su extructura finaciera ya
propiedad la empresa los cuales que este estaria disponible para
empresa para realizar las han sido adquiridos con el fin de realizar los pagos a los
actividades. volverlos a vender ya sea en el suministros de financiacion de
mismo estado de compra o la empresa
transformandolos.

PAO AF

Activos fijos son los bienes que

Productividad de los activos estan dentro de la empresa de
operacionales es la capacidad una manera permanente
de poder volver activos como pueden ser tangibles o
ingresos. intangibles, estos no estan
destinados para la venta.

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión PEO

Punto de equilibrio operativo Capital de trabajo neto Inversión en activos fijos son
esto sirve para calcular cuantas Flujo de caja bruto este se operativo es un indicador inversiones que se hacen
utiliza para indicar la cantidad financiero que se obtiene de la dentro de una empresa ya sea
Ingresos operacionales tiene unidades necesita vender la
empresa y que cantidad en posible de la empresa para suma de las cuentas por cobrar en la compra de
que ver con los beneficios efectivo se debe reunir para no generar recursos, es la suma de mas los inventarios menos las maquinaria,equipamiento,vehic
economicos los cuales se los beneficios despues de los cuentas por pagar a ulos o terrenos los cuales
reciben como parte principal de perder en la produccion de
determinado producto y asi impuestos. proveedores de bienes y generaran ingresos a mediano y
la empresa mismo poder cubrir los gastos servicios largo plazo
fijos mas los gastos variados que
se hayan generado.

RO MB

CV

Rentabilidad operativa este es Margen bruto determina el

porcentaje por medio del
indicador para medir que tanta beneficio bruto de las ventas
utilidad esta generando la relacionadas con el costo
empresa para atender a todo lo Costo de ventas es el gasto de
necesario original de adquirir los recursos
vendidos. producir todos los artiulos
vendidos durante determinado
tiempo

Rentabilidad operativa este es
indicador para medir que tanta
utilidad esta generando la
empresa para atender a todo lo
necesario
MO
Margen operacional mide el
porcentaje de ingresos por
concepto de ventas que queda
luego de descontales todos los
gastos y costos que no son
intereses o impuestos.
Margen bruto determina el
porcentaje por medio del
beneficio bruto de las ventas
relacionadas con el costo
original de adquirir los recursos
vendidos.
GO
Gastos operacionales son los
gastos que se tienen en una
empresa debido a las
actividades regulares de la
misma, los sararios para el
personal administrativos e
implementos para los mismos
OGO
Otros gastos operacionales son
como los gatos ordinarios de la
empresa que de una u otra
manera le estan aportando un
beneficio a la empresa como lo
pueden ser la luz electrica, el
agua, alquiler de algun lugar
etc.
Costo de ventas es el gasto de
producir todos los artiulos
vendidos durante determinado INICIO
tiempo ANTERIOR SIGUIENTE
ME PET
Punto de equilibrio total es el
Margen Ebitda se usa para punto donde las ventas se
estudiar la evolucion
aproximada de la rentabilidad igualan a los costos totales,
haciendo que la utilidad sea
de una compañía a lo largo del cero, es decir donde la empresa
tiempo.
no gana ni pierde.
GOA
Gastos operacionales de
administración son recursos
distintos al area de produccion y
estan mas vinculados al area de
direccion de la empresa es decir
las cosas que se necesitan en las
oficinas los salarios de los
ayudantes etc.
GOV
Gastos operacionales de ventas
son los costos vinculados con las
ventas dela empresa, el salario
al personal de ventas, ejecutivos
de publicidad, comisiones por
ventas.
Depreciaciones por medio de
este se peude conocer el
desgaste o perdida de valor que
sufre un producto por el uso
que se le de al ismo durante un
determinado tiempo.
Amortizaciones se refiere al
proceso de distribucion de
gastos en el tiempo con un valor
duradero
 Amortizaciones se refiere al
proceso de distribucion de
gastos en el tiempo con un valor
duradero

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K - - - NA
PF NE GF I %IO NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE

EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ Tx
% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

TEA Tx
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
NA

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
DISPONIBLE
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
AON NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO CXC CCE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA NA FCL
AO NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA NA
NE
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA AF
%IO NA KTNO NA %FCB
RO MB NA NA MC $
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INICIO ANTERIOR
MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR