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FACULTAD DE INGENIERÍA
GESTION CONTABLE

ESTADOS FINANCIEROS Y TOMA DE DECISIONES

EMPRESARIALES: UN ANÀLISIS INTEGRAL Y
PERSPICAZ

Autor(es):
Olenka Rosmery Campana Capcha
Melany Naydili Zavalla Medina
Emanuel Paredes Pariona
Carlos Gustavo Vilca Sierra

Docente:
Ivonne Iris Arana Castañeda

NRC:
1000

25 de octubre del 2023

Lima, Perú
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INDICE
INTRODUCCION. ......................................................................................................................3
CAPÍTULO I: MARCO TEÓRICO. ............................................................................................4
Introducción a los estados financieros. .....................................................................................4
Importancia de los estados financieros en la toma de decisiones. .............................................5
Herramientas para el análisis financiero. ..................................................................................6
Desafíos y limitaciones em la interpretación de Estados Financieros. ......................................6
CAPÍTULO II: ESTADOS FINANCIEROS ESENCIALES. ......................................................7
El balance general. ...................................................................................................................8
El estado de resultados. ............................................................................................................9
El estado de flujo de efectivo. ................................................................................................10
Estado de Cambios en el patrimonio Neto. .............................................................................11
CAPÍTULO III: ANÀLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS. ..................................................12
Ratios Financieros. .................................................................................................................12
Análisis de Tendencias. ..........................................................................................................12
Comparación con la Industria. ................................................................................................12
CAPÍTULO IV: APLICACIÓN DE LOS COSTOS EN LA EMPRESA GLORIA. ..................14
Cómo los datos de los estados financieros impactan en las decisiones empresariales y
estratégicas. ............................................................................................................................14
Algunas ventajas y desventajas: .............................................................................................14
Su utilidad ..............................................................................................................................16
Lo que revelan. .......................................................................................................................16
CAPÍTULO V: ESTUDIO DE CASOS REALES. ....................................................................18
Normas aplicativas a la elaboración de Estados Financieros. .................................................18
Decisiones financieras. ...........................................................................................................19
Proceso de toma de decisiones. ..............................................................................................19
Decisiones de inversión ..........................................................................................................20
Decisiones de financiamiento. ................................................................................................20
CONCLUSIONES. ....................................................................................................................21
REFERENCIAS. ........................................................................................................................22
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INTRODUCCION.

En el dinámico mundo empresarial actual, la toma de decisiones fundamentadas

es esencial para el éxito continuo de cualquier organización. Los Estados Financieros,

que incluyen el Balance General, el Estado de Resultados, el Estado de Flujos de Efectivo

y el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, son documentos clave que proporcionan

una visión detallada de la salud financiera de una empresa. Estos informes no son

simplemente registros contables; son herramientas analíticas fundamentales que permiten

a las empresas evaluar su rendimiento pasado, comprender su situación presente y

planificar para el futuro.

En este contexto, este informe se sumerge en el mundo complejo y esencial del

análisis de estados financieros. Exploraremos la importancia de estos documentos como

faros orientadores para los líderes empresariales, iluminando el camino hacia decisiones

fundamentadas y visiones estratégicas.

Además, el informe examinará las decisiones financieras cruciales que las

empresas enfrentan: desde decisiones de inversión que afectan su crecimiento y desarrollo

hasta las complejas decisiones de financiamiento que implican el equilibrio entre recursos

internos y externos. También se explorarán los desafíos y limitaciones que las empresas

pueden encontrar al interpretar los Estados Financieros, incluyendo la manipulación de

información y cambios en las regulaciones contables.

Para enriquecer nuestra comprensión, se presentarán estudios de casos reales que

ilustran cómo las empresas han aplicado estrategias financieras para alcanzar el éxito.

Este informe tiene como objetivo proporcionar una visión integral de la importancia del

análisis financiero y cómo las decisiones financieras informadas son fundamentales para

el crecimiento sostenible y la prosperidad en el mundo empresarial actual.

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CAPÍTULO I: MARCO TEÓRICO.

Introducción a los estados financieros.

Los estados financieros son informes contables y financieros que proporcionan

una visión detallada de la situación económica y financiera de una empresa en un período

específico. Estos informes son esenciales para evaluar la salud financiera de una

organización y son utilizados por gerentes, inversores, acreedores y otros stakeholders

para tomar decisiones informadas.

En el contexto empresarial moderno, los estados financieros son más que simples

registros contables. Son herramientas analíticas fundamentales que permiten a las

empresas evaluar su rendimiento pasado, comprender el presente y planificar para el

futuro. La elaboración y el análisis de los estados financieros son prácticas esenciales para

cualquier entidad comercial, independientemente de su tamaño o industria.

Además de su papel fundamental en la evaluación financiera, los estados

financieros representan un lenguaje universal de los negocios. Son más que simples

conjuntos de cifras; son historias detalladas que revelan el viaje económico de una

empresa. Desde el balance que muestra el equilibrio entre los activos y pasivos, hasta el

estado de resultados que narra los éxitos y desafíos de la empresa en un período

específico, estos informes son una ventana transparente a la operación y viabilidad de

cualquier entidad comercial. Estas cifras no solo representan transacciones monetarias;

encapsulan la dedicación, la innovación y la estrategia que una empresa ha invertido en

su crecimiento y éxito. Los estados financieros son, en esencia, un testamento a la

capacidad de una empresa para enfrentar desafíos, aprender de las derrotas, etc.

Así, se convierten en faros orientadores para los líderes empresariales, iluminando

el camino hacia decisiones fundamentadas y visiones estratégicas, esenciales para no solo

sobrevivir, sino también prosperar en el paisaje empresarial actual.

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Importancia de los estados financieros en la toma de decisiones.

Evaluación del Rendimiento Empresarial:

Los estados financieros proporcionan información sobre la rentabilidad y la

eficiencia operativa de la empresa. Los gerentes pueden utilizar estos datos para

identificar áreas de mejora y optimizar procesos.

Toma de Decisiones de Inversión:

Los inversores utilizan los estados financieros para evaluar la viabilidad de

invertir en una empresa. Analizan ratios financieras, como el ROE (Return on Equity) y

el ROA (Return on Assets), para tomar decisiones informadas sobre la compra de

acciones o bonos.

Evaluación del Riesgo Crediticio:

Los prestamistas y acreedores revisan los estados financieros para evaluar la

capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones crediticias. La liquidez y la

solidez financiera son factores clave en esta evaluación.

Planificación Financiera:

Los estados financieros históricos proporcionan datos útiles para la planificación

financiera a largo plazo. Las proyecciones financieras se basan en el rendimiento pasado

y ayudan a las empresas a establecer metas realistas y estrategias financieras.

Cumplimiento Legal y Fiscal:

Los estados financieros también son fundamentales para cumplir con requisitos

legales y fiscales. Los organismos reguladores y las autoridades fiscales utilizan esta

información para verificar el cumplimiento normativo y fiscal de una empresa.

Transparencia y Confianza:

La publicación de estados financieros transparentes aumenta la confianza de los

inversores, clientes y stakeholders, lo que puede influir en la percepción de la empresa.

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Herramientas para el análisis financiero.

Ratios Financieros:

Las ratios financieras, como la liquidez, la rentabilidad y la eficiencia,

proporcionan información clave para evaluar el rendimiento financiero de una empresa y

compararla con la industria.

Análisis de Tendencias:

Comprender cómo ciertas cifras en los estados financieros han cambiado con el

tiempo puede proporcionar información valiosa sobre la dirección en la que se dirige la

empresa y ayudar en la toma de decisiones a largo plazo.

Valor Presente Neto (VPN) y Tasa Interna de Retorno (TIR):

Herramientas utilizadas en la evaluación de proyectos de inversión, permitiendo

a las empresas tomar decisiones basadas en la rentabilidad proyectada a lo largo del

tiempo.

Desafíos y limitaciones em la interpretación de Estados Financieros.

Manipulación de la Información:

Las empresas pueden manipular los estados financieros para mostrar una imagen

más favorable de su rendimiento, lo que puede llevar a decisiones equivocadas si no se

detecta esta manipulación.

Cambios en las Normativas Contables:

Cambios en las regulaciones contables pueden afectar cómo se reportan ciertas

transacciones, lo que a su vez influye en la interpretación de los estados financieros.

Cambios en las Condiciones del Mercado:

Las fluctuaciones económicas y los cambios en la demanda del mercado pueden

afectar significativamente la interpretación de los estados financieros.

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CAPÍTULO II: ESTADOS FINANCIEROS ESENCIALES.

Los estados financieros esenciales son un conjunto de informes financieros clave

que proporcionan una visión general de la situación financiera y el desempeño de una

empresa. Estos informes son fundamentales para que los inversores, acreedores,

reguladores y otros interesados comprendan la salud financiera de una organización. Los

estados financieros esenciales suelen incluir:

Balance General (o Estado de Situación Financiera): Este estado financiero

muestra los activos, pasivos y el patrimonio neto de una empresa en un momento

específico, generalmente al final de un período contable. Proporciona una imagen

instantánea de los recursos y obligaciones de la empresa.

Estado de Resultados (o Estado de Pérdidas y Ganancias): Este estado

financiero presenta los ingresos, costos, gastos y beneficios de la empresa durante un

período específico, como un trimestre o un año. Muestra si la empresa obtuvo ganancias

o incurrió en pérdidas durante ese período.

Estado de Flujo de Efectivo: Este informe refleja el flujo de efectivo en la

empresa durante un período determinado. Se divide generalmente en tres categorías:

actividades operativas, actividades de inversión y actividades de financiamiento. El

estado de flujo de efectivo ayuda a evaluar la capacidad de una empresa para generar

efectivo y gestionar sus actividades financieras.

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: Este estado muestra cómo cambió

el patrimonio neto de la empresa durante un período contable. Detalla las contribuciones

de los propietarios, las ganancias retenidas y otros cambios en el patrimonio.

Estos estados financieros esenciales son esenciales para evaluar la salud financiera

y la estabilidad de una empresa. Permitirá a los inversionistas y otros interesados tomar

decisiones informadas sobre la inversión, el financiamiento y otros.

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El balance general.

El Balance General, también conocido como Estado de Situación Financiera, es

uno de los estados financieros clave que una empresa prepara para retomar su posición

financiera en un momento específico, generalmente al final de un período contable, como

un trimestre o un año. Proporciona una imagen instantánea de los recursos y obligaciones

de la empresa en ese punto en el tiempo. El Balance General consta de tres componentes

principales:

Activos: Los activos representan todos los recursos y propiedades que posee una

empresa. Se divide en dos categorías principales:

Activos Corrientes: Incluyen efectivo, cuentas por cobrar, inventario y otros

activos que se espera que se conviertan en efectivo o se utilicen en un año o menos.

Activos no Corrientes: También conocidos como activos fijos, estos son activos

a largo plazo, como propiedades, maquinaria y equipo.

Pasivos: Los pasivos son las obligaciones financieras y deudas de la empresa. Al

igual que los activos, se dividen en dos categorías principales:

Pasivos Corrientes: Incluyen deudas y obligaciones que deben pagarse en un año

o menos, como cuentas por pagar y préstamos a corto plazo.

Pasivos no Corrientes: Representan deudas a largo plazo y compromisos

financieros que no se liquidarán en el corto plazo, como préstamos a largo plazo.

Patrimonio Neto: El patrimonio neto, también conocido como capital contable,

representa la inversión de los propietarios en la empresa. Incluye el capital social, las

ganancias retenidas y otros componentes del capital contable. Es la diferencia entre los

activos y los pasivos y refleja la participación de los accionistas en la empresa.

La ecuación fundamental del Balance General es:

Activos = Pasivos + Patrimonio Neto

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El estado de resultados.

El Estado de Resultados, también conocido como Estado de Pérdidas y Ganancias,

es uno de los estados financieros más importantes que una empresa prepara para resumir

su desempeño financiero durante un período específico, generalmente un trimestre o un

año. Este estado financiero se enfoca en mostrar los ingresos y los gastos de la empresa,

lo que permite calcular si ha obtenido ganancias o pérdidas durante el período. Los

componentes clave del Estado de Resultados son:

Ingresos: Esta sección muestra los ingresos totales generados por la empresa

durante el período. Estos ingresos pueden provenir de ventas de bienes o servicios,

intereses, dividendos u otras fuentes.

Costos de Ventas (o Costos de Producción): Representa los costos directamente

relacionados con la producción o adquisición de los bienes o servicios vendidos durante

el período. Esto puede incluir costos de materias primas, mano de obra directa y otros

gastos asociados a la producción.

Gastos Operativos: Incluye los gastos relacionados con la operación y

administración de la empresa, pero que no están directamente vinculados a la producción

de bienes o servicios. Ejemplos comunes son el alquiler, los salarios de empleados

administrativos, gastos de ventas y marketing, y otros gastos generales.

Resultado Bruto (o Beneficio Bruto): Se calcula restando los Costos de Ventas

a los Ingresos y representa la ganancia bruta de la empresa antes de deducir los gastos

operativos.

Gastos no Operativos: Estos son gastos que no están relacionados con las

operaciones principales de la empresa, como intereses sobre deudas o pérdidas por la

venta de activos.
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Resultado antes de Impuestos (o Resultado Operativo): Es el resultado bruto

menos los gastos operativos y no operativos. Representa la ganancia o pérdida neta de la

empresa antes de tener en cuenta los impuestos.

Impuestos sobre la Renta: Muestra los impuestos que la empresa debe pagar

sobre sus ganancias.

Resultado Neto (o Beneficio Neto, o Pérdida Neta): Es el resultado final y se

calcula restando los impuestos sobre la renta del resultado antes de impuestos. Representa

la ganancia o pérdida netas de la empresa durante el período.

El estado de flujo de efectivo.

El Estado de Flujo de Efectivo es uno de los estados financieros esenciales que

una empresa prepara para proporcionar una visión detallada de cómo se ha generado y

utilizado el efectivo durante un período contable específico, generalmente un trimestre o

un año. Este estado financiero es fundamental para evaluar la liquidez y la capacidad de

una empresa para generar efectivo, así como para entender cómo se han financiado sus

actividades operativas, de inversión y de financiamiento. El Estado de Flujo de Efectivo

se divide en tres categorías principales:

Actividades Operativas: Esta sección muestra el flujo de efectivo generado o

utilizado por las actividades principales de la empresa, que incluyen la compra y venta de

bienes y servicios. Algunos elementos comunes en esta sección incluyen ingresos por

ventas, pagos a proveedores, salarios y otros gastos operativos.

Actividades de Inversión: Aquí se detallan las transacciones relacionadas con la

compra y venta de activos a largo plazo, como propiedades, maquinaria, inversiones y

otros activos de inversión. Las actividades de inversión pueden incluir la compra de

activos fijos, la compra o venta de inversiones financieras, entre otras.

Actividades de Financiamiento: Esta sección muestra cómo la empresa ha

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financiado sus operaciones y sus inversiones. Incluye transacciones relacionadas con la

obtención de capital a través de préstamos, emisión de acciones, recompra de acciones y

el pago de dividendos.

El resultado de estas tres categorías se combina para proporcionar el cambio neto

en el efectivo durante el período. El Estado de Flujo de Efectivo es importante porque

ayuda a responder preguntas críticas como:

o ¿De dónde provino el efectivo durante el período?

o ¿Cómo se utilizó ese efectivo?

o ¿Hubo una generación neta de efectivo o una utilización neta?

o ¿La empresa dependió en gran medida de la financiación para mantener

sus operaciones?

Estado de Cambios en el patrimonio Neto.

El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto es un informe financiero que

proporciona información detallada sobre cómo ha evolucionado el patrimonio neto de una

empresa durante un período contable específico, como un trimestre o un año.

Los elementos clave que se suelen incluir son:

Capital Social: Representa la inversión de los accionistas en la empresa a través

de la emisión de acciones.

Ganancias (o Pérdidas) Retenidas: Muestra las ganancias o pérdidas

acumuladas de la empresa que no se han distribuido a los accionistas en forma de

dividendos. Estas ganancias pueden reinvertirse en el negocio o utilizarse para otros fines.

Ajustes de Valoración: Incluye cambios en el valor razonable de activos y

pasivos, que pueden afectar el patrimonio neto.

Dividendos Pagados: Refleja los pagos realizados a los accionistas en forma de

dividendos.
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CAPÍTULO III: ANÀLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.

El análisis de estados financieros es esencial para evaluar la salud financiera de

una empresa y tomar decisiones informadas. Aquí se describen los métodos y

herramientas comunes utilizados en este proceso:

Ratios Financieros.

o Liquidez: Mide la capacidad de la empresa para cumplir con sus

obligaciones a corto plazo. Ejemplos incluyen la razón ácida y la razón de

efectivo.

o Rentabilidad: Evalúa la capacidad de la empresa para generar ganancias

en relación con sus ventas, activos o patrimonio. Ejemplos incluyen el

margen de beneficio neto y el retorno sobre el patrimonio.

o Endeudamiento: Indica el nivel de deuda de la empresa en comparación

con su capital propio. Ejemplos incluyen la ratio de endeudamiento y la

ratio de cobertura de intereses.

o Eficiencia: Mide la eficacia de la empresa en la gestión de sus activos y

pasivos. Ejemplos incluyen la rotación de inventario y la rotación de

cuentas por cobrar.

Análisis de Tendencias.

Compara los datos financieros de la empresa a lo largo de varios períodos para

identificar patrones y cambios significativos. Esto puede ayudar a anticipar posibles

problemas o identificar áreas de mejora.

Comparación con la Industria.

Compara las ratios financieras de la empresa con los de otras empresas en la

misma industria. Esto proporciona una perspectiva sobre el desempeño relativo y ayuda

a identificar áreas en las que la empresa puede necesitar mejorar para ser más competitiva.
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Análisis DuPont:

Descompone la rentabilidad financiera en tres componentes: margen neto de

beneficio, rotación del activo y apalancamiento financiero. Esto proporciona una

comprensión detallada de los factores que contribuyen a la rentabilidad de la empresa.

Flujos de Efectivo:

Analiza el estado de flujo de efectivo para entender cómo la empresa genera y

utiliza efectivo. Esto es esencial para evaluar la liquidez y la capacidad de la empresa para

financiar sus operaciones y proyectos de inversión.

Modelos Financieros:

Utiliza herramientas como el modelo de descuento de flujos de efectivo (DCF)

para prever el valor futuro de la empresa. Estos modelos son fundamentales para la

valoración de empresas y proyectos de inversión.

Análisis de Sensibilidad y Escenarios:

Examina cómo ciertas variables, como cambios en los costos de producción o

fluctuaciones en los precios de mercado, afectan los estados financieros. Los escenarios

"¿Qué pasaría sí?" ayudan a prepararse para diversas eventualidades.

Análisis del Valor Económico Agregado (EVA):

Evalúa el valor creado por la empresa, considerando no solo los beneficios para

los accionistas, sino también los costos de capital.

El análisis de estados financieros a través de estas herramientas y métodos

proporciona una comprensión integral de la salud financiera de una empresa, permitiendo

a los inversores, gerentes y otros stakeholders tomar decisiones informadas y estratégicas.

Es crucial considerar múltiples herramientas y enfoques para obtener una visión completa

y precisa del rendimiento financiero de una empresa.

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CAPÍTULO IV: APLICACIÓN DE LOS COSTOS EN LA EMPRESA

GLORIA.

Cómo los datos de los estados financieros impactan en las decisiones

empresariales y estratégicas.

Para toda organización los Estados Financieros representan una herramienta

estratégica de avanzada para tomar decisiones basadas en información confiable, que

ofrezcan seguridad y confianza a todos los colaboradores y les permitan discernir sobre

las mejores alternativas en pro del éxito empresarial.

Algunas ventajas y desventajas:

Los estados financieros son documentos de datos financieros de una empresa

pública en forma anual, con periodicidad semestral, trimestral o mensual. Estos

documentos incluyen el patrimonio neto de la empresa sobre la base de los activos y

pasivos, así como los gastos de la empresa, los ingresos y el presupuesto operativo. Los

planificadores financieros y contables pueden usar los estados financieros para tomar

decisiones respecto a futuras ampliaciones, planificación y lanzamiento de productos,

pero hay desventajas en el uso de este método.

o Una desventaja del uso de estados financieros para la toma de decisiones

es que los datos y las cifras se basan en el mercado en ese momento.

Dependiendo del mercado, que puede cambiar rápidamente los ejecutivos

no deben suponer que las cifras de un estado financiero anterior se

mantendrán igual o aumentarán.

o Los estados financieros revelan hasta qué punto una empresa gana por año

en ventas. Las ventas pueden fluctuar, pero los planificadores financieros

deben ser capaces de identificar un patrón a lo largo de años de cifras de

ventas. Otra desventaja es que un solo estado financiero sólo muestra lo

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que una empresa está haciendo en una sola vez. El estado financiero no

muestra si la empresa está haciendo mejor o peor que el año anterior.

o Los presupuestos revelan cuánto margen de maniobra de la empresa tiene

que gastar en el lanzamiento de productos, en el desarrollo de campañas

de marketing o para ampliar el tamaño de la oficina actual. Saber cuánto

dinero hay disponible para la planificación y la toma de decisiones

garantiza que la empresa no gaste más de lo esperado.

o Mientras que los estados financieros son buenos para los datos necesarios

para llevar a cabo un análisis de relaciones de manera profunda, éstos se

basan en el sistema de contabilidad de valores devengados, que no se

basan en el mercado.

o Por desgracia, ya que los estados financieros son fáciles de entender para

todos, también es muy fácil ocultar información para la gente.

o Se dice en todas las empresas que los estados financieros son la base

importante para saber cómo está la compañía a una fecha y a partir de allí

tomar decisiones que generen beneficios a estas.

o Es necesario considerar que los estados financieros no suministran toda la

información que dichos usuarios necesitan para tomar sus decisiones

económicas, puesto que tales estados reflejan principalmente los efectos

financieros de sucesos pasados y no contienen necesariamente

información más allá del contexto financiero.

o Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de administración

para utilizar con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando así la meta

primordial de la empresa.
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El desempeño de un negocio se conoce a través del análisis de sus estados

financieros, y esa información ayuda a la toma de decisiones. Los estados financieros son

la radiografía del negocio, e indican qué tan saludable es. Comprenden todos los datos

financieros, económicos y contables sobre las actividades pasadas y permiten proyectar

con mayor certeza el futuro de la organización.

Las dos declaraciones financieras principales son:

o El balance general, que incluye los activos, inventarios, inversiones y

obligaciones financieras

o El estado de resultados, que describe la operación empresarial en cuanto a

gastos generales, costos de producción, ingresos por ventas y utilidades.

Su utilidad

Para su elaboración se necesita tener a la mano toda la información contable y

financiera de la empresa, y son útiles tanto para los dueños y accionistas de la

organización que desean conocer su rentabilidad como para actores externos como

proveedores, inversionistas y prestamistas.

Estos documentos y la información revelan si una empresa es rentable y tiene

flujos de efectivo sanos, y ayudan a planear y tomar decisiones en cuanto a:

o Compras y adquisiciones

o Planes de crecimiento

o Estrategias de ventas

o Determinación de precios

o Solicitudes de créditos

o Presupuestos y flujo de efectivo

Lo que revelan.

Estas declaraciones se enfocan en cuatro áreas del desempeño financiero de la

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empresa:

Situación financiera:

Estos datos están contenidos en el balance general, y dan a conocer a accionistas,

inversionistas y acreedores cómo se usó el capital en el periodo comprendido por la

declaración.

Resultados de la operación:

Detallan las ventas, gastos y utilidades, o pérdidas en su caso, y esta información

permite a los accionistas e inversionistas evaluar el desempeño general de la compañía y

evaluar cómo será su flujo de efectivo en el siguiente ciclo.

Flujos de efectivo:

Donde se muestra cómo se dio el intercambio de dinero entre la empresa y actores

externos, ya sea a través de ingresos por ventas o de financiamiento.

Variaciones del capital contable:

Si se refleja un aumento en el patrimonio neto sin aumento en la base de

accionistas es señal de buen desempeño de la empresa, pero también de mayor valor para

los accionistas.

En suma, los estados financieros son la manera en que una empresa conoce y

comunica su solvencia (o falta de ella) y sus oportunidades de crecimiento (o problemas

de rentabilidad).

El análisis y comparación de estas declaraciones permite a la organización

detectar las fallas y las oportunidades y hacer los ajustes pertinentes para mejorar

resultados en relación con el desempeño previo.

Elabora y analiza tus estados financieros para realizar una planeación estratégica

más certera de las acciones que debes emprender para impulsar la productividad y la

rentabilidad de tu negocio.
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CAPÍTULO V: ESTUDIO DE CASOS REALES.

Normas aplicativas a la elaboración de Estados Financieros.

La contabilidad financiera tiene como su principal finalidad proporcionar

información financiera efectiva que sea útil para la toma de decisiones. Para lograr esto,

es esencial que cumpla con cuatro características clave: ser oportuna, relevante,

comprensible y confiable. Para garantizar que se cumplan estas características, se

establecen normas de información financiera

Es fundamental comprender las normas y reglas que rigen la información contable

para poder interpretar y utilizar de manera adecuada los datos contables (Label et al.,

2016). Además, es importante destacar que estas normas pueden ser elaboradas por

organismos internacionales, conocidas como normas internacionales de información

financiera, o por organismos nacionales, como es el caso de México o Estados Unidos.

El propósito de estas normas financieras, que están vigentes en muchos países y

se están adoptando en otros, es garantizar que cualquier interesado, independientemente

de su ubicación geográfica, pueda comprender los informes financieros de una empresa.

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Decisiones financieras.

Las decisiones, según la definición de la Real Academia Española, son

resoluciones que se toman en situaciones inciertas o dudosas. Estas decisiones son parte

de la vida diaria de todas las personas y dependen de las circunstancias. Madrigal (2008)

describe el proceso de toma de decisiones como la selección de una opción entre varias

posibles, algo que es común en contextos administrativos y laborales, donde se establecen

objetivos, se realiza investigación y se proponen alternativas.

En un mundo altamente competitivo, las empresas se esfuerzan por ser eficientes

en su gestión. Por lo tanto, cuanto más competitivo es su entorno, mayor es su búsqueda

de éxito empresarial.

La gestión empresarial ha evolucionado con el tiempo, con un enfoque en tomar

decisiones que mejoren la eficiencia de la organización, ya que las empresas se vuelven

más complejas y las consecuencias de decisiones incorrectas pueden ser costosas.

Proceso de toma de decisiones.

Existen pasos para la toma de decisiones, las cuales son las siguientes:

Primero, hay que detenerse y no ser impulsivos, se debe observar la realidad y

preguntarse qué se debe conseguir. Luego, se debe buscar información para elegir la

mejor opción entre las alternativas que tenemos y comunicarla a las personas de interés.

Por último, se debe defender los puntos de vista personales y tener firmeza para poder

ejecutar la decisión elegida.

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Decisiones de inversión

Las inversiones financieras se refieren a la adquisición de activos o instrumentos

financieros por parte de una empresa con el objetivo de aumentar su riqueza. Estas

decisiones de inversión son cruciales ya que determinan la cantidad total de activos

necesarios para compensar las deudas de la empresa. Estas decisiones de inversión se

dividen en elementos de análisis básicos, que incluyen inversiones de capital de trabajo,

como las relacionadas con cuentas por cobrar, y las inversiones de capital, como la

compra de activos fijos.

Se considera que la fuente principal de valor en una empresa son los flujos de

efectivo generados directamente por las inversiones.

Decisiones de financiamiento.

El financiamiento se refiere a todos los métodos que una entidad emplea para

obtener recursos, ya sea para la adquisición de activos que generarán beneficios

económicos futuros o para expandirse.

De acuerdo con su origen: Se distingue si el financiamiento proviene de recursos

internos de la empresa, como préstamos de los socios, o si se ha obtenido de fuentes

externas a la entidad.

De acuerdo con el plazo de devolución: Se clasifican en corto y largo plazo,

siguiendo el mismo concepto mencionado anteriormente.

La elección de la fuente de fondos más adecuada implica seleccionar aquella con

menores costos, después de considerar los fondos generados internamente, pero antes de

recurrir a la ampliación del capital propio. Barton y Matthews sugieren que las pequeñas

empresas tienden a preferir los fondos internos para reducir la incertidumbre y minimizar

el riesgo de perder el control de la empresa.

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CONCLUSIONES.

Hemos visto cómo estos documentos no son simplemente números en una página,

sino ventanas transparentes a la operación y viabilidad de cualquier entidad comercial.

Los Estados Financieros no solo representan transacciones monetarias; encapsulan la

dedicación, la innovación y la estrategia que una empresa ha invertido en su crecimiento

y éxito. Son, en esencia, un testamento a la capacidad de una empresa para enfrentar

desafíos, aprender de las derrotas y prosperar en el paisaje empresarial actual.

Hemos explorado diversas herramientas, desde ratios financieros hasta modelos

de flujo de efectivo y análisis de sensibilidad, que permiten a las organizaciones evaluar

su desempeño, comprender las tendencias y tomar decisiones informadas para el futuro.

También hemos examinado las decisiones financieras cruciales que enfrentan las

empresas, desde inversiones estratégicas hasta el delicado equilibrio de financiamiento

interno y externo.

Es crucial reconocer que el análisis de estados financieros es más que una práctica

contable; es una habilidad estratégica esencial. Las empresas que comprenden a fondo

sus propias finanzas y las de sus competidores están mejor equipadas para tomar

decisiones fundamentadas y estratégicas que impulsan el crecimiento y garantizan la

sostenibilidad.

En última instancia, este informe subraya la importancia de la transparencia y la

diligencia en el mundo financiero. La confianza del inversor, la toma de decisiones

informadas y la prosperidad empresarial se construyen sobre la base de una comprensión

profunda y precisa de los estados financieros. En un mundo empresarial donde la

incertidumbre es la única constante, el análisis financiero emerge como la brújula

confiable que guía a las organizaciones hacia el éxito duradero.

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REFERENCIAS.

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