1. EXPRESE CON SUS PROPIAS PALABRAS QUÉ DIFERENCIA HAY ENTRE ESTOS DOS TÉRMINOS.

Prácticamente el Flujo de Caja y Efectivo es casi lo mismo, pero hay una pequeña diferencia que es
la siguiente cuando proyectas una empresa en un periodo de tiempo, tomando ingresos y
restando egreso, esto da como resultado el flujo de caja a manejar principalmente mes a mes
durante el periodo proyectado.

Lo que se denomina flujo efectivo, es el efectivo real que tienes mes a mes y este sirve para tomar
la decisión del mejor mecanismo de inversión a corto plazo cuando exista un excedente de
efectivo. Si el superávit es mayor al presupuestado con esto tendrás la tranquilidad de re invertir o
realizar pagos adelantados. Si el efectivo es inferior al flujo proyectado, con estos datos puedes
cambiar decisiones o solicitar nuevos préstamos, o disponer de capitales propios, etc.

2. DE ACUERDO A LO ANTERIOR REALICE UN EJEMPLO BÁSICO DE FLUJO DE EFECTIVO Y FLUJO

DE CAJA.

FLUJO DE EFECTIVO

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:

CONCEPTO VALOR
Recaudo de clientes $ 1,500,000,000

(-) Pagos laborales $ 519,000,000

(-) Pago proveedores $ 260,000,000

(-) Pago gastos $ 105,500,000

(-) Pago costos $ 225,000,000

(-) Pago impuestos $ 154,500,000

(-) Pago gastos financieros $ 122,580,000

Efectivo generado en actividades de operación = $ 113, 420,000

FLUJO DE CAJA

1. Las ventas del año de la compañía es de $ 1, 500, 000,000 y todas la ventas son en efectivo.
2. Los gastos operacionales de la compañía (excepto la depreciación) son de $ 1, 386, 580,000 y
todo se paga en efectivo durante el año.
3. El único activo depreciable de la compañía es una máquina que fue comprada hace cuatro años.
Este año, la compañía autorizó como gasto de depreciación $102, 000,000 para elaboración de
informes tributarios y financieros.
4. La tasa impositiva de la compañía es del 40%.
La utilidad neta después de impuestos, tanto para propósitos de elaboración de informes
tributarios como financieros es de $ 893, 048,000 como se muestra a continuación:

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

Ventas $ 1,500,000,000
(-) Gastos Operacionales $ 1,386,580,000
(-) Depreciación $ 102,000,000
(+) Ingreso Gravable $ 1,488,580,000
(-) Impuesto sobre la renta (40%) $ 595,532,000
Utilidad Neta después de Impuestos $ 893,048,000

El flujo de caja para el año es:

FLUJO DE CAJA
Efectivo Proveniente de las ventas $ 1,500,000,000
(-) Gastos Operacionales $ 1,386,580,000
(-) Impuestos $ 102,000,000 $ 1,488,580,000

Flujo de Caja $ 11,420,000