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INTRODUCCIÓN..........................................................................................................................2
3.1 Modelos de depreciación.................................................................................................3
TERMINOLOGÍA DE LA DEPRECIACIÓN...................................................................3
DEPRECIACIÓN EN LÍNEA RECTA..............................................................................4
OTROS MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN....................................................................5
Depreciación por el método de la suma de los dígitos de los años: ..............................5
Depreciación por el método del saldo decreciente y saldo doblemente decreciente:
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3.2 Análisis después de impuesto......................................................................................7
TERMINOLOGÍA BÁSICA PARA LOS IMPUESTOS SOBRE LA RENTA..........7
GANANCIAS Y PÉRDIDAS DE CAPITAL.....................................................................8
EFECTOS DE LOS DIFERENTES MODELOS DE DEPRECIACIÓN................10
ANÁLISIS DESPUÉS DE IMPUESTOS UTILIZANDO LOS MÉTODOS DE
VALOR PRESENTE, VALOR ANUAL Y TASA INTERNA DE RETORNO. ...............10
CONCLUSIÓN:...........................................................................................................................12
BIBLIOGRAFÍAS.......................................................................................................................13
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INTRODUCCIÓN
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Unidad 3. Análisis de Depreciación e
Impuesto.
3.1 Modelos de depreciación.
TERMINOLOGÍA DE LA DEPRECIACIÓN.
El término depreciación se refiere, en el ámbito de la contabilidad y economía, a
una reducción anual del valor de una propiedad, planta o equipo. Esta
depreciación puede derivarse de tres razones principales: el desgaste debido al
uso, el paso del tiempo y la obsolescencia.
Depreciación del activo en contabilidad se utiliza para dar a entender que las
inversiones permanentes de la planta han disminuido en potencial de servicio.
Para la contabilidad, la depreciación es una manera de asignar el coste de las
inversiones a los diferentes ejercicios en los que se produce su uso o disfrute en la
actividad empresarial.
AMORTIZACIONES
Una de las aplicaciones más importantes de las anualidades en las operaciones
de los negocios está representada por el pago de deudas que devengan intereses.
Amortización simplemente dividimos el costo entre los años del proyecto, así
encontramos la amortización anual (7,639÷4 = 1,909.98).
Para utilizar este método primero determinemos la vida útil de los diferentes
activos.
Según el decreto 3019 de 1989, los inmuebles tienen una vida útil de 20 años, los
bienes muebles, maquinaria y equipo, trenes aviones y barcos, tienen una vida útil
de 10 años, y los vehículos y computadores tienen una vida útil de 5 años.
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Así como se determina la depreciación anual, también se puede calcular de forma
mensual, para lo cual se divide en los 60 meses que tienen los 5 años
Ese procedimiento se hace cada periodo hasta depreciar totalmente el activo.
El método se justifica alegando que, puesto que el activo es más eficiente o sufre
la mayor pérdida en materia de servicios durante los primeros años, se debe
cargar mayor depreciación en esos años.
Ventajas:
Distribución constante.
El método nos permite llegar de forma simple al valor de desecho.
Desventajas:
No toma en cuenta los intereses que genera el fondo de reserva.
No toma en cuenta que los activos fijos tienden a depreciarse en una mayor
proporción en los primeros años que en los últimos.
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Dado que la depreciación se determina tomando un porcentaje fijo de un número
decreciente (por ejemplo, el valor en libros), el valor en libros del activo no llegaría
nunca a cero.
Por lo tanto, las leyes tributarias permiten volver hacia atrás al método en línea
recta en cualquier momento de la vida útil del activo, para que la firma pueda
beneficiarse de la tasa más alta. Ya que el porcentaje utilizado en el método SDD
es el doble de la tasa del método en línea recta, sería conveniente cambiar al
método en línea recta cuando ya ha transcurrido la primera mitad de la vida útil del
activo, si no hay valor de salvamento.
Cuando se involucran los valores de salvamento (caso que se presenta a menudo)
ya que casi todo tiene por lo menos un valor residual, el momento más oportuno
para cambiar tendrá que ser determinado por eliminación de errores.
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o t r a s g a n a n c i a s q u e s e a n consecuencia de la posesión de
capital o de propiedades.
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Caso I. El precio de venta, es decir, el valor de salvamento realizado en el año t,
excede el valor en libros en ese año. La RD es gravada a la tasa ordinaria. Un
ejemplo sería vender un edificio por un valor mayor al valor corriente en libros.
Caso II. El precio de venta excede el costo inicial. Ahora hay componentes RD y
ganancia de capital (GC) en el año t.
RD = costo inicial - valor en libros = B -VL
Ganancia de capital = precio de venta - costo inicial
Esta última para IG puede ahora expandirse a fin de incluir el flujo de efectivo para
la venta de un activo, la cual puede generar una pérdida de capital, recuperación
de depreciación y posiblemente una ganancia de capital.
IG = ingreso bruto - gastos de operación - depreciación + recuperación de
depreciación + ganancias netas de capital- pérdidas netas de capital
Flujo de efectivo y tasa de retorno antes y después de impuestos:
Los términos FEAI y FEDI se utilizan para representar flujos de efectivo anuales
antes y después de impuestos, respectivamente. Las relaciones entre estos dos
términos a continuación:
FEAI = ingreso bruto - gastos de operación = IB - GO
IG = FEAI - depreciación + ganancias netas de capital - pérdidas netas de capital
+ recuperación de depreciación
Impuestos = (IG)T
FEDÍ = FEAI-impuestos
La depreciación es deducible de impuestos por lo que ésta cambia el flujo de
efectivo real reduciendo los impuestos sobre la renta, que son las salidas de
efectivo reales. Si una tasa impositiva de valor único está expresada en forma
decimal, una aproximación del efecto de los impuestos en la TR del proyecto es:
TR después de impuestos = (TR antes de impuestos) (1 - tasa impositiva)
= (TR antes de impuestos)(l- T)
EJEMPLO:
Por ejemplo, supóngase que la tasa impositiva efectiva estatal y federal de una
compañía es 40% y que una TR después de impuestos del 12% es la TMAR del
mercado. La tasa impositiva TR implicada por un retorno del 12% después de
impuestos se estima resolviendo la ecuación para la tasa antes de impuestos.
1.12 (TR antes de impuestos) ( 1-0.40)
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TR antes de impuestos = 0.12/0.60= 0.20 (20%).
INTERNA DE RETORNO.
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Para el análisis después de impuestos, se deben realizar los cálculos relacionados
con impuestos antes de desarrollar las relaciones VA.
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CONCLUSIÓN:
Como todos sabemos, al pagar por alguna cosa, cualquiera que esta sea, que
jamás haya sido utilizada, se debe desembolsar una cantidad de dinero, esto es
porque, al igual que todas las cosas en este mundo, los bienes materiales también
se desgastan y al hacerlo, ya no funcionan correctamente como lo hacían al
principio. Este hecho ocasiona que su valor se deteriore de la misma manera. Por
lo que al final de su vida útil, es decir, cuando queremos deshacernos de él, lo que
nos pagaría otra persona por adquirirlo sería sólo un porcentaje de lo que nosotros
pagamos.
Por ese motivo existe la depreciación, la cual nos ayuda a encontrar ese valor a
través de ciertos métodos, éstos nos brindan resultados exactos y que toman en
cuenta todo lo necesario para que la cantidad a la que vamos a vender el bien sea
la indicada.
Cuando un activo es utilizado para generar ingresos, este sufre un desgaste
normal durante su vida útil que el final lo lleva a ser inutilizable. El ingreso
generado por el activo usado, se le debe incorporar el gasto correspondiente
desgaste que ese activo a sufrido para poder generar el ingreso, puesto que como
según señala un elemental principio económico, no puede haber ingreso sin haber
incurrido en un gasto, y el desgaste de un activo por su uso, es uno de los gastos
que al final permiten generar un determinado ingreso.
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BIBLIOGRAFÍAS
★ http://www.mailxmail.com/curso-estudio-financiero/depreciacion-
amortizacion
★ http://openmultimedia.ie.edu/OpenProducts/amortizaciones/amortizaciones/
pdf/amortizacion.pdf
★ http://www.gerencie.com/metodos-de-depreciacion.html
★ http://tesisugto.blogspot.mx/2010/01/21-metodo-en-linea-recta_27.html
★ http://itvh-arz-ingenieria-economica-2012.blogspot.mx/2012/02/unidad-5-
analisis-de-reemplazo-e.html
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