DATOS

Cobranza de ventas (PPC) 40 días

Ventas Totales S/ 9,125,000.00
Ventas al Crédito (80%) S/ 7,300,000.00

PPC
365 = 40 -->
ROTA. CUENTAS

ROTACIÓN DE CUENTAS

S/ 7,300,000.00 = 9.125
CUENTAS X COBRAR

CUENTAS X COBRAR = S/ 800,000.00

ROTA. CUENTAS = 9.125
Activo Circulante S/ 1,312,500.00
Pasivo Circulante S/ 525,000.00

Inventario Inicial S/ 375,000.00

La razón cirulante es : 2.5

2.00 = 1312500 +X
52500 + X

X = S/ 262,500.00
 2014 2013 2012 2011
VENTAS $ 22,667.00 $19,440.00 $ 12,800.00 $12,000.00
CXCpromedio $ 2,267.00 $ 2,160.00 $ 2,133.00 $ 2,400.00

ROT C*C 9.999 9.000 6.001 5.000

PPC 36.50 40.56 60.82 73.00 DÍAS

Si fue exitoso, porque conforme pasaba el tiempo cobraba más rápido

CXC $ 750,000.00 Rot. C* C : X = Y
PPC 55 DÍAS $ 750,000.00
Vntas Inciales Vi
PPC :
365 = 55
Y

DE SER 35 DÍAS PPC

CXC Z Rot. C* C : $ 4,230,681.82 = Q
PPC 35 Z
ventas (-15%) $ 4,230,681.82

PPC :
365 = 35
Q
Y= 6.63636363636 veces
X= $ 4,977,272.73 = Ventas In

Q= 10.4285714286 VECES

Z= $ 405,681.82
Ventas al crédito $57,000.00 (-5%) Sí vale la pena conceder el crédito a esta empresa ya que cuenta
Utilidades $24,000.00 con utlidad despues de efectuar el pago
Costos Admin. Crédito $15,000.00
UTILIDAD NETA $ 9,000.00
empresa ya que cuenta
uar el pago
 Parte Corriente Empresa A
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y equivalente $ 80,000.00 Cuentas por Pagar $ 30,000.00
Valores negociables $ 5,000.00 Prestamos corto Plazo $ 70,000.00

Cuentas por cobrar $ 15,000.00 Remuneraciones por $ 10,000.00

pagar

Inventarios $ 20,000.00 IGV por pagar $ 5,000.00

TOTAL ACT. CORRIENTE $ 120,000.00 TOTAL PAS. CORRIENTE $ 115,000.00

EMPRESA A

$ 120,000.00
$ 115,000.00

1.04 Veces

Muestra la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos

corrientes con sus activos corrientes más líquidos.

$ 100,000.00
$ 115,000.00

0.870

$ 5,000.00
Nos indica lo que le queda a la empresa
luego de pagar sus deudas inmediatas;
el dinero que le queda a la empresa
para poder operar el día a día.
 Parte Corriente Empresa B
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y equivalente $ 30,000.00 Cuentas por Pagar $ 30,000.00
Valores negociables $ 10,000.00 Prestamos corto Plazo $ -

Cuentas por cobrar $ 45,000.00 Remuneraciones por pagar $ 20,000.00

Inventarios $ 30,000.00 IGV por pagar $ 20,000.00

TOTAL ACT. CORRIENTE $ 115,000.00 TOTAL PAS. CORRIENTE $ 70,000.00

EMPRESA B

$ 115,000.00
$ 70,000.00

1.64 veces

presa para cubrir sus pasivos

corrientes más líquidos.

$ 85,000.00
$ 70,000.00

1.214

$ 45,000.00
 EE.RR
EBITDA $ 7,500,000.00 Vnts
- Costo vent
Utiilidad Neta $ 1,800,000.00 UT. BRUTA
- Gastos Opera
Gasto por Intereses $ 2,000,000.00 EBITDA
Tasa tributaria (IR) 28% - Gastos Finan.
- Amort y depre
Utilidad. Ant. Imp.
Impuesto Renta
Utilidad Neta
EE.RR

$ 7,500,000.000
$ 2,000,000.00
7,000,000.000
$ 2,500,000.00
$ 70,000.000
$ 1,800,000.00
Ventas $ 739,908.00 Liquidez Corriente
Rotación Inv. 2.5
Pasivo Corriente $ 89,246.00
Liquidez 7
PPC 35 Días
Inversiones CP $ 147,981.60
Margen bruto $ 517,935.60 PPC
Costo de Ventas $ 221,972.40 C*C Promedio
Ventas

Rt. Inv
Costo de Ventas = $ 221,972.40 =
Inventar Z

Z =

BALANCE
CAJA X $ 387,485.80 6X/5=
Inv. Tempo (CP) X/5 $ 77,497.16 6X =
C*C $ 70,950.08 X=
Inventario $ 88,788.96
Total Act. Corrie $ 624,722.00
ACT CORR = X = 7
Pasivo Corr $ 89,246.00

X = $ 624,722.00 Acti. Corriente

* 365 = Y x 365 = 35
$ 739,908.00

Y = $ 70,950.08 C*C

2.5

$ 88,788.96 Inven

$ 464,982.96
$ 2,324,914.79
$ 387,485.80
 Ventas Crédito $ 6,595.00
Costo Ventas $ 4,200.00
Cuentas x Cobrar $ 900.00
Cuentas x pagar $ 650.00

$ 6,595.00 = 7.32778
$ 900.00

365 = 49.8
7.32778
$ 4,200.00 = 6.46
$ 650.00

365 = 56.5 Días

$ 6.46
 Ventas
Costo Vtas
Margen Bruto

PPC
Efectivo
Crédito Prove
Inv.
Año

ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVO (1.5%)
INVENTARIO
 1 2 3 4 5
170 185 192 210 250
-69 -75 -83 -90 -95
101 110 109 120 155

20 DÍAS
1.50%
15 días
30 días
360 días

2.55 2.775 2.88 3.15 3.75

 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo 1,588.00

Valores Negociables

Cuentas por Cobrar Comerciales 41,300.00

Cuentas por Cobrar a Vinculadas

Otras Cuentas por Cobrar
Mercaderías 8,750.00
Gastos Pagados por Anticipado 8,400.00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 60,038.00

ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo

Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo

Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo

Inversiones Permanentes
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto de depreciación acumulada) 14,875.00
Activos Intangibles (neto de amortización acumulada)
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo
Otros Activos

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 14,875.00

TOTAL ACTIVO 74,913.00

TUACION FINANCIERA
PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE
Tributos por pagar 2,726.00

Cuentas por Pagar Comerciales 16,910.00

Remuneraciones por pagar

Otras Cuentas por Pagar

Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo
TOTAL PASIVO CORRIENTE 19,636.00

PASIVO NO CORRIENTE

Deudas a Largo Plazo

Cuentas por Pagar a Vinculadas
Ingresos Diferidos

Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Pasivo

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE - ACTI. CORRIENTE

TOTAL PASIVO 19,636.00 60,038.00

PATRIMONIO NETO
Capital 58,000.00

Capital Adicional

Acciones de Inversión

Excedentes de Revaluación
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados -2,723.00
TOTAL PATRIMONIO NETO 55,277.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 74,913.00

 Pasivo Patrimonio

19,636.00 55,277.00

134,951.00