INSTITUTO EDUCATIVO DE LA CUENCA DEL

PAPALOAPAN
INSTITUCIÓN DE EDUCACIÓN SUPERIOR INCORPORADA A LA SECRETARIA DE
EDUCACIÓN DEL GOBIERNO DE VERACRUZ DE IGNACIO DE LA LLAVE.

CLAVE DE INSTITUCIÓN: 30MSU0267P

TRES VALLES, VER.

ASIGNATURA
FINANZAS II

DOCENTE
M. I. MARÍA MAGDALENA CASTRO SOSA

TRABAJO

INVESTIGACIÓN
4.3 PRESUPUESTO FINANCIERO
4.4 ESTADOS FINANCIEROS PRO FORMA
4.5 EVALUACIÓN Y CONTROL PRESUPUESTAL

ESTUDIANTE

KAREN BERENICE MEJÍA VALDEZ

EDITH VÁSQUEZ PALACIO
ANA LIDIA SALINAS NAVARRO
CARLOS CECILIO MARTÍNEZ ORTIZ

GRUPO
4do. A

SÁBADO 01 DE FEBRERO DE 2020

 4.3 PRESUPUESTO FINANCIERO

El presupuesto financiero se refiere a los recursos económicos y financieros

necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades o procesos y/o para
obtener los medios esenciales que deben calcularse, como el costo de la
realización, el costo del tiempo y el costo de adquirir nuevos recursos. Comúnmente
la factibilidad es la parte más importante, ya que con ella se resuelven otras
insuficiencias de otros recursos. Lo anterior, es lo más duro de alcanzar y se
necesitan de acciones adicionales cuando no se tienen.

Comprende el análisis de la inversión, la proyección de los ingresos y gastos y la

forma de financiamiento. En este trabajo las personas que deseen empezar un
negocio deben tener en cuenta que esta será, su mayor fuente de información.

El presupuesto es un plan coordinador, que expresa en unidades físicas y

monetarias, los recursos que se emplearán para que una entidad logre sus
objetivos.

Como ya se mencionó, el presupuesto es un elemento de la planeación, pues refleja

las cifras que se espera obtener en el futuro. En este sentido, cumple con todo lo
establecido para la planeación, como, por ejemplo:

a) La primacía de la planeación antes de cualquier fase del proceso

administrativo.
b) La planeación es un medio para alcanzar objetivos, no es un fin.
c) La planeación tiene una amplitud que involucra a todas las áreas de la
empresa.
d) La eficiencia de la planeación respecto a los resultados obtenidos en el
comportamiento real de la organización.
e) Las metas, los objetivos, las estrategias, las reglas, las políticas, los
programas y los presupuestos son establecidos tanto por superiores como
por subordinados.

La planeación cuenta con tres categorías:

a) Planeación estratégica. Este tipo de planeación involucra los recursos de

toda la entidad y su horizonte de planeación es de largo plazo.
b) Planeación táctica. En ella se consideran los recursos de áreas particulares
de la organización y su horizonte de planeación es de 3 a 5 años en
promedio.
c) Planeación operativa. Es una planeación donde se prevén las operaciones
de una empresa. Su horizonte de planeación es de corto plazo.

Las finalidades del presupuesto se pueden enmarcar dentro del proceso

administrativo, por lo tanto, cumple con objetivos de:
a) Planeación. Establece metas en términos cuantitativos.
 b) Organización. Coordina las actividades de todas las áreas de la empresa.
c) Dirección. El presupuesto busca motivar al personal de la entidad para que
se involucre con los objetivos. Matiza la función gerencial.
d) Control. El presupuesto presenta los parámetros contra los que se comparan
las cifras reales, ejerciendo así un control correctivo y preventivo.

 Importancia

La importancia del presupuesto radica en la posibilidad de presentar con

anticipación los principales indicadores administrativos y financieros, como, por
ejemplo: la productividad, la liquidez, la rentabilidad, el apalancamiento, los niveles
de demanda, etc. Las cifras que sustenta el presupuesto deben ser calculadas
considerando un cierto grado de riesgo, ya que existen varias fuentes de
información, sobre todo de carácter externo, para que al tomar decisiones se tenga
conocimiento de la viabilidad de las cantidades y de sus soportes.

Ventajas y limitaciones

Las principales ventajas del presupuesto son:

a) La obtención de estados financieros presupuestados para la toma de
decisiones preventivas.
b) El establecimiento de objetivos más claros y específicos por parte de la
dirección de la entidad.
c) El presupuesto implica contar con una organización bien definida en sus
niveles y áreas de responsabilidad, autoridad y comunicación.
d) Facilita la concertación de compromisos en el corto plazo.
e) Motiva al personal de la empresa a involucrarse con las cifras, pues es más
fácil explicar de esta manera los objetivos a lograr.
f) Presenta indicadores financieros y administrativos con anticipación.
g) Vincula a la organización con los escenarios económicos del futuro.
h) Está relacionado con la eficiencia operacional.
i) Es una herramienta para el empleo óptimo de los recursos.

Las limitaciones más relevantes del presupuesto son:

a) En ocasiones se basan en estimaciones, lo cual eleva el riesgo de alcanzar
las cifras.
b) Se suele dar mucha importancia a la estructura del presupuesto, olvidando
su finalidad.
c) El presupuesto puede ser motivo de discordia entre las áreas funcionales.
d) Se esperan muy pronto sus resultados cuando se implanta por primera vez.

Clasificación de los presupuestos.

Existen varios criterios para clasificar el presupuesto. Entre las causas de su
clasificación están: por su grado de flexibilidad, por el periodo de tiempo que abarca,
por su aplicación dentro de la empresa, por el sector en que se utiliza, por la técnica
de valuación empleada y por los estados financieros que comprende.

 Por su grado de flexibilidad

De acuerdo con esta clasificación, pueden ser de dos formas: rígidos y flexibles.

Rígidos, fijos o asignados

Son aquéllos que no admiten modificaciones posteriores, sus cifras se basan en la
capacidad de producción teórica, la cual considera un elevado grado de empleo de
los recursos.

Flexibles o variables
Son aquéllos que se basan en la capacidad de producción práctica mediante la cual
pueden existir retrasos en los abastecimientos, reprocesos, mantenimiento de
equipo, etc.; la capacidad se emplea atendiendo a ciertos factores que influyen en
el futuro.

Las cifras de éstos presupuestos se pueden modificar después de su autorización.

 Por el periodo de tiempo que abarcan

En función al periodo que abarcan, pueden ser de corto y de largo plazo.

A corto plazo
Son aquéllos cuyo horizonte de previsión y control comprende un ejercicio contable
y se refieren a la planeación operativa.

A largo plazo
Son aquéllos cuyo horizonte de planeación y control abarca más de un ejercicio
contable, específicamente tienen que ver con la planeación estratégica y la
planeación táctica. Un ejemplo de éstos presupuestos lo constituye un proyecto de
inversión.

 Por su aplicación dentro de la empresa

En función a este criterio, los presupuestos pueden ser: de operación y de inversión.

De operación
Este presupuesto se basa en la planeación de las actividades básicas de producción
y distribución a realizarse durante el periodo que comprenda dicho presupuesto. En
él se valúan las operaciones fundamentales de la organización

De inversión o financieros
El presupuesto de inversión se refiere al capital de trabajo planeado para el periodo
que abarque el presupuesto. Asimismo, se relaciona con la elaboración del flujo de
efectivo presupuestado.
  Por el sector en el que se utilizan
Los presupuestos pueden ser públicos o privados, atendiendo a la naturaleza de la
entidad que los formula.

Públicos
Son aquéllos elaborados por el gobierno de un país y cuyo objetivo es planear sus
actividades, ingresos y gasto público para un periodo y así satisfacer las
necesidades de la población. En México existe un presupuesto gubernamental que
comprende los niveles de gobierno y sus entidades y se refleja en el Presupuesto
de egresos y la Ley de ingresos.

Privados
Son los formulados por las empresas de la iniciativa privada, en las que sus
participantes invierten tiempo, dinero y recursos para generar utilidades y satisfacer
las necesidades de los clientes.

 Por la técnica de valuación empleada

De acuerdo con esta clasificación, los presupuestos pueden ser: estimados o
estándar.

Estimados
Son aquéllos que se calculan sobre bases empíricas, mediante el conocimiento y la
experiencia de los funcionarios de la empresa y con relación al comportamiento
histórico de la información.

Estándar
Son los que se fundamentan en estudios científicos formales de eficiencia y calidad
respecto a las ventas, a la producción y a los costos. Representan objetivos de
calidad que deben alcanzarse.

 Por los estados financieros que afectan

Con relación a los estados financieros, los presupuestos se clasifican en dos
grandes grupos: los que afectan al estado de situación financiera y los que se
presentan en el estado de resultados. Estas divisiones son muy utilizadas en la
práctica cotidiana.

De situación financiera
Es el conjunto de presupuestos cuya información se resume en el cuerpo del
balance general y acumula saldos históricos. Dentro de esta clasificación se pueden
mencionar los presupuestos de clientes, efectivo, deudores, proveedores,
acreedores, etcétera.

De resultados
Es el grupo de presupuestos que se relaciona con la elaboración del estado de
resultados proforma y se refiere a conceptos que involucran actividades, recursos,
ingresos y costos. Algunos ejemplos de éstos presupuestos son: el de ventas, el de
producción, el de costo de producción, el de costo de operación, etcétera.
En una empresa, técnicamente el presupuesto se clasifica en dos tipos:
a) El presupuesto maestro
b) El presupuesto de flujo de efectivo

El presupuesto maestro es aquél que se refiere a la proyección de los ingresos,

costos y gastos, a fin de determinar la rentabilidad del negocio.

El presupuesto de flujo de efectivo está destinado a proyectar la liquidez del negocio

a través del cálculo de las entradas y salidas de efectivo, mismas que se derivan
de las decisiones financieras clásicas: inversión, financiamiento y dirección.

 El presupuesto maestro
Como se acaba de mencionar, el presupuesto maestro se orienta a determinar los
ingresos y los costos y gastos en los que incurrirá un negocio en el futuro. Sin
embargo, esta aseveración no es tan sencilla como parece, por el contrario,
amerita todo un estudio financiero y administrativo.

Por ejemplo, para determinar las ventas, es importantísimo que éstas provengan
de una planeación estratégica y que, además, se considere el comportamiento
histórico de las mismas. Asimismo, los costos y gastos relacionados con los
ingresos, deben ser calculados de acuerdo a la operación del negocio y sus
políticas establecidas, entonces, la labor presupuestal es compleja y si a eso se
le agrega el riesgo externo que la economía supone, el presupuesto maestro no es
fácil.

El presupuesto maestro comprende los siguientes puntos:

a) El presupuesto de ventas
b) El presupuesto de producción
c) El presupuesto de materia prima
d) El presupuesto de sueldos y salarios
e) El presupuesto de gastos indirectos
f) El presupuesto de pagos
g) El presupuesto de IVA acreditable
h) El presupuesto de costo de ventas
i) El presupuesto de gastos generales
j) El presupuesto de gastos financieros
k) El presupuesto de impuestos a la utilidad
 4.4 ESTADO FINANCIERO PROFORMA

Los estados financieros proforma son estados proyectados. Generalmente los datos
se pronostican con un año de anticipación, por ejemplo, en una empresa de
transformación el estado proforma obtenido con base al presupuesto maestro es
muy completo, en él se ven todas las proyecciones iniciando con el pronóstico de
ventas y a partir de este se realizan las demás proyecciones.

Los Estados financieros Proforma, son estados que contienen en todo o en parte,
uno o varios supuestos o hipótesis con el fin de mostrar cuál sería la situación
financiera o los resultados de las operaciones si éstos acontecieran.

Los estados financieros se preparan bajo principios de contabilidad: los que

identifican y delimitan el ente económico y sus aspectos financieros, que incluyen
los principios de realización y periodo contable que señalan:

 Realización. La contabilidad cuantifica en términos monetarios las

operaciones que realiza.

 Periodo contable. Las operaciones y eventos, así como sus efectos

derivados, susceptibles de ser cuantificados, se identifican con el periodo en
que ocurren.

La aplicación conjunta de los principios de contabilidad de realización y periodo

contable que indican:

La información contable incluye hechos consumados que desde el punto de vista

de principios de contabilidad se han realizado.
Por lo tanto, la incorporación de operaciones o hechos ocurridos con posterioridad
a la fecha en que son relativos los estados financieros constituyen una desviación
a estos principios.

Estos estados financieros pueden dividirse en dos grupos, como sigue:

a) Estados que contienen operaciones reales y que muestran además hechos

posteriores a la fecha en que están cortadas las cifras de los estados
financieros. Los hechos posteriores pueden haber ocurrido ya a la fecha de
emisión de los estados financieros, o bien, que su posibilidad de ocurrir es
suficientemente cierta. Puede decirse que este grupo considera operaciones
consumadas. Para referirse a estos estados debe usarse el término
proforma.
b) Estados que pretenden mostrar los resultados y la situación financiera
basada en proyectos o fenómenos que se supone se realicen como planes o
proyectos futuros, o, simplemente, la proyección de las tendencias
observadas, así como estados que se formulan con hipótesis sobre el pasado
o el presente con objeto de mostrar los resultados y la situación financiera si
 tales hipótesis se “hubieran realizado” o “hubieran sucedido”. Para estos
casos se recomienda el uso genérico del término proyecciones y no del
término Pro forma.

 Objetivo
a) Proporcionar información sobre las operaciones realizadas. Así, un estado
de situación financiera informará sobre la situación financiera; un estado
de resultados mostrará en forma lógica cómo se generó la utilidad o la
pérdida; un estado de cambio en la situación financiera mostrará en forma
accesible al lector las fuentes de donde se obtuvieron los fondos o
recursos, así como la aplicación que se hizo de ellos.
b) Mostrar retroactivamente la situación financiera que se hubiese tenido al
incluirse hechos posteriores que se han realizado en los resultados reales,
o bien, cuya posibilidad de ocurrir es suficientemente cierta a la fecha de
la preparación de los estados.
c) Mostrar anticipadamente la repercusión que tendrá la situación financiera y
el resultado de las operaciones futuras de la empresa al incluir operaciones
que no se han realizado.

Los estados financieros Pro forma y las proyecciones suelen elaborarse cuando se
quiere conocer el efecto que tienen transacciones importantes que ocurren o
pudieran ocurrir después de la fecha de los estados financieros.

 Uso de los estados Pro forma y proyecciones

Los grupos de personas a quienes interesan estos estados son los siguientes:
a) Accionistas y propietarios.
b) Administradores.
c) Acreedores y prospectos de acreedores.
d) Prospectos de inversionistas.
e) Autoridades gubernamentales

En el caso de emisión de valores para ofrecerlos al público, reestructuración de

entidades con títulos cotizados o fusión de sociedades con valores inscritos en la
bolsa, es requisito indispensable preparar proyecciones de estados financieros para
que se conozcan los efectos de las operaciones propuestas y que, de esta manera,
la comisión autorice o rechace su realización, puesto que es necesaria la vigilancia
y control para que exista confianza entre el público y las operaciones en bolsa se
incrementen y se desarrolle la inversión masiva en provecho del desarrollo nacional.

Su forma

Los estados financieros deberán señalar claramente que son estados Pro forma o
proyecciones. La forma es muy variada debido a los diversos usos que se les da,
pero es recomendable combinarlos con estados reales o históricos, mostrando tres
columnas: la primera, con saldos reales o históricos; la segunda, con ajustes o
cambios de las operaciones o proyecciones propuestas, y la tercera, con las cifras
Pro forma o proyecciones futuras.

Es indispensable que indiquen con toda claridad y precisión los hechos u

operaciones posteriores o futuras que se están considerando generalmente a través
de notas. Es conveniente acompañar a los estados financieros básicos de un estado
de posición de recursos netos generados y su financiamiento, resultantes de las
operaciones o proyecciones propuestas, para determinar y sintetizar la naturaleza
de los cambios.

Los estados financieros Pro forma más representativos en un proyecto de inversión

son:

1. Estado de resultados o de pérdidas y ganancias

2. Estado de origen y aplicación de recursos
3. Estado de situación financiera o balance general

Las proyecciones de los estados financieros se calculan para cierto número de

años, con el objeto de permitir un análisis del comportamiento futuro del proyecto.
El número de años dependerá de la clase de empresa que se emprenda y de la
posibilidad de estimar dichas proyecciones lo más apegado a la realidad.

Los estados financieros proforma son las proyecciones financieras de un proyecto

de inversión, en ellos se deben revelar el comportamiento que tendrá la empresa en
un futuro con base a las necesidades de recursos financieros, los efectos del
comportamiento de los costos, gastos e ingresos, y sobre todo el impacto que puede
tener el costo financiero, los resultados de utilidades, la generación de efectivo y los
dividendos obtenidos.

4.5 EVALUACIÓN Y CONTROL PRESUPUESTAL

El control presupuestario son todas las actividades encaminadas a equilibrar las
cuentas de ingresos y gastos de una organización.

En el ámbito más estricto, el control presupuestario se refiere a las actividades,

controles y herramientas para mantener las cuentas públicas de una administración
saldadas, de tal forma que los gastos no superen a los ingresos, originándose déficit
público, y de la misma forma, no existan más recursos de los necesarios para
financiar las partidas de gasto (superávit público).

El presupuesto es el elemento principal y básico en la planificación de las cuentas

de una organización o administración, de tal forma que a partir de éste es posible
prever los gastos que vamos a tener en un ejercicio a partir de las acciones que se
tengan planificadas y la forma en la que éstas van a ser financiadas, vía impuestos
y otros ingresos de tipo tributario, recurrente o extraordinarios.
A partir del control presupuestario, es posible anticipar y estudiar las desviaciones
que puedan surgir en la ejecución del presupuesto, tomando medidas
periódicamente cuando se vayan produciendo desequilibrios e inestabilidades en la
obtención de ingresos o en gastos que se hayan disparado.

Utilidades del control presupuestario

o La posibilidad y oportunidad de comparar, de forma total en un ejercicio o por

periodos, los datos reales de ejecución con los objetivos planteados
inicialmente.
o Flexibilidad en la toma de decisiones, derivadas de la marcha de las
actividades, de modo que es posible alterar las previsiones y cambiar tareas
y partidas en función del estado del presupuesto.
o Control y efectividad de las medidas adoptadas durante el presupuesto, así
como cuantificar las posibles diferencias.

El control presupuestario es de vital importancia para cualquier organismo, ya que

nos sirve como seguimiento y análisis de las posibles desviaciones en la
planificación del ejercicio, y, además, supone la actualización continua de la
planificación y reorganización de las cuentas y sostenibilidad financiera de cualquier
centro.

La Evaluación Presupuestaria es el conjunto de procesos de análisis para

determinar sobre una base continua en el tiempo, los avances físicos y financieros
obtenidos a un momento dado, y su comparación con el Presupuesto Institucional
Modificado (PIM), así como su incidencia en el logro de los objetivos institucionales.

En la Fase de Evaluación Presupuestaria, las entidades del Sector Público deben

determinar, bajo responsabilidad, los resultados de la gestión presupuestaria del
Pliego mediante el análisis y medición de la ejecución de los ingresos, gastos y
metas presupuestarias, así como de las variaciones observadas, señalando sus
causas, en relación con los programas, proyectos y actividades aprobados en el
correspondiente Presupuesto. La evaluación presupuestaria debe realizarse
considerando el logro de los objetivos institucionales y la ejecución de los ingresos,
gastos y metas presupuestarias.

 FINES DE LA EVALUACIÓN PRESUPUESTARIA

La Evaluación Presupuestaria Institucional tiene los siguientes fines:

a) Determinar el grado de "Eficacia" en la ejecución presupuestaria de los

ingresos y gastos, así como el cumplimiento de las metas presupuestarias
contempladas en las actividades y proyectos para el período en evaluación.
b) Determinar el grado de "Eficiencia" en el cumplimiento de las metas
presupuestarias, en relación a la ejecución presupuestaria de los gastos
efectuados durante el período a evaluar.
c) Explicar las desviaciones presentadas en el comportamiento de la ejecución
de ingresos y egresos comparándolas con la estimación de recursos
financieros y la previsión de gastos contemplados en el Presupuesto de
Apertura.
d) Lograr un análisis general de la gestión presupuestaria del pliego a la primera
etapa de ejecución, vinculada con la producción de bienes y servicios.
e) De ser necesario, formular medidas correctivas.