UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE CHIAPAS

Facultad de contaduría y administración campus-1

Licenciatura en administración

8°C

Materia

PLAN DE NEGOCIOS

DRA. LILIANA FANI BORRALES SÁNCHEZ

Trabajo

EQUIPO 5

INVESTIGACIÓN: 5.ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO

ALUMNOS:

• Gutiérrez Caballero Diana Victoria

• Olvera Valdiviezo Karla Ixchel
• Reyes Solís Héctor Eduardo
• Rochin Moreno Astrid
• Torres Cancino Yael Betsabe
• Zavala Castro Getsi Yaret

TUXTLA GUTIÉRREZ, CHIAPAS A 29 DE ENERO DEL 2023

Contenido
5.ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO.................................................................................... 3
INTRODUCCIÓN .......................................................................................................................... 3
CONCEPTOS IMPORTANTES.............................................................................................. 3
5.1OBJETIVOS DE LA GESTIÓN FINANCIERA................................................................... 4
5.2 SISTEMA CONTABLE ......................................................................................................... 5
CUALIDADES DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ........................................................ 5
ELEMENTOS DE UN SISTEMA CONTABLE: .................................................................... 6
5.3 COSTOS Y GASTOS............................................................................................................ 7
CLASIFICACIÓN ...................................................................................................................... 7
GASTOS .................................................................................................................................... 8
5.4 ESTADOS FINANCIEROS .................................................................................................. 8
CONCEPTO .............................................................................................................................. 8
CLASIFICACIÓN ...................................................................................................................... 9
PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ............................................................ 10
LOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS........................................................... 11
5.5 INDICADORES FINANCIEROS........................................................................................ 12
BIBLIOGRAFÍA .......................................................................................................................... 15
 5.ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO
INTRODUCCIÓN
El estudio económico financiero conforma la tercera etapa de los proyectos de
inversión, en el que figura de manera sistemática y ordenada la información de
carácter monetario, en resultado a la investigación y análisis efectuado. También
nos presenta de manera ordenada, la unión entre el estudio de mercado y el estudio
técnico, homogeneizados en términos de dinero, así, en este se presentan
resultados de ambos estudios, a través de la presentación de los diferentes
presupuestos, lo que nos permitirá precisar la inversión necesaria para la realización
del proyecto y, posteriormente, su puesta en marcha; también, la realización de
presupuestos, nos permitirá la elaboración de los estados financieros proforma, con
los que finalmente se evaluará el proyecto y se tomará una decisión sobre su
realización o no.

CONCEPTOS IMPORTANTES
• ¿PARÁ QUE SIRVE?

Para conocer la situación de la empresa en un momento determinado, los bienes y

servicios que se han producido, como hemos empleado las fuentes de financiación
de nuestra compañía o que variaciones han tenido lugar, es necesario realizar un
Análisis económico- financiero.

• ¿QUÉ PERMITE HACER?

nos va a permitir estudiar la capacidad que tiene la empresa para cumplir sus
compromisos de pago, bien sea con proveedores, con bancos o entidades públicas.

• ¿COMÓ HACER UN ANALISIS?

Para realizar el estudio se toman como fuente los estados financieros que exige el
plan general contable.

• Rentabilidad: se analiza el resultado o beneficio obtenido en relación a los

recursos disponibles.
 • Solvencia y liquidez: se diagnostica la capacidad de la empresa para
afrontar sus obligaciones de pago. Es un apartado prioritario.
• Estructura patrimonial: se estudia la estructura del activo (bienes y
derechos) y del pasivo (deudas y obligaciones).

5.1OBJETIVOS DE LA GESTIÓN FINANCIERA

Los objetivos de la gestión financiera son mucho más complejos y específicos, ya
que, son una pieza fundamental para el crecimiento de una empresa, pues, estos
fortalecen los elementos clave del negocio, promueven un mejor control de costos
y presupuestos.

En cierta medida, el departamento financiero de una empresa cumple una función

parecida a la del corazón humano, el cual se encarga de distribuir la sangre en el
cuerpo para que ésta llegue a todos los órganos, células y tejidos.

El departamento financiero ciertamente no distribuye sangre, pero sí el combustible

necesario para que el negocio garantice su continuidad y sostenibilidad en el tiempo:
los recursos y el flujo constante de dinero líquido que aseguran el pago de
compromisos, la cobertura de necesidades inmediatas y la financiación en general.

Ahora bien, podemos decir que los objetivos financieros de una empresa son las
metas comerciales que determina una organización e indican el camino por el cual
debe dirigirse para alcanzarlas. Estos son medibles, evalúan el futuro de la
compañía y tienen la finalidad de hacerla crecer.

Es importante establecerlos porque, a medida que una empresa crece, los objetivos
financieros se convierten en una buena herramienta de seguimiento que garantiza
que el negocio prospere y mejore con el tiempo. Ayudan a identificar fortalezas y
áreas de mejora para implementar las estrategias que mejoren el desempeño de los
miembros de la organización en general.

Cada empresa define sus propios objetivos, sin embargo, mayormente los
principales objetivos de esta área son los siguientes:
 1. Maximizar las ganancias.
2. Diversificar y aumentar las fuentes de ingreso.
3. Maximizar la riqueza.
4. Identificación de las necesidades financieras.
5. Recolección apropiada.
6. Gestión del capital.
7. Asegurar liquidez.
8. Mejorar la eficiencia operativa.
9. Establecer un fondo de emergencia.
10. Garantizar la sostenibilidad financiera.
11. Reducir la rotación de empleados.
12. Hacer un balance de presupuesto.

5.2 SISTEMA CONTABLE

“Es un conjunto de elementos que, ordenadamente entre sí, contribuyen a producir
información útil y necesaria para la administración de una empresa” (Saavedra)

Pasos básicos de un sistema contable

• Registro de la actividad financiera: Registro sistemático de la actividad

comercial diaria.
• Clasificación de la información: Los registros conllevan un volumen de
datos considerable, siendo necesaria su clasificación.
• Resumen de la información: Se refiere a usar los datos más relevantes
para hacer más eficiente la toma de decisiones.

CUALIDADES DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

• Es comprensible, es clara y fácil de comprender
• Pertinente y confiable
• Posee valor de retroalimentación, predicción y oportuna
• Neutral, verificable y en medida en que represente fielmente los hechos
económicos
ELEMENTOS DE UN SISTEMA CONTABLE:
• Doctrinas y normas que lo sustentan
• Formularios
o Modelos que se usan para capturar información para el registro y/o
procesos de la identidad.
• Cuentas
o Catálogo de cuentas: Conjunto de cuentas con un código y nombre,
describen categorías en las que se registran las cuentas.
• Registros
o Información de los movimientos de los recursos en los libros de
contabilidad, con el fin de llevar una bitácora con cada operación
realizada.
▪ Libro diario
▪ Libro de mayor
▪ Libro de inventarios y balances.
• Informes
o Estados financieros
▪ Estados de situación financiera o balance general
▪ Estado de resultados
▪ Estado de flujos de efectivo
▪ Informe en los cambios en el patrimonio
• Procedimientos
o Manual de contabilidad: documento detallado que describe las normas
y procedimientos contables de las organizaciones.
• Documentos soporte
o Respaldan documentos oficiales, de comercio y transporte,
declaraciones específicas de mercancías.
5.3 COSTOS Y GASTOS
El costo es uno de los elementos más
COSTO: cantidad de dinero
importantes para realizar las proyecciones o que paga lo necesario para
planeaciones de un negocio. El costo es la operación de la empresa,
su fin no es la ganancia.
cualquier cantidad de dinero que se debe erogar GASTO: cantidad de dinero
para pagar lo que se requiere en la operación de que paga lo necesario para
la operación de la empresa,
la empresa, no tiene como fin la ganancia, en
su fin es la ganancia.
tanto que el gasto sí se desembolsa con el
objetivo de obtener utilidades; por ejemplo, la luz sería un costo, mientras que un
anuncio de radio sería un gasto. Ahora bien, existen dos tipos de costos y/o gastos:

• Costos variables. Cambian en relación directa con determinada actividad o

volumen. Dicha actividad puede ser de producción o ventas, por ejemplo, el
material que va a utilizarse cambiará de acuerdo con el número de artículos
o servicios que se produzcan.
• Costos fijos. Son aquellos que permanecen constantes en un periodo
determinado, sin importar si cambia el volumen de ventas. Por ejemplo, la
renta del edificio, los sueldos, etc., van a pagarse, no importa si se produce
o se vende en un periodo determinado.

CLASIFICACIÓN
Para clasificar estos recursos deben tomarse en cuenta factores como el área donde
se emplean, el instante en que se realiza el cálculo y la forma en que varían.
Veamos a continuación los más importantes:

• Costos de administración: Son los que garantizan el funcionamiento de la

empresa.
• Costos de distribución: Se utilizan para entregar al consumidor final ya sea
los productos o servicios.
• Costos directos: El monto de estos costos se puede identificar y medir
fácilmente, tal es el caso de la mano de obra y los materiales.
• Costos indirectos: No es sencillo relacionarlos con un bien o servicio en
específico.
 • Costos fijos: Son los que no varían, no se toma en cuenta el volumen de la
producción.
• Costos variables: Solo se contabilizan cuando se realiza la actividad que
genera un producto o servicio.

GASTOS
Un gasto es sencillamente un egreso o salida de dinero o disminución de los activos
que una empresa paga por la compra de un producto, bien o servicio. Los gastos
producen una doble circulación económica, ya que al tiempo que el dinero egresa,
ingresa un activo.

Conozcamos su clasificación

Los gastos se pueden clasificar atendiendo diversas particularidades:

• Gastos Fijos: Son los que siempre van a estar de forma mensual y que
a largo plazo no variarán (gastos administrativos).
• Gastos Variables: Varían o cambian ya sea en semanas o meses.
• Gastos inesperados: Se realizan cuando hay un gasto eventual dentro
del presupuesto.

5.4 ESTADOS FINANCIEROS

CONCEPTO
Estados financieros son un tipo de informes que permite brindar una imagen certera
de las condiciones financieras existentes en una organización.
Se trata de documentos que brindan la posibilidad de hacer una interpretación o un
análisis en relación con la información de la empresa, a fin de lograr una toma de
decisiones más acertada en beneficio de su crecimiento.

Constituyen el reflejo de la contabilidad de una organización y su estructura

económica. En estos documentos se plasman las actividades económicas que se
suelen llevar a cabo dentro de la compañía, durante un período de tiempo
específico.
CLASIFICACIÓN
Los estados financieros básicos, conocidos también como principales, son aquellos
que muestran la capacidad económica de una empresa (activo total menos pasivo
total), capacidad de pago de la misma (activo circulante menos pasivo circulante) o
bien, el resultado de operaciones obtenido en un periodo dado, por ejemplo:
a) Balance general
b) Estado de pérdidas y ganancias o estado de resultados
c) Estado de origen y aplicación de recursos
d) Estado de cambios en la situación financiera

Los estados financieros secundarios, conocidos también como anexos, son

aquellos que analizan un renglón determinado de un estado financiero básico, por
ejemplo:
del balance general serán secundarios:
a) Estado del movimiento de cuentas del superávit
b) Estado del movimiento de cuentas del déficit
c) Estado del movimiento de cuentas del capital contable
d) Estado detallado de cuentas por cobrar, etc.

Del estado de pérdidas y ganancias o estado de resultados serán secundarios:

a) Estado del costo de ventas netas
b) Estado del costo de producción
c) Estado analítico de cargos indirectos de fabricación
d) Estado analítico de costos de ventas
e) Estado analítico de costos de administración, etc.

Serán normales, aquellos estados financieros básicos o secundarios cuya

información corresponda a un negocio en marcha.
Serán especiales, aquellos estados financieros básicos o secundarios cuya
información corresponde a una empresa que se encuentre en situación diferente a
un negocio en marcha, por ejemplo:
a) Estado de liquidación (balance por liquidación)
b) Estado por fusión (balance por fusión)
c) Estado por transformación (balance por transformación), etc.

Serán históricos o reales. Cuando la información corresponde al pasado.

Serán actuales. Cuando la información corresponde precisamente al día de su

presentación.

Serán presupuestales, pro-forma, proyectados. Cuando el contenido corresponde a

estados financieros cuya fecha o periodo se refieran al futuro.

Se pueden expresar en:

• En moneda mexicana, cuando las cifras de los estados financieros, se
presentan en pesos mexicanos.
• En moneda extranjera, cuando las cifras de los estados financieros, se
presentan en moneda extranjera, como dólares, euros, etc.
• En ocasiones, los estados financieros presentan tanto cifras en moneda
mexicana, como en moneda extranjera.

PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros deben tener información suficiente, de tal forma que quien
los lea pueda formarse un juicio de la entidad sobre los siguientes rubros:
• Nivel de rentabilidad
• Posición financiera (solvencia-liquidez)
• Capacidad financiera de crecimiento
• Flujo de fondos (o efectivo)
La presentación de los estados financieros consta de tres partes:
 • Encabezado: nombre de la entidad, especificación del nombre del estado a
que se refiere, fecha o periodo al que corresponde el estado.
• Cuerpo o texto: rubros, cuentas y sumas que integran dicho estado.
• Pie: firma de quien elaboró y firma de quien autorizó el estado.

LOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Igualmente, conocidos como estados proforma, se trata de la parte final del
presupuesto que genera una empresa en su proceso de planeación y que le permite
desarrollarse correctamente.
Los estados contables proyectados son aquellos que se espera lograr en un
determinado horizonte de planeamiento, partiendo de una realidad histórica
expuesta en los estados tradicionales.
La información proyectada contribuye a que los usuarios de los estados básicos
cuenten con una herramienta que les permita observar la perspectiva de los
objetivos que la entidad se propone alcanzar. Por lo tanto, los informes proyectados
constituyen un puente necesario que vincula el pasado con el futuro.

Proyectar información nos obliga a definir una situación que puede estar basada en
hechos ocurridos en el pasado, o bien se pueden determinar hechos o sucesos que
puedan ocurrir en el futuro dentro de un escenario posible. Para ello, son
importantes los diferentes indicadores y distintos conjuntos de señales que se
producen en el desarrollo de la actividad del ente.

1. Pautas específicas: son aquellas que nos permiten explicar las causas
generadoras de incidencias positivas o negativas en el desenvolvimiento de la
empresa.
2. Pautas especiales: al proyectar el desenvolvimiento del ente en el futuro, debe
tenerse en cuenta el marco en el que opera y las variables macroeconómicas. Entre
las variables macroeconómicas podemos mencionar:
• Tasas de inflación que se esperan,
 • Tipos de cambio de monedas extranjeras con las que opere la empresa con
mayor frecuencia,
• Tasas de interés para operaciones pasivas y para operaciones activas,
• Tarifas de combustibles, energía eléctrica y demás servicios públicos,
• Evolución de niveles de remuneración al personal según convenios.

5.5 INDICADORES FINANCIEROS

¿Qué son los indicadores financieros?

Los indicadores financieros son una herramienta con la que las empresas pueden
realizar un análisis financiero de la situación del negocio en un determinado periodo.
Ayudan a realizar comparativas y a tomar decisiones estratégicas en el ámbito
económico y financiero. Un indicador financiero se basa en la comparación de dos
valores esenciales dentro de los documentos internos de una empresa: balance
general y presupuesto de la empresa.

El análisis financiero es una evaluación de los principales indicadores de la situación

financiera y los resultados de una empresa para la toma de decisiones comerciales.
Se basa en los resultados obtenidos por los indicadores financieros especiales, que
clasifican los diferentes aspectos de las actividades financieras y económicas de la
organización.

La función de los indicadores financieros es realizar un diagnóstico de las finanzas

de tu empresa para evaluar tu equilibrio financiero, tu índice de rentabilidad y la
independencia financiera con la cuentas.

Los indicadores financieros de una empresa se agrupan en 4 grupos diferentes,

cuales son:

• Indicadores financieros de liquidez: Estos miden el capital circundante y

el efectivo de una empresa. Por lo tanto, estos son indicadores financieros a
corto plazo que te ayudan a medir qué tanta liquidez tiene tu negocio. Por
ello contribuyen a que tengas en orden tu fondo de maniobra, tu razón
corriente y la prueba ácida.
 • Indicadores financieros de rentabilidad: Estos son para evaluar
Indicadores financieros de rentabilidad. Evalúan tus utilidades, ganancias,
ventas y activos. Los indicadores financieros más conocidos son: Margen de
utilidad bruta, Retorno de Inversión (ROI), Rentabilidad sobre ventas, entre
otras.
• Indicadores financieros de endeudamiento: Indica qué cantidad de deuda
utiliza una empresa para financiar sus activos con relación al valor que tiene,
es decir, su patrimonio neto. Es una relación de deuda que se utiliza para
medir el apalancamiento financiero de una empresa.
• Indicadores financieros de gestión: Ayudan a medir la eficiencia de tus
procesos, según la productividad de administración de recursos. Estos son
los indicadores que te serán de utilidad: Rotación de Cartera, Inventario de
Existencias.

Así como existen las razones financieras se dividen en cinco categorías básicas:
razones de liquidez, actividad, endeudamiento, rentabilidad y mercado.

• La liquidez de una empresa se mide por su capacidad para cumplir con sus
obligaciones de corto plazo a medida que estas llegan a su vencimiento. La
liquidez se refiere a la solvencia de la posición financiera general de la
empresa, es decir, la facilidad con la que puede pagar sus cuentas.
• Los índices de actividad miden la rapidez con la que diversas cuentas se
convierten en ventas o efectivo, es decir, en entradas o salidas. En cierto
sentido, los índices de actividad miden la eficiencia con la que opera una
empresa en una variedad de dimensiones, como la administración de
inventarios, gastos y cobros. Existen varios índices para la medición de la
actividad de las cuentas corrientes más importantes, las cuales incluyen
inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
• La posición de endeudamiento de una empresa indica el monto del dinero de
otras personas que se usa para generar utilidades. En general, un analista
financiero se interesa más en las deudas a largo plazo porque estas
comprometen a la empresa con un flujo de pagos contractuales a largo plazo.
 Cuanto mayor es la deuda de una empresa, mayor es el riesgo de que no
cumpla con los pagos contractuales de sus pasivos. Debido a que los
compromisos con los acreedores se deben cumplir antes de distribuir las
ganancias entre los accionistas, tanto los accionistas actuales como los
futuros deben prestar mucha atención a la capacidad de la empresa de saldar
sus deudas.
• Existen muchas medidas de rentabilidad. En conjunto, estas medidas
permiten a los analistas evaluar las utilidades de la empresa respecto a un
nivel determinado de ventas, cierto nivel de activos o la inversión de los
propietarios. Sin utilidades, una compañía no podría atraer capital externo.
• Las razones de mercado relacionan el valor de mercado de una empresa,
medido por el precio de mercado de sus acciones, con ciertos valores
contables. Estas razones dan una explicación muy clara sobre qué tan bien
se desarrolla la empresa en cuanto al riesgo y rendimiento, según los
inversionistas del mercado. Reflejan, sobre una base relativa, la evaluación
que hacen los accionistas comunes de todos los aspectos del desempeño
pasado y futuro de la empresa. Aquí consideramos dos razones comunes de
mercado: una que se centra en las ganancias y otra que toma en cuenta el
valor en libros.

Para analizar los resultados de los indicadores financieros es necesario verificar si

se ha definido el valor óptimo para el indicador financiero utilizado. Es decir, hay
que comparar el resultado obtenido con el valor óptimo sugerido. Luego, se debe
evaluar el resultado en función de la regla asignada al indicador. También es
necesario tener en cuenta el punto de referencia en el análisis de los mismos, ya
que se pueden comparar los resultados con los resultados promedio de la industria
para evaluar si los obtenidos por la empresa son superiores o inferiores al promedio.

El uso del análisis de los indicadores proporciona a la dirección de la empresa

información importante. Esta información facilita la selección de diversas opciones
de actuación y crea un punto de referencia para verificar la convergencia de los
planes con el grado de implementación. También permiten identificar las debilidades
de la empresa para una mejora inmediata.

BIBLIOGRAFÍA
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mpresa%20o%20de%20una%20persona